Анализ состава и источников финансирования оборотного капитала в ООО «Трейдинг Плюс»

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТАВА  И ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ООО «ТРЕЙДИНГ ПЛЮС»

2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЩЕСТВА

Общество с ограниченной ответственностью «Трейдинг плюс» учреждено физическими лицами на основании Учредительного договора в 2010 г. Образовалось это общество как обособленное подразделение, имеющее свой расчетный счет, свой бухгалтерский баланс. Юридический адрес: 430000, Республика Мордовия, г. Саранск, ул. Большевистская, д. 81 а. Учредителями являются физические лица, долевое участие по 50% стоимости уставного капитала. ООО Трейдинг плюс»  осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Целью деятельности ООО Трейдинг плюс»  является получение прибыли и насыщение потребительского рынка товарами и услугами, установленных в уставе общества.

Из всего перечня лицензируемых видов услуг ООО Трейдинг плюс»  занимается преимущественно розничной торговлей товаров народного потребления. Организационная структура выглядит следующим образом. Руководство деятельностью структурных подразделений осуществляет директор, действующий на основании доверенности. Заместитель директора, осуществляет функции, связанные с организацией всех процессов на предприятии. Бухгалтерия ведет финансовую отчетность на предприятии, осуществляет экономический анализ и занимается планированием показателей деятельности на будущий период. Менеджер занимается изучением спроса на рынке на реализуемые и производимые товары. Торговый персонал осуществляет реализацию товаров через розничную сеть. В общественном питании предусмотрены ставки повара, официанта, в производстве – рабочие. Согласно штатного расписания, на предприятии  предусмотрен технический персонал.

Общество является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации (РФ): имеет обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, имеет круглую печать со своим наименованием (эмблемой) и другие необходимые реквизиты, может быть истцом и ответчиком в суде и арбитражном суде, совершать любые непротиворечащие законодательству действия как на территории РФ, так и за рубежом.

Права и обязанности юридического лица общество приобретает с момента его государственной регистрации. Общество обязано в установленном порядке регистрировать все изменения, вносимые в его учредительные документы. Внешнеэкономическая деятельность Общества определяется экспортом и импортом продукции (работ, услуг) как для собственных производственных и социальных нужд, так и для насыщения потребительского рынка товарами и услугами. Общество организует и (или) участвует в организации всех видов внешнеэкономической деятельности российских и зарубежных организаций.

Общество вправе выпускать ценные бумаги в соответствии с законодательством РФ.  Общество имеет право открывать расчетные и иные счета в любых финансово-кредитных учреждениях на территории РФ и за ее пределами, производить финансовые расчеты в иностранной валюте, по безналичному расчету, наличными деньгами или иными платежными средствами Формы расчетов определяются Обществом по согласованию с контрагентами.

Общество имеет право вступать в арендные отношения в соответствии с законодательством РФ.  Общество несет ответственность по своим обязательствам своим имуществом. Общество не отвечает по обязательствам участников. Участники не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости внесенных ими вкладов в уставный капитал.

Участники общества, внесшие вклады не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников. Государство не несет ответственности по обязательствам общества, общество не отвечает по обязательствам государства.

Общество может быть участником любого союза и ассоциации, а также вправе создавать свои обособленные подразделения и участвовать в создании коммерческих и некоммерческих организаций.

Обособленные подразделения могут наделяться основными и оборотными средствами за счет имущества общества и действуют на основании положений, утверждаемых общим собранием участников общества. Руководство деятельностью обособленных подразделений осуществляют лица, назначаемые директором Общества и действующие на основании доверенности, выданной Обществом.

Участники имеют право:

- участвовать в управлении делами общества;

- получать информацию о деятельности общества;

- принимать участие в распределении прибыли;

- продать или иным образом уступить свою долю (часть доли) в уставном капитале общества одному или нескольким участникам общества;

- в любое время выйти из общества независимо от согласия других участников;

- получить в случае ликвидации общества часть имущества, оставшегося после расчетов с кредиторами, или его стоимость.

Участники обязаны:

- вносить вклады в порядке, в размерах, в составе и в сроки, которые предусмотрены учредительными документами общества;

- не разглашать конфиденциальную и коммерческую информацию общества;

- соблюдать положения учредительных документов;

- присутствовать на общих собраниях участников, в повестку дня которых включены вопросы, решаемые только при единогласном одобрении участниками общества;

- исполнять принятые на себя в установленном порядке обязательства по отношению к обществу.

Участники общества могут иметь и другие права и обязанности, предусмотренные Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью». Полученная участниками финансовая, коммерческая или иная информация, касающаяся имущественного положения общества и его договорной практики, считается конфиденциальной. Участники обязаны принимать меры, исключающие утечку конфиденциальной информации и сведений, содержащих коммерческую тайну.

В случае нарушения участником своих обязательств, к нему могут быть применены меры воздействия по решению общего собрания участников. В принятом решении по такому участнику отражается вопрос о возмещении убытков обществу, вызванных неисполнением участником своих обязательств.

