Ответы на вопросы по дисциплине специальность «Финансы и кредит»

Ответы на вопросы по дисциплине « Финансы» для ГАК 2010 год
специальность 080105 «Финансы и кредит»
специализация «финансовый менеджмент»


Вопрос 1. Возникновение финансов ведет начало от регулярного товарно-денежного обмена. Сам термин "financia" (лат. - денежный платеж) известен с XIII в. Этот термин стал в дальнейшем употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений, образованием денежных ресурсов, мобилизуемых государством для выполнения своих функций.
Товаропроизводитель любой формы собственности, вырабатывая продукцию для общественного потребления, одновременно способствует выполнению определенных функций финансов. В процессе производства товаров и их реализации возникают экономические отношения между его участниками - государством, предприятиями, трудящимися, - связанные с использованием денег. В процессе закупки сырья, подготовки оборудования для товарного производства, выплаты зарплаты и уплаты всевозможных налогов товаропроизводитель и население участвуют в создании общегосударственных фондов потребления.
Имея денежную форму выражения экономических отношений, финансы отличаются от денег по своему содержанию и функциям. Это особая экономическая категория, характеризующая процесс образования и использования фондов денежных ресурсов. Финансы государства включают в себя денежные отношения, не только связанные с образованием общегосударственных денежных фондов, но и возникающие в процессе производства.
Таким образом, финансы как экономическая категория выражают систему денежных отношений, возникающих по поводу образования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в процессе распределения и перераспределения совокупного общественного продукта и части национального богатства в целях обеспечения расширенного воспроизводства и удовлетворения потребностей общества.
Финансы - это экономические отношения, возникающие в процессе распределения, перераспределения в денежной форме части стоимости на-ционального продукта, создания и использования на этой основе денежных фондов, необходимых для удовлетворения общественных потребностей. Финансы выполняют две основные функции:
-распределительную, связана с распределением и перераспределением части стоимости общественного продукта. В ходе этих процессов формируются и используются целевые денежные фонды субъектов хозяйствования, государства, доходы населения.
-контрольную, обусловлена тем, что движение денежных средств может количественно отражаться различными финансовыми показателями, которые "сообщают", как распределяются и как используются финансовые ресурсы. Это позволяет обществу контролировать процесс создания денежных фондов, их перераспределение и стимулировать эффективное использование денежных средств
Вспомогательные функции: стимулирующая, регулирующая, формирование денежных доходов и денежных фондов; финансовое обслуживание процесса воспроизводства; использование денежных доходов и денежных фондов.


2. Современная финансовая система России, характеристика ее сфер и звеньев. Перспективы развития финансовой системы России.

(из первого источника)

Фин. сис-ма – это совокупность сфер и звеньев финансовых отношений и органов упр-я ими.

Классификация фин. отношений для объединения их в сферы и звенья осуществляется на основании роли субъекта в общественном пр-ве. В соответствии с этим фин. отношения делятся на 3 крупные сферы:

финансы пр-ий, учреждений и организаций;


страхование;

государственные финансы.


Из сфер выделяются звенья, причем группировка фин. отношений осуществляется в зависимости от характера деятельности субъекта, которая оказывает определяющее влияние на состав и назначение целевых денежных фондов.

Этот критерий можно выделить:

1) в сфере финансы пр-ий, учреждений и организаций звенья:
финансы пр-ий, функционирующих на коммерческих началах,
финансы НКО,
финансы общественных объединений.
2) в сфере страхования:
социальное,
личное,
имущественное,

ответственности,
предпринимательских рисков.
в сфере государственных финансов:
госбюджет,
ВБФ
госкредит.



Ev. звено в свою очередь делится на подзвенья в соответствии с внутренней структурой содержащихся в нем финансовых взаимосвязей.

Так, в составе финансов пр-ий, функционирующих на коммерческих началах, в зависимости от отраслевой направленности м.б. выделены Ф. промышленных, с/х, торговых и др. пр-ий, а в завис. от формы собственности. – Ф. гос. пр-ий, акционерных, частных и т.д.

В сфере страховых отношений ev. из звеньев, представленное особой отраслью страх-я, подразделяется по видам страхования (добровольное и обязательное; в отрасли личного с. – с. на случай смерти, с. детей, с. от несчастных случаев; имущественное с. – с. строений, животных, транспорта).

В составе гос. финансов. группировка фин. отношений внутри звеньев - в соответствии с уровнем гос. управления (федерации, субъектов федерации, местный).

Перспективы развития звеньев

Финансы коммерч. пр-ий: соверш-вование зак-ва о банкр-ве (ускор-е реструктуризации неконкурентоспос. пр-ий), антимоноп. зак-ва, налогового (сниж-е налог. бремени, сокращ-е числа налогов, сниж-е ставок взносов на соц. страх-е с 39,5 до 35,6%, сниж-е налговой задолж-ти пр-ий), снижение барьеров для инвестиций в эк-ку, сокращ-е административного вмешат-ва в хоз. деят-сть, повыш-е эфф-сти гос. рег-я, необходим отказ от кредитования пр-ий и предоставления гарантий за счет ср-в ФБ – передать это спец. Агентствам, страх. Co., банкам. Финансы бюдж. учр-ий: устан-е жестких смет расх., пересмотр статуса ГУП (д. стать АО со 100% гос. участием), контроль обяз-в бюд. учр-ий.

Страхование: расширение ассортимента видов страх-я, улучшение кач-ва услуг, стабилизация (сниж-е) страх. взносов, развитие добров. страх-я (медицинского и др.), социального страх-я, перестрах-я (распр-е крупных рисков м/у многими страх.орг-циями).

ВБФ: консолидация в ФБ (контроль, простота, ускорение), сниж-е ставок с 39,5 до 35,6%.

Бюджет: ликвидация расх. обяз-в ФБ, не обеспеченных ист-ками ф-ия, напр-е ср-в б-та на реш-е приоритет. задач при сокращ-ии неэфф. расх., переход к адресной соц. F1, реформа пенс. с-мы, ликвидация кред. задолж-ти ФБ, заверш-е формир-я КСИБ, оптимизация перечня бюд. орг-ций и получ-лей бюд. ср-в, соверш. МБО, четкое разгранич. дох. и расх. полном. м/у б-тами, заверш. формир. с-мы поддержки регионов, реструкт. госдолга, обеспеч-е открытости всех б-тов и хода их исп-я.

(из лекций Егорычевой, более детализированная информация, но все почти одно и тоже. Здесь можно более наглядно посмотреть табличку )

Многообразные финансовые отношения можно сгруппировать по участвующим в них субъектам. Финансовые отношения складываются между государством с одной стороны, юридическими и физическими лицами с другой; между двумя юридическими лицами; между юридическими лицами, с одной стороны, и физическими лицами, с другой. Отношения между двумя физическими лицами в настоящее время большинством экономистов не признаются финансовыми, хотя появляются издания о личных финансах, финансах домашних хозяйств, семейном бюджете.

Сгруппированные по определенному признаку финансовые отношения образуют финансовую систему. Финансовые отношения при всем их многообразии можно объединить в отдельные, относительно обособленные группы – сферы и звенья. Эти сферы и звенья тесно связаны между собой. Каждой группе финансовых отношений соответствуют денежные фонды, а соответствующие Финансовые органы осуществляют управление этими отношениями и фондами.

Финансовая система – совокупность сфер и звеньев финансовых отношений, связанных с ними денежных фондов и органов управления финансами.

Финансовая система состоит из 3-х элементов:

1) совокупность сфер и звеньев финансовых отношений (собственно финансовая система в узком понимании);

2) совокупность создаваемых в каждом звене денежных фондов;

3) система финансовых органов – финансовый аппарат (или финансовая система с точки зрения управления финансами (см. тему “Управление финансами”).

Рассмотрим подробнее 1-й элемент финансовой системы. В настоящее время финансовая система как совокупность сфер и звеньев финансовых отношений выглядит следующим образом:


Сферы: Финансы хозяйствующих субъектов
Страхование
Государственные и муниципальные финансы

Финансы хозяйствующих субъектов делятся на звенья
Первое звено: А. по роли участия в воспроизводственном процессе
финансы коммерческих организаций
финансы некоммерческих организаций
субъектов хозяйствования без образования юридического лица
второе звено: Б. по организационно правовым формам
финансы товариществ
финансы ООО
финансы АО
финансы общественных организаций
финансы Фондов и т.д.
третье звено: В. по отраслям экономики
финансы промышленности
финансы сельского хозяйства
финансы строительства
финансы торговли
финансы здравоохранения
финансы образования
финансы вооруженных сил и т.д.
четвертое звено: Г. по степени централизации
финансы министерств и ведомств
финансы корпораций, объединений, концернов, трестов, ФПГ
финансы учреждений, организаций.

Вторая сфера: Страхование
по отраслям
социальное страхование
личное страхование
имущественное страхование
страхование ответственности
страхование предпринимательских рисков
третья сфера: Государственные и муниципальные финансы
по видам
бюджетная система России:
а) система бюджетов
б) система внебюджетных фондов
государственный и муниципальный кредит
финансы государственных (унитарных, казенных) предприятий
по уровням управления
федеральные финансы
финансы Субъектов Федерации
местные финансы.

Второй элемент финансовой системы – финансовые денежные фонды. Они делятся по степени централизации на централизованные и децентрализованные. К централизованным относятся территориальные целевые фонды местного самоуправления, отраслевые фонды, все фонды центрального и среднего звена управления отраслями экономики, все бюджетные и внебюджетные фонды федерального, субъектов федерации и муниципального уровня, всевозможные фонды помощи и поддержки, а также фонды международных организаций и Фондов. К децентрализованным фондам относятся фонды, создаваемые у субъектов хозяйствования: в учреждениях и организациях.
По месту формирования и характеру использования фонды делятся на территориальные, отраслевые, бюджетные, внебюджетные, целевых программ, гуманитарные.

Система финансовых органов – 3-й элемент финансовой системы (подробно см. тему “Управление финансами”).




Финансовая система и её звенья.
Финансы (Ф) - это денежные отношения, возникающие в процессе распределения валового общественного продукта в связи с формированием денежных доходов у субъектов хозяйствования и государства и использованием их на расширенное воспроизводство, стимулирование работающих, удовлетворение социальных и др. потребностей общества. С помощью Ф удовлетворяются различные государственные и общественные потребности: образование; наука; оборона; затраты на социальные цели; улучшение воспроизводства капитала и т.д.
Финансовые отношения могут быть поделены на три сферы:
1)Ф предприятий,
2)страхование,
3)государственные Ф.

Внутри каждой из сфер выделяются звенья. В сфере Ф предприятий можно выделить следующие звенья:
а)Ф предприятий, функционирующих на коммерческих началах,
б)Ф учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность,
в)Ф общественных объединений.

В страховой сфере в качестве звеньев выступают:
а)социальное страхование,
б)имущественное страхование,
в)личное страхование,
г)страхование рисков.

Звенья сферы государственных Ф:
а)гос бюджет,
б)внебюджетные фонды,
в)гос кредит.

Сферы и звенья финансовых отношений взаимосвязаны и образуют финансовую систему. Каждое звено фин системы подразделяется на подзвенья в соответствии с внутренней структурой. Так, в составе Ф предприятий, действующих на коммерч основе в зависимости:
1)От отраслевой направленности могут быть вычленены Ф промышленных, сельскохоз , торговых, транспортных предприятий;
2)От формы собственности: Ф гос, частных, акционерных предприятий, и т.д. В сфере страховых отношений каждое из звеньев делится далее в зависимости от вида страхования.

В составе государственных Ф деление внутри звеньев осуществляется в соответствии с уровнем гос управления: федеральный, субъектов федерации, местный.
Финансам присущи две функции:
1)Распределительная - обеспечение каждого субъекта хозяйствования необходимыми ему финансовыми ресурсами.
2)Контрольная функция.

Благодаря этой функции Ф общество знает
а)как складываются пропорции в распределении денежных средств;
б)насколько своевременно финанс ресурсы поступают в распоряжение субъектов хозяйствования,
в)насколько экономно и эффективно они используются.


2. Понятие финансовой системы

Финансовая система - это совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовой системы, связанная с образованием и использованием централизованных и децентрализованных денежных средств.
Финансовая система - это единая система, т.к. базируется на едином источнике ресурсов всех звеньев, т.е. национальном доходе, создаваемом в сфере материального производства.
Финансовая система Российской Федерации включает следующие звенья финансовых отношений:
- государственную бюджетную систему;
- местные (региональные) финансы
- внебюджетные специальные фонды;
- государственный кредит;
- фонды имущественного страхования;
- финансы предприятий различных форм собственности.

