Анализ управления доходностью малого предприятия (ООО «Регион»)

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДОХОДНОСТЬЮ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «РЕГИОН»

Общество с ограниченной ответственностью «Регион» Республики Мордовия введена в эксплуатацию в 2012 году. 

Основной целью создания ООО «Регион» является извлечение прибыли путем осуществления коммерческой деятельности в установленном порядке, как в Российской Федерации, так и за рубежом.

Компания ООО "Регион" находится по адресу Республика Мордовия г. Саранск, ул. Васенко, д. 24.

Основным видом деятельности является оптовая торговля строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием.

Компания ООО "Регион" осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

- оптовая торговля бытовыми электротоварами, радио- и телеаппаратурой;

- оптовая торговля изделиями из керамики и стекла, обоями, чистящими средствами;

- оптовая торговля прочими непродовольственными потребительскими товарами.

Общество может осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

ООО «Регион» реализует свою продукцию, услуги по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно или на договорной основе.

Общество осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и своим Уставом. Оно имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и (или) неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ООО «Регион» отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Государство не отвечает по обязательствам общества. Общество не отвечает по обязательствам государства. Участники не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью в пределах стоимости внесенных ими вкладов

ООО «Регион» могут быть юридические и физические лица, которые в установленном законодательством и Уставом предприятия порядке приобрели долю в Уставном капитале общества, за исключением тех лиц, для которых законодательством установлено ограничение или запрещение на участие в хозяйственных обществах. При этом число участников не должно быть более пятидесяти.

Для обеспечения деятельности общества образован уставный капитал в размере 10000 (десять тысяч) рублей.

Увеличение уставного капитала может осуществляться за счет имущества общества, и (или) за счет дополнительных вкладов его участников, и (или) за счет вкладов третьих, лиц, принимаемых в число участников общества.

Основным видом деятельности является оптовая торговля строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием.

Для постоянных клиентов и оптовых покупателей у ООО «Регион» существует гибкая система скидок.

Основные преимуществами ООО «Регион» являются:

 - широкий ассортимент продукции;

 - удобная схема оплаты;

 - низкие цены;

- индивидуальный подход к каждому заказчику.

Цель деятельности ООО «Регион» можно определить следующим образом: не останавливаться на достигнутом результате, своевременно отслеживать новые тенденции в направлении нашей деятельности для полного удовлетворения потребностей заказчиков.

ООО «Регион» осуществляет учет результатов работ, ведет оперативный и бухгалтерский и статистический учет по нормам, действующим в Российской Федерации.

Основным видом деятельности ООО «Регион» является оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием. За последние годы предприятию удалось достичь неплохих результатов (приложения А, Б). В 2015 году по сравнению с 2013 годом выручка от продаж выросла на  5207 тыс. руб., или на 27,9% (таблица 1).

Таблица 1 - Основные показатели деятельности ООО «Регион» за 2013-2015 гг., тыс. руб.

Данные таблицы 1 показывают, что в исследуемом периоде себестоимость проданной продукции ООО «Регион» повысилась на 30,5%, что меньше темпа роста товарооборота, поэтому валовой доход предприятия увеличился на  1111 тыс. руб., или на 21,1%. При этом общая сумма коммерческих расходов  больше в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 648 тыс. руб., или на 14,5%.

Превышение прочих доходов над прочими расходами несколько улучшили ситуацию в исследуемом периоде и чистая прибыль предприятия в 2015 году составила 670 тыс. руб., что превысило данный показатель 2013 года на 26,7%. Анализ основных показателей ООО «Регион» свидетельствует о том, что предприятию необходимо оптимизировать коммерческие расходы.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом – директором. Общество осуществляет свою деятельность на протяжении почти 5 лет. За это время выстраивало отношения со своими поставщиками и создавало техническую базу для оптовой и розничной торговли для своих клиентов.

В ООО «Регион» на конец 2015 года согласно штатному расписанию числится 22 человек. Организационная структура предприятия по оптовой торговле строительными материалами представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 – Организационная структура ООО «Регион»

Организационная структура управления адекватна структуре самого предприятия и соответствует масштабам и функциональному назначению управляемых объектов. На исследуемом предприятии используется линейно-штабная форма управления, которая присуща средним по масштабам предприятиям.

