ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА И ОЦЕНКА НАПРАВЛЕНИЙ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ООО «ЕВРОЭЙС ВОСТОК»

3.1. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ

ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

В отличие от производственных запасов и незавершенного производства (в составе оборотных активов предприятия), которые не могут быть резко изменены, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции.

Дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам – главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Главные причины возникновения и увеличения дебиторской задолженности:

• в ООО «Евроэйс Восток» недолжным образом организован учет расчетов с дебиторами и кредиторами в разрезе поставщиков и покупателей. В компании плохо следят за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Не отслеживается вовремя просрочка платежа, не отслеживается финансовое состояние клиента-должника;
• несмотря на то, что компания работает в основном только по предоплате, предоставляя отсрочку платежа до 30 дней только для проверенных, платежеспособных партнеров, состояние дебиторской задолженности зависит во многом от некачественного контроля политики диверсификации в отношении дебиторов. Анализ потенциального клиента-покупателя проводится недостаточно и не глубоко, и финансовый анализ отчетности клиента проводится достаточно поверхностно. Это очень важный параметр, т.к. расчеты с покупателями на конец 2015 года занимают 84,36 % дебиторской задолженности.

Это в свою очередь сказывается на том, что растет доля оборотных средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность, которая на конец 2015 года составила 21,69 %, в то время как на конец 2014 года доля была 20,84 %.

Мероприятия по оптимизации состава и движения дебиторской задолженности представляются в следующем виде:

• анализ текущего состояния дебиторской задолженности – состава и структуры дебиторской задолженности с точки зрения сроков погашения, расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность предприятия;
• формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность – ведение журнала-ордера и ведомости учета расчетов с покупателями и заказчиками с учетом классификации счетов по срокам оплаты;
• анализ и разработка политики расчетов с покупателями и заказчиками – обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям, определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств, расчет альтернативной стоимости денежных средств, разработка мер по досрочному погашению дебиторской задолженности: предложения по стимулированию продаж с немедленной оплатой и оплатой «по факту», введение штрафных санкций за просроченные платежи;
• контроль за соответствием условий предоставления кредита покупателям, использование различных форм досрочного погашения дебиторской задолженности, предложения по предоставлению скидок и проведение прочих мероприятий по стимулированию продаж с немедленной оплатой или оплатой по факту;
• прогнозирование дебиторской задолженности.

Главная цель анализа дебиторской задолженности – разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.

На основании проведленного анализа управелния дебиторской задолженностью ООО «Евроэйс Восток» предлагаются следующие мероприятия.

1.        Улучшение управления дебиторской задолженностью путем предоставления скидок при досрочной оплате счета.

Рассмотрим технологическую последовательность предоставления скидки:

1. анализ дебиторской задолженности:

• расчет удельного веса дебиторской задолженности в составе текущих активов;
• изучение состояния расчетов с покупателями и заказчиками.
• квалификация дебиторской задолженности по срокам образования, выявление просроченных задолженностей;

2. выбор эффективного размера скидки по каждому конкретному покупателю;
3. выход на покупателя с предложением предоставления скидки при ускорении платежа;
4. заключение договора о предоставлении скидки;
5. поступление денег (высвобождение оборотных средств).

2. Факторинг как метод управления дебиторской задолженностью.

Наиболее эффективное управление дебиторской задолженностью возможно при наличии независимого контроля, например, со стороны факторинговой компании. В рамках факторингового обслуживания банк-фактор проверяет платежную дисциплину и деловую репутацию покупателей, контролирует своевременность оплаты поставок дебиторами, управляет рисками по поставкам с отсрочкой платежа, помогает поставщику грамотно строить лимитную и тарифную политику.

Основная задача факторинга – обеспечить такую систему взаимоотношений с покупателями, при которой поставщик мог бы предоставлять конкурентные отсрочки платежа своим клиентам, не испытывая при этом дефицита в оборотных средствах. Это возможно благодаря досрочному финансированию поставок с отсрочкой платежа банком-фактором в удобном для поставщика режиме.

Схема факторинга выглядит следующим образом:

• поставка товара на условиях отсрочки платежа;
• уступка права требования долга по поставке Банку (или Фактору);
• финансирование (до 90% от суммы поставленного товара) сразу после поставки;
• оплата за поставленный товар;
• выплата остатка средств по поставке за минусом комиссии Фактора.