Участники, доли которых в совокупности составляют не менее чем 10 процентов уставного капитала общества, вправе требовать в судебном порядке исключения из общества участника, который грубо нарушает свои обязанности либо своими действиями (бездействием) делает невозможной деятельность общества или существенно ее затрудняет.

Все основные положения, права, обязанности участников, вопросы увеличения или уменьшения уставного капитала, выход участников из общества, распределение прибыли между участниками, вопросы увеличения или уменьшения уставного капитала, выход участников из общества, распределение прибыли между участниками общества, получения дивидендов вопросы создания резервных фондов в обществе, фонда материального поощрения, фонда материального развития, исполнительной и законодательной власти, ликвидации общества и распределения имущества ликвидируемого общества между его участниками рассматриваются в уставе общества. Общество может быть реорганизовано или ликвидировано добровольно по решению его учредителя (Приложение А, Б, В). Общество может вступать в арендные отношения.

Лицензируемые виды деятельности ООО «Трейдинг Плюс» осуществляет на основании разрешений, выданных компетентными органами в установленном законодательством порядке. ООО «Трейдинг Плюс» сотрудничает с крупными поставщиками и производителями напрямую.

Данные для анализа выполнения плана розничного  товарооборота и его динамики в целом по предприятиям ООО «Трейдинг Плюс»  за 2013-2014 гг. приведены в таблице 2. Показатели таблицы свидетельствуют о неравномерном выполнении плана розничного товарооборота, при этом общий объем товарооборота предприятия в 2014 г. по сравнению с планом увеличился на 3275,20 тыс. руб. или на 3,22%. Это произошло за счет перевыполнения плана в 1 квартале на 2,11% или 530 тыс. руб., во 2 квартале на 1,77% или 450 тыс. руб., в 3 квартале на 1,29% или 330 тыс. руб., в 4 квартале на 7,69 % или на 1965,20 тыс. руб. Коэффициент  ритмичности (отношение числа периодов, в которые план выполнен к общему числу периодов) составил 1,0 (4:4), то есть выполнение плана  товарооборота в целом по предприятию было ритмичным на 100%. Наибольшее выполнение выявлено в 4 квартале, возможной причиной которого является приток населения в город в зимний период.

Динамика розничного товарооборота в фактических ценах в 2014 году по сравнению с 2013 г. составила 103,85%, то есть сумма оборота возросла на 3,85% или на 3889,10 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. Это произошло за счет роста объема товарооборота в течение всего года: в 1 квартале динамика составила 102,11% или 530,00 тыс. руб., во 2 квартала – 101,81% или 461,00 тыс. руб., в 3 квартале 102,95 % или 739,00 тыс. руб., в 4 квартале – 108,52% или 2159,10 тыс. руб. Однако этот показатель в условиях повышения цен не отражает изменение физической массы реализации товаров. Поэтому для анализа динамики следует рассчитать сумму товарооборота за отчетный период в сопоставимых ценах, т. е, какова была бы сумма проданных товаров, если бы цены не изменялись на индекс цен.

Таблица 2 - Выполнение плана и динамика розничного товарооборота ООО «Трейдинг Плюс»  

за 2013-2014 гг., тыс. руб.

В нашем случае сумма товарооборота  ООО «Трейдинг Плюс»  за отчетный год в сопоставимых ценах составит 98014,21 тыс. руб. (104875,20:1,07); динамика товарооборота в сопоставимых ценах – 97,06% (98014,21:100986,10х100%). Это значит, что объем реализованных товаров в 2014 году по сравнению с 2013 г. снизился на 2,84 %.

Выполнение плана и динамика розничного товарооборота ООО «Трейдинг Плюс»  за 2013-2014 гг. представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 – Плановое (ряд 1) и фактическое (ряд 2) значение

розничного товарооборота ООО «Трейдинг Плюс»  за 2014 гг., тыс. руб.

Анализ выполнения плана товарооборота по общему объему еще  не  вскрывает  всех  имеющихся  резервов  повышения  товарооборота  и улучшения качества обслуживания населения. Одним из таких этапов является изучение выполнения плана по отдельным товарным группам.

2.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ,
ИСПОЛЬЗУЕМЫХ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Под оптимизацией источников финансирования оборотного капитала  ООО «Трейдинг Плюс» можно представить  процесс определения соотношения использования собственного и заемного капитала, при котором обеспечиваются оптимальные пропорции между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости, т.е. максимизируется рыночная стоимость предприятия. В деятельности предприятия важное значение имеет процесс анализа собственных оборотных средств предприятия. Финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения его эффективной деятельности, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.

Формируются финансовые ресурсы за счет собственных и привлеченных денежных средств. Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций).

Основным источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия кредиторскую задолженность. Финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидендов по ценным бумагам других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов.

Финансовые ресурсы могут поступать в порядке перераспределения от ассоциаций и концернов, в которые они входят, от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур, от страховых организаций. В отдельных случаях предприятию могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов. Различают:

- прямые субсидии - государственные капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые;

- непрямые субсидии, осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов.