Централизованные финансы - экономические отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства аккумулируемых в государственной бюджетной системе и правительственных внебюджетных фондах.
Под децентрализованными финансами - понимаются денежные отношения, опосредствующие кругооборот денежных фондов предприятия.
В зависимости от методов формирования доходов экономических субъектов финансовую систему принято подразделять на сферы централизованных финансов (т.е. публичные финансы) и децентрализованных (финансы организаций и финансы домохозяйств).
В каждой из выделенных сфер используются специфические формы и методы образования и использования финансовых ресурсов; каждая из них имеет собственное функциональное назначение и соответствующий финансовый механизм, ориентированный на достижение собственных целей каждого из субъектов экономических отношений.
В зависимости от механизма формирования и использовании финансовых ресурсов выделяют три обособленные системы финансовых отношений:
1) финансы организаций (хозяйствующих субъектов);
2) публичные финансы (государственные и муниципальные),
3) финансы домашних хозяйств (домохозяйств).
Эти подсистемы в свою очередь подразделяются на отдельные звенья (частные подсистемы) в зависимости от механизма формирования и использования денежных фондов у конкретных экономических субъектов, например, финансы коммерческих организаций, финансы некоммерческих организаций и т. п.
Основой финансовой системы являются децентрализованные финансы, поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая доля финансовых ресурсов государства. Часть этих ресурсов, определяется в соответствии с нормами финансового права в доходы бюджетов всех уровней и во внебюджетные фонды. При этом значительная часть указанных средств в дальнейшем направляется на финансирование бюджетных организаций, коммерческих организаций в виде субвенций, субсидий, а также возвращается населению в форме социальных трансфертов (пенсий, стипендий и т.п.)
Среди децентрализованных финансов ключевое место принадлежит финансам коммерческих организаций. Здесь создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги, формируется прибыль, являющаяся главным источником производственного и социального развития общества
Эффективное использование финансовых ресурсов возможно лишь на основе активной финансовой политики государства. Общегосударственные финансы органически связаны с финансами предприятия. С одной стороны, главным источником дохода бюджета является национальный доход, созданный в сфере материального производства, а с другой стороны - процесс расширенного воспроизводства, осуществляющегося не только за счёт средств предприятия, но и с привлечением общегосударственных фондов денежных средств в форме бюджетного ассигнования и использования банковских кредитов.
Задачей общегосударственных финансов является концентрация финансовых ресурсов в распоряжении государства и направление их на финансирование общегосударственных нужд. Они формируются за счёт налогов, сборов, государственных пошлин, сумм полученных от выкупа государственных предприятий, доходов от казённых предприятий и хозяйствующих субъектов государственной формы собственности. Государственный бюджет - это главное звено финансовой системы. Он представляет собой форму образования и использования централизованных денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти. Средства бюджета направляются на осуществление инвестиционной политики, субсидирование предприятий, расходы бюджета в области экономики призваны способствовать организации рациональной структуры общественного производства, наращивание научно-технического потенциала, обновлению материально-технической базы. Расходы бюджета связаны с реализацией социальной политики государства. Они позволяют государству развивать систему народного образования, финансировать культуру, удовлетворять потребности граждан в медицинском обследовании, осуществлять социальную защиту. Расходы бюджета на социально-культурные мероприятия имеют не только социальное, но и экономическое значение, т.к. представляют важнейшую часть затрат на воспроизводство рабочей силы, служат для повышения материального и культурного уровня жизни народа [12, с. 387].
Главным звеном финансовой системы является государственный бюджет. В бюджете находят органическую увязку основные финансовые институты: налоги, займы и расходы. Посредством бюджета государство обеспечивает достижение стратегических целей во внутренней и внешней политике. Государственный бюджет используется государством для вмешательства в экономическую жизнь. Через механизм системы бюджетных доходов и расходов государство оказывает воздействие на общественное воспроизводство в целях стимулирования экономического роста, занятости, поддержания необходимого уровня потребления как индивидуального, так и общественного товара.
В силу своего главенствующего положения государственный бюджет тесно связан с другими звеньями финансовой системы. Он выступает координирующим центром и оказывает им при необходимости разнообразную помощь, выражающуюся, прежде всего в форме бюджетных субсидий, кредитов, гарантий
Вторым по своему значению звеном финансовой системы выступают местные финансы. Под влиянием развития производственных сил происходит повышение роли и влияния местных органов власти на экономику и социальную сферу. Увеличиваются размеры местного хозяйства, расширяются и усложняются функции местных властей, что усиливает значение местных финансов, повышает их роль и удельный вес в финансовой системе.
Местные финансы имеют свою внутреннюю структуру, они включают в себя местные бюджеты, внебюджетные фонды, финансы предприятий коммунальной собственности. Структура местных финансов определяется государственным устройством, административно-территориальным делением. Естественно, что в федеральных государствах она отличается от структуры, присущей унитарным государствам
Основной финансовой базой местного самоуправления являются местные бюджеты. Это звено финансовой системы все больше и шире используется в экономических целях для регулирования хозяйственных процессов, повышения конкурентоспособности национального хозяйства в условиях усиливающейся конкуренции на мировых рынках. С этой целью значительная часть средств местных бюджетов направляется на развитие производной и социальной инфраструктуры.
Местные бюджеты служат проводником социальной политики центральных властей, используются для воспроизводства рабочей силы. Как правило, основная доля в финансировании расходов на образование и здравоохранение приходится на местные бюджеты.
Самостоятельное звено образуют финансы государственных предприятий. Его возникновение связано с развитием государственного сектора экономики. Посредством этого звена государство участвует в первичном распределении национального дохода. Государственные предприятия функционирую на условиях самофинансирования, однако их финансовые взаимоотношения с государством более развернутые, чем у предприятий негосударственного сектора экономики. Если негосударственные предприятия для начала своей деятельности приобретают основные и оборотные средства за счет акционеров, пайщиков, то применительно к государственным предприятиям эти расходы осуществляются за счета бюджета. В части налогообложения практически нет различий между государственными предприятиями и предприятиями, основанными на частной и акционерной собственности [9, с. 11].
У государственных предприятий в случаях финансовых затруднений есть возможность обратиться за помощью к соответствующим правительственным органам и получить бюджетные дотации или субсидии. Предприятия негосударственного сектора экономики могут рассчитывать на такую помощь лишь в исключительных случаях. Такие проблемы обычно разрешаются посредством банковского кредита. В то же время руководство негосударственных предприятий независимо в принятия решений, связанных с управлением финансами.
Особое звено в финансовой системе составляют внебюджетные фонды, которые обладают определенной самостоятельностью, отделены от государственного бюджета и имеют свои органы управления. Их отличие от бюджета состоит в том, что они имеют строго целевую направленность. По своему общественному предназначению они в основном подразделяются на экономические и социальные.
В западных странах их достаточно большое количество, они функционируют на общегосударственном и региональном уровнях. Возникновение этого звена в финансовой системе связано с тем, что внебюджетные фонды в меньшей мере, чем бюджет, подвержены парламентскому контролю, поэтому исполнительная власть заинтересована в их существовании для улучшения маневренности в использовании финансовых ресурсов.
В заключение данного вопроса следует повторить, что финансовая система - это совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовой системы, связанная с образованием и использованием централизованных и децентрализованных денежных средств. Главным звеном финансовой системы является государственный бюджет. Основой финансовой системы являются децентрализованные финансы, поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая доля финансовых ресурсов государства.
В любой экономике действует система категорий. Это касается государства в целом. Действие системы категорий распространяется и на децентрализованный уровень экономики предприятий, организа¬ций, фирм и компаний.
Финансы органично вплетены в систему действия экономических и других категорий: политических, идеологических, культурных и т.п.
Поэтому экономическая категория финансы обслу¬живает не только воспроизводство материальных благ и рабочей силы, но всю совокупность действующих категорий, воспроизводя¬щих не только товар и рабочую силу в обществе. Делается это лишь в стоимостной части функционирования других категорий, в том числе экономических и не финансовых в их составе.
Финансовые категории - часть экономических категорий. К ним относятся, например, прибыль, налоги, бюджет. По отношению к кате-гории финансов они входят в нее. Значит, может быть, категория в категории. Сама категория финансы в принципе состоит из раскрывающих ее сущность совокупности финансовых категорий, более низкого порядка. Следовательно, финансы представляют собой совокуп¬ность денежных форм проявления финансовых категорий, непосред¬ственно связанных с определенными финансовыми процессами в экономике.
В процессе развития и усложнения финансовые отношения проходят путь от финансовых категорий к финансовым звеньям, сферам и, наконец, к финансовой системе (рис. 3.1).

Рис. 1. Схема финансовой системы

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА РФ.
Принципы построения финансовой системы государства

Финансовые отношения строятся между государством и юридическими и физическими лицами; между юридическими и физическими лицами; между юридическими лицами; между отдельными государствами. Субъектами финансовых отношений являются все предприятия и организации всех форм собственности; финансово-кредитные учреждения (пенсионные фонды, благотворительные фонды, доверительные фонды, страховые организации и т.д.); кредитные учреждения (банки, ломбарды и т.д.); финансовые учреждения; органы государственной власти. Финансовая система представляет собой совокупность финансовых отношений и субъектов, осуществляющих эти отношения .
Все блоки и звенья в финансовой системе взаимосвязаны и взаимозависимы. Государство с помощью различных финансово-кредитных рычагов может эффективно перераспределить денежные потоки между блоками и звеньями в финансовой системе, руководствуясь своими приоритетами.
Первый блок играет ведущую роль, т.к. эти финансы обслуживают процесс производства совокупного продукта. Страхование обеспечивает непрерывность воспроизводственного процесса и возмещение убытков (физических и юридических лиц).
Государственные финансы обеспечивают функционирование государства и всей общественной системы. С точки зрения воздействия государства на об¬щественную жизнь ведущим звеном является государственный бюджет. Че¬рез государственный бюджет осуществляется распределение денежных ре¬сурсов на межотраслевом, внутриотраслевом уровнях в производственной сфере, между производственной и непроизводственной сферами, между раз¬личными территориями и группами населения национального дохода
страны.
Существует два принципа построения финансовой системы:
1 .принцип демократического централизма;
2.принцип фискального (бюджетного) федерализма.

В соответствии с первым признаком все блоки и звенья финансовой системы являются составными частями одного центрального бюджета госу¬дарства или входят в него составными частями с сильно ограниченными правами и компетенцией (тотальное государство, командно-административная экономика).
Согласно второму принципу различные блоки и звенья в финансовой системе в своих правах и компетенции не пресекаются. Правительство со своим бюджетом отвечает за общенациональные цели и приоритеты, а местные власти отвечают за ЖКХ, дорожное строительство, за бытовую сферу, частично образование, здравоохранение ит.д. Такие финансовые системы характерны для стран с рыночной экономикой и демократическим устройством государства (проблема вертикального и горизонтального межбюджетного регулирования). Состояние финансовой системы является важным индикатором состояния всей экономики страны. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА: Финансы предприятий, организаций; Страхование; Государственные финансы

Финансовая система и ее структура

Финансы – важный элемент хозяйственного механизма, в основе которого – экономические рычаги.

Финансы – система экономических отношений по поводу формирования и использования фондов денежных ресурсов, которые возникают в процессе создания, распределения и использования денежных средств в ходе перераспределения национального дохода общества и служат для удовлетворения потребностей расширенного воспроизводства.

Финансы – эти также денежные фонды, которые создаются в процессе воспроизводства.