Финансирование осуществляется в день предоставления накладной на отгруженную партию товара. Размер досрочного платежа составляет до 90% от суммы поставки. Остаток средств (от 10%) за вычетом комиссии Фактора возвращается сразу после оплаты поставки покупателем.

Таким образом, поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа.

3. Расчеты с дебиторами посредством предоставления отсрочки платежа.

Одним из направлений управления дебиторской задолженностью является выработка политики коммерческого кредитования предприятия, т.е. предоставления отсрочки платежа. Коммерческий кредит предоставляется поставщиком покупателю в виде отсрочки платежа. Несмотря на то, что отсрочка платежа таит в себе опасность потери суммы выручки продажи данному клиенту, компания, стараясь сохранить клиентов и положение на рынке, все же прибегает к этому инструменту.

Типы политики кредитования рассмотрены в таблице 12.

Таблица 12 – Типы политики коммерческого кредитования предприятия

Учитывая проблемы с платежеспособностью, которые возникли у ООО «Евроэйс Восток», а также учитывая рост дебиторской задолженности в 2014-2015 гг. можно сделать вывод о том, что предприятие проводило тип политики коммерческого кредитования ближе к 3 (агрессивная или мягкая политика).

В дальнейшем предприятию рекомендовано следовать направлениям деятельности согласно описанному выше второму типу политики (умеренный тип), что поможет предприятию достичь стабильности финансового состояния и сохранить его в течение длительного времени.

Условия отсрочки платежа определяются типом принятой предприятием политики и включают следующее:

• сроки отсрочки платежа покупателям. Дифференциация сроков по периодам и покупателям способствует повышению спроса на продукцию;
• размеры коммерческого кредита, предоставляемого различным покупателям;
• размеры скидок при оплате продукции покупателям в первые дни после ее отгрузки;
• механизм и размеры штрафных санкций при несвоевременной оплате продукции покупателями (определяется, прежде всего, положениями Гражданского кодекса РФ, учитывает покупателей и виды продукции, должен возмещать все виды потерь предприятия);
• меры, принимаемые для взыскания просроченной задолженности (от них зависит сумма средств, которые будут использоваться на эти цели, в том числе и на безнадежные долги).

4. Продажа безнадёжного долга коллекторскому агентству. Данный метод рекомендуется использовать при сроке неуплаты более 181 дня. Источником формирования такой некачественной дебиторской задолженности являются компании с тяжелым финансовым состоянием, на гране банкротства, а также неблагонадежные покупатели, которые сделали одну–две закупки и не оплачивают счета. Данное мероприятие не повышает оборачиваемость уже существующей дебиторской задолженности, кроме того денежные средства предприятие получает не целиком, а за вычетом платы за услугу. Однако принимая во внимание, что данную категорию задолженности можно отнести к безнадежной, то это мероприятие дает возможность ООО «Евроэйс Восток» снизить потери.

3.2. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ

На основании предложенных мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью ООО «Евроэйс Восток» оценим их экономическую эффективность.

Предварительно проведем группировку дебиторской задолженности по срокам просрочки, для чего составим таблицу 13.

Таблица 13 – Распределение дебиторской задолженности ООО «Евроэйс
Восток» по срокам просрочки в 2013-2015 гг.

По данным таблицы 13 видно, что в 2015 году по сравнению с 2013 годом удельный вес дебиторской задолженности со сроком погашения до 30 дней снижается на 2,7 %, доля просроченной дебиторской задолженности до 90 дней увеличивается на 3,5 %, уменьшается доля дебиторской задолженности со сроком погашения до 180 дней на 3,7 %, а доля дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 180 дней увеличивается на 2,9 %.

Для анализа компаний, которые допускают просрочку по оплате
ООО «Евроэйс Восток» составим таблицу 14.

1. Рассмотрим варианты предоставления скидок при досрочной оплате счета.

Оплата в 10-ти дневный срок. Покупателю предоставляется скидка в размере (3%) на каждую 1000 руб. договора.

Данный метод управления дебиторской задолженностью предлагается использовать для клиентов, которые предпочитают использовать разрешаемую отсрочку платежа в 30 дней, чтобы ускорить оборачиваемость задолженности по этим клиентам.

Таблица 14 – Распределение задолженности по типам клиентов-должников

Как следует из таблицы 14, источником формирования данного типа задолженности являются компании, которые регулярно закупают средние партии продукции, до 5-ти раз в месяц, предпочитая оплачивать в конце месяца. Данное мероприятие уменьшает для клиента затраты, а для ООО «Евроэйс Восток» позволяет быстрее освободить денежные средства и направить на увеличение оборотов и погашение кредитов.