Совокупность финансовых средств предприятия принято подразделять на оборотные средства и инвестиции. Важным анализом является изучение источников формирования основных средств общества за счет собственных и заемных источников. Наиболее распространенным видом заемных средств являются банковские кредиты в денежной форме, однако существуют и другие источники средств и активов для ведения бизнеса. Так, выделяют следующие источники заемных средств: кредиты, предоставленные банками и другими финансовыми учреждениями; средства, предоставленные поставщиками компании (коммерческие кредиты); средства, предоставленные покупателями продукции (авансовые
платежи); средства от выпуска облигаций и других неакционных ценных бумаг.

Кроме денежной формы, займы могут поступать и в виде оборудования, имущества, товаров и сырья. При предоставлении заемных средств для кредитора важным вопросом является обеспеченность кредита. Динамика источников деятельности ООО «Трейдинг Плюс» представлена в таблице 3.

Таблица 3 – Динамика  источников деятельности ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг., тыс. руб.

Продолжение таблицы 3

За в 2012-2014 гг. общая величины финансовых ресурсов обществ возросла с 51454 тыс. руб. до 59431 тыс. руб. (на 15,50 %) Величина собственных средств возросла на 2,94 %, а заемные средства увеличились на  более быстрыми темпами. Долгосрочные в 2,29 раза,   краткосрочные  обязательства увеличились на 8,16 %.  При формировании основных фондов  и оборотных  были использованы собственные и заемные источники. Величина собственных средств за период 2012-2014 гг. возросла  с 14438 тыс. руб. до 14862 тыс. руб. или на 2,94 % (рисунок 5).

Рисунок 5 - Динамика собственных (ряд 1)  и заемных (ряд 2) средств ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг., тыс. руб.

При рассмотрении оптимизации источников оборотного капитала важным выступает анализ собственных и заемных средств. Анализ показывает, что сумма  заемных средств возросла  с 37016 тыс. руб. до 44569 тыс. руб. или на 20,40 %. Сумма собственных источников деятельности общества за 2012-2014 гг. Общая величина источников деятельности  ООО «Трейдинг Плюс» представлена на рисунке 6.

Рисунок 6 - Общая величина финансовых ресурсов ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг., тыс. руб.

Наибольший удельный вес в процессе формирования фондов принадлежит заемным средствам. Структура  источников формирования основных фондов ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг. представлен в таблице 4.

Таблица 4 - Структура источников деятельности ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг.

 Так в 2012 г. на долю заемных средств приходилось 71,94 %, в 2013 г. доля заемных средств возросла до  81,37 %, а в  2014 г. снизился до 74,99 %. В целом за 2012-2014 гг. доля заемных средств возросла  на 3,05 процентных пункта. Структура финансовых ресурсов ООО «Трейдинг Плюс» представлена на рисунке 7.

Рисунок 7 - Удельный вес собственных (ряд 1) и заемных *ряд 2) средств ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг., %

Привлечение заемных средств связано с предоставлением компании-кредитору определенных документов, говорящих о финансовой стабильности должника и его перспективах, позволяющих обеспечить своевременный возврат кредита.  Этими документами могут быть бизнес-план, технико-экономическое обоснование, прогноз денежных потоков на период кредитования и др. Кроме того, само оформление кредитного договора при предоставлении обеспечения требует проведения оценки залогового имущества и его страхования.

ООО «Трейдинг Плюс» предлагает широкий спектр услуг, связанных с поиском и привлечением заемных средств:

-изучение финансового положения компании и оценка ее потребности в заемных средствах;

-определение наиболее эффективных источников заемных средств и форм их привлечения;

-составление бизнес-плана  и ТЭО;

-прогнозирование движения капитала на период кредитования;

-изучение предложений финансовых учреждений для поиска наиболее выгодных условий кредитования;

В процессе анализа деятельности предприятии необходимо изучить рентабельность. Идея показателя рентабельности состоит в том, чтобы продемонстрировать, насколько окупаются затраты, которые несет организация в ходе осуществления своей деятельности. Но, оказывается, на этот вопрос нельзя ответить однозначно - все зависит от коэффициента, который применяется для расчетов.

ООО «Трейдинг Плюс» является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации (РФ): имеет обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, имеет круглую печать со своим наименованием (эмблемой) и другие необходимые реквизиты, может быть истцом и ответчиком в суде и арбитражном суде, совершать любые не противоречащие законодательству действия как на территории РФ, так и за рубежом.

2.3. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ  ПРЕДПРИЯТИЯ

В процессе функционирования предприятия активно используются финансовые ресурсы, которые могут быть вложены в оборотные и основные средства. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

Рассмотрим анализ динамики внеоборотных и оборотных активов организации в 2012-2014 гг. (таблица 5).

Таблица 5 - Анализ активов  ООО «Трейдинг плюс» в 2012-2014 гг., тыс. руб.