Субъекты финансовых отношений – предприятия, общественные организации, государственные органы управления, государство, население страны. Финансы обеспечивают движение денежной массы от низовых звеньев к центру и обратно через фонды.
Финансы обслуживают оборот фондов, охватывают налоговые платежи, займы, лотереи, вложения и т.д.
Финансы – это рычаг формирования темпов и пропорций общественного производства, управления социально-экономическими процессами в обществе. Они позволяют осуществлять контроль за использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов в народном хозяйстве.
Финансовая система состоит из финансов государства (общегосударственный бюджет), местных финансов, финансов предприятий; финансов общественных организаций, финансов внебюджетных фондов; финансов населения.
Государственные финансы – главный элемент в структуре финансовой системы. Это система денежных фондов, которые находятся в распоряжении государства, и предназначенные для обеспечения функций государства (эффективности, стабильности, справедливости). Государственные финансы – это совокупность форм и методов, с помощью которых эти функции реализуются. Они направляются не только на финансирование непроизводительных расходов (военные, государственный аппарат), но и на весь воспроизводственный процесс:
- воспроизводство постоянного капитала – инвестиции в государственный сектор, дотации, кредиты частному сектору;

- на социальные цели – призваныы увеличить внутреннее потребление;

- обеспечение формирования рабочей силы необходимой структуры и качества;

- выравнивание общих условий хозяйствования в разных регионах.
Местные финансы – за их счет финансируются расходы на решение проблем местного уровня. Источники: средства от приватизации, арендная плата, местные налоги и сборы. Отчисления от общегосударственных налогов в местные бюджеты осуществляются на основе утвержденных нормативов. Регионам, в которых доходная часть местного бюджета не покрывает минимальных потребностей в расходах, предоставляются дотации (субвенции, субсидии).
Финансы предприятий – система денежных доходов, которые обеспечивают процесс производства и воспроизводства на предприятии, а также совокупность форм и методов их создания и использования. Так, предприятие формирует фонд развития производства, фонд оборотных средств, фонд оплаты труда, страховой, резервный, амортизационный фонд, фонд потребления и прочие. Предприятие осуществляет отчисления во внебюджетные фонды, платит налоги в общегосударственный и местные бюджеты. В финансах предприятия отражается вся хозяйственная деятельность предприятия.
В зависимости от форм собственности и организационных форм различают финансы индивидуальных предприятий, акционерных, кооперативных и т.д.
Финансы населения – денежные средства, которые формируются из доходов граждан, полученных в результате деятельности или наследования.
Внебюджетные фонды – благотворительные; направленные на социальныую помощь, на техническое развитие; государственные и негосударственные; региональные и отраслевые. Главная их особенность - целевая направленность.

Все элементы финансовой системы взаимосвязаны. Так, финансы предприятий и финансы населения – источники ресурсов для государственных финансов, на них направлены мобилизационные механизмы – налоговая система, система отчислений, таможенные, рентные платежи и прочие. С другой стороны, ресурсы, сконцентрированные в государственных финансах, направляются финансам населения и финансам предприятий в виде дотаций, капиталовложений, социальных программ. Финансы населения и финансы предприятий также связаны между собой: заработная плата и дивиденды, получаемые на предприятии, являются источниками формирования финансов населения. С другой стороны, финансы населения пополняют финансы предприятий через покупку акций, создание малых предприятий

Функции финансов: распределение доходов; стабилизация экономики; стимулирование эффективности общественного производства; мобилизация временно свободных денежных средств и использования их на потребности расширенного воспроизводства.












Вопрос 3. Финансовая политика государства
Любое государство в процессе функционирования осу¬ществляет политическую деятельность в экономическом, со¬циальном, национальном, геополитическом и военном направ¬лениях.
Составной частью социально-экономической политики государства является финансовая политика. Особенность ее состоит в том, что, будучи составной частью социально-эко¬номической политики и выполняя по отношению к ней вспо¬могательную роль, финансовая политика - относительно са¬мостоятельная сфера деятельности государства, важнейшее средство реализации политики государства во всех перечис¬ленных пяти направлениях. Без успеха в финансовой поли¬тике все замыслы государства обречены на провал.
Главной целью государственной финансовой политики Должно быть (и должно стать в современной России) созда¬ние финансовых условий для социально-экономического раз¬вития общества, повышения уровня и качества жизни насе¬ления. Финансовая политика государства должна быть на¬правлена на всемерное содействие экономическим успехам и Развитию производительных сил страны, увеличение объе¬ма финансовых ресурсов, их рациональное распределение и эф-фективное использование.
Финансовая политика - это совокупность методоло¬гических принципов, практических форм организации и методов использования финансов. Основные методологические принципы проведения фи¬нансовой политики:
■ зависимость от конечной цели;
■ макроэкономическая сбалансированность всех отраслей хозяйства;
■ соответствие интересам всех членов общества;
■ использование экономических законов;
■ учет внутренних и внешних экономических условий на основе реальных возможностей.
Финансовая политика охватывает широкий комплекс мероприятий, включающий:
■ разработку общей концепции финансовой политики, оп¬ределение ее стратегических направлений, целей, главных задач;
■ создание адекватного финансового механизма;
■ управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.
Основу финансовой политики составляют стратегические направления, которые определяют долгосрочную и среднесроч¬ную перспективу использования финансов для решения глав¬ных экономических и социальных задач государства. Одно¬временно государство осуществляет выбор текущих такти¬ческих целей и задач использования финансовых отношений. Они связаны с основными проблемами в области мобилизации и эффективного использования финансовых ресурсов, регу¬лирования экономических и социальных процессов, стимули¬рования передовых направлений развития производительных сил, отдельных территорий и отраслей экономики.
Стратегия и тактика финансовой политики взаимосвяза¬ны и взаимозависимы.
Важной составной частью финансовой политики являет¬ся установление финансового механизма, при помощи кото¬рого государство осуществляет свою деятельность в области финансов.
Финансовый механизм представляет собой систему установленных государством форм, видов и методов орга¬низации финансовых отношений.
К элементам финансового механизма относятся формы финансовых ресурсов, методы их формирования; система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении доходов и расходов государства, организа¬ции бюджетной системы, финансов хозяйствующих субъек¬тов, рынка ценных бумаг.
Финансовый механизм - наиболее динамичная часть финансовой политики. Его изменения происходят в связи с решением различных тактических задач, и поэтому финан¬совый механизм чутко реагирует на все изменения текущей обстановки в экономике и социальной сфере страны.
Финансовый механизм подразделяется на: директивный и регулирующий.
Директивный финансовый механизм, как правило, раз¬рабатывается для финансовых отношений, в которых непос¬редственно участвует государство. Сюда входят налоги, госу¬дарственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финанси¬рование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое" планирование. В этом случае государ¬ство детально разрабатывает систему организации финансо¬вых отношений, обязательную для всех участников. Дирек¬тивный финансовый механизм может распространяться и на другие виды финансовых отношений, в которых государство непосредственно не участвует, но которые имеют большое зна¬чение для реализации всей финансовой политики (рынок кор¬поративных ценных бумаг, валютный рынок), либо одна из сторон которых - агент государства (финансы государствен¬ных унитарных предприятий).
Регулирующий финансовый механизм определяет основ¬ные правила финансовых отношений (правила игры) в конк¬ретном сегменте финансов, не затрагивающем прямо инте¬ресы государства. Например, для частных предприятий го¬сударство устанавливает общий порядок использования финансовых ресурсов, остающихся после уплаты налогов и других обязательных платежей, а предприятия самостоятель¬но определяют виды денежных фондов, направления их ис¬пользования. Государство устанавливает также единые праОсновные методологические принципы проведения фи¬нансовой политики:
■ зависимость от конечной цели;
■ макроэкономическая сбалансированность всех отраслей хозяйства;
■ соответствие интересам всех членов общества;
■ использование экономических законов;
■ учет внутренних и внешних экономических условий на основе реальных возможностей.
Финансовая политика охватывает широкий комплекс мероприятий, включающий:
■ разработку общей концепции финансовой политики, оп¬ределение ее стратегических направлений, целей, главных задач;
■ создание адекватного финансового механизма;
■ управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.
Основу финансовой политики составляют стратегические направления, которые определяют долгосрочную и среднесроч¬ную перспективу использования финансов для решения глав¬ных экономических и социальных задач государства. Одно¬временно государство осуществляет выбор текущих такти¬ческих целей и задач использования финансовых отношений. Они связаны с основными проблемами в области мобилизации и эффективного использования финансовых ресурсов, регу¬лирования экономических и социальных процессов, стимули¬рования передовых направлений развития производительных сил, отдельных территорий и отраслей экономики.
Стратегия и тактика финансовой политики взаимосвяза¬ны и взаимозависимы.
Финансовая политика России в современных условиях
В любой стране главным субъектом проводимой финан¬совой политики выступает государство. Оно разрабатывает) финансовую стратегию на перспективу, определяет тактику действий на предстоящий период, формирует соответствую¬щий финансовый механизм.
При выработке финансовой политики государство руко¬водствуется особенностями исторического развития общества, учитывает внутреннюю и международную обстановку, реальные экономические и финансовые возможности страны, опыт использования экономического и финансового механиз¬ма, новые тенденции развития, мировой опыт.
Оценка результатов финансовой политики государства основывается на ее соответствии интересам общества и боль¬шинства его социальных групп, а также на достигнутых результатах, вытекающих из поставленных целей и задач.
Основа современной финансовой политики России - это признание свободы предпринимательской деятельности, вве¬дение разнообразных форм хозяйствования, приватизация государственной собственности и переход к смешанной эко¬номике, базирующейся на умелом сочетании частных и госу¬дарственных хозяйствующих субъектов.
Приоритет в разработке финансовой политики принад¬лежит Президенту, который в ежегодных посланиях Феде¬ральному Собранию определяет основные направления фи¬нансовой политики на текущий год и на перспективу. Пра¬вительство обязано действовать в рамках этого послания с целью реализации основных направлении развития эконо-мики и обеспечения социальной стабильности в обществе, правительство Российской Федерации как часть исполни¬тельной ветви власти разрабатывает проекты законов, необ¬ходимых для реализации финансовой политики, и вносит их для рассмотрения и принятия в Государственную Думу.
Финансовая политика как часть системы управления фи¬нансами является прерогативой федеральных органов управ¬ления. На уровне субъектов Федерации возможности приня¬тия решений ограничены, и функции органов власти субъектов федерации в определении финансовой политики незначитель¬ны. Они ограничиваются бюджетом и местными налогами. Ру¬ководители субъектов Федерации участвуют в выработке фи-нансовой политики государства в рамках Совета Федерации (через своих представителей) и как члены Государственного Совета (консультационного органа при Президенте России).
Финансовая политика включает бюджетную, налоговую, денежную, кредитную, ценовую и таможенную политику.
Бюджетная политика государства определяется Кон¬ституцией Российской Федерации, сводом других законов, устанавливающих функции отдельных органов власти в бюд¬жетном процессе и законодательстве. Бюджетная политика не сводится только к бюджетному процессу, т.е. к определе¬нию функций исполнительной и законодательной ветвей вла¬сти в бюджетном процессе, прав и обязанностей субъектов бюджетного процесса и т.п. Бюджетная политика выражает¬ся в определении доли ВВП, концентрируемой в бюджете, во взаимоотношениях между центральной федеральной влас¬тью и субъектами Федерации, в структуре расходной части бюджета, распределении расходов между бюджетами раз¬ных уровней, доле федерального бюджета в общей сумме консолидированного бюджета, управлении государственным Долгом, в определении путей покрытия дефицита бюджета.
Приоритетом в бюджетной политике является направле¬ние денежных ресурсов на достижение целей,- определяю¬щих политику государства. Если цели требуют больше средств, чем обеспечивает национальная экономика, государство прибегает к чрезвычайным способам формирования дополнительных доходов: внутренним и внешним кредитам, продаже части национальных богатств, сдаче богатств и имущества в аренду и концессии. Чрезвычайные меры пополнения доходной части бюджета могут привести к потере экономической независимости. Поэтому законодательная ветвь власти устанавливает пределы заимствования.
Важнейшей частью финансовой политики является на¬логовая политика. Она находит свое воплощение в построении той или иной налоговой системы.
Мировая практика доказывает, что:
■ налоговая система должна быть простой, открытой и эффективной;
■ налоговая система не должна носить конфискационный характер. Только рост национального богатства, выраженный в том числе в росте индивидуальных доходов, способен обеспечить стабильное увеличение налогооблагаемой базы;
■ превалирование косвенной системы налогообложения, наиболее удобной с позиции формирования доходов бюдже¬та, приводит к увеличению налогового бремени и обнищанию основной массы населения страны, что предопределяется относительно одинаковым уровнем потребления основных товаров и услуг при разных уровнях доходов;
■ косвенные налоги целесообразно вводить для ограничения потребления товаров, вредных для здоровья, а также на пред¬меты роскоши и услуги и в других специфических случаях;
■ основными в налоговой системе должны быть прямые налоги (на доходы, имущество).
Современная налоговая политика России пока не соот¬ветствует перечисленным положениям. Главная проблема налоговых взаимоотношений хозяйствующих субъектов и населения с государством - нестабильность налоговой поли¬тики, конфискационный характер налоговой системы, постоянное «латание дыр» налогового законодательства.
Влияние налоговой политики на экономику страны прояв¬ляется непосредственно - высокий налоговый порог снижает инвестиционные возможности воспроизводственного процесса, уменьшает уровень потребления в обществе, что в свою очередь снижает базу производственного сектора и сектора услуг. Без принципиального изменения налоговой политики Россия не сможет восстановить экономику. Налоги не долж¬на отнимать главную мотивацию труда при рыночной эко-номике - труд должен приносить доход, гарантирующий до¬стойную жизнь.
Первым проявлением финансовой политики современной России была «шоковая» либерализация экономики. Основ¬ным инструментом ее выступила новая денежная политика государства - стремительное обесценение рубля, что свело на нет все накопления предприятий и граждан и в десятки тысяч раз сократило внутренний долг государства. Монета¬ристские идеи и выполненные Правительством России реко-мендации МВФ, направленные на ослабление национальной валюты и создание в России условий для долларизации рас¬четов, довели уровень денежной массы до критически малой величины (в 1995 г. коэффициент монетаризации - отноше¬ния денежной массы к ВВП - снизился до 12,3% против 73,2% в 1990 г.; для сравнения, в 1995 г. этот показатель составлял в США - 57%, Германии - 69,2, Великобритании - 98,4, Ки¬тае - 96,1%). Если количество денег в обращении не соответ¬ствует количеству товарной массы (с учетом скорости обра¬щения), то недостаток денежной массы возмещается либо суррогатом денег, либо иностранной валютой. И наоборот, если денежная масса превосходит потребности в ней, то про-исходит либо отток денежной массы за пределы страны, либо инфляция национальной валюты.
Опыт шоковой терапии экономики в России показал, что ошибки в денежной политике обходятся стране очень дорого. Составными частями денежной политики являются эмис¬сионная политика и стабильность национальной валюты. Эмиссионная политика, кроме определения необходимого ко¬личества денег в обороте, имеет еще одно направление - уве¬личение доходов бюджета. Вторая составляющая требует осо¬бой осторожности, так как при переходе определенных коли¬чественных границ денежная система подвержена инфляции, что означает реальное обесценение и доходов бюджета наряду с другими негативными последствиями инфляции.
Если государство не в состоянии регулировать денежную систему (как это произошло в России), то нарушается экономическая безопасность страны, поскольку национальная валюта не в состоянии противостоять экспансии более сильных валют и национальные богатства могут быть утеряны.
Кредитная политика государства призвана обеспечить функционирование внутрихозяйственных расчетов и ссудного капитала. Ссудный капитал является важнейшим условием осуществления воспроизводственного процесса, обеспечивая возможность заимствования как для пополнения оборотных средств, так и для инвестиций. Величина процентной ставки может негативным образом сказаться на экономической актив¬ности в обществе. Рентабельность производственного сектора в нормальных рыночных условиях колеблется между 8 и 12%, что превышает ставки банков за предоставление кредитов (от 2,5% - в Японии, 6,3% - во Франции, 8,25% - в США, до| 10,6% - в Италии). В России ставка рефинансирования ЦБ РФ достигала в 1993 г. 100%, а в 1994 г. даже 210%. И сейчас она все еще остается высокой (на 1 января 2004 г. - 16 %).
Высокая ставка рефинансирования (а коммерческие банки устанавливают процентные ставки за кредит еще выше как минимум на 3%) сказывается самым негативным образом, а именно:
■ невозврат кредитов;
■ рост цен на продукцию производственного сектора и сектора услуг;
■ уменьшение рентабельности у заемщиков, и как следствие - сокращение налогооблагаемой базы;
■ свертывание производства;
■ сужение внутреннего потребительского спроса из-за падения доходов субъектов воспроизводственного процесса.
Удешевление кредита приведет к оздоровлению производства, увеличению товарной массы, снижению цен на то¬вары и услуги, увеличению доходов субъектов воспроизводственного процесса, росту налогооблагаемой базы и, в конечном итоге, к увеличению доходов бюджета. Пока кредитная политика в России не способствует экономическому росту.
Ценовая политика государства выражается в корректи¬ровке цен и тарифов на товары и услуги так называемых естественных монополий. В монопольном владении государ¬ства сохранились недра земли, воздушное пространство, же¬лезные дороги, электропередающие сети, нефти и газопрово¬ды. Рост цен на товары и услуги этих отраслей, а также за аренду государственной недвижимости в городах приводит к повышению цен во всех остальных секторах экономики стра¬ны. Ценовая политика является важнейшим фактором регу¬лирования экономики. Пока этот фактор государство исполь¬зует недостаточно.
Таможенную политику можно рассматривать как состав¬ную часть налоговой и ценовой политики, поскольку тамо¬женные сборы и налоги прямо воздействуют на цену товаров и услуг. В то же время таможенная политика специфически влияет на экономику страны, ограничивая или расширяя доступ на внутренний рынок импортных товаров и услуг, и сдерживая или поощряя экспорт товаров и услуг из стран. Таможенная политика любой страны имеет действие буме¬ранга - введение ограничительных или поощрительных ста¬вок обложения вызывает аналогичные ответные меры. Вы¬бор направления таможенной политики должен соответство¬вать экономическому положению страны. Если по каким-то товарам и услугам страна зависит от импорта, то это должно учитываться в таможенных ставках. Но если эти ставки бу¬дут поощрительными, то отечественные товаропроизводите¬ли не смогут конкурировать с импортными товарами (клас¬сический пример - дешевые «ножки Буша» и разорение не¬когда мощнейшего Птицепрома России).
Как уже отмечалось, финансовая политика России в 1992— 1998 гг. не была научно обоснованной, целенаправленной, ско¬ординированной и зачастую действовала вразрез с интереса¬ми страны в целом и основных социальных групп населения.
В действительности финансовая политика России с на¬чала 90-х годов была направлена на быстрое изменение социально-экономического строя общества. Цель эта в основном достигнута. Планово-директивная экономика разрушен на, возврат к централизованной распределительной системе) уже невозможен. Другой вопрос - какой ценой это достигну¬то и каковы перспективы повышения жизненного уровня 90% населения, имеющего доходы на уровне прожиточного мини¬мума или на уровне социального выживания.
С 1999 г. в финансовой политике государства стали про¬являться положительные моменты и перспективные направления, предусматривающие:
■ упорядочение и упрощение системы налогообложения хозяйствующих субъектов и физических лиц, снижение налоговой нагрузки;
■ снижение уровня инфляции;
■ оживление отечественного промышленного и сельскохозяйственного производства;
■ реформирование банковской системы, с тем чтобы це¬лью банков было не извлечение максимальной прибыли в корыстных целях, а обслуживание хозяйствующих субъек¬тов и населения за минимальную плату;
■ концентрацию финансовых ресурсов на решении при¬оритетных задач;
■ усиление социальной направленности государственно¬го бюджета, увеличение финансовых ресурсов на социальные потребности;