Рассмотрим последовательность предоставления скидки.

Дебиторская задолженность на конец 2015 года составляла 5557 тыс. руб., из них 2533,99 тыс. руб. будут оплачены в течение 30 дней.

Предоставление скидки 3% при оплате через 10 дней используется, как уже говорилось, для клиентов, делающих около 5-ти закупок в месяц, оплачивая счета в одну дату в конце месяца. Проанализировав имеющиеся данные по дебиторам в компании, стало известно, что в срок до 10 дней может быть оплачено до 70% задолженности в данных временных рамках, а 30% оплачивается в срок с 10 по 30 день предоставления отсрочки по стандартному договору. Таким образом, дебиторская задолженность после проведения мероприятия по предложению скидки за оплату в 10-ти дневный срок в рамках просрочки от 0 до 30 дней будет составлять 760,197 тыс.руб., а оплаченная в срок от 10 до 30 дней составит 1773,79 тыс. руб. На счет компания получит сумму в размере 1720,576 тыс.руб., при этом сумма скидки составит 53,214 тыс.руб.

2. Рассмотрим применение факторинга. Как правило, факторинговые компании охотно финансируют задолженности со сроком оборачиваемости не более 90-120 дней. Под эти временные рамки подходит задолженность, источником формирования которой выступают наиболее крупные давние клиенты компании, которые составляют основу закупок. Причин сомневаться в их платежеспособности нет; как для ключевых клиентов, просрочка на 90 дней прощается, однако компания терпит убытки. Факторинговое финансирование позволит сохранить для клиента удобные сроки оплаты, одновременно освобождая при этом до 90% средств из дебиторской задолженности в оборот. Рассмотрим применение факторинга на примере, используя данные по структуре просроченной задолженности из таблицы 13.

Дебиторская задолженность на конец 2015 года составляла 5557 тыс.руб. Из них 2022,75 тыс.руб. будут оплачены в срок от 30 до 90 дней. Передавая дебиторскую задолженность на факторинговое обслуживание, компания получает сразу 90% средств:

2022,75 *0,9 = 1820,475 тыс. руб.

 Таким образом, используя факторинг для этой категории клиентов, ООО «Евроэйс Восток» сразу сокращает свою дебиторскую задолженность на 90%. При этом сразу же оплачивается факторинговое вознаграждение. По истечении срока отсрочки, 10% факторинговая компания оплачивает поставщику.

Как видно из расчетов, удорожание задолженности при использовании факторинга составляет значительную сумму, что равно или больше ставки по банковским кредитам, поэтому на первый взгляд кажется нецелесообразным. Но здесь нужно учесть те преимущества, которые обеспечивает договор факторинга, а именно:

• ООО «Евроэйс Восток» получает сразу денежные средства за отгруженный товар, может направить их в оборот, тем самым увеличив продажи и прибыль, на погашение задолженности, на развитее и т.д.;
• риск по задержке платежей или неоплате ложится на факторинговую компанию. Факторинговая компания осуществляет в этом случае управление дебиторской задолженностью;
• Дебитор (Покупатель) по упрощенной схеме факторинговых операций получает товарный кредит с возможностью отсрочки платежа на 3 месяца, при этом у Дебитора (Покупателя) в результате факторинговых операций появляется ещё возможность увеличить объем закупок, ускорить оборот средств и уменьшить риск получения некачественных товаров.

3. Рассмотрим рассрочку платежа, превышающую 90 дней.

У ООО «Евроэйс Восток» достаточно клиентов, которые делают закупки лишь время от времени – от 1 раза в месяц до 1 раза в несколько месяцев. Сроки оплаты при этом превышают допустимые. Поскольку любое долгосрочное отвлечение оборотных средств в дебиторскую задолженность приводит к финансовым потерям для продавца, при отсрочке в более чем 30-ти дневной срок покупателю делается надбавка в размере (3%) за каждые 30 дней.

У компании есть клиенты, которые всегда задерживают оплату счетов на срок более 90 дней, так как система штрафов отсутствует.

Произведем расчет эффективности предоставления надбавки при отсрочке платежа.