Тип организационной структуры ООО «Регион» - линейно-функциональный. Это простейшая организационная структура управления. Во главе каждого производственного или управленческого подразделения находится руководитель, наделенный всеми полномочиями и осуществляющий единоличное руководство подчиненными ему работниками и сосредотачивающий в своих руках все функции управления. Решения передаются по цепочке сверху – вниз. Руководитель нижнего звена управления подчинен руководителю более высокого.

Для ведения бухгалтерского учета в соответствии с ФЗ РФ «О Бухгалтерском учете» выделено специальное подразделение – бухгалтерия, состоящее из главного бухгалтера и бухгалтера-кассира. Вести бухгалтерский учет по основным средствам, кассе, расчетному счету, авансовым отчетам входит в обязанности одного человека (бухгалтера-кассира). Кроме того, бухгалтер – кассир отвечает за операции по приходу/расходу товара и материалов. Проведением инвентаризацией  по складу, составлением актов сверки с контрагентами и автоматизацией учета и конфигурированием бухгалтерской программы занимается главный бухгалтер. И, конечно, главный бухгалтер, составляет бухгалтерскую отчетность и осуществляет контроль за работой бухгалтера-кассира.

Все работники предприятия работают в соответствии с коллективным договором и контрактами, с учетом уровня образования руководящих работников, специалистов и профессиональной подготовкой рабочих.

Способность предприятия успешно функционировать и развиваться во многом зависит от состава персонала предприятия. В период с 2013 по 2015 гг произошли незначительные изменения в численности персонала ООО «Регион» (таблица 2).

Таблица 2 – Среднесписочная численность работников и производительность труда в ООО «Регион» 2013-2015 гг.

Данные таблицы 2 показывают, что за три последних года численность персонала ООО «Регион» уменьшилась на 2 чел. или на 8,3 %. Положительным моментом является увеличение производительности труда на 39,5% или 307,8 тыс.руб. Следует отметить, что если производительность труда имеет более высокие темпы роста, чем объем производства продукции, то эффективность использования персонала повышается, как видно из таблицы 2 в  ООО «Регион» эффективность использования персонала в исследуемом периоде понизилась.

Анализ структуры активов и пассивов ООО «Регион» за 2013-2015 гг. показал, что общая величина средств предприятия выросла на 2992 тыс.руб. и составила 10522 тыс.руб. Величина активов увеличилась за счет роста основных средств. По остальным разделам активов наблюдается снижение. Структура активов также изменилась. Преобладающую долю стали занимать основные средства (71,7% в структуре активов). Существенно снизилась доля дебиторской задолженности с 36% в 2013 году до 3,6% в 2015 году.

Таблица 3 – Анализ структуры активов и пассивов ООО «Регион» за 2013-2015гг.

Что же касается пассива баланса или источников формирования имущества предприятия, то здесь наблюдается увеличение по всем показателям. Структура пассива баланса значительно не изменилась. Можно отметить лишь уменьшение доли краткосрочных обязательств, которая составила в 2014 году  35,1 %, и собственного капитала  - 44,6%.

Обеспечение бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Сумма собственных финансовых ресурсов предприятия за период с 2013г. по 2015 г. увеличилась на 513 тыс.руб. или на 12,3% (таблица  4).

Таблица 4 – Состав и структура финансовых ресурсов ООО «Регион» 2013-2015гг.

Однако ее доля в структуре финансовых ресурсов снизилась с 55,5% в 2013 году до 44,6% в 2015 году. Снижение доли собственного капитала связано в связи с уменьшением доли нераспределенной прибыли. Увеличение суммы заемных средств за анализируемый период составил 2479 тыс.руб., а их доля в 2015 году составила 55,4 % в общей структуре финансовых ресурсов и повысилась по сравнению с 2013 годом на 10,9%, что привело к увеличению зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Отрицательной тенденцией является также и наличие долгосрочных обязательств.

Более наглядно долю собственного  и заемного капитала ООО «Регион» на 2015гг. можно представить на рисунке 3

Рисунок 3 – Доля собственного и заемного капитала ООО «Регион», 2015г.

Исходя из вышесказанного, основным видом деятельности ООО «Регион» является оптовая торговля строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием. За последние годы предприятию удалось достичь неплохих результатов . В 2015 году по сравнению с 2013 годом выручка от продаж выросла на  5207 тыс. руб., или на 27,9%.