■ совершенствование межбюджетных отношений;
■ создание эффективной системы управления государ¬ственными финансами.
Вопрос 3.Сущность и содержание финансовой политики
Основой успешного экономического развития является функционирование стабильной финансовой системы, соответствующей уровню развития производительных сил и общественных отношений. Глубокий экономический кризис, стагнация производства, инфляция, характерные для нынешнего этапа развития, привели к дестабилизации финансовой системы страны, разбалансированности ее отдельных элементов. Это проявляется в кризисе в области кредитно-денежной и инвестиционной деятельности, недостатке внебюджетных ресурсов, неплатежеспособности предприятий, негативных тенденциях в денежном обращении и др.
Финансовую политику коммерческого предприятия нельзя рассматривать в отрыве от финансовой политики государства. Финансовая политика предприятия существенно зависит от приоритетов государственной финансовой политики, ее обоснованности и реальности.
Каждое государство для реализации поставленных целей, функций и задач разрабатывает соответствующую финансовую политику, содержание которой включает:
* выработку научно обоснованных концепций развития финансов;
* определение основных направлений использования финансов на текущий период и на перспективу;
* осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей.
Целью финансовой политики является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей развития общества.
Главной задачей финансовой политики является обеспечение соответствующими финансовыми ресурсами реализации той или иной государственной программы экономического и социального развития.
Таким образом, финансовая политика - это совокупность государственных мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для выполнения государством его функций. Финансовая политика - это самостоятельная сфера деятельности государства в области финансовых отношений. Разработка и успешное проведение финансовой политики возможно только при наличии у правительства ясной программы общественного развития с выделением интересов всего общества и отдельных его групп, характеристикой текущих и перспективных задач, определением сроков и методов их решения. Результативность финансовой политики тем выше, чем полнее она учитывает потребности общественного развития, интересы всех слоев общества, конкретные исторические и этносоциальные условия.
Существует финансовая политика государства, финансовая политика предприятия и международная финансовая политика.

Финансовая политика государства, в свою очередь, разделяется на бюджетную и кредитно-денежную политику.
Под бюджетной политикой государства понимается определение источников формирования доходов государственного бюджета, приоритетных направлений расходов бюджета, допустимых пределов разбалансированности бюджета, источников финансирования бюджетного дефицита, принципов взаимоотношений между отдельными звеньями бюджетной системы.
В составе бюджетной политики имеют относительную самостоятельность налоговая политика, политика управления государственным долгом, политика бюджетного федерализма. Одновременно устанавливается мера конфискационной или стимулирующей направленности как налоговой системы в целом, так и отдельного налога.
Под кредитно-денежной политикой государства понимают обеспечение устойчивости денежного обращения через управление эмиссией, регулирование инфляции и курса национальной денежной единицы; обеспечение своевременности и бесперебойности расчетов в народном хозяйстве и в различных звеньях финансовой системы через регламентацию и регулирование деятельности банковской системы; управление деятельностью финансового рынка через регламентацию эмиссии и размещение государственных и корпоративных ценных бумаг и регулирование их оборота. Относительно самостоятельными в кредитно-денежной политике являются эмиссионная, ценовая, кредитная, валютная политика.
Для реализации финансовой политики, успешного проведения ее в жизнь требуется соответствующий финансовый механизм, представляющий собой совокупность способов организации финансовых отношений, применяемых обществом в целях обеспечения благоприятных условий для экономического и социального развития. Он включает все виды, формы и методы организации финансовых отношений, способы их количественного определения. Сочетание этих элементов образует конструкцию финансового механизма, которая приводится в движение путем установления количественных параметров каждого элемента, то есть определенных ставок и норм изъятия, объема фондов, уровня расходов и пр.
Процесс построения в России финансового механизма сопровождается созданием соответствующей правовой базы. К основным законам, принятым в России в процессе создания правовой основы финансовой деятельности, относятся законы: о предприятиях и предпринимательской деятельности, о налогах с предприятий и граждан, об иностранных инвестициях, о государственной налоговой службе и др.

Финансовая политика предприятия является составной частью его экономической политики. Финансовая деятельность предприятия осуществляется на основании исследования спроса на продукцию, оценки имеющихся ресурсов и прогнозирования результатов хозяйственной деятельности. Направления использования финансовых фондов предприятия определяются исходя из поставленных целей, положения предприятия на рынке, выработанной концепции организации финансовой деятельности. Главной целью финансовой политики предприятия является наиболее полное и эффективное использование и наращивание его финансового потенциала. Цель любого коммерческого предприятия заключается в обеспечении роста доходов и прибылей пропорционально вложенным финансовым ресурсам.
Важной особенностью государственного финансирования предприятий является сочетание отраслевого и территориального принципов управления. Территориальный принцип формирования и распределения ресурсов в современных условиях является приоритетным. Имеются три уровня территориального управления:
* федеральный;
* региональный (субъектов Федерации);
* местный (муниципальных образований).
Финансовые ресурсы в значительной степени сосредоточены в бюджетах субъектов Федерации и в местных бюджетах. Федеральный бюджет финансирует региональные программы государственного значения. При этом обоснованность распределения финансовых ресурсов между бюджетами разных уровней является важной проблемой не только для государства, но и для территорий.
Финансовые взаимоотношения между территориальными единицами, регионами и Федерацией обеспечиваются движением соответствующих потоков финансовых ресурсов и соблюдением установленных социальных стандартов [29]. Система социальных стандартов включает показатели минимально необходимой обеспеченности населения наиболее важными социально-культурными, жилищно-бытовыми и прочими услугами. С использованием этих Показателей составляется минимальный потребительский бюджет для населения.