Дебиторская задолженность на конец 2015 года составила 5557 тыс. руб., 566,81 тыс. руб. будет оплачено в диапазоне от 91 до 180 дней. Анализируя компании, которые формируют дебиторскую задолженность с данным периодом погашения, выяснилось, что вся она оплачивается с максимальным использованием отсрочки, а именно в 180 дней.

Надбавка к цене будет при этом равна 18%:

566,81*1,18 = 668,836 тыс. руб. – эту сумму компания получит через 180 дней.

Таким образом, ООО «Евроэйс Восток» не уменьшает период оборачиваемости данной части задолженности, но при этом получает дополнительную прибыль в размере 102,026 тыс. руб.

4. Продажа долга коллекторскому агентству.

Неблагонадежные покупатели, которые сделали одну–две закупки и не оплачивают счета. ООО «Евроэйс Восток» продает «долговой портфель» коллекторской фирме за сумму, на 5 % меньшую, чем стоимость долга.

Рассмотрим применение данного инструмента. Согласно данным таблицы 12, на конец 2015 года просроченных счетов на срок 181–360 дней было на сумму 433,45 тыс. руб. Продавая коллекторскому агентству долг, компания получает:

433,45 * 0,95 = 368,43 тыс. руб.

Данное мероприятие не повышает оборачиваемость уже существующей дебиторской задолженности, кроме того, денежные средства предприятие получает не целиком, а за вычетом платы за услугу. Однако, принимая во внимание, что данную категорию задолженности можно отнести к безнадежной, то это мероприятие дает возможность ООО «Евроэйс Восток» снизить потери.

Составим итоговую таблицу оценки эффективности мероприятий по управлению дебиторской задолженностью (таблица 15).  

Как свидетельствуют данные таблицы 15, предоставление 10-ти дневной скидки позволит повысить оборачиваемость 70% дебиторской задолженности, срок оплаты которой обычно находился в пределах от 0 до 30 дней, в 3 раза. Прибыль от реинвестирования освободившейся суммы в размере 1773,69 тыс. руб. составит 72,821 тыс.руб.

Далее рассмотрим переуступку долга факторинговой компании. В момент переуступки компания получает до 90% стоимости поставки и имеет возможность направить их снова в оборот. Компания получит в оборот средства за минусом комиссии фактора, сумма составит 1820,475 тыс.руб. Прибыль с этой суммы составит 104,64 тыс. руб.

Таблица 15 – Оценка эффективности мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «Евроэйс Восток», тыс. руб.

Предоставление отсрочки платежа с надбавкой к цене наличие дебиторской задолженности не изменяет, однако сама по себе наценка дает нам прибыль в размере 102,026 тыс. руб.

Альтернативным использованием суммы предоставленного коммерческого кредита покупателем было бы погашение собственной кредиторской задолженности, то есть ей пришлось бы нести расходы по обслуживанию своего долга. Проценты на эту сумму (из расчета 17% годовых за кредит) составят 96,358 тыс. руб., то есть прибыль от проведения мероприятий по отсрочке платежа с надбавкой больше, чем указанная справочно сумма косвенных расходов (процентов за кредит), значит мероприятие экономически целесообразно.

  Продажа долга коллекторскому агентству. Стоимость коллекторских услуг составляет 5%. За их минусом компания получает оборотные средства в размере 368,43 тыс. руб., которые будут снова направлены в оборот и позволят предприятию получить прибыль в размере 17,77 тыс. руб.

Как видно из таблицы 15, комплекс мероприятий, направленных на уменьшение дебиторской задолженности, привел к ее снижению на 3962,595 тыс. руб. или 71,31 %. Компания понесла расходы на их проведение в размере 277,154 тыс. руб., получила прибыль от реинвестирования освободившихся средств в размере 297,258 тыс. руб. Прибыль от предложенных мероприятий по управлению  дебиторской задолженносью превысит затраты на 20,104 тыс. руб.

Предположим, что компания направила освободившиеся денежные средства в оборот, соответственно выручка на следующий год составит:

92760 + 3962,595 = 96722,595 тыс. руб.

Рассчитаем, как изменится период оборачиваемости дебиторской задолженности на следующий год:

360/(96722,595 /((5557 + 3962,595)/2)) = 360/20,32 = 17,72 ≈ 18 дней.

Итого период оборачиваемости уменьшился на 2 дня (20 дней – 18 дней), что подтверждает вывод об экономической эффективности предложенного комплекса мероприятий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними.

На сегодняшний день анализ и управление кредиторскими и дебиторскими долгами предприятия являются одними из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков.

