Анализ задолженности ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов»

ГЛАВА 2. Анализ  задолженности  ООО  «Давлекановский комбинат хлебопродуктов»

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» один из старейших перерабатывающих предприятий пищевой промышленности Республики Башкортостан, имеет богатую историю и производственные традиции. Производственные мощности состоящие из мельницы пшеничного и ржаного помола перерабатывают более 3 тыс.тонн зерна в месяц, что позволяют снабжать качественной продукцией потребителей не только в республике Башкортостан, но и за его пределами.

Основные подразделения комбината:

Мельзавод ржаного помола - производственной мощностью 120 тонн зерна ржи в сутки, работающий на двусортном 88-процентном помоле ржи. Выпускает муку хлебопекарную ржаную сеяную, ржаную обдирную и хлебопекарную ржаную цельную, отруби ржаные. В последнее время освоен  выпуск специальных сортов муки, таких как - цельномолотая ржаная, обойная ржаная, обойная пшеничная и овсяная, хлеб из которых считается наиболее полезным и питательным.

Мельзавод пшеничного помола - производственной мощностью 65 тонн муки в сутки. Выпускает муку ГОСТ и ТУ пшеничную высшего, первого и второго сортов, а так же пшеничные отруби.

Комбикормовый завод - производительностью 150 тонн в сутки рассыпных и гранулированных  комбикормов. Производит комбикорма и кормосмеси для крупнорогатого скота, свиней, с отпуском на автомобильный и железнодорожный транспорт.

Крупоцех - производительностью 75 тонн в сутки, вырабатывает крупы: перловую, пшеничную, горох колотый.

Цех мелкой фасовки - В 2012 году запущена линия по расфасовке крупы в мелкую упаковку, а в 2013 году смонтирована и введена в эксплуатацию линия по фасовке муки в бумажные пакеты объемом 1 кг, 2 кг и 3 кг.

Элеватор – хранилище складской ёмкостью 25 тыс. тонн, 1  автоприём – 100 тонн/час. Запущена новая зерносушилка производительностью 20 тонн в час и зерноочистительная башня производительностью 100 тонн в час, которые позволяют производить приемку, очистку и сушку зерна.

Для контроля качества поступающего сырья и отгружаемой продукции на предприятии создана производственно-технологическая лаборатория, прошедшая необходимую аттестацию и  оснащенная современным оборудованием для определения качества зерна, муки.

На предприятии разработана система менеджмента безопасности пищевой продукции применительно к производству продукции мукомольной промышленности с получением сертификата соответствия «ХАССП».

Имеется развитая инфраструктура для погрузки/выгрузки продукции, собственные подъездные железнодорожные пути и автотранспортный парк, тепловозное депо, локомотив, маневровый состав, спецтехника для бестарной транспортировки муки (муковозы), а также автомобильные и железнодорожные весы, грузоподъемностью 50 и 150 тонн, регулярно проходящие государственную поверку.

Сегодня комбинат производит широкий ассортимент высококачественной продукции: муку хлебопекарную ржаную сеяную, ржаную обдирную и хлебопекарную ржаную цельную, отруби ржаные, муку  пшеничную высшего, первого и второго сортов, а так же пшеничные отруби.

Освоен  выпуск специальных сортов муки, таких как - цельномолотая ржаная, обойная ржаная, обойная пшеничная и овсяная, хлеб из которых считается наиболее полезным и питательным.

Награды 

2010 год - серебряная медаль XX юбилейной специализированной выставке «Агрокомплекс-2010».

2012 год  - дипломы республиканского конкурса «Лучшие товары Башкортостана» мука ржаная сеяная и обдирная и мука ржаная цельная.

2013 год  - ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» признано Правительством Республики Башкортостан лучшим предприятием по переработке сельскохозяйственной продукции.

Февраль 2014 года  -  диплом о присвоении знака «Продукт Башкортостана».

ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» создано без ограничения срока деятельности и осуществляет финансово-хозяйственную деятельность на территории Республики Башкортостан и за ее пределами в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Видами деятельности предприятия являются:

• производство муки из зерновых и растительных культур и готовых мучных смесей и теста для выпечки
• хранение и складирование зерна, прочих грузов
• транспортная обработка грузов и хранение, прочая вспомогательная деятельность автомобильного транспорта
• оптовая торговля крупами, зерном
• >оптовая торговля масличными семенами и маслосодержащими плодами
• производство готовых кормов для домашних животных
• производство готовых кормов (смешанных и несмешанных) для животных, содержащихся на фермах
• производство крупы, муки грубого помола, гранул и прочих продуктов из зерновых культур
• производство продуктов мукомольно-крупяной промышленности.