Данные таблицы показывают, что за 3 года возросла величина имущества на  7977 тыс. руб. или на 15,50 %. Оборотные активы общества за 3 года увеличились с 33654 тыс. руб. до 35245 тыс. руб. или на 1591 тыс. руб. (4,73 %). Причем значительно выросли денежные средства в 5,18 раза, запасы  на 12,03 %. Сократились дебиторская задолженность на 7,47 %, а также прочие оборотные активы на 365 тыс. руб. Наибольшими темпами выросли внеоборотные активы общества, по сравнению с оборотными активами ООО «Трейдинг Плюс». В целом внеоборотные активы увеличились с 17800 тыс. руб. до 24186 тыс. руб. или на 6386 тыс. руб. (35,88 %).

Как известно, оборотные активы переносят свою стоимость в процессе одного кругооборота. Рассмотрим структуру активов, долю внеоборотных и оборотных активов. В ходе анализа выявлено, что удельный вес оборотных активов в общей сумме имущества общества за 2012-2014 гг. снизилась с 65,41 % до 59,30 %. Структура активов ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг. изменилась. Так в 2012 г. доля внеоборотных активов составила 34,59 %, в 2013 г. доля возросла до 40,58 %, а в 2014 г. доля увеличилась до 40,70 %. В целом в ООО «Трейдинг Плюс» за 2012-2014 гг. доля внеоборотных активов увеличилась на 6,11 процентных пункта.

При оптимизации источников формирования оборотного капитала необходимо провести оценку эффективности использования оборотных средств на ООО «Трейдинг плюс». Рациональное использование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости улучшают финансовое положение предприятия. Оборачиваемость оборотных средств выражается коэффициентом оборачиваемости оборотных средств, который рассчитывается по формуле 5:

                                                                   (5),

где      Т – товарооборот;

ОСР – средняя за период стоимость оборотных активов.

Этот коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных средств ООО «Трейдинг плюс». Его рост характеризуется положительно, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости товаров, и отрицательно, если товарооборачиваемость уменьшается, так как при этом
оборачиваемость оборотных средств ускоряется при одновременном затоваривании. Время обращения оборотных средств определяется выражение (формула 6):

                                                            (6)

где,  t – число дней в рассматриваемом периоде (30 дней, 90 дней, 360 дней в году).

Этот показатель отражает число дней, в течение которых оборотные средства совершают полный кругооборот, и измеряется соответственно в днях. При оценке оборачиваемости оборотных средств используют так же коэффициент закрепления оборотных средств, рассчитываемы по формуле 7:

                                                              (7)

Этот коэффициент показывает величину оборотных средств, приходящуюся на единицу стоимости реализованных товаров и услуг [65, с. 94]. Чем он больше, тем с большими вложениями средств осуществляются продажи в расчете на единицу товара, что свидетельствует о меньшей эффективности продаж.

Для обеспечения ускорения оборачиваемости оборотных средств рост товарооборота должен несколько опережать рост, оборотных активов. Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к их высвобождению из оборота, замедление оборачиваемости – к иммобилизации (накоплению запасов без эффективного их использования). Сумму высвободившихся или иммобилизованных средств определяют выражением (формула 8):

                                                  (8),

где   Тод – однодневный товарооборот за отчетный период;

Тоб1, Тоб2 – время обращения оборотных средств до и после проведения мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств. Если результат отрицательный, значит, имеет место перерасход (иммобилизация) оборотных средств.

В 2012 г. Ов/и = 396,2 *(0,223-0,217) = 2,377;

В 2013 г. Ов/и = 408,65* (0,232-0,223) = 3,678

В 2014 г. Ов/и = 395,2 *(0,217-0,2) = 6,718;

Расчет показателей эффективности оборотных средств представим на рисунке 8.

Рисунок  8 – Экономия оборотных средств ООО «Трейдинг плюс»
в 2012-2014 гг., тыс. руб.

В результате увеличения  оборачиваемости средства дают дополнительные возможности финансирования бизнеса. Показатели эффективности использования оборотных средств на ООО «Трейдинг плюс» за 2012-2014 гг. представлены в таблице 6.

Таблица 6 – Показатели эффективности использования оборотных средств на ООО «Трейдинг плюс» за 2012-2014 гг.

Ускорению оборачиваемости оборотных средств (2012-2014 гг.) на ООО «Трейдинг плюс» способствуют изучение покупательского спроса в целях предложения наиболее востребованных товаров, совершенствование системы формирования оборотных средств, процессов транспортировки товаров и их реализации, исключение нерациональных перевозок, сокращение времен на доставку и погрузочно-разгрузочные работы, на операции по под готовке товаров к продаже, выкладку товаров, подсортировку, подработку, фасовку, упаковку товаров и их отпуск покупателям.