На основании проведенного анализа управления дебиторской задолженностью ООО «Евроэйс Восток» за 2013-2015 гг. можно сделать следующие выводы:

• снижается эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО «Евроэйс Восток», о чем свидетельствуют уменьшение выручки, прибыли от продаж,  рентабельности продаж и чистой прибыли, также уменьшается эффективность использования ресурсного потенциала ООО «Евроэйс Восток»;
• в имущественном состоянии наблюдаются следующие позитивные тенденции: увеличивается стоимость имущества предприятия; увеличиваются собственные средства; растёт сумма оборотных активов; уменьшается сумма и доля краткосрочных обязательств, в том числе кредиторской задолженности; снижается сумма и доля дебиторской задолженности;
• к негативным моментам можно отнести рост суммы и доли запасов;
• согласно произведенным расчетам по методике, разработанной отечественными экономистами, у предприятия по состоянию на конец 2015 года неустойчивое финансовое состояние;
• в целом структуру дебиторской задолженности по срокам возникновения можно охарактеризовать как удовлетворительную, так как 69,71 % общей суммы оправданы, 18,3 % просрочены до 3 месяцев, что говорит о достаточно большой степени вероятности её взыскания, а от 3 месяцев до 1 года просрочено 11,99 %, т.е. процент не очень велик;
• снижение дебиторской задолженности составило 3923 тыс. руб., удельный вес дебиторской задолженности в составе активов снизился с 38,59 % до 21,69 %, что свидетельствует о повышении контроля и регулировании дисциплины расчетов с покупателями;
• анализ динамики и состава дебиторской задолженности показывает, что покупатели и заказчики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживаются с оплатой. Это создаёт трудности для погашения собственных обязательств ООО «Евроэйс Восток».

Главные причины возникновения и увеличения дебиторской задолженности:

• в ООО «Евроэйс Восток» недолжным образом организован учет расчетов с дебиторами и кредиторами в разрезе поставщиков и покупателей. В компании плохо следят за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Не отслеживается вовремя просрочка платежа, не отслеживается финансовое состояние клиента-задолжника;
• несмотря на то, что компания работает в основном только по предоплате, предоставляя отсрочку платежа до 30 дней только для проверенных, платежеспособных партнеров, состояние дебиторской задолженности зависит во многом от некачественного контроля политики диверсификации в отношении дебиторов. Анализ потенциального клиента-покупателя проводится недостаточно и не глубоко и финансовый анализ отчетности клиента проводится достаточно поверхностно. Это очень важный параметр, т.к. расчеты с покупателями на конец 2015 года занимают 84,36 % дебиторской задолженности.

Это в свою очередь сказывается на том, что постоянно растет доля оборотных средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность, которая на конец 2015 года составила 21,69 %, в то время как на конец 2014 года доля была 20,84 %.

На основании проведенного анализа управления дебиторской задолженностью ООО «Евроэйс Восток» предлагаются следующие мероприятия:

1.        Улучшение управления дебиторской задолженностью путем предоставления скидок при досрочной оплате счета.

2. Факторинг как метод управления дебиторской задолженностью.

3. Расчеты с дебиторами посредством предоставления отсрочки платежа.

4. Продажа безнадёжного долга коллекторскому агентству.

Оценка эффективности предложенного комплекса мероприятий, показала снижение дебиторской задолженности на 3962,595 тыс. руб. или 71,31 %. Прибыль от предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью превысит затраты на 20,104 тыс. руб. При этом период оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшится на 2 дня, что подтверждает вывод об экономической эффективности предложенного комплекса мероприятий.

