Теоретические аспекты организации движения и управления денежными потоками организации

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Эффективность организации управления денежными потоками во многом определяет устойчивость денежной системы государства в целом.

Это придает особое значение организации движения денежных средств как важнейшему инструменту управления денежными потоками, контроля сохранности, законности и эффективности использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности предприятия.

Эффективное управление денежными потоками - одно из важнейших направлений финансового менеджмента.

Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает организации наибольшую свободу выбора. Они представляют собой начало и конец производственного цикла: результаты деятельности считаются окончательными и достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит в организацию поток денежных средств, на основе которых мог бы начаться новый цикл, рассчитанный на получение финансового результата в будущем.

Организации для ведения хозяйственной деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходности нужны денежные средства. Способность генерировать денежные потоки и их объемы - важнейший показатель ее стабильности.

Поступление и выбытие денежных средств и их эквивалентов образуют денежные потоки организации.

Денежный поток отражает движение денежных средств, которые в ряде случаев не учитываются при расчете прибыли, а также амортизационные отчисления, инвестиционные расходы, налоговые платежи, штрафы, пени, заемные и авансированные средства и т.д. Денежные потоки классифицируют по трем группам, соответствующим разным видам деятельности, - операционной, инвестиционной и финансовой.

Управление потоками денежных средств включает:

- учет движения денежных средств;

- анализ потоков денежных средств;

- составление бюджетов денежных средств.

Анализ движения денежных средств состоит:

- из анализа отчета о денежных потоках, чтобы оценить их в более отдаленной перспективе (например, долгосрочную платежеспособность) и определить модель денежных потоков на этом отрезке времени;

- составления прогнозного потока денежных средств на ближайшее будущее.

Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств.

Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной ликвидностью, т. е. немедленной способностью выступать средством платежа по обязательствам предприятия. Поэтому именно их объемом определяется платежеспособность предприятия. Для определения ее уровня объем денежных средств сопоставляется с размером текущих обязательств предприятия. Однако всякие излишние запасы денежных средств приводят к замедлению их оборота, или к снижению их использования, в условиях инфляции - и к прямым потерям за счет их обесценивания.

Актуальность выбранной темы заключается в необходимости управления денежными потоками таким образом, чтобы не только накопить как можно больше денег, а оптимизировать их запасы, стремиться к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по своим обязательствам обеспечивалось поступление денег от покупателей и других дебиторов при сохранении необходимых резервов.

Целью исследования является определение подхода, обеспечивающего возможность сохранения повседневной платежеспособности предприятия, извлечения дополнительной прибыли за счет инвестиций появляющихся временно свободных денежных ресурсов без их омертвления.

В ходе исследования необходимо решить следующие задачи по эффективному управлению денежными потоками:

- изучить изменения в нормативно-правовой базе;

- выявить приемлемые методы управления;

- дать оценку структуры денежных средств организации;

- провести анализ финансового состояния;

- определить резервы повышения платежеспособности организации.

Объектом исследования выбрано Кореновское районное потребительское общество.

Сферой деятельности Кореновского районного потребительского общества является розничная торговля, общественное питание.

Цели и задачи выпускной квалификационной определили ее структуру и внутреннюю логику. Работа включает в себя такие разделы, как введение, основная часть, которая состоит из трех глав, заключение, список использованной литературы и приложения.

В первой главе работы определены теоретические основы организации движения и управления денежными потоками на предприятии, в соответствии с нормативными и законодательными актами.

Во второй главе представлена организационно – экономическая характеристика объекта исследования, проведены исследования существующей в организации системы формирования информации о движении денежных средств и анализ финансового состояния. В третьей главе данной работы предлагаются пути совершенствования денежного оборота предприятия и рассматриваются меры по улучшению организации движения денежных средств.

1 Теоретические аспекты организации движения и управления денежными потоками организации

1.1 Правовые основы организации движения денежных средств в РФ

В экономически развитом государстве денежное обращение является важнейшим элементом экономики. Однако законодательное регулирование денежного обращения не отвечает на ряд актуальных вопросов, в связи с чем в юридической литературе длительное время ведется дискуссия по проблемам правового регулирования и правовой природы денег, в особенности безналичных.

Деньги имеют двойственный правовой статус. С одной стороны, валюта Российской Федерации - это важнейший элемент денежной системы государства, под которой понимается «законодательно закрепленное устройство денежного обращения, включающее взаимодействие образующих ее элементов». Нормы, регулирующие вопросы денежного обращения, содержатся в ряде законодательных актов, относящихся к сфере финансового регулирования. Так, в ст. 1 Федерального закона от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» дается понятие валюты Российской Федерации, которая включает в себя денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также средства на банковских счетах и в банковских вкладах.

Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (далее - Закон о Банке России) регламентирует вопросы денежного обращения, в том числе эмиссии. Принятые в соответствии с предоставленными этим Законом полномочиями нормативные акты Банка России детально регулируют осуществление безналичных расчетов в Российской Федерации, правила эмиссионно-кассовых операций, правила бухгалтерского учета в кредитных организациях.

С другой стороны, законодатель отнес деньги к объектам гражданских прав и в ст. 128 ГК РФ поместил их в один ряд с прочими вещами, что приводит к сугубо вещному пониманию их правовой сущности цивилистической наукой и, по нашему мнению, искажает суть этого основополагающего элемента финансовой системы.

Деньги не способны удовлетворять конкретные потребности сами по себе, поскольку в качестве вещей никаких потребительских свойств не имеют. Их ценность носит нематериальный характер и заключается в покупательной способности, которой они обладают.

Таким образом, сущность денег принципиально отличается от сущности других вещей. Деньги являются инструментом закрепленных в них прав. Они выполняют своего рода посреднические функции, обеспечивая доступ к конкретным материальным ценностям, непосредственно служащим удовлетворению потребностей людей и общества.

Буквальное толкование ст. 128 ГК РФ ставит под сомнение возможность существования безналичных денег, что в условиях стремительного прогресса в использовании безналичных (в том числе электронных) расчетов является существенным пробелом.

По нашему мнению, подобное толкование положений ст. 128 ГК РФ рядом исследователей, делающих выводы о невозможности надлежащего исполнения денежных обязательств без использования наличных денег, является глубоко ошибочным по следующим причинам:

- денежное обращение в государстве подразделяется на наличное и безналичное;

- процессы движения наличных денег в форме банкнот и отражения движения безналичных денежных средств на счетах бухгалтерского учета происходят непрерывно и взаимосвязаны между собой.

В соответствии со ст. 4 Закона о Банке России Банк России устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации, а также монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение.

Банкноты (банковские билеты) и монета Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации (ст. 29 Закона). В соответствии со ст. 30 банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации.

Таким образом, в законодательстве нашла свое отражение способность денег в процессе обращения непрерывно трансформироваться из безналичной формы в наличную и наоборот, что, собственно, и составляет их экономическую сущность как средства обращения и платежа.