Основные характеристики эффективности деятельности предприятия представлены в таблице 1.

Для анализа использовались данные о финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2012-2014 годы, Приложение 1-3.

Таблица 1 - Абсолютные изменения основных технико-экономических показателей деятельности ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов"

За 2013 год произошло увеличение выручки от оказания услуг, она возросла на 1507 тыс.руб. или 15,02%, следует отметить, что рост объемов оказания услуг  не сопровождался увеличением себестоимости работ и услуг, ее величина не изменилась и составила 6106 тыс.руб., как и в 2012 году.

Рисунок 6 - Динамика показателей финансово-хозяйственной деятельности

Увеличение объемов оказания работ и услуг позволило достичь роста прибыли  на 1507 тыс.руб. или почти на 38,35% , за 2013 год на 1286 тыс.руб., т.е. на 44,25% возросла также величина чистой прибыли, что позволило увеличить рентабельность оказанных работ и услуг с 47,59% в 2012 году до 67,67% в 2013 году.

Что же именно послужило увеличению выручки от оказания работ и услуг: повышение цен на услуги или существует другой фактор, в таблице 2.

Таблица 2 - Показатели деятельности

Результаты вышеприведенных данных представим в виде рисунка 7.

Видно, что выручка от оказания услуг увеличилась благодаря не повышению цен за предоставленные услуги, а за счет  заключения  новых  договоров,  количество  которых  увеличилось  на 47,6 %. Таким образом, исследуемая организация  увеличила свои доходы путем поиска новых заказчиков, заключения новых договоров. При этом стоимость услуг по сравнению с 2012 годом возросла всего на 4,0 % (уровень инфляции в 2014 году 8%).

Рисунок 7 - Факторы, повлиявшие на увеличение выручки от оказания услуг

Несмотря  на  снижение в 2013 году стоимости основных фондов на 450 тыс.руб. произошел рост фондоотдачи с 4,77 руб. выручки на 1 руб. производственных фондов до 7 руб. За 2013 год произошло повышение показателей производительности  труда  на  12,37%,  что  связано  с  ростом выручки, несмотря на увеличение численности работников предприятия.

Таблица 3 - Относительные изменения основных технико-экономических показателей деятельности ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов"

2014 год характеризуется менее благоприятными изменениями основных экономических показателей. Снижение объемов реализации на 3407  тыс.руб.,  сопровождалось  резким  увеличением  себестоимости  на 1737 тыс.руб., что связано с ростом материальных затрат и расходов на оплату труда. Данное изменение привело к снижению показателя прибыли от реализации продукции на 5144 тыс.руб.

В 2014 году величина чистой прибыли уменьшилась на 3979тыс.руб., т.е. почти на 95%,  и составила всего 213 тыс.руб. Это привело к снижению показателей рентабельности производства на 65,93% и рентабельности продаж на 15,47%.

За 2014 год произошло снижение фондоотдачи на 3,46 руб. выручки от реализации продукции (работ, услуг) на рубль основных производственных  фондов,  это  обусловлено  ростом  основных  фондов  на 650 тыс.руб., а также снижением объемов реализации.

Поэтому, несмотря на стабильность среднесписочной численности работников, произошло снижение показателей производительности труда на 30%, а также за 2014 год снизилась величина чистой прибыли на одного работника предприятия.

2.2.  Анализ структуры и динамики дебиторской

и кредиторской задолженности

Прежде, чем приступить к анализу дебиторской задолженности необходимо определить структуру имущества предприятия и основных показателей, которые будут использованы при расчете ко­эффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия должен проводиться на основе баланса-нетто, очищенного от регулирующих статей. Однако этого недостаточно. Сначала следует сформировать аналитический баланс.

Уплотненный аналитический баланс представлен в таблице 4. На основании аналитического баланса проводится расчет и оценка динамики ряда коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства.