Экономическое значение экономии оборотных фондов в современных условиях выражается в следующем:

- снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства;

- экономия материальных ресурсов, внедрение в производство новых, более экономичных материалов способствуют установлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более совершенной отраслевой структуры промышленного производства;

- стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов;

- экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда. Уже само по себе уменьшение удельных затрат прошлого, овеществленного труда означает рост производительности общественного труда. Но дело не только в этом – экономия материальных ресурсов влечет за собой экономию затрат также и живого труда: сокращается относительный расход рабочей силы на транспортировку материалов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение;

- экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции. Уже в настоящее время на долю материальных затрат приходится 3/4 всех издержек производства. В дальнейшем, с ростом технического уровня производства, доля овеществленного труда в общих затратах по производству продукции будет продолжать повышаться, и, следовательно, улучшение использования предметов труда и средств труда будет являться основным направлением экономии общественных издержек производства;

- существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, значение экономической эффективности улучшения использования и экономии оборотных фондов весьма велико, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

В зависимости от характера мероприятий основные направления реализации резервов экономии ресурсов в промышленности и на производстве подразделяются на производственно-технические и организационно-экономические.

К производственно-техническим направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

ООО «Трейдинг Плюс» могут быть рекомендованы следующие производственно-технические мероприятия:

• по ускорению научно-технического прогресса, сопровождаемые снижением относительной металлоемкости машин, механизмов, агрегатов. Известно, что одна из важнейших тенденций научно-технического прогресса в современном машиностроении – повышение мощности и производительности машин и оборудования, что непременно сопровождается сравнительным снижением их чистого и относительного веса, материалоемкости, улучшением отделки и внешнего вида, повышением их качества и снижением удельных эксплуатационных расходов, а главное, ростом производительности труда;
• направленные на внедрение экономичных видов и профилей проката, использование которых обеспечивает экономию металла в пределах 10 – 70%;
• выражающиеся в замене традиционных конструкционных материалов. В машиностроительном производстве происходит процесс замены черных металлов синтетическими материалами – пластическими массами, синтетическими смолами, цветными, легкими и редкими металлами. Важнейшей целевой задачей замены черных металлов является снижение металлоемкости и трудоемкости продукции, повышение качества конечной продукции машиностроения;
• по дальнейшему повышению технического уровня производства в заготовительной базе машиностроения; внедрению автоматизированных комплексов оборудования, обеспечивающих получение высокоточных заготовок, а также значительное повышение производительности и улучшение условий труда в литейном, кузнечном и сварочном производствах.

Организационно-экономическое направление экономии материальных ресурсов составляют следующие комплексы мероприятий:

•  повышение научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной продукции, разработка и внедрение технически обоснованных норм и нормативов расхода материальных ресурсов;
• установление прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, наиболее эффективных видов сырья и материалов, топливно-энергетических ресурсов, совершенствовании топливного баланса.

Основной задачей каждого предприятия является организация экономии материальной части оборотных фондов таким образом, чтобы при таком же количестве сырья и материалов на рабочих местах, выход готовой продукции увеличивался.  Для достижения такого увеличения ООО «Трейдинг Плюс»  можно предложить следующие направления:

• совершенствование технического оснащения производства;
• повышение уровня мастерства работников;
•  улучшение организации материально-технического обеспечения;
• изменение количества норм расхода и запасов материальных ресурсов с учетом обоснованности их уровня.

Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном процессе, за счет чего можно достичь 15-20% всей экономии материальных ресурсов. Для этого необходимо:

• обеспечить строгое соблюдение правил хранения и перевозки продукции;
• обеспечить рациональную подготовку топлива, сырья, материалов к дальнейшей переработке в процессе производства;
• усилить внимание трудовых коллективов к вопросам качества работы и выпускаемых изделий [69, с. 205].

Таким образом, решение задач экономии материальных ресурсов на предприятии в условиях перехода к рыночной экономике играет первоочередную роль.

В процессе оптимизации источников финансирования оборотного капитала ООО «Трейдинг Плюс» важным этапом выступает использование оценки финансовой устойчивости. Внутренняя устойчивость предприятия - состояние финансов предприятия, при котором обеспечивается высокий результат его хозяйствования. Внешняя устойчивость зависит от стабильности экономической среды, государственной, налоговой и банковской политики и т. п.  Финансовую устойчивость предприятия можно оценить с помощью двух групп показателей - абсолютных и относительных.

I. Абсолютные показатели характеризуют обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками их формирования. В их число входят: наличие собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных средств, общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) (формула 9):

СОС = СК - Ав                                        (9)

где, СК - собственный капитал (3-й раздел пассива);

Ав„ - внеоборотные активы (1-й раздел актива).

Рассчитаем наличие собственных оборотных средств в ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг.

СОС2012 = 14438 - 17800 = -3362 тыс. руб.

СОС2013 = 10415 - 21205 = -10790 тыс. руб.

СОС2014 = 14862 – 24186 = 9324 тыс. руб.

Данные расчета показывают, что в 2012-2014 гг. выявлен недостаток  собственных оборотных средств. Так в 2012 г. недостаток составил 3362 тыс. руб., в 2013 г. недостаток возрос до 10790 тыс. руб., а в 2014 г. недостаток собственных оборотных средств сократился до 9324 тыс. руб. в целом за 3 года недостаток СОС увеличился на 5962 тыс. руб. (в 2,77 раза.), что является отрицательным явлением для общества.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (СД) определяется по формуле 10:

СД = СОС + ДП                                        (10)

где, ДП - долгосрочные пассивы предприятия (долгосрочные заемные средства, 4-й раздел пассива).