Минимальный потребительский бюджет разрабатывается на основе набора потребительских товаров и услуг, удовлетворяющих основные потребности населения. Однако фактическое удовлетворение социальных потребностей населения определяется минимальными размерами оплаты труда, пенсий и социальных пособий, которые в настоящее время не соответствуют минимальному потребительскому бюджету. Причинами этого являются различные диспропорции, имеющиеся в бюджетах регионов. Для выправления бюджетных диспропорций регионам оказывается финансовая помощь, которая осуществляется посредством выделения субсидий и грантов.
Субсидиями называются пособия, предоставляемые, как правило, в денежной форме за счет средств государственных бюджетов различных уровней, а также специальных фондов. Прямые субсидии направлены на удовлетворение потребностей предприятий региона или отрасли, а косвенные субсидии выражаются в форме льготных условий налогообложения и кредитования. В настоящее время в России используются следующие методы бюджетного субсидирования: дотации, субвенции, ссуды вышестоящих бюджетов, взаимозачеты, трансферты.
Дотации - это государственные пособия территориальным органам власти, предприятиям в форме доплаты, материальной помощи для покрытия убытков или других целей.
Субвенции - это вид государственных финансовых пособий местным органам власти, предоставляемых (в отличие от дотаций) на определенные цели.
Ссуда представляет собой договор о предоставлении финансовых ресурсов во временное пользование. Является формой кредитования.
Взаимозачеты - это способ безналичных расчетов на основе зачета взаимных требований, возникающих у бюджетов одного или разных уровней.
Трансферт - это безвозмездная передача государством финансовых ресурсов в распоряжение бюджетов территорий.
Грантом называется безвозмездное выделение денежных средств на строго определенные мероприятия высокой социальной значимости, предоставляемое на условиях конкурсного отбора.
Государственная бюджетная политика требует постоянного совершенствования, к числу важнейших направлений которого могут быть отнесены:
* разработка мер по усилению стимулирующего воздействия порядка формирования территориальных бюджетов на заинтересованность территорий в развитии собственной экономической базы;
* устранение волевого подхода в распределении ресурсов между бюджетами различных уровней;
* определение принципов установления размеров и направления бюджетных субсидий.

Принципы выделения дотаций и субвенций из вышестоящих бюджетов нижестоящим должны основываться на объективной оценке состояния развития и экономических возможностей территорий. Предоставлять бюджетные средства целесообразно непосредственным потребителям, а не промежуточным инстанциям.



Вопрос 4. 1.Основные принципы, задачи и методы управления финансами
Управление присуще всем сферам человеческой деятельности, в том числе и финансовой. Под управлением понимается сознательное целенаправленное воздействие на объект с помощью совокупности приемов и методов достижения определенного результата. Управление основано на знании объективных закономерностей развития общества. Вместе с тем на управление большое влияние оказывает государство в лице соответствующих управленческих структур.
Важной областью управленческой деятельности является управление финансами. Его осуществляет специальный аппарат с помощью особых приемов и методов, в том числе разнообразных стимулов и санкций
Управление финансами - это вид деятельности, направленный на управление финансово-хозяйственной стороной работы фирмы.
Управление финансами включает в себя:
- разработку и воплощение в жизнь финансовой политики предприятия;
- информационное обеспечение на основе финансовой отчетности;
- оценку и формирование инвестиционных проектов, затрат на капитал, финансовое планирование и контроль;
- организацию структуры управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.
Управление финансами позволяет оценить риск и выгодность вложения средств, эффективность работы фирмы, скорость оборачиваемости капитала и его производительность.
Управление финансовой системой направлено на достижение общих целей управления предприятием и оказывает значительное влияние на рыночные преобразования.
Принципы управления финансовой системой:
- плановость и системность.
- целевая направленность;
- диверсифицированность;
- стратегическая ориентированность.
Принцип плановости и системности заключается в необходимости сопоставления процессов финансирования с развитием деятельности предприятия по отдельным направлениям, а также их возможными перспективами.
Принцип целевой направленности состоит в направлении финансовых средств на достижение целей предприятия.
Принцип диверсификации управления финансами предполагает расширение ассортимента производимой продукции, позволяющее расширить территорию реализации товара и комплексно обслуживать покупателей. Диверсификация производства ведет к общему повышению рентабельности предприятия, снижению риска банкротства и росту конкурентоспособности.
Стратегическая ориентированность управления финансами предполагает, что финансирование деятельности должно осуществляться в соответствии с миссией и долгосрочными планами. Если предприятие не разработает четкой стратегии своего развития и не будет учитывать ситуацию на рынке, то оно никогда не сможет занять на нем твердых позиций, не говоря уже о выходе предприятия на другие рынки. Стратегическая ориентированность является ведущим принципом, определяющим направление капиталовложений предприятия и организации. Несмотря на длительный срок возврата вложенных средств, предоставляется возможность значительных прибылей и будущего развития.
В связи с цикличностью жизни товара разработаны такие принципы финансирования, как опережающее управление и соотношение текущего финансирования и накопления капитала. Опережающее управление отдает предпочтение деятельности, направленной на развитие организации и предоставляющей возможность получения большей прибыли в будущем, а также финансирования инновационной деятельности. Использование данного принципа невозможно без значительных капиталовложений, но оно обеспечивает прогресс и конкурентную устойчивость предприятия на рынке. Соотношение текущего финансирования и накопления капитала является наиболее важным принципом в управлении финансами, в соответствии с которым предприятия автономно определяют размер средств, направляемых на развитие предприятия, в фонд заработной платы и др
Задачи управления финансами:
Основные задачи управления финансами

В самом общем виде управление финансами можно определить как специфическую область управленческой деятельности, связанную с целенаправленной организацией денежных потоков предприятия, формированием капитала, денежных доходов и фондов, необходимых для достижения стратегических целей развития предприятия. Объектом управления являются финансовые отношения, финансовые ресурсы и их источники.

Функции финансового менеджмента правомерно систематизировать следующим образом:

1) планирование – стратегическое и текущее финансовое планирование; составление различных смет и бюджетов для любых мероприятий; участие в определении ценовой политики, прогнозировании сбыта, формировании условий договоров (контрактов); оценка возможных изменений структуры (слияний или разделений);

2) организация – создание органов управления финансами, финансовых служб, установление взаимосвязи между подразделениями последних, определение их задач и функций;

3) регулирование финансовых потоков – управление денежными средствами, портфелем ценных бумаг, заемными средствами и т.д.;

4) защита активов – управление рисками; выбор оптимального их способа снижения;

5) учет, контроль и анализ – установление учетной политики: обработка и представление учетной информации в виде финансовой отчетности; анализ и интерпретация результатов; сопоставление отчетных данных с планами и стандартами; внутренний аудит.

Основными задачами управления финансами предприятия можно считать:

1) обеспечение сбалансированности движения материальных и денежных потоков;

2) достижение финансовой устойчивости и финансовой независимости;

3) обеспечение источниками финансирования – поиск внутренних и внешних кратко- и долгосрочных его источников, оптимального сочетания последних, минимизирующего финансовые издержки и увеличивающего рентабельность собственного капитала;

4) эффективное использование финансовых ресурсов для достижения стратегических и тактических целей предприятия.

Доходы от грамотно и эффективно ведущегося бизнеса, чаще всего превышают расходы, но основная проблема финансирования любого предприятия заключается на практике, в запаздывании получения доходов относительно расходов. Последние необходимо произвести сейчас, а доходы, ради извлечения которых их осуществляют, будут поступать только в будущем, часто весьма отдаленном. Кроме того, предприятию может просто не хватать собственных доходов. Это наблюдается, например, при расширяющемся бизнесе, а для финансирования происходящего роста нужно непрерывно привлекать и обслуживать заемные средства. Итак, первая задача заключается в необходимости планирования потребности в капитале для достижения поставленных целей, определении источников его поступления и направления использования. Вторая задача – это реализация финансовых решений краткосрочного характера, т.е управление ликвидностью компании через планирование и управление денежными потоками, которые обеспечивают осуществление своевременных текущих платежей кредиторам и поставщикам, что является основным условием долгосрочного успеха в бизнесе. Еще одна задача – это анализ прогнозируемой отчетности, который позволит рассчитать ликвидность, плечо финансового рычага, размер собственных оборотных средств, и, исходя из этого, оценить финансовое состояние в будущем с различных точек зрения.

Решение комплекса поставленных задач приводит к необходимости финансового планирования и формирования системы бюджетирования на предприятии. Последняя включает составление бюджетов доходов и расходов, а также движения денежных средств (кассовый бюджет) в виде детального графика денежных выплат кредиторам и инкассации поступлений во времени на основе точных дат.

В условиях рыночной экономики происходит смещение акцента с чисто производственного на финансовое планирование. В стремлении максимизировать прибыль любое предприятие независимо от его размеров сталкивается с необходимостью планирования и регулирования своих доходов и расходов. Понятно, почему: для поддержания, а тем более развития любого бизнеса непрерывно требуются средства, чтобы профинансировать капитальные затраты, расходы на зарплату, материалы, товары и другие прямые и накладные расходы.
Задачи управления финансами на уровне РФ
Общее управление финансами в РФ в соответствии с ее Конституцией возложено на высшие органы государственной власти – Федеральное собрание, аппарат Президента, правительство. Именно эти органы принимают окончательное решение при утверждении федерального бюджета и отчета о его исполнении.

Оперативное управление финансами осуществляет финансовый аппарат. С его помощью государство руководит финансовой деятельностью во всех структурных подразделениях народного хозяйства. Именно финансовый аппарат выполняет работу по оперативному финансовому планированию, учету и анализу, контролю и регулированию, составлению и исполнению финансовых планов.
На общегосударственном уровне аппарат управления финансовой системой включает следующие органы:

• профильные комитеты по бюджету, налогам, банкам и финансам Государственной Думы и Совета Федерации; Счетная палата РФ;

• Министерство финансов РФ и его органы на местах;

• Центральный банк РФ;

• Министерство РФ по налогам и сборам;

• Федеральная налоговая служба РФ;

• Государственный таможенный комитет РФ;

• Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;

• Министерство государственного имущества;

• исполнительные дирекции внебюджетных фондов социального назначения.

Управление финансами на предприятиях и в отраслях народного хозяйства осуществляют финансовые отделы и службы предприятий, организаций и учреждений, а также финансовые отделы и управления сохранившихся министерств и ведомств. Сферой страховых отношений управляют специальные страховые структуры.

Всю работу по управлению государственными финансами осуществляют Министерство финансов, его нижестоящие финансовые органы, а также Федеральная налоговая служба.

Среди всех органов выделяется Министерство финансов РФ комплексным характером своих функций, направленных в разные стороны финансовой деятельности государства. Этот государственный орган исполнительной власти обеспечивает проведение единой финансовой, бюджетной и налоговой политики в России и координирует деятельность в этой сфере других федеральных органов исполнительной власти.

На Министерство финансов возложены следующие задачи:

1) разработка и реализация единой государственной финансовой политики;

2) составление проекта и исполнение федерального бюджета;

3) осуществление финансового контроля за рациональным и целевым расходованием бюджетных средств и средств федеральных внебюджетных фондов;

4) обеспечение устойчивости государственных финансов и осуществление мер по развитию финансового рынка

Основными подразделениями Министерства финансов являются бюджетный департамент; отраслевые департаменты финансирования промышленности, строительства, транспортных систем и связи, оборонного комплекса и др.; департамент иностранных кредитов и внешнего долга; департамент налоговых реформ; департамент государственных ценных бумаг и финансового рынка; департамент государственного финансового контроля и аудита; главное управление Федерального казначейства.

Министерство финансов РФ выполняет следующие функции:

ü участвует в работе по составлению долговременных и кратковременных прогнозов функционирования экономики, совместно с федеральными органами исполнительной власти определяет потребность в государственных централизованных ресурсах, подготавливает предложения о распределении их между федеральным бюджетом и государственными федеральными внебюджетными фондами;

ü организует работу по составлению проекта федерального бюджета, прогноза консолидированного бюджета РФ, разрабатывает проекты нормативов отчислений от федеральных налогов, сборов, размеров дотаций и субвенций из федерального бюджета в бюджеты субъектов Федерации;

ü обеспечивает исполнение федерального бюджета, а так же государственных федеральных внебюджетных фондов;

ü разрабатывает с участием Министерства РФ по налогам и сборам, Федеральной налоговой службы РФ предложения по совершенствованию налоговой политики и налоговой системы;

ü принимает участие в работе по совершенствованию страховой деятельности в стране;

ü разрабатывает предложения по формированию и развитию финансового рынка;

ü разрабатывает проекты программ внешних заимствований РФ;

ü управляет государственным внутренним и внешним долгом РФ;

Важным подразделением Министерства финансов является Главное управление федерального казначейства, отвечающее за кассовое исполнение бюджета.