Как видно из таблицы 4, имущество (активы) предприятия за 2013 год увеличилось на 2014 тыс.руб., или на 18 %, за 2014 год уменьшилось на 2256 тыс.руб. Рост активов в 2013 году произошел за счет увеличения нематериальных активов и оборотных средств. В 2014 году сокращение величины  активов  произошло  за  счет  снижения  недвижимого  имущества  на 301 тыс.руб. и ликвидных активов на 1829 тыс.руб. При этом стоимость текущих активов также снизилась на 1955 тыс.руб.

Таблица 4 - Уплотненный аналитический баланс ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов", тыс. руб.

На предприятии за 2013г. произошло уменьшение материально-производственных запасов на 20 %. В 2014г. материально-производственные запасы также уменьшились на 12,5 %.

Текущие активы на конец 2013 г. увеличились на 25%,  на  конец 2014 г. - уменьши­лись также примерно на 18 %.

Пассивная часть баланса в 2013 г. характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств (на начало 2014 г. - 32,88% в общей стоимости валюты баланса, на конец 2014 г. - 41,42 %). А собственный капитал уменьшился  на  17 %.  Следует  обратить  внимание  на  то, что в 2013  году  значительно увеличилась доля краткосрочных обязательств - 30,38 %, в 2014 идет снижение на 18,85 %. Это связано с погашением  в  2014  году  ос­новной  части  кредиторской  задолженности перед поставщиками и подрядчиками (53% от общей кредиторской задолженности).

Кроме того, приведем значение реальных и чистых активов, которые необходимы для дальнейших расчетов и не нашли отражения в аналитическом балансе, расчеты представим в таблице 5.

Таблица 5 - Расчет реальных и чистых активов ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов", тыс.руб.

Реальные активы - это сумма остатков (сальдо) основных средств (за минусом изно­са), производственных запасов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнаши­вающихся предметов. Реальные активы характеризуют производственные мощности предприятия.

Чистые активы - это рассмотренный выше собственный капитал. Определяется об­щей стоимостью активов за вычетом краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Чистыми ликвидными активами называются ликвидные активы за вычетом кратко­срочных обязательств. В хорошо работающей фирме стоимость ликвидных активов всегда выше величины краткосрочных обязательств. Это обеспечивает устойчивость ее функциони­рования и способность погашать свои краткосрочные обязательства в срок (полностью за счет ликвидных активов).

На анализируемом предприятии это условие не выполняется. Величина ликвидных активов за рассматриваемый период гораздо ниже, чем сумма краткосрочных обязательств, поэтому показатель чистых ликвидных активов отрицателен в течение всего анализируемого периода, таблица 5. Это означает, что для того, чтобы рассчитаться по своим обязательствам предприятие должно реализовать часть неликвидных активов в виде производственных запасов, что зачастую невозможно без предоставления скидок.  

Собственные текущие активы – это величина текущих активов за вычетом кратко­срочных обязательств. Иначе говоря, собственные текущие активы составляют величину те­кущих активов, остающуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Кроме того, для расширения производства важно, чтобы собственные текущие активы в этом году были больше, чем в предыдущем [25].

На предприятии ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов" величина собственных текущих активов положительна, но за анализируемый период она  незначительна  и  составляет в  2012  году  –  689  тыс.руб., в 2013 году – 393 тыс.руб., в 2014 году – 436 тыс.руб. После погашения краткосрочной задолженности предприятие должно сохранить производственные запасы, обеспечивающие бесперебойность работы, но и это условие не выполняется.

Собственные текущие активы называют также собственными оборотными средства­ми или чистым капиталом.

В ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов" дебиторская задолженность включает следующие виды: Основная часть дебиторской задолженности - это покупатели и заказчики, которые состав­ляют 97,8%; задолженность по авансам – 0,15%, прочие дебиторы - 0,5%.

Основными дебиторами являются предприятия, финансируемые из бюджета. Одним из крупных дебиторов является Администрация городского поселения г.Давлеканово.

По состоянию на  01.01.2014 года  сумма  задолженности  составляет 550  тыс.руб.,  на  01.01.2015 года  – 500 тыс.руб.,  в том  числе длительностью свыше трех месяцев – 324 тыс.руб. Так как в настоящее время финансирование бюджетных организаций осуществляется плохо, соответственно и Администрация городского поселения г.Давлеканово не рассчитывается с предпри­ятием. Исходя из этого можно сказать, что если ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов" будет продолжать заключать договора с предприятиями, зависящими от бюджетного финансирования, то должно быть обязательно в договоре оговорено, что необходимо внесение аванса - 30% и окончательный расчет по мере посту­пления денег из бюджета. В результате правильного оформления договора будет возможность взыскать дебиторскую задолженность через арбитраж. Приведем перечень крупных дебиторов по состоянию на 01.01.2015 года.