Рассчитаем наличие собственных и долгосрочных заемных средств в ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг.

СД2012 = - 3362 + 3756 = 394 тыс. руб.

СД2013 = -10790 +  7561 = - 3229  тыс. руб.

СД2014 = - 9324 + 8594 = - 730 тыс. руб.

В ходе анализа выявлено, что в 2012 г. имелся излишек СД в  сумме 394 тыс. руб., а в 2013-2014 гг. выявлен недостаток величины  собственных и долгосрочных заемных средств в ООО «Трейдинг Плюс». В 2013 г. недостаток составил 3229 тыс. руб., а в 2014 г. недостаток сократился до 730 тыс. руб. Итак  в 2012 г. в организации выявлен излишек  собственных и долгосрочных заемных средств, а в 2013-2014 гг.  недостаток, который  сократился с 3229 тыс. руб.  до 730 тыс. руб., что  является отрицательным явлением для ООО «Трейдинг Плюс».

3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) рассчитывается по формуле 11:

ОИ =  СОС + ДП + КЗС                                (11)

где, КЗС - краткосрочные заемные средства (5-й раздел пассива).

Определим  общую величину основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) в ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг.

ОИ2012 = 394  + 9106 = 9500 тыс. руб.

ОИ2013 = -3229 + 12865 = 9636  тыс. руб.

ОИ2014 = - 730 + 10403 = 9673 тыс. руб.

Данные расчета показывают, что в 2012-2014 гг. выявлено увеличение суммы ОИ с 9500 тыс. руб. до 9673 тыс. руб. или на 173 тыс. руб. (на 1,82 %), что является положительной тенденцией для общества. Следовательно, оборотные активы организации в 2012-2014 гг. были приобретены за счет заемных средств, т.к. собственных источников было недостаточно.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС) (формула 12):

∆СОС  = СОС – З                                                (12)

где, 3 - запасы предприятия (2-й раздел актива баланса).

Рассчитаем излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств в ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг.

∆СОС2012 = -3362 - 21435 = -24797 тыс. руб.

∆СОС2013 = -10790 - 22687 = -33477 тыс. руб.

∆СОС2014 = -9324 – 24014 = -33338 тыс. руб.

В ходе анализа выявлено, что в 2012-2014 гг. выявлен недостаток  собственных оборотных средств. Так в 2012 г. недостаток составил 24797 тыс. руб., в 2013 г. недостаток возрос до 33477 тыс. руб., а в 2014 г. недостаток собственных оборотных средств сократился до 33338 тыс. руб. в целом за 3 года недостаток СОС увеличился на 8541 тыс. руб. (на 34344 %), однако имеется тенденция к незначительному улучшению  обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами.  Можно сказать, что для приобретения оборотных средств недостаточно  собственных ресурсов (капитала и резервов).

2.        Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (ЛСД) (формула 13):

∆СД = СД – З                                                (13)

Определим излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов в ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг.

∆СД2012 = 394 - 21435 = -21041 тыс. руб.

∆СД2013 = -3229 - 22687 = -25916 тыс. руб.

∆СД2014 = -730 – 24014 = -24744 тыс. руб.

В ходе анализа выявлено, что в 2012-2014 гг. выявлен недостаток  собственных и долгосрочных источников формирования запасов в ООО «Трейдинг Плюс». Так в 2012 г. недостаток ∆СД составил 21041 тыс. руб., в 2013 г. недостаток возрос до 25916 тыс. руб., а в 2014 г. недостаток  сократился до 24744 тыс. руб. В целом за 3 года недостаток СОС увеличился на 3703 тыс. руб. (на 17,60 %), однако в 2014 г. наметилась положительная тенденция в сокращении недостатка, что является положительной для ООО «Трейдинг Плюс». Для приобретения оборотных средств в обществе недостаточно  собственных и долгосрочных источников.

3.        Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ) (формула 14):

∆ОИ = ОИ – 3                                        (14)

Определим излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
источников формирования запасов ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг.

∆ОИ2012 = 9500 - 21435 = -11935 тыс. руб.

∆ОИ2013 = 9636 - 22687 = -13051 тыс. руб.

∆ОИ2014 = 9673 – 24014 = -14341 тыс. руб.

В ходе анализа выявлено, что в 2012-2014 гг. выявлен недостаток  общей величины основных источников формирования запасов. Так в 2012 г. недостаток составил 11935 тыс. руб., в 2013 г. недостаток возрос до 13051 тыс. руб., а в 2014 г. недостаток собственных оборотных средств возрос  до 14341 тыс. руб. В целом за 3 года недостаток ∆ОИ увеличился на 2406 тыс. руб. (на 20,16 %), что является отрицательной тенденцией для организации.

По соотношению этих трех показателей можно установить четыре типа финансовой устойчивости предприятия:

I. Абсолютная устойчивость финансового состояния, которая в условиях переходной экономики встречается редко; она характеризуется соотношением (формула 15):

3 < СОС + Кр                                        (15)

где, Кр - кредиты банка под товарно-материальные ценности и продукцию отгруженную.