Обслуживая хозяйственный оборот, деньги постоянно выпускаются в оборот и изымаются из оборота. Такого рода операции не влияют на увеличение денежной массы и этим отличаются от эмиссии денег, под которой понимается выпуск денег в оборот, ведущий к увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия наличных и безналичных денег. В условиях рыночной экономики эмиссию наличных денег осуществляют центральные банки, а эмиссию безналичных денег - коммерческие банки, что также регулируется центральным банком страны.

Контроль за объемом денежной массы осуществляет Банк России. Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, банки увеличивают объем денежной массы.

Отсюда можно сделать вывод, что экономически наличные и безналичные деньги и, соответственно, расчеты с использованием тех и других отличий не имеют.

Кроме того, деньги выполняют в обществе публичную функцию, являясь всеобщим средством платежа по обязательствам любого характера.

На наш взгляд, сложность и неоднозначность правового регулирования расчетных правоотношений имеет своей причиной именно то обстоятельство, что, являясь финансово-правовым понятием, деньги помещены законодателем среди объектов гражданских прав в один ряд с вещами, то есть публичная функция денег как элемента денежной системы государства вступает в противоречие с их гражданско-правовым статусом «вещи».

Вопрос о месте денег в системе объектов гражданских прав обсуждается в отечественной цивилистике длительное время, однако практические результаты при отсутствии надлежащего законодательного регулирования представляются недостижимыми.

Поскольку практическое применение положений ст. 128 ГК РФ невозможно (за исключением тех случаев, когда деньги действительно выступают в качестве индивидуально-определенных вещей, имеющих потребительские свойства), судебная практика вынуждена вырабатывать собственные подходы к проблеме.

Как известно из истории экономики, деньги за период своего существования эволюционировали от металлических монет к бумажным деньгам, а в настоящее время к деньгам виртуальным.

Основополагающий принцип современной экономической теории денег заключается в том, что все, что выступает в качестве денег, и есть деньги. Большинство «активов» (так называют имеющие рыночный спрос ценности, которые при определенных обстоятельствах и условиях могут быть отчуждены их собственниками) являются потенциальными деньгами. Вот эта способность любого реального актива выступить в роли средства платежа (пусть и «незаконного»), а тем самым и в роли своеобразных денег получила в экономической теории название «ликвидность»... Ликвидность - реальное свойство активов в рыночной экономике: платежным средством потенциально может выступить любой актив, на который на рынке имеется платежеспособный спрос. Дело только в затратах, связанных с обменом данного актива на приобретаемое благо (или чаще всего - на деньги).

Статьи 128, 132 ГК РФ признают деньги движимыми вещами, что в современных экономических условиях нельзя считать правильным. Представляется также, что такой подход к оценке денег не вытекает из их сущности, а сущность денег имеет в первую очередь экономическую природу.

Нельзя признаки и характеристики классических вещей переносить на объекты, имеющие иные сущностные качества. Критерии делимости денег, их индивидуальная определенность или родовая принадлежность не могут быть выведены из денег в современном их понимании. Если же иметь в виду конкретные денежные знаки (банкноты, монеты), т.е. только материальные символы, носители воплощенного в них абстрактного труда, тогда можно их рассматривать как вещи, причем индивидуально-определенные и неделимые.

В современном обществе подавляющее большинство расчетов осуществляется безналично, то есть путем обмена документами, или электронно, то есть без использования бумажных носителей информации о расчетах. При этом экономический результат расчетного правоотношения не зависит от избранного способа платежа.

В то же время сугубо вещное понимание денег приводит к попыткам разграничить платежи в зависимости от способа их осуществления и дать им различную правовую оценку.

Так, по мнению Л.А. Новоселовой, гражданское законодательство (ст. 140 ГК РФ) рассматривает безналичное перечисление средств в качестве платежа, и, следовательно, обычное право кредитора по денежному обязательству в отношении банка превращается в имущество, выполняющее функцию денег. Свойством законного платежного средства, - считает Л.А. Новоселова, - обладают только наличные деньги, а безналичное перечисление средств может в ряде случаев рассматриваться в качестве способа исполнения денежного обязательства.

В.А. Белов пишет: «С точки зрения теории гражданского права проведение безналичных расчетов по денежному обязательству не может служить его исполнением, платежом по этому обязательству (как считает, например, ст. 140 ГК РФ). Безналичные расчеты - это способ прекращения денежного обязательства плательщика перед получателем из договора, содержащего условие о безналичных расчетах путем его замены на обязательство банка, обслуживающего получателя средств, перед последним из договора банковского счета».

Действительно, из ст. ст. 128 и 224 ГК РФ можно сделать вывод о возможности передачи денег, как и иных вещей, только путем вручения.

Однако расчетные правоотношения, совершаемые в рамках гражданско-правовых обязательств, составляют лишь часть системы денежного обращения государства.

Деньги, являясь носителем абстрактной стоимости, функционируют в финансовой системе государства, не изменяя своей экономической сущности, непрерывно движутся из безналичной формы в наличную, из одной отрасли экономики в другую, выполняют функции средства платежа и обращения в бюджетной, налоговой, гражданско-правовой сферах, одним словом, являются основным элементом всей финансовой системы.

Поэтому правовое регулирование денежного обращения, в том числе безналичных и электронных денег, являющихся по своей сути публично-правовым явлением, не может осуществляться в рамках отрасли гражданского права и гражданско-правовыми методами.

Использование цивилистического инструментария не дает возможности учесть особое экономическое содержание денег и вынуждает правоприменителей опираться на громоздкие и нежизнеспособные конструкции для объяснения обыденных ситуаций.

Вещественное понимание денег и распространение на них вещно-правовых режимов есть в современных условиях уже некий анахронизм, требующий серьезного пересмотра теоретических подходов и, в определенной части, действующего законодательства. Деньги, бесспорно, входят в имущество, но не как разновидности вещей, а как вполне самостоятельные объекты гражданских прав, имеющие собственный юридический статус.

С точки зрения теории систем, экономическую систему любого формата, от мировой до имеющей масштаб одного предприятия, можно рассматривать как состоящую из двух слоев. Первый слой составляет производство, в нем происходит обращение материальных потоков, энергии и информации. Во втором слое в соответствии с марксовской теорией стоимости циркулируют финансовые потоки, в нем размещено денежное обращение и обмен его эквивалентами. Таким образом, вся финансовая система размещена во втором слое.

Денежная (финансовая) сфера представляет собой своего рода отображение сферы производственной и уже в силу способности отражения внешних воздействующих факторов является областью материальной реальности, особым участком материальной действительности. Как известно, общим и важнейшим свойством материи является именно свойство отражения. Но если материальна вся финансовая сфера, то материальны и все ее основные элементы. В первую очередь это следует отнести к первоэлементу финансовой сферы - деньгам в любой форме их существования...