Таблица 6 - Наиболее крупные дебиторы, тыс. руб.

Из перечня видно, что значительная часть дебиторской задолженности свыше трех месяцев (52,02%). Также большая задолженность у предприятия МУЧ Подростковый клуб "ФАКЕЛ" при КДМ, ему в 2014 году реализовано продукции и оказано услуг на сумму 210 тыс. рублей, из них оплачено только 70 тыс. рублей, остальная часть «зависла» как дебиторская задолженность.

Имея большую дебиторскую задолженность ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов" не может погасить кредиторскую задолженность, так как денежные средства на расчетном счете отсутствуют. Установив достоверность дебиторской задолженности, проанализировав данные, от­раженные в третьем разделе баланса предприятия, нужно проанализировать состав и струк­туру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения её реальной стоимости, рас­пределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и лик­видность этой задолженности.

Дебиторская задолженность на    01.01.2014 года   - 1662 тыс. руб.

                                                        01.01.2015 года   - 1315 тыс. руб.

Кредиторская задолженность на  01.01.2014 года    - 1879 тыс. руб.

                                                        01.01.2015 года   - 1479 тыс. руб.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской

                                                   на   01.01.2014года  - 217 тыс. руб. (113,1 %)

                                                        01.01.2015года   - 164 тыс.руб. (112,5 %)

За анализируемый период снизилось соотношение между кредиторской и дебитор­ской задолженностью на 0,6%. Предприятие просрочило погашение кредиторской задолжен­ности, осо­бенно перед поставщиками и подрядчиками, так как не происходит значительного уменьшения дебиторской задолженности.

Таблица 7 - Анализ состава и структуры дебиторской задолженности, тыс. руб.

Проанализировав данные таблицы 7 можно сделать выводы, что дебиторская   за­долженность  по  состоянию  на  01.01.2014 года составляет 1662 тыс. руб., что составляет 64,4% в структуре средств предприятия.

А по состоянию на 01.01.2015 года – 1315 тыс. рублей, что составляет 61,7% в структуре  средств  предприятия.  Дебиторская  за­долженность  уменьшилась на 347 тыс.руб. или 21%. Уменьшение дебиторской задолженности произошло за счет сокращения задолженности поставщиков и подрядчиков на сумму 112 тыс. руб., но удельный вес увеличился с 84,12% до 97,8%. Удельный вес прочей дебиторской задолженности уменьшился с 3,43% до 2,05%.

Векселя, полученные в сумме 184 тыс. руб. были полностью погашены, что также по­влияло на уменьшение дебиторской задолженности. По статье «Авансовые платежи» произошло уменьшение задолженности на 21 тыс.руб.

На финансовое положение предприятия влияет не само наличие дебиторской задол­женности, а её размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность. Возникно­вение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйствен­ной деятельности при системе безналичных расчетов. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение. Исходя из этого, различают нормальную и неоправданную дебиторскую задолженность.

К неоправданной дебиторской задолженности относится задолженность по претен­зиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порчи ценностей) и задол­женность по расчетным документам, срок оплаты которых истек. Неоправданная дебитор­ская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушение финансовой дисциплины. Поэтому особое внимание при анализе уделяется именно неоправданной дебиторской задолженности.

Предприятие ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов" по условиям договоров, заключаемых с покупателями и заказчиками, не предоставляет отсрочки платежа на срок более 3-х месяцев. Однако величина просроченной на срок более 3-х месяцев задолженности на предприятии составила 669 тыс. руб. (таблица 6). Такую задолженность можно отнести к неоправданной.

После общего анализа состава и структуры дебиторской задолженности необходи­мо проанализировать и дать оценку её с точки зрения реальной стоимости. Это связано с тем, что не вся дебиторская задолженность может быть взыскана. Возвратность её определяется на основе прошлого опыта и текущих  условий.  Бухгалтерский  риск  состоит  в  том,  что  про­шлый  опыт может быть неадекватной мерой будущего убытка, или что текущие условия мо­гут быть не полностью учтены. В результате убытки могут быть существенными. Необходи­мо знать реальность и правильность определения вероятности возврата дебиторской задол­женности. Расчет процента не возврата долгов производится по средним данным за несколь­ко лет. Например, процент  не  возврата  долгов  составил в 2012 году - 38,7%, в 2013 году - 28,2%, в  2014 году - 40,0%.