В ООО «Регион» на конец 2015 года согласно штатному расписанию числится 22 человека. За три последних года численность персонала ООО «Регион» уменьшилась на 2 чел. или на 8,3 %. Положительным моментом является увеличение производительности труда на 39,5% или 307,8 тыс.руб. Следует отметить, что если производительность труда имеет более высокие темпы роста, чем объем производства продукции, то эффективность использования персонала повышается, однако в  ООО «Регион» эффективность использования персонала в исследуемом периоде понизилась. Сумма собственных финансовых ресурсов предприятия за период с 2013г. по 2015 г. увеличилась на 513 тыс.руб. или на 12,3%

2.2.  ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ДОХОДНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

Устойчивое функционирование предприятия зависит от его способности приносить достаточный объем дохода (прибыли). Эта способность оказывает влияние на доходность предприятия.

Управление доходностью ООО «Регион» строится в основном на анализе управления доходами и расходами предприятия. В ООО «Регион» в ходе такого анализа выясняются основные соотношения, связанные с получением выручки от реализации, и произведенные с этой целью затраты. Информация для анализа продаж, необходимого для составления прогнозов на следующий период (периоды), доступна в полном объеме лишь внутреннему аналитику. В ходе такого анализа должно быть установлено: каковы основные элементы получения выручки; насколько зависим спрос от цен на продукцию (т. е. эластичность спроса); существует ли у предприятия возможность приспособиться к изменению спроса путем введения на рынок новых товаров; какова степень концентрации покупателей; насколько велика зависимость от основных покупателей; какова диверсификация продукции по географическим рынкам сбыта.

Для управления доходами и прибылью необходимо осуществлять объективный системный анализ формирования, распределения и использования доходов и прибыли, который позволит выявить резервы их роста. Такой анализ важен, поскольку рост прибыли определяет расширение потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, увеличивает размеры доходов, характеризует финансовое здоровье предприятия.

Прибыль и доход являются основными показателями финансовых результатов деятельности предприятия (таблица 5).

Таблица 5 – Оценка финансовых результатов деятельности ООО «Регион» за 2013-2015 гг., тыс. руб.

Данные таблицы 5 показывают, что в отчетном периоде предприятие достигло высоких результатов. Прибыль до налогообложения выросла на 30%, показатель чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия увеличился на 26,7%. На формирование прибыли до налогообложения влияют показатели прибыли от продаж и сальдо прочих доходов  и расходов. Положительным фактором роста прибыли до налогообложения явилось увеличение прибыли от продаж на 463 тыс.руб., или на 57,6% за счет роста объема реализации. Дальнейший анализ должен конкретизировать причины изменения прибыли от продаж по каждому фактору.

Проведем анализ формирования прибыли до налогообложения предприятия, на которую оказывают влияние помимо прибыли от продаж  прочие доходы и расходы (таблица 6).

Таблица 6 – Прочие источники формирования прибыли до налогообложения ООО «Регион», 2013-2015 гг.

 

Данные таблицы 6 показывают, что за анализируемый период на предприятии прочие доходы снизились при увеличении прочих расходов.  Темпы снижения прочих доходов ООО «Регион» составили за 2013 - 2015 годы 80,9 %, при темпах роста прочих расходов на 3,2 %.

Более наглядно источники формирования прибыли до налогообложения в ООО «Регион» в динамике за 2013-2015 гг. представим на рисунке 4.

Рисунок 4 – Прочие источники формирования прибыли до налогообложения ООО «Регион», 2013-2015гг.

К прочим расходам предприятий как правило относятся расходы, связанные с уценкой запасов, готовой продукции и товаров в соответствии с установленным порядком; убытками от списания безнадежных долгов и по операциям, выявленным в отчетном периоде; признанные предприятием штрафы и неустойки за нарушения условий договоров и т.д. Особое внимание должно уделяться анализу убытков от списания задолженности по недостачам, растратам и хищениям. Такие убытки указывают на недостатки в обеспечении сохранности имущества предприятия. По каждой сумме, списанной на убытки, недостачи и хищения, проверяют обоснованность и законность списания, выясняют причины, виновников, а главное, принимают меры по сохранности товарно-материальных и иных ценностей.

Увеличение прочих расходов на предприятии было связано  с  некачественным учетом работы предприятия (наличие штрафов, пени, неустоек, убытков прошлых лет, выявленных в отчетном периоде и др.).

В качестве негативного момента в деятельности ООО «Регион» можно отметить то, что на протяжении анализируемого периода величина прочих расходов остается выше показателей прочих доходов, что свидетельствует об ухудшении деятельности организации. На основе проведенного анализа руководству ООО «Регион» необходимо принять управленческое решение по оптимизации прочих расходов и увеличению прочих доходов предприятия.