Вещество - это единственная форма существования материи. Вещественная первооснова денег теряется, постепенно исчезает, но это еще далеко не значит, что одновременно с этим происходит дематериализация денег. Исчезает золото, иной металл монет, исчезает бумага купюр, однако материя денег не исчезает, она переходит в качественно иное состояние финансовых систем. Эти системы столь же объективны и материальны, как и сфера производства. Именно поэтому другое системное и качественное положение денег требует адекватного отражения этого изменения в системе права, более конкретно - в системе объектов гражданских прав.

Представляется бесспорным вывод о том, что деньги - это иная категория, чем вещи.

В настоящее время основные нормы, касающиеся осуществления Банком России деятельности по организации наличного денежного обращения, осуществлению эмиссии и регулированию расчетов, предусмотрены соответствующими статьями Закона о Банке России.

Согласно ст. 34 Закона в целях организации на территории Российской Федерации наличного денежного обращения на Банк России возлагаются функции по прогнозированию и организации производства, перевозки и хранения банкнот и монеты Банка России, созданию их резервных фондов; установлению правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; установлению признаков платежеспособности банкнот и монеты Банка России, порядка уничтожения банкнот и монеты Банка России, а также замены поврежденных банкнот и монеты Банка России; определению порядка ведения кассовых операций.

Основным аспектом механизма правового регулирования отношений в области денежного обращения является применяемый тип правового регулирования. В теории права тип правового регулирования характеризуется как общая направленность воздействия на общественные отношения, которая зависит от того, что лежит в основе регулирования - дозволение или запрет.

При осуществлении денежной эмиссии Центральный банк осуществляет финансовую деятельность, ибо само существование финансовой деятельности государства обусловлено и опирается на денежную систему Российской Федерации.

Статья 75 Конституции РФ, входящая в гл. 3 «Федеративное устройство», устанавливает, что денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются.

Защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти.

В соответствии со ст. 4 Закона о Банке России Банк России выполняет функции по проведению единой государственной денежно-кредитной политики; осуществлению эмиссии наличных денег и организации наличного денежного обращения; установлению правил осуществления расчетов в Российской Федерации; установлению правил проведения банковских операций; правил бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации.

В процессе осуществления и регулирования денежного обращения возникают общественные отношения, регулируемые несколькими отраслями права, в первую очередь финансовым. В гражданских правоотношениях деньги служат средством исполнения денежных обязательств. Однако определение и регулирование всех существенных характеристик денег (регулирование объема денежной массы, осуществление денежных реформ, организация денежного обращения) осуществляются государством в лице уполномоченного государственного органа - Банка России. Регулируя денежное обращение, государство имеет возможность влиять на покупательную способность денег; в зависимости от государственной финансовой политики могут изменяться свойства денег как носителей абстрактной стоимости.

Поскольку в отличие от материальных объектов деньги не обладают собственными потребительскими качествами, то их способность выступать средством платежа в гражданско-правовых отношениях в наибольшей мере зависит от государственного денежного регулирования.

Финансово-правовое регулирование охватывает сферы бюджетного, налогового, административного и гражданского законодательства.

1.2 Организация наличных и безналичных расчетов, контроль за их осуществлением

Предприятия, осуществляя хозяйственно-финансовую деятельность, вступают во взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами, в том числе с членами трудового коллектива. Эти взаимоотношения основаны на денежных расчетах в процессе заготовления материалов, производства и реализации продукции (работ, услуг). У предприятия возникают обязательства перед поставщиками за полученные товарно-материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги; перед государственным бюджетом по налоговым и неналоговым платежам; перед учредителями (участниками) по формированию уставного капитала и распределению доходов, и др.

Денежные расчеты осуществляются организацией либо наличными деньгами, либо в виде безналичных платежей.

Организации выдают наличные деньги под отчет на хозяйственно - операционные расходы, а также на расходы отдельных подразделений, в том числе филиалов, не состоящих на самостоятельном балансе в размерах и на сроки, определяемые руководителями.

Выдача наличных денег под отчет на расходы, связанные со служебными командировками, производится в пределах сумм на эти цели. Лица, получившие наличные деньги под отчет, обязаны не позднее трех рабочих дней по истечении срока, на который они выданы, или со дня возвращения их из командировки предъявить в бухгалтерию организации отчет об израсходованных суммах и произвести окончательный расчет по ним. При этом переоформление ранее выданных подотчетных сумм в новый аванс может рассматриваться как сокрытие превышения лимита остатка кассы.

Выдача наличных денег под отчет производится при условии полного отчета подотчетного лица по ранее выданному авансу. Как показывает практика, в организациях допускается нарушение данного положения.

За расчеты наличными денежными средствами предусмотрен штраф с предприятия в 2-кратном размере суммы произведенного платежа и с руководителя предприятия штраф в 50-кратном размере МРОТ. Штрафные санкции применяются в одностороннем порядке к юридическому лицу, производящему платеж в адрес другого юридического лица.

Безналичные расчеты осуществляются посредством безналичных перечислений по расчетным, текущим и валютным счетам клиентов в банках, посредством системы корреспондентских счетов между различными банками, клиринговых зачетов взаимных требований через расчетные палаты, а также с помощью векселей и чеков, заменяющих наличные деньги.

В основном для безналичных расчетов используются банковские, кредитные и расчетные операции. Их применение позволяет существенно снизить расходы на денежное обращение, сокращает потребность в наличных денежных средствах, обеспечивает их более надежную сохранность.

Порядок осуществления безналичных расчетов определяется Положением Центрального банка Российской Федерации от 3 октября 2002 г. № 2-П «О безналичных расчетах в РФ». Причем данное Положение не распространяется на порядок осуществления безналичных расчетов с участием физических лиц.

Безналичные расчеты осуществляются через кредитные организации или Банк России по счетам, открытым на основании договора банковского счета или договора корреспондентского счета (субсчета), если иное не установлено законодательством и не обусловлено используемой формой расчетов.

Расчетные операции по перечислению денежных средств через кредитные организации (филиалы) могут осуществляться с использованием:

• корреспондентских счетов (субсчетов), открытых в Банке России;
• корреспондентских счетов, открытых в других кредитных организациях;
• счетов участников расчетов, открытых в небанковских кредитных организациях, осуществляющих расчетные операции;
• счетов межфилиальных расчетов, открытых внутри одной кредитной организации.

Согласно Положению расчеты — это денежные взаимоотношения, возникающие между предприятиями по товарным и нетоварным операциям. К товарным операциям относят куплю-продажу машин, сырья, материалов, услуг, готовой продукции и т. п. Нетоварные операции связаны с расчетами с научно-исследовательскими и учебными организациями и заведениями, с коммунальными учреждениями по квартплате, с клиентурой по претензиям и т.д.

Расчетный счет является основным счетом предприятия, на котором производится большинство денежных операций без ограничения их перечня.