Рассчитаем,  к какому типу финансовой устойчивости относится ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг. Так сравним вышеуказанное соотношение:

В 2012 г.     21435 < - 3362 + 9106         факт      21435  > 5744

В 2013 г.     22687 < - 10790 + 12865     факт      22687 > 20760

В 2014 г.     24014 < - 9324 + 10403       факт      24014 > 1079

Запасы предприятия превышают сумму собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности и продукцию отгруженную. Данные расчетов показывают, что в ООО «Трейдинг Плюс» выявлена не абсолютная устойчивость финансового состояния, следовательно, нужно продолжить анализ.

2.        Нормальная устойчивость финансового состояния организации гарантирует его платежеспособность и характеризуется  соотношением (формула 16):

3 = СОС + Кр                                        (16)

Определим, имеется ли в обществе нормальный тип финансовой устойчивости на протяжении 2012-2014 гг. Для этого сравним вышеуказанное соотношение с фактом:

В 2012 г.     21435 = - 3362 + 9106         факт      21435  > 5744

В 2013 г.     22687 = - 10790 + 12865     факт      22687 > 20760

В 2014 г.     24014 = - 9324 + 10403       факт      24014 > 1079

В ходе анализа выявлено, что в 2012-2014 гг. запасы ООО «Трейдинг Плюс» превышают сумму собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности и продукцию отгруженную: в 2012 г. на 15691 тыс. руб. (в 3,73 раза), в 2013 г. превышение составило на 1927 тыс. руб. (9,28 %), в 2014 г. превышение запасов выявлено на 22935 тыс. руб. (в 22,23 раза). Данные расчетов показывают, что в ООО «Трейдинг Плюс» не выявлена нормальная устойчивость финансового состояния, следовательно, нужно продолжить анализ.

3. Неустойчивое финансовое состояние, которое отличается нестабильной платежеспособностью предприятия, но она может быть восстановлена в течение определенного периода за счет дополнительных источников финансирования (Адоп).
4. Кризисное финансовое состояние, характеризующее предприятие как банкрота, т. е. его денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд (формула 17):

3 > СОС + Кр.                                        (17)

Рассчитаем, возможно, в обществе кризисное финансовое состояние на протяжении 2012-2014 гг. Для этого сравним вышеуказанное соотношение с фактом:

В 2012 г.     21435 > - 3362 + 9106         факт      21435  > 5744

В 2013 г.     22687 > - 10790 + 12865     факт      22687 > 20760

В 2014 г.     24014 > - 9324 + 10403       факт      24014 > 1079

Данные расчетов показывают, что в ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг. запасы превышают сумму собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности и продукцию отгруженную: в 2012 г. в 3,73 раза, в 2013 г. превышение было на 9,28 %, а в 2014 г. превышение выявлено в 22,23 раза. Следовательно,  в ООО «Трейдинг Плюс»  наблюдается кризисное финансовое состояние (кризисный тип финансового состояния.

Можно сделать вывод, что в ООО «Трейдинг Плюс» недостаточно собственных финансовых ресурсов как источника для приобретения оборотного капитала. В обществе используются заемные средства коммерческих банков: ОАО Сбербанк России, АККСБ «КС БАНК». В ООО «Трейдинг Плюс» необходима оптимизация источников финансирования оборотного капитала, поскольку преобладают заемные средства (кредиты банков, кредиторская  задолженность и другие источники).  

Для оптимизации источников финансирования оборотного капитала ООО «Трейдинг Плюс»  нужно предложить уделять наибольшее внимание увеличению собственных финансовых ресурсов, снижению доли заемного капитала.

Далее определим относительные показатели ООО «Трейдинг Плюс», которые  делятся на две подгруппы:

1.  определяющие состояние оборотных средств;
2.  характеризующие состояние основных средств.

В первую подгруппу показателей входят коэффициенты:

а)        обеспеченности собственными оборотными средствами;

б)        обеспеченности материальных запасов собственными средствами;

в)        маневренности собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос) характеризует финансовую устойчивость предприятия (формула 18):

Ксос = (СК-Авн)/ОА                                        (18)

где, СК - собственный капитал;

Авн - внеоборотные активы предприятия;

ОА - оборотные активы предприятия.

Величина Ксос  должна быть не менее 0,1.

Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг.

Ксос2012 = (14438 – 17800) /  33654 = - 0,099

Ксос2013 = (10415 – 21205)  / 34704 = - 0,311

Ксос2014 = (14862 – 24186) / 35245 = -0,265

На протяжении 2012-2014 гг. в ООО «Трейдинг Плюс» выявлено,  коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  был ниже 0,1, следовательно, предприятие не было обеспечено собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Кмз) отражает степень покрытия материальных запасов собственными средствами (формула 19):

Кмз = (СК-Авн)/МОС                                (19)

где, МОС - стоимость материальных запасов в составе оборотных активов.

Оптимальное значение этого коэффициента равно 0,6-0,8.

Определим коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами в ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг.