Таким образом, основной целью анализа управления доходностью ООО «Регион» является выявление тенденций и пропорций сложившихся в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом в динамике. По результатам анализа разрабатываются управленческие решения по формированию прибыли, изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Основные направления использования дохода ООО «Регион» определяется руководством предприятия. Они решают, какую часть дохода нужно направить на выплату заработной платы, какую на увеличение основных фондов, какую на покрытие издержек.

Наибольшая часть дохода была перечислена на затраты предприятия (реклама в журналах, реклама в газетах «Шестой номер», «Из рук в руки», закупка товаров, транспортные расходы, затраты на упаковку товара, обслуживание покупателей и т.д.).

Остающиеся денежные средства представляют собой чистую прибыль предприятия. Основные направления использование прибыли ООО «Регион» определяются его учредительными документами, в которых указываются какие фонды и в каких размерах создаются на предприятии за счет чистой прибыли и на какие цели они направляются.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части – на потребление.

Рисунок 5 - Распределение прибыли на предприятии

В фонд накопления в 2015 году поступило 300 тыс. руб., которые предназначаются для строительства нового складского  помещения.

Остальная сумма прибыли 200 тыс. руб. направляется в фонд потребления. Эти деньги пойдут на материальное поощрение работников, разового премирования работников в виде единовременного пособия за выполнение особо важных заданий, перевыполнение плана.

На увеличение основных фондов руководство ООО «Регион» направило 60,5 тыс. руб. (на приобретение компьютеров и офисной техники).

Наибольшая часть дохода была направлена на следующие затраты предприятия:

- реклама в газетах,

- закупка товаров,

- транспортные расходы,

- затраты на упаковку товара,

- обслуживание покупателей

Таким образом, управление доходностью ООО «Регион» строится в основном на анализе управления доходами и расходами предприятия. За анализируемый период на предприятии прочие доходы снизились при увеличении прочих расходов.  Темпы снижения прочих доходов ООО «Регион» составили за 2013 - 2015 годы 80,9 %, при темпах роста прочих расходов на 3,2 %. Увеличение прочих расходов на предприятии было связано  с  некачественным учетом работы предприятия (наличие штрафов, пени, неустоек, убытков прошлых лет, выявленных в отчетном периоде и др.).

2.3.  АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Как уже отмечалось выше, оценку доходности предприятия можно провести с помощью абсолютных и относительных показателей

Абсолютную  доходность предприятия за отчетный период характеризуют сумма чистой прибыли, величина начисленных резервных фондов за счет прибыли.

Однако наиболее информативную характеристику при оценке доходности предприятия дают относительные показатели. Относительную доходность предприятия характеризуют показатели рентабельности.

Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность часто рассматривают как один из критериев качества управления.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы: рентабельность продаж (показатели оценки эффективности управления); рентабельность основных фондов; рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).

Таблица  7 – Динамика показателей рентабельности ООО «Регион» в 2013 – 2015 гг.

Продолжение таблицы 7

Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что на протяжении трех анализируемых лет ООО «Регион» показатели прибыли  имели тенденцию к росту. В связи с этим наблюдается рост рентабельности продаж в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 23,3%., то есть с каждого рубля выручки предприятие получило 53 коп. прибыли, что на 10 коп. больше 2014 года.

По данным таблицы 7 видно, что финансовые результаты ООО «Регион» в 2015 году по сравнению с 2013 годом улучшились, что повлияло на увеличение некоторых показателей рентабельности. Так, рентабельность собственного капитала – на 12,6%, прибыль от реализации в расчете на одного работника – на 71,9%, доходность оборотного капитала выросла в 2015 году на 99,1%. Однако показатели доходности активов и капитала снизились. Фондорентабельность за в 2015 году по сравнению с 2011 и 2012гг.снизилась с 2734,6% до 1946,0%,  доходность оборотного капитала – 28,8%, рентабельность заемного капитала – на 2,8%. Проблемой для ООО «Регион» является то, что некоторые из показателей рентабельности в 2015году по сравнению с 2013 годом снизились. Это касается рентабельности: затрат и заемного капитала. В связи с этим предприятию следует изыскать резервы оптимизации затрат и повышения эффективности использования заемного капитала.

Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде. В ООО «Регион» в 2014 году по сравнению с 2013 годом мы наблюдаем снижение данного показателя на 27,1%, однако в 2015 году по сравнению с 2014 годом наблюдается увеличение.  Увеличение этого показателя является результатом повышения чистой прибыли, увеличения стоимости  активов, что говорит об их эффективном использовании в отчетном периоде.

Процесс управления доходностью (рентабельностью) предприятия в ООО «Регион» включает в себя анализ влияния факторов на изменение основных показателей рентабельности, т.е. факторный анализ.

Методика факторного анализа показателей рентабельности рассматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам и повышения эффективности хозяйственной деятельности. Механизм эффективного управления прибыльностью основывается на разностороннем учете плотной взаимосвязи этого показателя с доходами,  издержками обращения. Система такой взаимосвязи позволяет  выделить роль каждого фактора в процессе формирования финансового результата  и выявить положительные и отрицательные стороны управления финансовыми потоками, найти необходимые в данной ситуации  управленческие решения.

Для выявления основных факторов, влияющих на доходность (рентабельность) деятельности предприятия, используем методику факторного анализа. Под факторным анализом понимается методика комплексного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя.

Для факторного анализа рентабельности продаж, используют следующую формулу:

Rпродаж = (В - С - КР - УР): В;                                                        (13)

где: В - выручка от продажи;  

С - себестоимость продаж;

КР - коммерческие расходы;  

УР - управленческие расходы.

Рентабельность продаж зависит от себестоимости продаж, а также суммы коммерческих и управленческих расходов. Алгоритм расчета влияния факторов на показатель рентабельности продаж представлен в таблице 8.

Таблица 8 – Методика расчета влияния факторов на показатель рентабельности продаж

Изменение рентабельности продаж за счет:

1) выручки от продаж  =  Rпродаж1 - Rпродаж0

2) себестоимости продаж =  Rпродаж2 - Rпродаж1

3) коммерческих расходов  =  Rпродаж3 - Rпродаж2

4) управленческих расходов =  Rпродаж4 - Rпродаж3

Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж ООО «Регион» за 2013 - 2015  гг. представлены в таблице 9.

На предприятии  ООО «Регион» управленческие расходы отсутствуют, поэтому формула для факторного анализа имеет вид:

Rпродаж = (В - С- КР): В                                                                    (14)

Таблица 9 – Показатели для факторного анализа рентабельности продаж в ООО «Регион» за 2013 - 2015 гг.

Расчет факторов, повлиявших   на  рентабельность  продаж  в  2015 году по сравнению с 2014 годом:

Rпродаж0 = (В0 - С0 – КР0): В0 = (20398 – 14728 - 4814 ): 20398 = 4,2%;

Rпродаж1усл. = (В1 - С0 – КР0): В1 = (23901 – 14728 - 4814 ): 23901 = 18,2%;

Rпродаж2усл. = (В1 - С1– КР0): В1 = (23901 –17519 – 4814 ): 23901 = 6,6%;

Rпродаж3 = (В1 - С1 – КР1): В1 = (23901 –17519 - 5115 ): 23901 = 5,3 %;

Δ Rпродаж (В) = Rпродаж1усл. - Rпродаж0 = 18,2% - 4,2% = 14%;

Δ Rпродаж (С) = Rпродаж2усл. - Rпродаж1усл. = 6,6 % - 18,2% = -11,6 %;

Δ Rпродаж (КР) = Rпродаж3усл. - Rпродаж2усл. = 5,3% – 6,6% = - 1,3%

Δ Rпродаж = 14 – 11,6 – 1,3= 1,1%.

За отчетный год по сравнению с предшествующим годом рентабельность продаж повысилась на 1,1  % , а именно за счет увеличения выручки от продаж  на 14%, однако увеличение себестоимости продаж на 2791 тыс.руб. снизило рентабельность от продаж на 11,6% и увеличение  коммерческих расходов привело к снижению рентабельности от продаж на 1,3%.

Для анализа рентабельности капитала, определяемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов, можно использовать факторную модель:

R = P / F + E = P/N / (F/N + E/N) = Rпродаж : (ФЕ + КЗ);                (15)

где P - прибыль балансовая;

F - средняя стоимость основных фондов;

E - средние остатки материальных оборотных средств;

N - выручка от реализации продукции;

P/N - прибыльность продукции (рентабельность продаж);

F/N - капиталоемкость по основному капиталу (фондоемкость);

E/N - оборачиваемость оборотного капитала (коэффициент закрепления оборотного капитала на 1 руб. продаж продукции).