Основными задачами органов Федерального казначейства являются:

1) организация, осуществление и контроль исполнения бюджета Российской Федерации;

2) управление доходами и расходами бюджета на счетах Федерального казначейства в банках, исходя из принципа единства кассы;

3) финансовое исполнение государственных внебюджетных фондов;

4) краткосрочное прогнозирование объемов государственных финансовых ресурсов и оперативное управление ими;

5) управление совместно с Банком России государственным внутренним и внешним долгом и его обслуживание;

6) представление законодательным и исполнительным органам отчетности о финансовых операциях Правительства РФ по бюджету, а также о состоянии бюджетной системы Российской Федерации в целом.

Счетная палата РФ является органом государственного финансового контроля, образуемым Федеральным Собранием Российской Федерации и ему подотчетным. Основными задачами Счетной палаты являются: (1) организация и осуществление контроля за своевременным исполнением доходных и расходных статей федерального бюджета, бюджетов федеральных внебюджетных фондов по объемам и целевому назначению; (2) определение эффективности и целесообразности расходов государственных средств и использования федеральной собственности; (3) финансовая экспертиза проектов федеральных законов, нормативных правовых актов федеральных органов государственной власти, предусматривающих расходы, покрываемые за счет средств федерального бюджета, или влияющих на формирование и исполнение федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов; (4) регулярное предоставление Совету Федерации и Государственной Думе информации о ходе исполнения федерального бюджета и результатов проводимых контрольных мероприятий.

Министерство РФ по налогам и сборам и его органы на местах осуществляют контроль за правильным исчислением, полнотой и своевременностью внесения взносов в бюджет всех обязательных платежей. Территориальные инспекции Министерства РФ по налогам и сборам обязаны:

ü осуществлять контроль за соблюдением налогового законодательства по вопросам правильного исчисления, полноты и своевременности внесения налогов в бюджет и во внебюджетные фонды;

ü вести учет и проводить проверки налогоплательщиков;

ü ежемесячно представлять финансовым органам и органам Федерального казначейства сведения о фактически поступивших суммах налогов и других платежей в бюджет;

ü осуществлять возврат излишне уплаченных налоговых сумм и неправильно изъятых с налогоплательщиков штрафов и пеней.

25 октября 1991 года Указом Президента РСФСР образован Государственный таможенный комитет России (ГТК). ГТК является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим непосредственное руководство таможенным делом в Российской Федерации.

В соответствии с возложенными на него задачами Государственный таможенный комитет РФ осуществляет следующие функции:

ü организует систему контроля за правильностью определения таможенной стоимости товаров;

ü обеспечивает самостоятельно и во взаимодействии с другими правоохранительными органами контроль за соблюдением режима зоны таможенного контроля, организует систему охраны объектов таможенной инфраструктуры, осуществляет другие меры по охране таможенной границы Российской Федерации;

ü организует осуществление таможенного контроля, принимает меры по его совершенствованию и упрощению без ущерба эффективности такого контроля;

ü участвует в организации экспортного контроля, контроля за вывозом стратегических и других жизненно важных для интересов Российской Федерации материалов, а также культурных ценностей;

ü организует осуществление в соответствии со своей компетенцией
валютного контроля; выполняет функции органа валютного контроля; осуществляет контроль за соблюдением должностными лицами
таможенных органов Российской Федерации законности при производстве по делам о контрабанде и об иных преступлениях в сфере таможенного дела, осуществлении оперативно - розыскной деятельности, производстве по делам о нарушении таможенных правил и их рассмотрении, производстве по делам об административных правонарушениях, посягающих на нормальную деятельность таможенных органов Российской Федерации.

Федеральная налоговая служба (ФНС РФ) является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по контролю и надзору за соблюдением законодательства о налогах и сборах, за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующий бюджет налогов и сборов, в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующий бюджет иных обязательных платежей, а также за производством и оборотом этилового спирта, спиртосодержащей, алкогольной и табачной продукции и за соблюдением валютного законодательства Российской Федерации в пределах компетенции налоговых органов. Кроме того ФНС РФ:

ü представляет в соответствии с законом Российской
Федерации о несостоятельности (банкротстве) интересы Российской Федерации по обязательным платежам и (или) денежным обязательствам;

ü рассматривает уведомления о проведении стимулирующих
лотерей;

ü осуществляет в установленном порядке проверку деятельности
юридических лиц, физических лиц, крестьянских (фермерских) хозяйств в установленной сфере деятельности;

ü осуществляет функции главного распорядителя и получателя
средств федерального бюджета, предусмотренных на содержание службы и реализацию возложенных на нее функций;

ü обеспечивает в пределах своей компетенции защиту сведений,
составляющих государственную тайну;

ü организует прием граждан, обеспечивает своевременное и полное
рассмотрение заявлений.

Федеральная служба страхового надзора осуществляет государственный надзор за страховой деятельностью в целях соблюдения требований законодательства РФ о страховании, эффективного развития страховых услуг, защиту прав и интересов страхователей, страховщиков, иных заинтересованных лиц и государства. Также устанавливает общие требования к лицензированию и ведению государственного реестра страховых организаций, осуществляет контроль за обеспечением финансовой устойчивости страховщиков, учета и отчетности, соблюдением методологии страхования, межотраслевой и межрегиональной координации по вопросам страхования.




1. Управление финансами
Управление финансами в РФ прежде всего осуществляют высшие законодательные органы власти.
• Федеральное Собрание и его две палаты - Государственная Дума и Совет Федераций.
Основные задачи:
1. Рассмотрение и утверждение федерального бюджета России.
2. Утверждение отчета о его исполнении.
3. Рассмотрение законов о налогах, сборах и обязательных платежах.
4. Установление предельного размера внутреннего и внешнего государственного долга.
Министерство финансов и его органы на местах.
Основные задачи:
1. Разработка и реализация стратегических направлений единой государственной финансовой политики.
2. Составление проекта и исполнение федерального бюджета.
3. Обеспечение устойчивости государственных финансов и их активного воздействия на социально-экономическое развитие страны, на осуществление мер по развитию финансового рынка.
4. Концентрация финансовых ресурсов на приоритетных направлениях социально-экономического развития РФ.
5. Разработка предложений по привлечению в экономику страны иностранных кредитов.
6. Совершенствование методов бюджетного планирования, финансирования и отчетности.
7. Осуществление финансового контроля за рациональным и целевым расходованием бюджетных средств и средств государственных (федеральных) внебюджетных фондов.


Функции Министерства Финансов:

1. Участвует в работе по составлению долговременных и краткосрочных прогнозов функционирования экономики, совместно с федеральными органами исполнительной власти определя­ет потребность в государственных централизованных ресурсах, подготавливает предложения о распределении их между федеральным бюджетом и государственными федеральными вне­бюджетными фондами;
2. Организует работу по составлению проекта федерального бюджета, прогноза консолидированного бюджета РФ, разрабатывает проекты нормативов отчислений от федеральных налогов, сборов, размеров и дотаций и субвенций из федерального бюджета в бюджеты субъектов Федерации;
3. Обеспечивает исполнение федерального бюджета, а также государственных федеральных внебюджетных фондов;
4. Разрабатывает с участием Государственной налоговой службы, Федеральной службы налоговой полиции РФ предложения по совершенствованию налоговой политики и налоговой системы; принимает участие в определении ценовой политики; принимает участие в работе по совершенствованию страховой деятельности в стране;
5. Разрабатывает предложения по выпуску и размещению, а также осуществляет выпуск государственных внутренних займов РФ;
6. Разрабатывает предложения по формированию и развитию финансового рынка;
7. Осуществляет по поручению Правительства РФ сотрудничество с международными финансовыми организациями; разрабатывает проекты программ внешних заимствований РФ.

Важнейшие департаменты Министерства финансов:
бюджетный департамент;
отраслевые департаменты финансирования промышленности;
строительства и строительной индустрии; транспортных систем и связи;
сельского хозяйства пищевой промышленности и охраны природы;
оборонного комплекса и др;
иностранных кредитов и внешнего долга;
налоговых реформ;
государственных ценных бумаг и финансового рынка и др.
Важным подразделением Министерства финансов выступает Главное управление федерального казначейства, отвечающее за кассовое исполнение бюджета.
Государственная налоговая служба РФ.
Призвана осуществлять контроль за правильным исчислением, полнотой и своевременностью взносов в бюджет всех обязательных платежей.

Налоговые инспекции - органы Государственной налоговой службы РФ на местах.
Налоговые инспекции обязаны:
1.Действовать в строгом соответствии с законодательством; осуществлять контроль за соблюдением налогового законодательства по вопросам правильного исчисления, полноты и своевременности внесения налогов в бюджет и во внебюджетные фонды;
2.Вести в установленном порядке учет налогоплательщиков; проводить проверки налогоплательщиков; ежемесячно представлять финансовым органам и органам федерального Казначейства сведения о фактически поступивших суммах налогов и других платежей в бюджет;
3.Информировать Министерство финансов обо всех случаях неуплаты предприятиями налогов;
4.Осуществлять возврат излишне уплаченных налоговых сумм и неправильно изъятых с налогоплательщиков штрафов и пеней.
С деятельностью Государственной налоговой службы была тесно связана работа Департамента налоговой полиции РФ, созданного в Июле 1993 года. Права и обязанности которой были определены Законом о федеральных органах налоговой полиции.
В конце декабря т1995 года Департамент был переименован в Федеральную службу налоговой полиции, которая получила новые более расширенные полномочия. Эта мера была направлена на уменьшение числа правонарушений и преступлений в области налогообложения, с целью повышения собираемости налогов.
•Государственный таможенный комитет РФ.
Призван осуществлять контроль за соблюдением налогового законодательства при пересечении товарами границы РФ, правильностью исчисления и уплатой таможенных пошлин.
Эффективное управление ресурсами предприятий различных форм собственности.

В странах с развитой рыночной экономикой наибольшее воздействие на финансы акционерных обществ и предприятий оказывают интернационализация хозяйственной жизни, глобализация деловых операций и расширение применения компьютерной техники.
Основная задача финансового менеджмента по мобилизации и использованию денежных фондов корпораций состоит в максимизации реальных пассивов и активов корпораций. При этом важное значение имеют следующие кардинальные вопросы финансового менеджмента.
1. Планирование и прогнозирование финансовой стороны деятельности корпораций. Финансовое управление корпорации разрабатывает финансовые планы, которые представляют собой прогнозы объема производства и реализации продукции, развития научно-технического прогресса, внедрения новых управленческих решений и финансовых ресурсов их обеспечения (на один год и пять лет). Главные показатели в процессе финансового планирования: объем реализации продукции, прибыль, капитальные вложения.
2. Принятие наиболее целесообразных решений в процессе инвестирования крупных средств. Финансовый менеджер должен определить оптимальные темпы роста объема реализации, структуру привлекаемых средств, методы их мобилизации; способы инвестирования — за счет кредитов банков или путем выпуска собственных акций и облигаций; в случае банковского кредита — долгосрочный или крат­косрочный.
3. Координация финансовой деятельности корпорации со всеми ее службами. Например, решения в области маркетинга влияют на объем реализации, что в свою очередь оказывает воздействие на размер прибыли и инвестиций.
4. Проведение крупных операций на финансовом рынке по мобилизации дополнительных капиталов, реализации собственных акций и облигаций.

Таким образом, основными методами финансового управления являются:
прогнозирование,
планирование,
налогообложение,
самофинансирование,
кредитование,
система расчетов,
система амортизационных отчислений,
вопросы стимулирования,
система финансовых санкций.