____________   Малиевская Ольга Евгеньевна

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (части первая, вторая и третья) (с изм. от 6 апреля 2015 г.). // СЗ РФ.1994. № 32. Ст. 3301.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) (с изм. 8 марта и доп. 2015 г.). // СЗ РФ. 1998. № 31. Ст. 3824.
3. Об обществах с ограниченной ответственностью: федеральный закон РФ от 8 февраля 1998 г. № 14–ФЗ  / Собрание законодательства Российской Федерации. – 1998. – № 7. – Ст. 785.
4. Абрютина, М.С. Анализ финансово–хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие для вузов. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – 5–е изд., доп. и перераб. – М.: Дело и Сервис, 2015. – 265с.
5. Арутюнов, Ю.А. Финансовый менеджмент. / Ю.А. Арутюнов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 312 с.
6. Баркова, Т.А. Управленческие аспекты анализа финансовых результатов на основе бухгалтерской отчетности организации. / Т.А. Баркова // Управленческий учет. – 2014. – № 4.– С. 39 – 42.
7. Белолипецкий, В. Г. Финансовый менеджмент. / В.Г. Белолипецкий.  – М.: Высшая школа, 2014. – 1580 с.
8. Белоножкова, Е. Ю. Управление дебиторской задолженностью / Е.Ю. Белоножкова, А.А. Игнатенко А. А. // Проблемы современной экономики: материалы междунар. науч. конф. (г. Челябинск, декабрь 2015 г.).  — Челябинск: Два комсомольца, 2015. — С. 88–90.
9. Бланк, И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк. – М.: Ника–Центр, 2013. – 448 с.
10. Бланк, И.А. Управление прибылью. / И.А. Бланк. – М.: Ника–Центр, 2015. – 425 с.
11. Блохин, К.М. Технология  анализа бюджета доходов и расходов организации. / К.М. Блохин  // Финансовый менеджмент. – 2015. – № 4. – С. 15 – 17.
12. Бровкина, Н.Д. Анализ отчета о прибылях и убытках. / Н.Д. Бровкина // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – № 6. – С. 21 – 25.
13. Брызгалин, В.В. Векселя и взаимозачеты / В.В. Брызгалин, О.А. Новикова. – М.: Налог-Инфо, 2015. – 200 с.
14. Васильева, Л.С. Финансовый анализ / Л.С. Васильева. – М.: КНОРУС, 2014. – 816 с.
15. Волкова, О.И. Экономика предприятия: Учебник. / О.И. Волкова. – М.: Инфра–М, 2012. – 415 с.
16. Валевич, Р.П. Бизнес-планирование в торговле / Р.П. Валевич, Н.Н. Мкриба //  Экономический анализ: теория и практика. – 2013. – № 15. – С. 26 – 29.
17. Галимова, Э.И. Совершенствование учета и контроля расчетов с контрагентами / Э.И. Галимова, Г.А. Хабиров // Вестник Башкирского государственного аграрного университета. – 2014. № 1 (29). – С. 109–111.
18. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: Учебникдля вузов / Л.Т. Гиляровская. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 615 с.
19. Готовчиков, И.Ф. Практические предложения по оптимизации управления финансовой деятельностью российских предприятий. / И.Ф. Готовчиков  // Финансовый менеджмент. – 2014. – № 2. – С. 13–17.
20. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А.В. Грачев. – М.: Финпресс, 2013. – 208 с.
21. Грузинов, В.П. Экономика предприятий (предпринимательская): / В.П. Грузинов. Учебник для вузов – 2–е изд. перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 400 с.
22. Долгов, С.И. Финансы, деньги, кредит / С.И. Долгов, С.А. Бартенев, А.В. Беликова и др. – М.: Юристъ, 2015. – 784 с.
23. Ерофеева, В.А. Системный подход к управлению дебиторской задолженностью / В.А. Ерофеева, Н.О. Смолякова // Управленческий учет. – 2016. № 2. С. 11–12.
24. Ефимова, О.В. Как анализировать финансовое положение предпряития / О.В. Ефимова. М.: Дело, 2014. – 278 с.
25. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. 3–е изд., перераб.  доп. / О.В. Ефимова. М.: ЮНИТИ, 2012. – 352 с.
26. Зарецкая, В.Г. Оценка и анализ дебиторских задолженностей с учетом фактора времени / В.Г. Зарецкая // Экономичсекий анализ: теория и практика. – 2014. – № 6. – С. 58–66.
27. Заров, К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышения прибыли коммерческого предприятия. / К.Г. Заров // Финансовый менеджмент. – 2014. – № 1. – С. 5 – 8.
28. Зимин, В.С. Оценка дебиторской задолженности / В.С. Зимин // Московский оценщик. – 2015. – № 6. – С. 19–20.