Методика расчета влияния факторов на показатель рентабельности капитала представлена в таблице 10.

Таблица 10 – Методика расчета влияния факторов на показатель рентабельности капитала

Заменяя  постепенно уровень предыдущего периода каждого фактора на уровень отчетного периода можно определить, как изменился уровень рентабельности капитала предприятия  за счет эффективности использования основного капитала, за счет эффективности использования оборотного капитала, а также за счет эффективности деятельности предприятия.

Данные для факторного анализа капитала ООО «Регион» за 2013 - 2015 гг. представлены в таблице 11.

На основе данных таблицы 11 можно сделать вывод, что в 2015 г. по сравнению с 2014 г. рентабельность капитала (по показателю рентабельности продаж) увеличилась с 19,3 % до 26,9 %, т.е. на 44 %. Так же, за тот же период, увеличивается показатель фондоемкости на 0,07 рублей, коэффициента закрепления оборотных средств с 0,16 до 0,2.

Таблица 11 – Показатели для проведения  факторного анализа рентабельности капитала ООО «Регион» за 2013 - 2015 гг.

Расчет  влияния  факторов на показатель рентабельности капитала 2014-2015 гг:

       Rкапитала1= Rпродаж0 : (КЗ0 + ФЕ0) = 0,042: (0,19+0,23) = 9,62 %;

       Rкапитала2= Rпродаж1 : (КЗ0 + ФЕ0) = 0,053 : (0,19+0,23) = 19,62 %;

       Rкапитала3= Rпродаж1 : (КЗ1 + ФЕ0) = 0,053: (0,2+0,23) = 12,33 %;

       Rкапитала4= Rпродаж1 : (КЗ1 + ФЕ1) = 0,053: (0,2+0,3)= 10,6 %.

       Δ R (Rпродаж) = Rкапитала2 - Rкапитала1 = 19,62% - 10 % = 9,62%;

       Δ R (КЗ) = Rкапитала3 - Rкапитала2 = 12,33% - 12,62 % = - 0,29 %;

       Δ R (ФЕ) = Rкапитала4 - Rкапитала3 = 10,6 % - 12,33 % = -1,73%.

       Δ R = 9,62 % - 0,29% - 1,73 % = 7,6 %.

       

Из произведенных расчетов можно сделать вывод, что в 2014 году рентабельность капитала увеличилась на 7,6%, увеличение  рентабельности капитала предприятия произошло за счет  увеличения рентабельности продаж на 9,62%. Однако увеличение фондоемкости привело к снижению рентабельности капитала на 1,73%.

Таким образом, в 2015 г. произошло увеличение рентабельности продаж на 26,2% и составило 4,2%, это произошло за счет увеличения выручки от продаж. Рентабельность капитала так же увеличилась и составила 26,9%, это произошло за счет увеличения рентабельности продаж, увеличения коэффициента закрепления оборотных средств.

Исходя из вышеизложенного, наиболее информативную характеристику при оценке доходности предприятия характеризуют показатели рентабельности. На протяжении трех анализируемых лет ООО «Регион» показатели прибыли  имели тенденцию к росту. В связи с этим наблюдается рост рентабельности продаж в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 23,3%., то есть с каждого рубля выручки предприятие получило 53 коп. прибыли, что на 10 коп. больше 2014 года. Увеличение рентабельности активов является результатом повышения чистой прибыли, увеличения стоимости  активов, что говорит об их эффективном использовании в отчетном периоде. Проблемой для ООО «Регион» является то, что некоторые из показателей рентабельности в 2015году по сравнению с 2013 годом снизились. Это касается рентабельности затрат и рентабельности заемного капитала.

Также мы выяснили, что за 2014-2015 гг. рентабельность продаж повысилась на 1,1 % , а именно за счет увеличения выручки от продаж  на 14%, однако увеличение себестоимости продаж на 2791 тыс.руб. снизило рентабельность от продаж на 11,6% и увеличение  коммерческих расходов привело к снижению рентабельности от продаж на 1,3%. Увеличение фондоемкости за 30,4% привело к снижению рентабельности капитала на 1,73%.

Таким образом, для более эффективного управления доходностью ООО «Регион», необходимо выявить направления совершенствования доходности предприятия в области снижения себестоимости продаж, коммерческих расходов, фондоемкости.