Вопрос 5. Финансовый контроль

Сущность, виды, формы и методы финансового контроля
Фин контроль является формой контрольной функции Ф. Фин контроль- это совокупность действий и операций по проверке фин деятельности субъектов хозяйствования и управления. В зависимости от субъектов, осуществляющих контроль, различают: государственный, внутрихозяйственный, общественный и независимый(аудиторский) контроль. Гос контроль реализуется через общегосударственный и ведомственный. Общегосударственный осуществляют органы гос власти иу управления. Ведомственный проводят контрольно-ревизионные отделы министерств, концернов и т.д. Внутрихозяйственный фин контроль осуществляется экономическими службами предприятий. Независимый контроль осуществляют аудиторские фирмы. Субъектами фин контроля являются органы и организации, наделенные контрольными функциями. При законодательных органах создаются контрольные палаты. В составе министерства финансов функционируют контрольно-ревизионные управления. Госкомиссии, министерства и ведомства проводят контроль ревизорским аппаратом. Органы оперативного фин контроля- налоговые инспекции. Аудиторские фирмы осуществляют аудиторский контроль.
Финансовый контроль в экономике современной России приоб¬ретает чрезвычайно важное значение, прежде всего в интересах гра¬ждан, которые получают государственную (как правило, финансо¬вую) поддержку, предпринимателей, которые заинтересованы в эф¬фективной деятельности в реальной экономике. Государственные естественные монополисты также заинтересованы в осуществлении действенного финансового контроля, поскольку испытывают боль¬шие трудности ввиду неплатежей потребителей за поставляемую ими продукцию или оказанные услуги.
Сущность финансового контроля в конечном счете сводится к обеспечению выполнения всеми хозяйствующими субъектами и их финансовыми посредниками законодательно-правовых норм, уста-новленных органами власти в соответствии с действующим законо-дательством, выявлению возможных нарушений, предотвращению их или принятию мер по применению предусмотренных законом санк¬ций, разработке предложений по совершенствованию законодатель¬ной и другой нормативно-правовой базы с целью устойчивого функ-ционирования финансовой системы.
Финансовый контроль в современной экономике Российской Федерации имеет следующие виды:
контроль за хозяйствующими субъектами со стороны государст-венной налоговой инспекции;
принятие превентивных мер по выявлению финансовых, налого¬вых нарушений государственной налоговой полицией;
государственный контроль за правильностью использования бюд-жетных средств в соответствии с принятым законом Российской Федерации или субъекта Федерации, а также постановлением пред-ставительного органа местного управления;
контроль Центрального банка России за деятельностью коммер¬ческих банков;
контроль коммерческих банков за деятельностью предприятий, счета которых находятся в банке, а также контроль за возвращени¬ем полученных ими кредитов и правильным их использованием в соответствии с договором.
Финансовый контроль имеет различные формы: внутрифирменный финансовый контроль, который выполняется финансовыми службами соответственно головных и дочерних пред¬приятий. В акционерных обществах, кооперативных и общественных организациях он осуществляется ревизионными комиссиями;
независимый финансовый контроль (внешний аудит), который выполняется специальными уполномоченными на это аудиторскими фирмами согласно заключенному договору за определенное возна-граждение. За различными аудиторскими фирмами в результате их деятельности установился определенный рейтинг. Чем он выше, тем авторитетнее аудиторская фирма, тем большим доверием пользуются результаты ее проверок. Заключение аудиторской фирмы включает финансовую отчетность, оценку достоверности информации, характе-ристику результатов финансово-хозяйственной деятельности и пуб-ликуется в открытой печати;
государственный финансовый контроль, который осуществляется уполномоченными на то государственными органами.
Государственный финансовый контроль осуществляется уполно-моченными государственными органами в пределах их компетенции в любой сфере экономики и управления, а также ведомственного финансового контроля, проводимого министерствами и ведомствами в отношении подведомственных предприятий и организаций.
Государственный финансовый контроль осуществляется Счетной палатой Федерального Собрания, Главным контрольным управлени¬ем Президента РФ, Контрольно-ревизионным управлением (КРУ) и Главным управлением казначейства Минфина РФ, Государствен¬ным таможенным комитетом, Госналогслужбой, Федеральной служ¬бой налоговой полиции, Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг РФ. Ведомственный контроль выполняется контрольно-реви¬зионными службами министерств и ведомств.
В целом в настоящее время признается, что государственный финансовый контроль недостаточно действенен, его эффективность крайне низкая. Бюджетные средства часто используются не по на¬значению, а иногда вообще теряются, наблюдается коррупция, фи¬нансовые результаты корпораций и организаций в большей части скрыты, огромны неплатежи, продолжается отток капитала за рубеж, имеются и другие недостатки. Деятельность государственных кон¬трольных финансовых органов разобщена, часто дублируется.
В связи с этим все больше получает поддержку предложение о создании в стране единой государственной системы финансового контроля. Целью деятельности единой системы государственного финансового контроля должно быть:
содействие повышению эффективности финансовой системы России в целом и ее каждого звена, ее воздействия на рост эффек¬тивности реальной экономики и решение социальных задач;
принятие самых действенных мер для выявления фактов кор¬рупции, экономических и финансовых нарушений действующего за-конодательства, для привлечения виновников к ответственности в соответствии с законом;
на основе данных, полученных в процессе контрольной деятель¬ности, проведение аналитической работы по эффективности исполь¬зования финансовых ресурсов и выработка прогнозов, соответст¬вующих предложений для законодательной и исполнительной вла¬сти.
Государственный финансовый контроль осуществляется различ-ными методами — от получения необходимой отчетности до провер¬ки на месте и проведения ревизии. Наиболее распространенными методами государственного финансового контроля являются провер¬ки и ревизии.
Проверка проводится по отдельным направлениям, сферам или проблемам финансово-хозяйственной деятельности предприятия за какой-то отчетный период (например, целевое использование выде¬ленных средств).
Ревизия — это весьма ответственная и сложная форма финансово¬го контроля. Она, как правило, охватывает комплексное исследова¬ние всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Реви¬зия требует специальной подготовки и осуществляется по опреде¬ленной программе, в которой указываются цель, объект ревизии, перечень основных вопросов. Она завершается составлением акта документальной проверки предприятия. В нем отражаются выявлен¬ные недостатки финансово-хозяйственной деятельности предпри¬ятия, предлагаются санкции за нарушение законодательства, финан¬совой дисциплины, намечаются меры по их предотвращению в бу¬дущем, а также излагаются предложения по повышению результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. На основе акта проверки руководство в пределах своих полномочий принимает не¬обходимые решения.


Вопрос 6. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ И ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Госбюджет России (РФ), сущность и функции Госбюджета

Центральным звеном государственного финансирования является государственный федеральный бюджет в России (Госбюджет России).

Государственный бюджет (Госбюджет) - это основной финансовый план государства на текущий год, имеющий силу закона.
Как экономическая категория : Государственный бюджет (Госбюджет) представляет собой совокупность экономических отношений, опосредующий процесс образования и использования централизованного фонда денежных средств государства. Формально любой бюджет представляет роспись доходов и расходов. Средства бюджета направляются на финансирование социально-культурных мероприятий, на оборону, на содержание органов государственного управления, на финансовую поддержку бюджета субъектов РФ., на погашение государственного долга, содержание материальных и финансовых резервов и т.д. Государственный бюджет (Госбюджет) утверждается законодательным органом страны, в России это федеральный собрание. Централизация денежных средств в бюджете - одно из орудий реализации намеченных государством мероприятий и хотя обычно в условиях рынка роль государства меняется (по массе выполняемых задач уменьшается) государственный бюджету условиях перехода к рынку сохраняет ещё очень важную роль, при этом способы его воздействия на экономику претерпевают коренные изменения.
Основная регулируемая нагрузка теперь ложиться на, в отличие от того. как было раньше играла расходная часть бюджета (теперь мы можем регулировать экономику доходами, мы теперь изымаем не всё. а какую-то часть, в условиях рынка основную регулирующую роль играет доходная часть бюджета)
Основные функции Госбюджета являются:
1 .Перераспределение ВВЛ и НД.
2.Государственное регулирование и стимулирование экономики.
3.Финансовое обеспечение социальной политики.
4.Контроль за образованием и использованием централизованного фонда денежных средств


Вопрос 7. Бюджетное устройство РФ
Бюджетное устройство Российской Федерации. Бюджетная система России

.


§ 3. Бюджетное устройство Российской Федерации. Бюджетная система России

Бюджетное устройство государства определяется его государственным устройством, закрепленным в Конституции РФ. В соответствии со ст. 1 Консти­туции РФ Российская Федерация - Россия есть демократическое федеративное правовое государство с республиканской формой правления. Российская Федерация состоит из республик, краев, областей, городов федерального значения, автономной области, автономных округов - равноправных субъектов Российской Федерации.

Бюджетное устройство определялось Законом РСФСР «Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР» от 10 октября 1991 г. как организация бюджетной системы и принципы ее построения.

БК РФ не закрепляет понятия «бюджетное устройство». Однако раздел I части второй БК РФ, озаглавленный «Бюджетное устройство», включает нор­мы, регулирующие структуру бюджетной системы Российской Федерации, правовые формы бюджетов, а также принципы, на которых основана бюджет­ная система.

Структура бюджетной системы, ее организация, взаимоотношения между различными звеньями бюджетной системы определяются соответствующим законодательством. Так, Закон СССР от 30 октября 1959 г. «О бюджетных правах Союза ССР и союзных республик» определял бюджетную систему СССР как систему бюджетов, существующих на территории СССР, которые объединялись в единый государственный бюджет СССР. Государственный бюджет СССР состоял более чем из 50 тысяч бюджетов. В связи с распадом СССР в России была установлена новая бюджетная система.

В соответствии с законодательством Российской Федерации до принятия БК РФ бюджетная система России включала в себя три вида бюджетов:

- федеральный бюджет;

- бюджеты субъектов Российской Федерации: республиканские бюджеты республик РФ, областные бюджеты областей, краевые бюджеты краев, город­ские бюджеты городов Москвы и Санкт-Петербурга, бюджеты других субъектов Российской Федерации;

- местные бюджеты: районные бюджеты, городские бюджеты, поселковые бюджеты и бюджеты других муниципальных образований.

Бюджетный кодекс РФ расширяет понятие бюджетной системы, включая в бюджетную систему не только вышеназванные бюджеты, но и бюджеты го­сударственных внебюджетных фондов. В ст. 6 БК РФ бюджетная система РФ определяется как основанная на экономических отношениях и государственном устройстве Российской Федерации, регулируемая нормами права совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.

В соответствии со ст. 10 БК РФ бюджетная система Российской Федерации состоит из бюджетов трех уровней:

- первый уровень - федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов;

- второй уровень - бюджеты субъектов Российской Федерации и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;

- третий уровень - местные бюджеты.

В соответствии со ст. 11 БК РФ федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов разрабатываются и утверждаются в форме федеральных законов, бюджеты субъектов Российской Федерации и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов - в форме за­конов субъектов Российской Федерации, местные бюджеты - в форме правовых актов представительных органов местного самоуправления либо в порядке, установленном уставами муниципальных образований.

В случаях, если БК РФ предусматривается регулирование определенных отношений законом о бюджете, для органов местного самоуправления эти от­ношения должны быть урегулированы соответствующими нормативными правовыми актами представительных органов местного самоуправления о бюджете либо актами о бюджете, принимаемыми в порядке, установленном уставами муниципальных образований.

БК РФ не только закрепляет общее понятие бюджета (ст. 6), но и содержит легальные определения бюджета субъекта Российской Федерации, бюд­жета муниципального образования, консолидированного бюджета Российской Федерации и консолидированного бюджета субъекта Российской Федерации, а также целевого бюджетного фонда и государственного внебюджетного фонда.

В соответствии со ст. 15 БК РФ бюджет субъекта Российской Федерации (региональный бюджет) - это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения субъекта Российской Федерации.

Статья 16 БК РФ закрепляет понятие местного бюджета. Бюджет муниципального образования (местный бюджет) - это форма образования и расхо­дования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения местного самоуправления.

Бюджет субъекта Российской Федерации и свод бюджетов муниципальных образований, находящихся на его территории, составляют консолидированный бюджет субъекта Российской Федерации.

Консолидированный бюджет РФ объединяет федеральный бюджет и консолидированные бюджеты субъектов Российской Федерации.

При этом необходимо иметь в виду, что консолидированные бюджеты как свод бюджетов нижестоящих территориальных уровней и бюджета соответст­вующего субъекта бюджетного права используются только для расчетов и аналитической работы.