29. Ивашкевич, В.Б. Учет и анализ дебиторской задолженности / В.Б. Ивашкевич, И.М. Семенова // Вестник профессиональных бухгалтеров.  – 2015. – № 1. – С. 42–48.
30. Кирейцев, Г.Г. Совеременные аспекты экономики / Г.Г. Кирейцев. – М.: Наука и право, 2015. – 326 с.
31. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. – М.: ИНФРА – М, 2013. –
    512 с.
32. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. / В.В. Ковалев. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 1024 с.
33. Косякин, И. Финансовый анализ как инструмент управления предприятием / И. Косякин // Финансовая газета. – 2015. – № 7. С. 13-16с.
34. Колчина, Н.В. Финансовый менеджмент. / Н.В. Колчина, О.В. Португалова О.В.  – С.–Пб.: Питер, 2013. – 464 с.
35. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учебник. 3–е изд. / Н.П. Кондраков. – М.: Проспект, 2013. – 448 с.
36. Кравчук,  Д. И. Проблемы и пути решения управления дебиторской задолженностью на предприятии / Д.И. Кравчук,  В.И. Кравчук  // Молодой ученый. — 2015. — №2. — С. 272–274.
37. Крейнина, М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия / М.Н. Крейнина // Финансовый менеджмент. – 2015. - № 7, - С.17-20.
38.  Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятельности организации. / Н.В. Липчиу, Ю.С. Шевченко // Экономический анализ: теория и практика. –  2015. – № 7. – С. 16 – 20.
39. Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебн. пособие / О.Н. Лихачева. – М.: ООО «ТК Велби», – 2013. – 264 с.
40. Мурикова,  А. Р. Управление дебиторской задолженностью как элемент эффективной финансовой политики организации / А.Р. Мурикова, Э.Р. Гимранова // Молодой ученый. — 2015. — №5. — С. 181–183.
41. Николаева, Т.П. Финансы предприятий: Учебно–методический комплекс. – М.: Изд. Центр ЕАОИ, 2012. – 311 с.
42. Новашина, Т.С. Финансовый менеджмент / Т.С. Новашина, В.И. Карпунин, В.А. Волнин. – М.: МФПА, 2014. – 254 с.
43. Новиков, Д.Ю. Расходы организации: бухгалтерский и налоговый учет / Д.Ю. Новиков. – М.: Бератор-Пресс, 2015. – 240 с.
44. Попов, В.М. Сборник бизнес–планов с рекомендациями и комментариями, 6–е изд. / В.М. Попов. – М.: КНОРУС, 2016. – 336 с.
45. Саблин, М.Т. Взыскание долгов: от профилактики до принуждения: практическое руководство по управлению дебиторской задолженностью / М.Т. Саблин. – М.: КНОРУС, 2013. – 12 с.
46. Савчук, В.П. Практическая энциклопедия. Финансовый менеджмент. / В.П. Савчук. – М.: Магистр, 2011. – 880 с.
47. Современный экономический словарь 5–е изд., перераб. и доп. / Б.А. Райзенберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. – М.: ИНФРА–М, 2014. – 495 с.
48. Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Т.У. Туманидзе. – М.: РДЛ, 2012. – 342 с.
49. Финансово–кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 431 с.
50. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Р.Р. Яруллин и др. – Уфа: Мир печати, 2015. – 160 с.
51.   Хайруллин. А.Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации. / А.Г. Хайруллин. // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. – № 10. – С. 38 – 41.
52. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент / Е.И. Шохин. – М.: ФБК–Пресс, 2015. – 408 с.
53. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа / А.Д. Шеремет. – М.: Инфра–М, 2014. – 331 с.
54. Шигаев, А.И. Влияние изменений в ценах и затратах на уровень безубыточности предприятия. / А.И. Шигаев // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. – № 2. – С. 27 – 30.
55. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2–е изд., доп. – М.:ЮНИТИ–ДАНА, 2014. – 615 с.
56. Эриашвили, М.Т. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика. / М.Т. Эриашвили, Н.Н. Никулина, Д.В. Суходоев. – М.: Юнити, 2012. – 511 с.
57. Бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Евроэйс Восток» за 2013–2015 гг.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

 

Классификация дебиторской задолженности организации

ДИНАМИКА И СТРУКТУРА АКТИВА БАЛАНСА ООО «ЕВРОЭЙС ВОСТОК» НА КОНЕЦ 2013-2015 ГГ.

ДИНАМИКА И СТРУКТУРА  ПАССИВА  БАЛАНСА ООО «ЕВРОЭЙС ВОСТОК» НА КОНЕЦ 2013–2015 ГГ.

СТРУКТУРА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «ЕВРОЭЙС ВОСТОК» ПО ХАРАКТЕРУ ПОГАШЕНИЯ НА КОНЕЦ 2013-2015 ГГ.