Средний процент не возврата долгов за три года составит 35,6%. Это очень большая величина и предприятие либо должно вообще отказаться от работы с такими контрагентами, либо предусматривать условие предоплаты, а также возможность гарантии со стороны третьих лиц.

Однако нельзя его применять за анализируемый период механически. Следует учиты­вать реальные условия, например наметившуюся тенденцию роста не возврата. Поэтому це­лесообразно проанализировать:

- какой процент не возврата дебиторской задолженности приходился на одного или нескольких главных должников (этот процент характеризует концентрацию не возврата задолженности), будет ли влиять неплатеж одного из главных должников на финансовое положение предприятия;

- каково распределение дебиторской задолженности по срокам образования;

- какую долю векселей в дебиторской задолженности представляет продление старых векселей;

- были ли приняты скидки и другие условия в пользу потребителя, например его право на возврат продукции.

Исходя из поставленных задач, рассмотрим структуру невозвращенной дебиторской задолженности. Неплатежи происходили по вине таких предприятий как ООО «Инсайт» - 88 тыс. руб. это предприятие было ликвидировано в судебном порядке и взыскать сумму долга не представляется возможным. Поэтому сумма убытка уменьшила величину чистой прибыли предприятия. Предприятие РЭАН не оплатило 36 тыс. руб. и на сегодняшний день практически прекратило свою деятельность, хотя процедура банкротства еще не прошла.

Далее рассмотрим распределение дебиторской задолженности по срокам задержки платежа. Для этого рассмотрим долю дебиторской задолженности в текущих акти­вах по кварталам. Доля дебиторской задолженности определяется отношением дебиторской задолженности к текущим активам.

Таблица 8 - Доля дебиторской задолженности в текущих активах, тыс. руб.

По  данным  таблицы  8 видно,  что  доля  дебиторской  задолженности в текущих активах за 2013 год уменьшается: в 2012 году она составила -  65,8%, в 2013 году - 75,6%, это обусловлено резким сокращением дебиторской задолженности (более чем на 28%), в то время как текущие активы возросли только на 24,66%. Однако в 2014 году доля дебиторской задолженности в структуре текущих активов снизилась до 14,6%. Если величина дебиторской задолженности сократилась на 21%, т.е. на 347 тыс.руб., то величина текущих активов уменьшилась на 1955 тыс.руб., т.е. на 17,8%.  

Но для того, чтобы получить полную картину дебиторской задолженности, нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, кото­рая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к текущим активам.

Таблица 9 - Доля сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, тыс. руб.

Как  видно  из  таблицы 9  доля  сомнительной  задолженности  к текущим активам изме­няется хаотично, резкие скачки свидетельствуют о нестабильной  ликвидности  дебиторской  задолженности.  Но  в  2014 году  ее величина  достигла  51%,  что  показывает  ухудшение  работы  с  дебиторами.

2.3. Анализ состояния дебиторской задолженности и ее влияние

на финансовое состояние предприятия

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от правильно­сти вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура пре­терпевают постоянные изменения.

Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа данных отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и источников их образования. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте ба­ланса. Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных по­казателей в динамике.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается. Общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составляющие, что позво­ляет сделать предварительные выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности.

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств указывает на финансовые затруднения. Избыток денежных средств свидетельствует о том, что предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

Движение денежных средств рассматривается по основным видам деятельности: те­кущей, финансовой [11].

Обобщающая информация о движении денежных средств на предприятии представ­лена в таблице 10.

Таблица 10 - Движение денежных средств на предприятии, тыс.руб.

Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков.

Отток - с оплатой счетов поставщиков и прочих контр­агентов, выплатой заработной платы работникам, производственными отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. С текущей деятельностью предприятия связана также выплата (получение) процен­тов по кредитам.

Финансовая деятельность предприятий связана в основном с притоком средств вследствие получения долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов, эмиссии акций, а также с их оттоком в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам, выпла­ты дивидендов и финансовых вложений.