Текущий счет предназначен для обособления каких-либо операций, носящих характер отличный от стандартных. К текущим счетам относятся: валютные, транзитные, ссудные, бюджетные, депозитные счета, счета, открываемые структурными подразделениями по просьбе головной организации для осуществления четко ограниченного количества операций (счета операций со средствами целевого назначения), и т.д.

Предприятие вправе открыть расчетный счет в любом банке для осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций. Число расчетных (иных) счетов, которое может быть открыто предприятием в банковских учреждениях, в настоящее время не ограничено. Данная норма вступила в силу со 2 апреля 1994 г. в соответствии с Указом Президента РФ от 21 марта 1995 г. № 291 «О признании утратившим силу пункта 2 Указа Президента РФ от 23 мая 1994 г. N° 1006 «Об осуществлении комплексных мер по своевременному и полному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей»». Именно этот пункт вводил ограничение на число расчетных и валютных счетов.

На расчетный счет предприятия зачисляются выручка за реализованную продукцию (работы, услуги) от покупателей, заказчиков и другие поступления. Наличные деньги для зачисления на расчетный счет (выручка от реализации продукции, работ, услуг, не выданная заработная плата и др.) банк принимает от представителя владельца счета.

Банк выполняет поручения предприятия о перечислении или выдаче соответствующих сумм в оплату приобретенных товарно-материальных ценностей, по погашению ссуд банка и займов, обязательств перед бюджетом, для расчетов с членами трудового коллектива по оплате труда, на командировочные, хозяйственные и представительские расходы, приобретение горюче - смазочных материалов, другие цели в пределах остатка средств на счете и при отсутствии претензий, подлежащих удовлетворению в первую очередь.

Все платежи, за исключением выплат денежных средств на неотложные нужды, платежей в бюджеты всех уровней, а также в Пенсионный фонд РФ, с расчетных счетов производятся в порядке календарной очередности платежей, поступления в банк расчетных документов (наступления сроков платежей). Выплаты денежных средств на неотложные нужды, платежи в бюджеты всех уровней и Пенсионный фонд РФ вносятся в первоочередном порядке.

При недостаточности или отсутствии средств на расчетном счете предприятия, предъявленные к оплате платежные документы банк помещает в картотеку. Документы, помещенные в картотеку, банк оплачивает по мере поступления средств на расчетный счет предприятия в календарной очередности, кроме обязательств, которые оплачивают в первоочередном порядке. По договоренности сторон платежи поручениями могут быть срочными, досрочными и отсроченными.

Срочный платеж совершается в следующих вариантах:

-        авансовый платеж, т.е. до отгрузки товара;

-        после отгрузки товара, т.е. путем прямого акцепта счета;

-        частичные платежи при крупных сделках.

Досрочный и отсроченный платежи могут иметь место в рамках договорных отношений без ущерба для финансового положения сторон.

Для осуществления товарных операций применяются следующие формы безналичных расчетов:

• аккредитивная;
• расчеты по инкассо;
• с использованием платежных поручений и платежных требований-поручений;
• с использованием чеков;
• путем плановых платежей;
• с помощью почтовых переводов;
• с использованием векселей;
• зачет взаимных требований.

Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору, по которому банк, открывший аккредитив (банк-эмитент), может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку производить такие платежи при условии представления им документов, предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккредитива.

Для открытия аккредитива предприятие представляет в обслуживающий банк аккредитив на типовом бланке.

Могут открываться следующие виды аккредитивов:

—        покрытые (депонированные) или непокрытые (гарантированные);

—        отзывные или безотзывные.

Покрытыми (депонированными) считают аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика или предоставленный ему кредит в распоряжение банка поставщика (исполняющий банк) на отдельный балансовый счет «Аккредитивы» на весь срок действия обязательств банка-эмитента.

При установлении между банками корреспондентских отношений непокрытый (гарантированный) аккредитив может открываться в исполняющем банке путем предоставления ему права списывать свою сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента.

Каждый аккредитив должен ясно указывать, является ли он отзывным или безотзывным. При отсутствии такого указания аккредитив является отзывным. Отзывной аккредитив может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласования с поставщиком (например, в случае несоблюдения условий, предусмотренных договором, досрочного отказа банка-эмитента гарантировать платежи по аккредитиву). Все распоряжения об изменении условий отзывного аккредитива плательщик может давать поставщику только через банк-эмитент, который извещает банк поставщика (исполняющий банк), а последний — поставщика. Однако исполняющий банк обязан оплатить документы, соответствующие условиям аккредитива, выставленные поставщиком и принятые банком поставщика до получения последним уведомления об изменении или аннулировании аккредитива.

Безотзывный аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он открыт.

Поставщик может досрочно отказаться от использования аккредитива, если это предусмотрено условиями аккредитива.

Аккредитив может быть предназначен для расчетов только с одним поставщиком.

Срок действия и порядок расчетов по аккредитиву устанавливается в договоре между плательщиком и поставщиком, в котором следует указать:

—        наименование банка-эмитента;

—        вид аккредитива и способ его исполнения;

—        способ извещения поставщика об открытии аккредитива;

—        полный перечень и точную характеристику документов, представляемых поставщиком для получения средств по аккредитиву;

—        сроки представления документов после отгрузки товаров, требования к их оформлению. Другие необходимые документы и условия.

Открытие банком-эмитентом гарантированных аккредитивов осуществляется по договоренности с покупателем и в соответствии с условиями корреспондентских отношений с другим банком. Исполнение таких аккредитивов банком поставщика осуществляется в установленном порядке.

Порядок расчетов по аккредитивам показан на схеме (рисунок 1).

Аккредитивная форма расчетов достаточно широко используется в настоящее время, а раньше чаще всего применялась инкассовая форма расчетов.

Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).

Отгрузив продукцию или выполнив определенную работу, поставщик выписывает на имя покупателя счет — платежное требование в двух экземплярах. Счета при реестре сдаются банку на инкассо. При этом в реестр могут включаться, по усмотрению получателя средств, платежные требования и (или) инкассовые поручения. К инкассовым поручениям должны быть приложены исполнительные документы.

1 – заявление на аккредитив; 2 – депонированные средства; 3 – извещение об аккредитиве; 4 – отгрузка ТМЦ (выполнение работ, оказание услуг); 5 – документы об отгрузке; 6 – зачисление средств.

Рисунок 1- Аккредитивная форма расчетов

Первые экземпляры реестров остаются в банке-эмитенте, подшиваются в отдельную папку, используются в качестве журнала регистрации принятых на инкассо расчетных документов и хранятся в банке-эмитенте в соответствии с установленными сроками хранения документов, а вторые экземпляры — возвращаются предприятию с пометкой банка о принятии.

Банк, принявший на инкассо расчетные документы, берет на себя обязательство доставить их по назначению. Данное обязательство, а также порядок и сроки возмещения затрат по доставке расчетных документов отражаются в договоре банковского счета с клиентом.