В ст. 17 БК РФ целевой бюджетный фонд определяется как фонд денежных средств, образуемый в соответствии с законодательством Российской Фе­дерации в составе бюджета за счет доходов целевого назначения или в порядке целевых отчислений от конкретных видов доходов или иных поступлений и используемый по отдельной смете. Средства целевого бюджетного фонда не могут быть использованы на цели, не соответствующие назначению целевого бюджетного фонда.

В соответствии с Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2000 г.» в федеральный бюджет на 2000 год включены средства 9 целевых бюджетных фондов:

- Федерального дорожного фонда РФ;

- Федерального экологического фонда РФ;

- Государственного фонда борьбы с преступностью;

- Фонда Министерства РФ по атомной энергии;

- Федерального фонда воспроизводства минерально-сырьевой базы;

- Федерального фонда восстановления и охраны водных объектов;

- Федерального фонда Министерства РФ по налогам и сборам и Федеральной службы налоговой полиции РФ;

- Фонда управления, изучения, сохранения и воспроизводства водных биологических ресурсов;

- Фонда контрольно-ревизионных органов Министерства финансов РФ.

БК РФ содержит общее определение государственного внебюджетного фонда. Согласно ст. 6 БК РФ государственный внебюджетный фонд - это форма образования и расходования денежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации. В ст. 13 БК РФ указывается цель его создания: «Государственный внебюджетный фонд — фонд денежных средств, образуемый вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации и предназначенный для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, социальное обеспечение в случае безработицы, охрану здоровья и медицинскую помощь. Расходы и доходы государственного внебюджетного фонда формируются в порядке, установленном федеральным законом, либо в ином порядке, предусмотренном настоящим Кодексом».

Следовательно, в бюджетную систему Российской Федерации включаются четыре государственных внебюджетных фонда: Пенсионный фонд Россий­ской Федерации, Государственный фонд занятости населения, Фонд социального страхования Российской Федерации, федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования*.



Вопрос 8. Бюджетный процесс РФ: правовые и организационные основы и стадии бюджетного процесса.
Организация бюджетного процесса в каждой стране примерно одинаковая. Основы составления, утверждения и контроля над исполнением бюджета прописаны в конституции любой страны. Особенности заключаются в территориальном разделении, размерах, социально- экономическом развитии и политической модели общества. Федеративные государства отличаются децентрализацией бюджета с одновременным единством бюджетной системы. Осуществление децентрализации может иметь два направления: вертик альное и горизонтальное. Самостоятельность органов власти, ведающих бюджетом, проявляется в самостоятельном определении размерностей распределения бюджета и направления использования регулирующих доходов.
Основополагающими требованиями бюджетного права являются обязательное рассмотрение и утверждение о р г а н а м и в л а с т и б ю д ж е т а л ю б о г о у р о в н я . Законодательные нормы устанавливают механизм этой д е я т е л ь н о с т и . П е р в ы м м о м е н т о м б ю д ж е т н о й д е я т ел ь н о с т и я вл я ет с я б юд ж ет н а я и н и ц и ат и в а , устанавливающая нормы расходов и социально- экономическую направленность бюджетной политики. Как правило, правом на бюджетную инициативу государства обладает президент страны или ее правительство.
Проект бюджета составляется в большинстве стран органами исполнительной власти, которые определяют размер доходной и расходной частей. Эта часть работы чрезвычайно сложна. В ней принимают участие все децентрализованные уровни бюджетного устройства. Министерство финансов проверяет и перепроверяет полученную информацию, которую затем обобщает кабинет министра финансов. Далее проект бюджета п р ед с та вл я етс я н а у т ве р ж д е н и е п а рл а м е н т у. В п а р л а м е н т е п р о е к т б ю д ж е т а р а с с м а т р и в а е т с я многочисленными комиссиями, выносящими решения непосредственно о достоверности представленных данных и соответствии бюджета намеченной политике. Президент государства может принять или отклонить проект бюджета, если по конституции он обладает таким правом. Тогда проект отправляется на доработку в парламент. Бюджет считается принятым после его официального опубликования в средствах массовой информации и вступает в силу с начала нового финансового года.
Следующим этапом является контроль над исполнением бюджета. Контроль осуществляют органы исполнительной власти, сеть федеральных казначейств, министерство финансов. Правительство страны располагает всеми необходимыми отчетами на любой стадии исполнения бюджета.
Учитывая принцип необходимой децентрализации бюджетного процесса, федеральные органы власти с т р е м я т с я к о н т р о л и р о в а т ь о р г а н ы м е с т н о г о самоуправления, на практике им достается лишь малая часть бюджетных полномочий.

Вопрос 10. Создание государственных внебюджетных фондов РФ. Доходы государственных внебюджетных фондов. Вне федерального бюджета РФ создаются государственные внебюджетные фонды денежных средств, управляемые органами государственной власти Р Ф , которые предназначены для реализации конституционных прав граждан на:
1) социальное обеспечение по достижении пенсионного возраста;
2) социальное обеспечение по болезни, инвалидности, в случае потери кормильца, рождения и воспитания детей и в других случаях, предусмотренных законодательством РФ о социальном обеспечении;
3) социальное обеспечение в случае безработицы;
4) охрану здоровья и получение бесплатной медицинской помощи.

Проекты бюджетов государственных внебюджетных фондов составляются органами управления указанных фондов и представляются органами исполнительной власти на рассмотрение законодательных (представительных) органов в составе документов и материалов, представляемых одновременно с проектами соответствующих бюджетов на очередной финансовый год. Бюджеты
государственных внебюджетных фондов РФ рассматриваются и утверждаются Федеральным собранием в форме федеральных законов одновременно с принятием федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год. Проекты бюджетов территориальных государственных внебюджетных фондов представляются органами исполнительной власти субъектов РФ на рассмотрение законодательных (представительных) органов субъектов РФ одновременно с предоставлением проектов законов субъектов РФ о бюджете на очередной финансовый год и утверждаются одновременно с принятием законов субъектов РФ на очередной финансовый год. Доходы государственных внебюджетных фондов формируются за
счет:
1) обязательных платежей, установленных законодательством РФ;
2) добровольных взносов физических и юридических лиц;
3) других доходов, предусмотренных законодательством.

В бюджеты государственных внебюджетных фондов подлежат зачислению распределяемые органами Федерального казначейства по уровням бюджетной системы РФ налоговые доходы от следующих налогов, предусмотренных специальными налоговыми режимами:
1) единого налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения: в бюджет Федерального фонда обязательного медицинского страхования - по нормативу 0,5% ; бюджеты территориальных фондов обязательного медицинского страхования - по нормативу 4,5 %; в бюджет Фонда социального страхования РФ - по нормативу 5 %;
2) минимального налога в связи с применением упрощенной системы налогообложения: в бюджет Пенсионного фонда РФ - по нормативу 60 %; в бюджет Фонда социального страхования РФ - по нормативу 20 % и т.д.





Вопрос 14 Кредитная система РФ

Кредитная система и её организация

Кредитная система РФ включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковские кредитные организации – кредитные организации, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции.

Важнейшими кредитными институтами выступают Центральный Банк РФ и коммерческие банки.

Банки, имеющие право выпуска кредитных денег в форме наличных банкнот и в форме записей на счетах и служащие важнейшим ресурсом для совершения кредитных операций, называются эмиссионными.

Основная функция центрального банка состоит в эмиссии кредитных денег – банкнот и регулировании денежного обращения. Центральные банки превратились в "банки банков", т. е. их клиентурой стали коммерческие банки. Центральные банки сосредотачивают на своих текущих (корреспондентских) счетах денежные резервы коммерческих банков, осуществляют операции по пополнению денежной наличностью коммерческие банки, предоставляют кредиты этим банкам.

Эмиссионные банки являются банкирами государства. Они, как правило, выполняют важную роль по эмиссионно-кассовому исполнению государственного бюджета, а также обслуживают государственный кредит – размещая облигации государственных займов, государственные краткосрочные облигации, казначейские обязательства на денежном рынке.

Особое положение эмиссионных банков определяет особенности их активных и пассивных операций.

Особенность пассивных операций центральных эмиссионных банков состоит в том, что источником образования их ресурсов служат преимущественно не собственные капиталы и привлеченные вклады, а эмиссия банкнот.

Кроме того, эмиссионные банки аккумулируют депозиты коммерческих банков и государства. Часть средств коммерческие банки обязаны хранить в виде кассовой наличности (кассовых резервов), для того чтобы бесперебойно удовлетворять все требования вкладчиков о выдаче наличных денег. Корреспондентский счет коммерческого банка в центральном эмиссионном банке, а на практике в его территориальном подразделении равнозначен по своей ликвидности денежной наличности. При посредстве корреспондентского счета в территориальном подразделении центрального банка коммерческие банки осуществляют между собой расчеты. Как правило, коммерческие банки имеют определенный остаток на своем корреспондентском счете в ЦБ, который становится сосредоточением денежных резервов коммерческих банков.

В соответствии со сложившейся практикой центральный банк не уплачивает коммерческим банкам процентов по их депозитам, однако бесплатно осуществляет для коммерческих банков расчетные операции на всей территории страны.

Наряду с банковскими вкладами большую роль в пассивах эмиссионных банков занимают вклады государства.

Однако в тех случаях, когда центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, они являются, как правило, высоко обеспеченными и по ним коммерческие банки уплачивают значительные проценты. Эта процентная ставка называется учетной ставкой центрального банка.

В России в ряде случаев территориальные подразделения Центрального Банка предоставляют коммерческим банкам необеспеченные кредиты для кредитования их текущих потребностей по выполнению обязательств перед клиентами. В области активных операций центральные эмиссионные банки отличаются от коммерческих банков по характеру заемщиков и формам кредитования.

Главными заемщиками центральных банков выступают коммерческие банки и государство, а заемщиками коммерческих банков – различные экономические агенты, непосредственно ведущие хозяйственную деятельность.

Специфической областью деятельности центральных эмиссионных банков является кредитование коммерческих банков. К ссудам в центральном эмиссионном банке коммерческие банки прибегают для целевого кредитования клиентуры, а также в период напряженного положения на денежном рынке.

Такие ссуды принимают следующие формы: переучет и перезалог векселей; перезалог ценных бумаг; целевые ссуды центрального банка на инвестиционные цели, т. е. целевые инвестиционные кредиты, предоставляемые центральным банком определенным предприятиям через коммерческие банки.

Центральные эмиссионные банки как в иностранных государствах, так и в России переучитывают векселя, предъявляемые коммерческими банками. При этом третьей подписью на векселе является подпись коммерческого банка, который переучитывает вексель в центральном банке. Иногда законодательство разрешает центральным банкам производить лишь переучет краткосрочных векселей, например в России сроком до трех месяцев.

Перезалог векселей – это краткосрочные ссуды под векселя, предъявленные коммерческими банками.

Перезалог ценных бумаг – выдача банковских ссуд под государственные ценные бумаги, но в некоторых странах допускается также выдача ссуд под другие виды ценных бумаг.

Помимо коммерческих банков заемщиком у центральных банков является государство. При этом необходимо различать взаимоотношения государства и центрального банка при устойчивом и неустойчивом состоянии государственных финансов.

При устойчивом состоянии государственных финансов кредитование центральным банком ограничивается кредитованием краткосрочных потребностей государства для финансирования кассового дефицита государственного бюджета, при котором он вскоре покрывается из обычных доходов государства. Кассовый дефицит – это временный дефицит на протяжении нескольких месяцев, когда государственные доходы не покрывают текущие государственные расходы. Кредитование такого дефицита не представляет угрозы для денежного обращения, поскольку ссуда, выданная в данном квартале, как правило, погашается в следующем же квартале.

В тех случаях, когда дефицит государственного бюджета приобретает систематический характер, и правительство постоянно пользуется кредитами центрального банка для покрытия дефицита государственного бюджета, ссуды государству становятся фактором инфляции.

К важным функциям эмиссионных банков относятся операции на открытом рынке и девизные операции.

Операции на открытом рынке – это покупка и продажа государственных ценных бумаг. Инвестиции в государственные ценные бумаги для эмиссионных банков представляют собой не только форму вложения свободных денежных средств, но и способ финансирования государства и метод воздействия эмиссионного банка на денежный рынок. Путем операций на открытом рынке эмиссионные банки могут повышать и понижать общий объем средств у коммерческих банков, предназначенных на финансирование других потребностей помимо кредитования государства.

Девизные операции – это покупка и продажа эмиссионным банком иностранной валюты для поддержания в определенных пределах курса национальной денежной единицы. Эти операции имеют широкое распространение в деятельности Центрального Банка России.