Приведенный анализ показывает, что  поступление денежных средств в выручке  от  реализации  снизилось  на  3407 тыс. руб.  в то время как в расчеты с поставщиками-кредиторами направлено на 31 тыс. руб. больше, чем  в  2013 году. В отчетном периоде увеличились суммы денежных средств, направленные на погашение кредиторской задолженности перед бюджетом.

Расходование средств на выплату заработной платы и погашение задолженности  по  единому  социальному  налогу  за  анализируемый  период снизились. Так если в 2013 году было выплачено работникам 2867 тыс. руб., то  в  2014  году  эта  сумма  составила  всего  лишь  1940  тыс. руб.  Всего в отчетном периоде поступило денежных средств на 2830 тыс. руб. меньше, чем  в  2013 году. Расходы на текущую деятельность сократились на 2839 тыс. руб.

Таким образом, по данным таблицы 10 можно сделать следующие выводы.  Увеличение  денежных  средств  в  2013 году  было  обеспечено  за счет текущей и финансовой деятельности предприятия. Основными направлениями  поступлений  денежных  средств  по  текущей  деятельности стали   поступления  от  основной   деятельности  -  11543  тыс.руб.,  т.е.  84,3%  от  общей  суммы  притока  денежных  средств  от  текущей деятельности.  Отток  денежных  средств  был  связан  с  оплатой поступивших  на  предприятие  товарно - материальных  ценностей  и оказанных  услуг,  и  составил  3879 тыс. руб.

Увеличение денежных средств в 2014г. было обеспечено за счет финансовой и те­кущей деятельности предприятия: общий приток денежных средств составил 11696 тыс.руб. Основными направлениями поступлений денежных средств по текущей деятельности стали поступления от основной деятельности - 8136 тыс.руб., т.е. 74,8% от общей суммы притока денежных средств от текущей деятельности. Отток денежных средств был связан с оплатой поступивших на предприятие ТМЦ и оказанных услуг, и составил 3910 тыс.руб. или 36% от общего оттока денежных средств, а также выплатами налогов в размере – 1910 тыс.руб. Далее рассмотрим влияние коэффициентов на финансовое состояние предприятия.

Показатели  ликвидности  позволяют  определить  способность предприятия  оплатить  свои  краткосрочные  обязательства,  реализуя  свои текущие  активы.

По степени ликвидности статьи текущих активов условно можно разделить на три группы:

- ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денеж­ные средства, высоко ликвидные ценные бумаги).

- ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия (обязательства по­купателей, запасы товарно-материальных ценностей).

-  неликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования (сомнительная дебиторская задолженность), незавершенное производство).

При проведении финансового анализа используют следующие показатели:

- коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия;

- коэффициент быстрой ликвидности или «критической оценки»;

- коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:

А1 + А2 + А3

     Ктек.лик.  =   ---------------------                                            (16)

П1 + П2

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Если соотношение меньше чем 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы.

Рекомендуемые значения этого показателя от 1 до 2, значение более 2 нежелательно. Если коэффициент текущей ликвидности высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Постоянное снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. Целесообразно этот показатель сравнивать со средними значениями по группе аналогичных предприятий. Однако, этот показатель очень укрупненный, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала.

Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

А1 + А2

                                       Кб  =   ---------------------                                           (17)

П1 + П2

Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Значение этого показателя в пределах от 0,8 до 1,0 (в розничной торговле этот коэффициент снижается до 0,4 - 0,5), не может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:

А1

                                    Каб.лик. =  --------------------                                           (18)

П1 + П2

Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение показателя должно быть не ниже 0,2.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия меньше установленной нормы, что говорит о плохой платежеспо­собности предприятия. Но при этом 72,7% оборотных средств составляет дебиторская задолженность, 51% которой просрочены.  

Таблица 11 - Динамика показателей ликвидности ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов"

Для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, кото­рый позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

К показателям, характеризующим эффективность производства, относятся коэффи­циенты оборачиваемости, рентабельности и производительности.

Показатель оборачиваемости характеризует сколько раз в год «оборачиваются» те или иные активы предприятия.

Обратная величина, помноженная на 360 дней: указывает на продолжительность од­ного оборота этих активов в днях.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового по­ложения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия,

Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных ус­ловиях повышение производственно - технического потенциала предприятия [9].

Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости активов: оп­ределяется, как отношение чистого объема реализации к среднегодовой стоимости активов.