Учреждения и подразделения расчетной сети Банка России осуществляют экспедирование расчетных документов самих кредитных организаций и других его клиентов в порядке, предусмотренном нормативными актами Банка России. Кредитные организации (филиалы) организуют доставку расчетных документов своих клиентов самостоятельно.

При отсутствии или недостаточности денежных средств на счете плательщика и при отсутствии в договоре банковского счета условия об оплате расчетных документов сверх имеющихся на счете денежных средств платежные требования, акцептованные плательщиком, платежные требования на безакцептное списание денежных средств и инкассовые поручения (с приложенными в установленных законодательством случаях исполнительными документами) помещаются в картотеку по внебалансовому счету «Расчетные документы, не оплаченные в срок».

Оплата расчетных документов производится по мере поступления денежных средств на счет плательщика в очередности, установленной законодательством.

Расчеты платежными требованиями-поручениями.

Платежное требование является расчетным документом, содержащим требование кредитора по основному договору к должнику об уплате определенной денежной суммы через банк. Как правило, платежные требования применяются при расчетах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, предусмотренных основным договором. Расчеты посредством платежных требований могут осуществляться с предварительным акцептом и без акцепта плательщика.

Порядок расчетов платежными требованиями-поручениями показан на схеме (рисунок 2).

1 – отгрузка ТМЦ (выполнение работ, оказание услуг); 2 – выставление счета платежного требования; 3 – заполненное на акцептованную сумму платежное требование-поручение; 4 – поручение на перечисление денег; 5 – выписка из расчетного счета о списании суммы; 6 – выписка с расчетного счета о зачислении суммы.

Рисунок 2 - Расчеты платежными требованиями-поручениями

При предварительном акцепте плательщику дается трехдневный срок со дня поступления расчетного документа в его банк для согласия или отказа от оплаты полностью или частично.

При отказе посылается телеграмма банку получателя, поставщику и его банку. Если в течение трех дней предприятие не заявит об отказе от акцепта, расчетный документ считается акцептованным и сумма списывается с расчетного счета. Предварительный акцепт применяется в основном при иногородних расчетах.

В расчетах между предприятиями может использоваться и так называемый последующий акцепт. При нем расчетные документы поставщиков оплачиваются немедленно при получении их банком плательщика. Предприятие имеет право в течение трех рабочих дней отказаться от оплаты счета, и банк восстанавливает ранее списанные суммы на расчетном счете плательщика. Без акцепта покупателя списываются средства с его расчетного счета на оплату расчетных документов за газ, воду, канализацию, услуги связи.

Плательщик (покупатель) может полностью или частично отказаться от акцепта. Полный отказ от оплаты возможен из-за отсутствия заказа, нарушений договора поставки, частичный акцепт — при применении поставщиком неправильных цен, допущении арифметических ошибок. Списание излишних, ошибочно зачисленных сумм производится в безакцептном порядке.

При поставке недоброкачественных товаров деньги возвращают после предъявления акта о качестве груза в течение пяти дней с момента его составления.

За необоснованный отказ от акцепта по решению арбитражного суда покупатель может нести материальную ответственность.

Оплата расчетного документа подтверждается штампом банка плательщика, который затем отсылает один экземпляр этого документа в банк поставщика. Тот зачисляет полученные деньги на счет своего клиента и извещает его об этом выпиской из счета с приложением копии расчетного документа.

Платежное поручение как форма безналичных расчетов за продукцию и услуги используется в случаях, когда покупатель сам проявляет инициативу платежа и дает распоряжение обслуживающему его банку о перечислении указанной им суммы с его счета на счет получателя средств. Платежным поручением является распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке. Платежное поручение исполняется банком в срок, предусмотренный законодательством или в более короткий срок, установленный договором банковского счета либо определяемый применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота.

Платежными поручениями могут производиться:

а) перечисления денежных средств за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;

б) перечисления денежных средств в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;

в) перечисления денежных средств в целях возврата депозитов и уплаты процентов по ним;

г) перечисления денежных средств в других целях, предусмотренных законодательством или договором.

С помощью платежных поручений осуществляются платежи предприятий и организаций за уже полученные товары и услуги либо производится предварительная оплата товаров одно- и иногородним поставщикам. Последний вид расчетов (предварительная оплата) в условиях разлаженности хозяйственных связей стал наиболее распространенным.

Платежное поручение составляется на бланке типовой формы и принимаются банком независимо от наличия денежных средств на счете плательщика.

Порядок расчета платежными поручениями показан в виде схемы на рисунок 3.

1 – отгрузка ТМЦ (выполнение работ, оказание услуг); 2 – передача платежного поручения; 3 – списание денежных сумм с расчетного счета плательщика; 4 – выписка о списании суммы; 5 – выписка о зачислении суммы на расчетный счет поставщика.

Рисунок 3 - Расчеты платежными поручениями

При отсутствии или недостаточности денежных средств на счете плательщика, а так же если договором банковского счета не определены условия оплаты расчетных документов сверх имеющихся на счете денежных средств, платежные поручения помещаются в картотеку по внебалансовому счету «Расчетные документы, не оплаченные в срок». Оплата платежных поручений производится по мере поступления средств в очередности, установленной законодательством.

Чек представляет собой письменный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате с этого счета обозначенной в чеке суммы чекодержателя или о ее перечислении на его счет. В условиях рыночной экономики чек является основным средством безналичных расчетов.

Распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю — чек, является ничем не обусловленным денежным обязательством и может быть именным, ордерным или на предъявителя.

В качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.

Указанную в чеке сумму плательщик выдает чекодержателю за счет средств, находящихся на счете чекодателя, либо за счет средств, депонированных им на отдельном чековом счете.

Покрытием чека в банке чекодателя могут быть:

-        средства, депонированные чекодателем на отдельном счете;

-        средства на соответствующем счете чекодателя, но не свыше суммы, гарантированной банком по согласованию с чекодателем при выдаче чеков.

Для получения чеков организация представляет в банк заявление в одном экземпляре (в двух экземплярах — для получения чеков, оплата которых гарантирована банком) за подписями лиц, которым предоставлено право подписывать документы для совершения операций по счету предприятия, и с оттиском его печати. В заявлении и талоне к нему предприятиями указывается номер счета, с которого будут оплачиваться чеки.

В целях обеспечения платежей по чекам с депонированием средств на отдельном счете вместе с заявлением о выдаче чеков представляется платежное поручение для депонирования средств на отдельном лицевом счете чекодателя. На этот счет зачисляется сумма средств, депонируемая с соответствующего счета.

Чек имеет хождение только на территории Российской Федерации и должен содержать все обязательные реквизиты, установленные ГК РФ.

Банки перед выдачей чеков своим клиентам (юридическим и физическим лицам) обязаны заполнить чеки, указав на них:

—        наименование банка и его местонахождение;

—        условный номер банка, номер лицевого счета чекодателя;

—        наименование чекодателя — юридического лица;

—        номер его счета;

—        предельный размер суммы, на которую может быть выписан чек.