Кмз2012 = (14438 – 17800) /  21435 = - 0,156

Кмз2013 = (10415 – 21205)  / 22687 = - 0,476

Кмз2014 = (14862 – 24186) / 24014 = -0,388

Данные расчетов показывают, что в 2012-2014 гг. в обществе выявлено, что коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ниже норматива 0,1, значит, у предприятия материальные запасы не были обеспечены  собственными оборотными средствами.

Коэффициент маневренности собственных средств (Кмн) характеризует мобильность собственных источников средств (формула 20):

Кмн = (СК-Авн)/СК                                (20)

Оптимальное значение Кмн составляет 0,5. Чем выше доля средств, вложенных в наиболее маневренные активы, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами.

На основе дынных отчетности рассчитаем  коэффициент маневренности собственных средств в ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг.

Кмн2012 = (14438 – 17800) /  14438 = - 0,441

Кмн2013 = (10415 – 21205)  / 10415 = - 1,036

Кмн2014 = (14862 – 24186) / 14862 = - 0,627

В ходе анализа выявлено, общество на протяжении 2012-2014 гг. имело отрицательное значение коэффициент маневренности собственных средств ниже 0,5, следовательно,  ООО «Трейдинг Плюс» не выполняло данный норматив.

Ко второй подгруппе относительных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия с точки зрения состояния основных средств, относятся коэффициенты:

а)        соотношения внеоборотных и собственных средств (индекс
постоянного состава);

б)        долгосрочного привлечения заемных средств;

в)        износа;

г)        реальной стоимости имущества;

д)        автономии;

е)        соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент автономии финансовой независимости (Ка) показывает, какая часть обязательств предприятия может быть покрыта собственными средствами (формула 21):

Ка=СК/Б                                        (21)

Значение коэффициента автономии должно быть больше 0,5.

Определим  коэффициент автономии финансовой независимости в ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг.

Ка2012 = 14438 /  51454 =  0,2806

Ка2013 = 10415  / 55909 = 0,1863

Ка2014 = 14862 / 59431 =  0,2501

Данные показывают, что коэффициент автономии финансовой независимости в ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг. был на следующем уровне: в 2012 г. на долю собственного капитала приходилось 28,06 %, в 2013 г. их доля снизилась до 18,63 %, а в 2014 г. доля вновь возросла до 25,01 %. В целом за 2012-2015 гг. доля собственного капитала снизилась на 3,05 процентных пункта, что является отрицательной тенденцией.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Ксзс) характеризует степень усиления зависимости предприятия от привлеченного капитала (формула 22):

Ксзс=(ДП+КП)/СК                                (22)

где, ДП - долгосрочные пассивы предприятия;

КП - краткосрочные пассивы предприятия;

СК - собственный капитал.

Предельное значение этого соотношения должно быть меньше 1.

Рассчитаем коэффициент соотношения заемных и собственных средств в ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг.

Ксзс2012 = (3756 + 33260) /  14438 =  2,5638

Ксзс2013 =  (7561 + 37933)  / 10415   = 4,3681

Ксзс2014 =  (8594 + 35975) / 14862  =  2,9989

В ходе анализа выявлено, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств в ООО «Трейдинг Плюс» в 2012-2014 гг. был в пользу заемных средств. Так заемные средства превышал собственные средства в 2,56 раза, в 2013 г. коэффициент возрос до 4,37 раза,  а в 2014 г. возрос до 2,99 раза. В целом за 2012-2014 гг. коэффициент соотношения заемных и собственных средств в ООО «Трейдинг Плюс» возрос на 0,43 пункта, что свидетельствует о росте доли заемных  источников в деятельности общества.

Для оптимизации источников финансирования оборотного капитала ООО «Трейдинг Плюс» нужно воспользоваться  следующими мерами:

а)         ускорению оборачиваемости оборотного капитала;

б)        уменьшению запасов и затрат до нормативной их величины;

в)        пополнению собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников;

г)        увеличению прибыли и прочих собственных источников формирования оборотного капитала организации.

Продолжим анализ обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Таким образом, финансовую устойчивость предприятия определяет, прежде всего соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования. Для анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта используется форма (таблица 7). При определении типа финансовой устойчивости применяются следующие неравенства: А > 0 - абсолютная устойчивость;

Норм > 0 - нормальная финансовая устойчивость;

Н > 0 - неустойчивое финансовое состояние;

Н < 0 - кризисное финансовое состояние.

Различают следующие типы  финансовой устойчивости:

• абсолютная устойчивость - излишек источников формирования запасов и затрат (данный тип встречается крайне редко);
• нормальная - запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;
• неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств их формирования;

- кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования, а предприятие находится на грани банкротства.

Таблица  7 - Анализ  финансовой устойчивости ООО «Трейдинг Плюс», тыс. руб.

В процессе оптимизации источников финансирования оборотного капитала ООО «Трейдинг Плюс» источниками, ослабляющими финансовую напряженность, могут быть: временно свободные собственные средства предприятия (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и др.), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банка на пополнение оборотных средств.