Аналогичным коэффициентом является коэффициент оборачиваемости собственного капитала: определяется, как отношение чистого объема реализации к среднегодовой стоимо­сти собственного капитала. С экономической точки зрения этот показатель определяет актив­ность денежных средств, которыми рискует собственник.

Следующий показатель - коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала показывает скорость оборота всего долгосрочного капитала предприятия: определяется, как отношение чистого объема реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Показатель оборачиваемости средств производства: определяется, как отношение чистого объема реализации к среднегодовой стоимости реальных активов.

Так как в знаменателе двух последних показателей присутствуют основные средства, то по ним неправомерно рассчитывать продолжительность одного оборота в днях.

Показатель фондоотдачи показывает оборачиваемость средств иммобилизованных:  определяется,  как  отношение чистого объема реализации к среднегодовой стоимости недви­жимого имущества. Чем выше этот коэффициент, тем ниже издержки отчетного года.

Показатель оборачиваемости текущих активов рассчитывается, как отношение чис­того объема реализации к среднегодовой стоимости текущих активов [12].

Оборачиваемость текущих активов уменьшилась на 0,57 раз, в связи с тем, что продол­жительность оборота в днях увеличилась на 211 дней.

Для выявления причин снижения обо­рачиваемости текущих активов следует более детально проанализировать изменения в скоро­сти и периоде оборота основных видов оборотных средств (производственных запасов гото­вой продукции и дебиторской задолженности).

Таблица 12 - Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств                                                                                                          

Данные таблицы 12 свидетельствуют об ухудшении финансового положения предприятия.

Показатель оборачиваемости запасов: определяется, как отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости запасов. В таблице 13 приведены данные по оценке состояния оборачиваемости материаль­но-производственных запасов.

Приведенные данные свидетельствуют об ускорении оборачиваемости материально-производственных запасов.

Срок хранения производственных запасов увеличился на 14 дней, что свидетельст­вует о накоплении запасов на предприятии.

«Замораживание» определенной части средств в запасах хотя и снижает эффективность использования имущества на предприятии, но в какой-то части спасает от инфляции.

Таблица 13 - Оценка состояния оборачиваемости материально-производственных запасов

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности:   определяется, как отно­шение валового объема реализации к среднегодовой величине сальдо по расчетам дебиторов. Для этого необходимо проанализировать дебиторскую задолженность по срокам ее возникновения.

Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероят­ность её получения. Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно сгруппи­ровать её по срокам возникновения:

Долгосрочная дебиторская задолженность от 1года до 2,5 лет;

Краткосрочная дебиторская задолженность от 1 до 12 месяцев.

Такая классификация позволяет оценить эффективность и сбалансированность политики кредита и предоставления скидок; определяет области, в которых необходимы дополнительные услуги по возврату долгов; дает базу для создания резерва по сомнительным долгам; позволяет сделать прогноз поступлении средств.

Из таблицы 14  видно, имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так, свыше двух лет её сумма составила 275 тыс. руб. Хотя её сумма относительно невелика (4,2% от общей суммы задолженности к 4% от  долгосрочной её части), все же ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту  задолженность  в  ближайшее  время,  так  как  это  может  привести  к  её списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.

Таблица 14 - Дебиторская задолженность по срокам её возникновения, тыс.руб.

          В зависимости от конкретных условий могут быть приняты и другие интервалы сроков возникновения задолженности. Наличие такой информации за длительный период, позволяет выявить, как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупа­телей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков.

Наглядно структуру задолженности можно представить на рисунке 8.

Рисунок 8 - Структура задолженности ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов"

Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила: 94%, в том числе:

 Удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности в общей её сумме составил 6%, в том числе:

от 1 года до 1,5 лет        0,6%,

от 1,5 до 2-х лет                 1,1%,

от 2-х по 2,5 лет                 4,2%.

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. По­казатель ликвидности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность), т.е. тоже оборачиваемость. Таким образом, показателем качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (вы­ручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности.  Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД) может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчиты­вается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости.

Иногда оборачиваемость дебиторской задолженности называется периодом пога­шения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем больше риск непогашения.

Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договора да­ет возможность оценить степень своевременности платежей покупателями. Отклонение фак­тической оборачиваемости от договорной может быть результатом плохой работы по истре­бованию возврата задолженности, финансовых затруднений у покупателей [5].