Сумма лимита чека указывается цифрами и прописью, заверяется печатью и подписями должностных лиц банка.

Вместе с чеками банк обязан выдать идентификационную (чековую) карточку. Чековая карточка выдается в одном экземпляре вместе с чеками независимо от их количества и идентифицирует чекодателя по каждому выданному им чеку.

Чек также может содержать дополнительные реквизиты, определяемые спецификой банковской деятельности и налоговым законодательством. Форма чека определяется кредитной организацией самостоятельно.

Расчеты посредством чеков осуществляются за отгруженную продукцию, товары, выполненные работы и оказанные услуги как физическими, так и юридическими лицами. Не допускаются расчеты чеками между физическими лицами.

Расчеты чеками очень удобны в тех случаях, когда покупатель не хочет платить деньги до того, как получит товар, а поставщик не желает передать товар до получения гарантий платежа.

Схема расчетов чеками показана на рисунке 4.

1 – заявление на получение чековой книжки; 2 – платежное поручение для депонирования средств; 3 – депонированные средства; 4 – выдача чековой книжки; 5 – отгрузка ТМЦ (выполнение работ, оказание услуг); 6 – выдача чека; 7 – реестр чеков для оплаты; 8 – требование на оплату; 9 – перечисление средств.

Рисунок 4 - Расчеты чеками

Чек не является законным платежным средством, и его выдача не погашает денежного обязательства, во исполнение которого он выдан. Чек лишь заменяет прежнее долговое отношение новым, которое возникает между обязанными по чеку лицами и долг чекодателя остается в силе до момента оплаты его плательщиком.

Организация, принимающая в оплату чеки, обязана убедиться в том, что сумма чека не превышает предельной суммы, обозначенной на его оборотной стороне и в чековой карточке, номер счета чекодателя, проставленный в чеке, соответствует обозначенному в чековой карточке; паспортные данные чекодателя соответствуют данным, указанным в чековой карточке.

Расчеты в порядке плановых платежей используются при постоянных устойчивых расчетных взаимоотношениях между предприятиями и хозяйственными организациями за продукцию и услуги. Обычно такие расчеты не завершаются поступлением оплаты по отдельному расчетному документу. Их учет ведется на обособленном субсчете к бухгалтерскому счету расчетов с покупателями и заказчиками. Аналитический учет расчетов плановыми платежами осуществляется по каждому покупателю и заказчику.

Почтовые переводы применяются для перечисления алиментов, заработной платы и командировочных расходов, а также в качестве платежей за продукцию и услуги предприятиям и организациям, где нет кредитных учреждений или сумма перечислений не превышает предельной величины, установленной для банковских операций по безналичным расчетам.

Переводы через органы связи оплачиваются наличными деньгами или платежными поручениями отправителя, акцептованными банком. Для этого в банк представляется список с указанием получателей денег, сумм и назначений переводов.

Акцептованное банком платежное поручение со списком переводов сдается почтовому отделению.

В соответствии с нормативными актами, вексель — это письменное долговое обязательство, составленное в предписанной законом форме и дающее его владельцу безусловное право требовать по наступлению срока платежа уплаты обозначенной в векселе суммы. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

По обслуживаемым сделкам различают товарные и финансовые векселя.

Товарный вексель — вексель в основе которого лежит сделка по купле-продаже товара. Продавец, поставляя покупателю товар, получает от него обязательство уплатить через определенное время стоимость товара и проценты за отсрочку платежа. Общая сумма задолженности фиксируется в документе (векселе). Таким образом, товарный вексель выступает как форма коммерческого кредита, предоставленного друг другу предприятиями.

На первом этапе своего обращения товарный вексель выписывается продавцу товара в обеспечение конкретной товарной сделки. За отсрочку платежа на стоимость товара начисляется определенная сумма процентов. В векселе указывается общая сумма.

Покупатель получает от продавца товар, передавая при этом ему свой вексель.

При данной форме обращения товарного векселя он не выходит за рамки отношений «продавец — покупатель», т.е. имеет место простой вариант обращения векселя. Если же векселедержатель до наступления срока оплаты векселя рассчитается им по своим обязательствам перед третьими лицами, то будет иметь место сложный вариант обращения векселя.

Финансовый вексель — отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты, т.е. в его основе лежит финансовая операция, не связанная куплей-продажей товаров. В соответствии с Указом Президента РФ «Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение» от 19 октября 1993 г. № 1662 к финансовым относятся также и векселя, оформляющие просроченную кредиторскую задолженность предприятий.

Финансовый вексель эмитируется уполномоченной организацией и продается любому юридическому или физическому лицу. Продажа происходит либо по номиналу с дальнейшим начислением процентов, либо по цене ниже номинала - с дисконтом.

В сложной системе хозяйственных связей существует возможность появления встречных потоков движения товарно-материальных ценностей и услуг. Эта ситуация служит основой применения такой специфической формы безналичных расчетов как зачет взаимных требований, т.е. перечисление со счета одной организации на счет контрагента только разницы (сальдо) встречных требований. Основное преимущество данной формы безналичных расчетов состоит в относительной простоте и экономичности.

К зачету могут быть представлены различные расчетные докумен­ты: платежные требования-поручения, платежные поручения, расчетные чеки и др. При зачете взаимных требований происходит резкое сокращение движения средств. Они требуются только в сумме разницы, оставшейся после зачета.

Зачеты взаимных требований бывают постоянно действующие и разовые. Постоянно действующие периодические расчеты по сальдо производятся обычно один раз в десять дней между двумя хозяйственными организациями на основе встречных, примерно равных поставок. Оба участника зачетов ведут у себя счета взаимных расчетов, на которых учитываются все суммы к платежам. Расчетные документы не сдаются в банк, а направляются сразу покупателю с отражением их суммы на счете взаимных требований. Периодически представители сторон выверяют счета взаимных расчетов, устанавливают, в чью пользу имеется сальдо, и на эту сумму выписывают либо платежное поручение, либо другой расчетный документ, который совершает традиционный документооборот.

Разовые зачеты взаимных требований между двумя юридическими лицами осуществляются в том случае, если одна сторона при совершении платежа в пользу другой стороны имеет к ней встречные требования и претензии. Незачтенный остаток средств погашает сторона, которая должна была больше заплатить. Разовые групповые зачеты могут проводить банки на определенную дату (конец квартала, начало года) для устранения образовавшейся взаимной просроченной задолженности юридических лиц по расчетам друг с другом.

Особенно широко зачет взаимных требований применялся в России в условиях командной системы экономики (1933-1987 гг.).