На  предприятии  валовой  объем  реализации  (с  учетом  налогов) составил: в 2013 г. – 11543 тыс.руб., в 2014 г. – 8136 тыс.руб.

Среднегодовая  величина  сальдо  по  счетам  дебито­ров:  в  2013 г.  –  8132  тыс.руб.,  в  2014 г. – 6569 тыс.руб. Длительность оборота дебиторской задолженности в днях называется  сроком  товарного  кредита.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции (работ, ус­луг).

Таблица 15 - Сводная таблица показателей оборачиваемости активов, тыс.руб.

По данным таблицы 15 оборачиваемость снизилась у всех активов. Снижение обо­рачиваемости текущих активов вызвано в первую очередь снижением оборачиваемости мате­риально-производственных запасов (длительность их оборота увеличилась на 14 дней). Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2013год составила - 2,07 раза или 173 дня, за 2014 год - 1,28 раза или 281 день.

Как было отмечено выше, дебиторская задолженность является частью активов пред­приятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия.

Сначала можно проанализировать, какова ее доля в составе оборотных средств, для этого проанализируем структуру оборотных средств предприятия.

Таблица 16 - Структура оборотных средств предприятия ООО «Волкодав-               охрана»

Как видно из таблицы 16, на долю дебиторской задолженности в текущих активах на начало года приходится 15,1 %. К концу года абсолютная ее сумма уменьшилась, и доля уменьшилась соответственно. На исследуемом пред­приятии наблюдается очень незначительное количество денежных средств. Их не хватает для по­гашения задолженности перед бюджетом. А также, как говорилось ранее, дебиторская задол­женность превышает кредиторскую.

Но несмотря на снижение дебиторской задолженности финансовое состояние предприятия считается неустойчивым. Поэтому необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ре­сурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д.

Наглядно представим структуру оборотных активов на рисунке 9.

Рисунок 9 - Структура оборотных средств ООО "Давлекановский

комбинат хлебопродуктов"

В 2014 году вся дебиторская задолженность в текущих активах по сравнению с 2013 годом уменьшилась, а доля сомнительной дебиторской задолженности увеличилась, это свидетель­ствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности.

Кроме того, замораживание средств, приведет к замедлению оборачиваемости капи­тала. Поэтому ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов" должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов, применения факторинга и т.д.

В связи с тем, что основной должник не рассчитывается, то у ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов" образуется недоимка по платежам в бюджет.

По состоянию на 01.04.2015 года у ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов" имеется задолженность  по  платежам  в  бюджет  и  внебюджетные  фонды.  Всего  долг  по  платежам  –  1720 тыс. руб., пени – 2567 тыс. рублей, штрафы – 10 тыс. рублей.

Всего  уплачено  в  бюджет  за  2014  год  –  1985  тыс. руб.,  из  них налог – 1875 тыс. руб., пени – 82 тыс. руб.; штраф – 27 тыс. руб.

Несмотря на это предприятием было подано заявление на реструктуризацию дол­гов. Но ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов" должно вовремя погашать текущие платежи в бюджет. Для того, чтобы уложиться в сроки реструктуризации, ООО "Давлекановский комбинат хлебопродуктов" вынуждено все полученные денежные средства направлять на уплату налогов, тем са­мым задерживая заработную плату работникам на срок более одного месяца, что является также плохим показателем, влияющим на финансовое состояние предприятия.

За проданные товары предприятие получило оплату в сумме 6842 тыс. руб., в том числе зачетом взаимных требований 2436 тыс. руб., что составляет 28% от оплаченной выручки. Предприятие оказало услуги сторонним организациям   на  сумму  1666 тыс. руб. Услуги  были  оплачены  в  сумме 2007 тыс.руб., в  том  числе  зачетом  взаимных  требований  1973 тыс.руб. Прочая  реализация  составила  833 тыс.руб.,  оплачена  в  сумме 1031 тыс.руб.

На  основе проведенного анализа оборачиваемости было установлено, что длитель­ность оборота дебиторской задолженности в 2013году составила 173 дня, в 2014 году - 281 день. Длительность оборота увеличилась на 108 дней. Данная ситуация свидетельствует о замедлении расчетов за поставляемые продукцию, работы и услуги.

Кроме того, в структуре дебиторской задолженности наметилась тенденция увеличе­ния сумм задолженности со сроком образования от одного месяца до двух.