В настоящее время предприятия и организации, так же, как, впрочем, и банки, могут осуществлять взаимозачеты через клиринговые палаты (центры). Банки, их учреждения могут вводить расчеты путем зачета взаимных требований, организовывать свои расчетные (клиринговые) центры для совершения расчетов обслуживаемой клиентуры, проводить в них зачетные операции взаимных требований хозорганов, а также открывать корреспондентские субсчета в других банках, их учреждениях для расчетов своих клиентов. Сальдо взаимных платежей погашается путем перевода средств по корреспондентским счетам этих банков, их учреждений, а также в РКЦ Банка России. Клиринговые центры создаются обычно банками на акционерных началах, на условиях взаимной выгоды с целью ускорения и рационализации платежного оборота.

Независимо от выбранной формы расчетов расчетные документы должны соответствовать требованиям установленных стандартов и содержать:

—        наименование расчетного документа;

—        номер расчетного документа, число, месяц, год его выписки. Число указывается цифрами, месяц — прописью, год — цифрами (на расчетных документах, заполняемых на вычислительных машинах, допускается обозначение месяца цифрами);

—        номер и наименование банка плательщика. Вместо наименования банка плательщика в тексте документа может быть проставлено его фирменное обозначение;

—        наименование плательщика, номер его счета в банке и идентификационный номер налогоплательщика (ИНН). ИНН указывается перед наименованием плательщика;

—        наименование получателя средств, номер его счета в банке, идентификационный номер налогоплательщика. Наименование банка-получателя (в чеке не указывается), номер банка-получателя средств. Допускается рациональное сокращение наименования плательщика и получателя средств, не затрудняющее работу банков и клиентов;

—        назначение платежа (в чеке не указывается). Наряду с текстовым наименованием можно проставлять кодовое обозначение;

—        сумму платежа, обозначенную цифрами и прописью;

—        подписи предприятия на первом экземпляре расчетного документа.

Независимо от способа его изготовления на первом экземпляре документа проставляется также оттиск печати. Расчетные документы принимаются банком к исполнению при наличии подписей, учиненных должностными лицами, имеющими право подписи для совершения расчетно-денежных операций по счетам в банке.

Расчетные документы по операциям, осуществляемым филиалами, представительствами, отделениями от имени юридического лица, подписываются лицами, уполномоченными этим юридическим лицом.

Расчетные документы по операциям, осуществляемым предпринимателем без образования юридического лица, принимаются к исполнению при наличии на них одной подписи, указанной в карточке с образцом подписи, без оттиска печати.

Расчетные документы принимаются к исполнению независимо от их суммы. Прием документов от предприятий производится банком в течение дня в зависимости от времени работы банка с клиентами. При этом документы, принятые банком от предприятий в операционное время, проводятся по балансу в тот же день.

Платежные поручения, платежные требования-поручения выписываются, как правило, с использованием технических средств в один прием под копирку или путем размножения подлинников в количестве экземпляров, необходимом для всех участвующих в расчетах сторон.

Чеки выписываются от руки чернилами или шариковыми ручками.

Помарки и подчистки в расчетных документах не допускаются.

Списание средств со счета плательщика производится только на основании первого экземпляра расчетного документа (документа, переданного по факсу), если иное не оговорено указаниями Центрального банка России.

В ходе осуществления расчетных операций банки контролируют операции, совершаемые по расчетному счету. В частности, проверяют, не проводит ли предприятие-владелец счета операции, не соответствующие характеру его деятельности, предусмотренной уставом, нарушающие установленный порядок использования средств или правил расчетов.

1.3 Роль и задачи анализа финансового состояния предприятия  в управлении денежными потоками

Для управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия необходимо иметь полную, достоверную и своевременную информацию о его финансовом положении, финансовых результатах деятельности, платежеспособности, эффективности функционирования и т.д.

Поэтому одной из функций управления производством является организация учета, обеспечивающего сбор, систематизацию и обобщение информации, необходимой для управления.

В мировой учетно-аналитической практике предприятия отчитываются о движении денежных средств, используя либо прямой, либо косвенный метод. Принцип составления отчета этими методами одинаков — необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение (приток и отток) денежных средств.

Анализ является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходит аналитическую обработку: производится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и др. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения.

Большая роль отводится анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности производства. Он содействует рациональному, экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат, недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.

Таким образом, анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно-обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством на современном этапе возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами:

– необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом его наукоемкости и капиталоемкости;

– отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям;

– созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

Так как любой хозяйствующий субъект можно рассматривать как некую социально-экономическую систему, инициирующую потоки ресурсов и преобразующую их в продукцию или услуги, предложение на рынок и реализация которых обеспечивают достижение основных целей, определяющих и оправдывающих сам факт создания данного объекта. Финансовые ресурсы играют при этом огромную, если не решающую, роль. На момент основания предприятия, а также в первые годы его функционирования приоритетное значение имеет инвестиционный аспект управления финансами, в дальнейшем относительно большее значение приобретают вопросы оптимизации финансирования текущей деятельности, в частности, анализ и прогнозирование денежных потоков, эффективное управление финансовой структурой компании и др.

Поскольку результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, обеспечивающих жизнедеятельность предприятия, то забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования.

Финансы предприятий выражают систему денежных отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и необходимых для формирования и использования капитала, доходов и денежных фондов.

Материальной основой рассмотренной системы денежных отношений выступает процесс движения денег, который в ходе индивидуального кругооборота средств и представляет собой денежный оборот предприятия. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источники их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче — наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний. Они существенно отличаются по своим целям и содержанию.

Внутренний финансовый анализ — это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет движении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к балансу  и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Финансовое состояние предприятия определяется не только финансовыми результатами хозяйственной деятельности, но и его способностью своевременно погашать свои долги, т.е. ликвидностью активов, которая зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоками денежных платежей, проходящих через кассу, расчетные, валютные и другие счета предприятий.

Наиболее распространенными для анализа являются рассчитываемые пять групп финансовых показателей.

В первую группу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Достаточно высокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условием возможности привлечения дополнительных заемных средств и получения кредитов. Кроме того, в эту группу входят показатели, позволяющие судить о возможности предприятия функционировать в дальнейшем.

Во второй группе объединяют показатели финансовой устойчивости. В экономической литературе эту группу называют также показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.

Третью группу представляют показатели деловой активности. Их также называют коэффициентами управления активами.

В четвертую группу входят показатели рентабельности.

В пятую включают показатели рыночной активности и положения на рынке ценных бумаг.

Одно из условий финансовой устойчивости предприятия выражено в показателях платежеспособности и ликвидности. Показатели платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль оценки финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интерес самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. По мнению ученых-экономистов, в том числе Маркарьян Э.А., финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов; а также показателей, отражающих его способность погасить свои  долговые обязательства.

Основным источником информационного обеспечения при проведении оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятия с обществом и деловыми партнерами, пользователями информации о деятельности предприятия.

Центральной формой отчетности является баланс. Даже беглое его чтение может дать достаточно полную картину о текущем финансовом состоянии предприятия, устойчивости его положения, возможных перспективах. Поэтому умение читать баланс становится необходимым не только для профессиональных бухгалтеров, но и руководителей предприятий, акционеров, кредиторов, инвесторов и т.д.

Однако для целей управления деятельностью и, в частности, финансовой, только учетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга.

Для объективной оценки финансового положения предприятия необходимо от отдельных учетных данных перейти к определенным целостным соотношениям основных факторов, финансовым показателям (или коэффициентам). При этом необходимо учитывать, что показатели финансового состояния должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли получить ответ на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер в этих отношениях, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения с ним этих отношений.

«У каждого партнера - свой критерий экономической выгодности, поэтому показатели финансового состояния должны быть такими, чтобы каждый партнер мог сделать выводы с точки зрения своих интересов. Предприятие, безусловно, также заинтересовано в своем хорошем финансовом состоянии. Но свой интерес оно может реализовать лишь через обеспечение нормальных взаимоотношений с партнерами. Исходя из вышеизложенного, важно определить показатели финансового состояния предприятия, которые могли бы ответить всем фактическим участникам взаимоотношений с предприятием на вопрос о его надёжности и экономической оправданности продолжения этих отношений», - утверждает М.Н. Крейнина.

Так с точки зрения налоговых органов финансовое состояние предприятия характеризуется показателями: балансовая прибыль, рентабельность активов, рентабельность реализации; балансовая прибыль на один рубль средств на оплату труда. Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу - с учетом возможных изменений стоимости активов, объема реализации, фонда оплаты труда на предприятии.

Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, то есть о его готовности возвращать заёмные средства в срок. Для партнеров по договорным отношениям важна не только способность предприятия возвращать заемные средства, но и его финансовая устойчивость, то есть финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

Таким образом, финансовое состояние предприятия нельзя оценить каким-либо одним количественным измерителем или показателем. Необходимо выбрать такую методику оценки, которая учитывала бы влияние различных факторов на финансовое положение фирмы, к которым относятся:

- отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

- структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

- состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру;

- фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны;

- уровень инфляции;

- налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, внешнеэкономических связей;

- общая политическая стабильность.

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта является платежеспособность.

В практике различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной понимается способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам принято называть текущей платежеспособностью (ликвидностью). Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Для характеристики ликвидности используются следующие понятия:

- текущая ликвидность, которая определяется соответствием дебиторской задолженности вместе с денежными средствами и кредиторской задолженности;

- расчетная (оперативная) ликвидность, означающая соответствие группы актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования предприятия (то есть без срочной реализации активов);

- срочная ликвидность - способность к погашению обязательств в случае действительной ликвидации, когда активы реализуются в срочном порядке и, как правило, по пониженным ценам.

Важным показателем при оценке финансового положения является его финансовая устойчивость. Наиболее полное и комплексное определение этого понятия, раскрывающее его экономическую сущность, дают Родионова В.М. и Федотова М.А.: «Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности».

По степени финансовой устойчивости предприятии возможны четыре типа ситуаций:

- абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко), когда собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

- нормальная устойчивость финансового состояния, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и краткосрочными заемными средствами;

- неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия, кредитов и займов;

- кризисное финансовое состояние, при котором запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования. Предприятие находится на грани банкротства.

Устойчивое финансовое состояние зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом положении. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Партнеры, акционеры, налоговые органы и банки интересуются не процессом, а результатом, то есть именно показателями финансового состояния за отчетный период, которые можно определить на базе данных публичной официальной отчетности. Следует учесть, что оценка финансового положения предприятия производится и государственными органами:

- федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ в отношении федеральных госпредприятий;

- финансовыми органами, которым дано право возбуждения дел о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

Приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов, использование нового плана счетов бухгалтерского учета вызывают необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Ефимова О.В. предлагает методику финансового анализа в современном бизнесе с указанием методических приемов от наиболее простых, связанных с расчетом финансовых коэффициентов, до более сложных. Таких, как анализ движения денежных потоков, оценка производственно-коммерческого цикла, перспективные расчеты. Важным является то, что методика ориентирована на действующую отечественную информационную базу.

Крейнина М.Н. предлагает современные методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости, а также основные методы планирования структуры баланса и показателей платежеспособности предприятия с учетом изменений объема реализации, себестоимости и прибыли в плановом периоде по сравнению с предшествующим. Значительное внимание М.Н. Крейнина уделяет анализу взаимосвязи финансового состояния предприятия и существующей налоговой системы.

Рекомендации Родионовой В.М. и Федотовой М.А. по оценке финансовой устойчивости и финансового положения хозяйствующего субъекта в условиях инфляции особенно актуальны на инфляционном фоне отечественного рынка.

Данная методика позволяет определить финансовое положение организации по данным отчетности, очищенной от инфляционного влияния, и содержит практические предложения по управлению инвестициями и максимизации доходов в современных условиях .

Методика оценки финансового состояния предприятия, предлагаемая Шереметом А.Д. и Сайфулиным Р.С. предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие, как для внешнего, так и внутреннего анализа. Задачи и алгоритмы их решения определяют главные направления анализа, а их углубления на базе всей достоверной информации (в том числе на базе разрабатываемых на предприятиях нормативов) проводятся в рамках внутреннего анализа.

Кроме того, основы методики могут быть адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому имеют в определенной степени универсальный характер, вытекающий из универсальности рыночных отношений, объединяющих различные формы собственности и различные виды экономической деятельности.

Для оценки и анализа финансового состояния предприятия использованы методики Ефимовой О.В., Бородиной Е.И., Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Купчиной Л.А., а также Методические положения по оценке финансового состояния предприятия.

Платежеспособность предприятия — это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Это основной показатель стабильности предприятия. Иногда, говоря о платежеспособности, имеют в виду ликвидность предприятия.

Ликвидность — это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны, второе более емкое. От степени ликвидности баланса предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

В экономической литературе различают понятия «ликвидность совокупных активов» как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и «ликвидность оборотных активов», обеспечивающую его текущую платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства. С этих позиций важно знать насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.

Для анализа устойчивости финансового положения предприятия целесообразно рассчитывать показатели оценки платежеспособности и ликвидности. Они могут быть представлены финансовыми коэффициентами, величиной чистого оборотного капитала и коэффициентами структуры оборотных активов.

Коэффициенты платежеспособности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами. Высокое значение данных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, низкое их значение — о возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентов (коэффициент маневренности, коэффициент обеспеченности собственными средствами) свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.

Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным).

Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, следует рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Причинами неплатежеспособности могут быть:

– недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

– несвоевременное поступление платежей по контрактам;

– невыполнение плана реализации продукции;

– нерациональная структура оборотных средств;

– неправильное использование оборотного капитала;

– высокий уровень налогообложения и штрафных санкций.

Общая платежеспособность организации определяется, как ее способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные средства покрывают его краткосрочные обязательства.