Анализ факторов риска ОАО «Электровыпрямитель» в 2012-2014 гг.

2 АНАЛИЗ ФАКТОРОВ РИСКА ОАО «ЭЛЕКТРОВЫПРЯМИТЕЛЬ»     В 2012-2014 ГГ.

2.1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ И ОСНОВНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ЕГО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Открытое акционерное общество «Электровыпрямитель» зарегистрировано решением исполкома Саранского городского Совета народных депутатов от 30.09.92г. № 1232. Юридический адрес общества: 430001, Республика Мордовия, г. Саранск, ул. Пролетарская, 126.

В своей деятельности общество руководствуется уставом, Федеральным Законом «Об акционерных обществах» и иными действующими нормативными актами РФ.

Уставный капитал открытого акционерного общества «Электровыпрямитель» составляет 114 900 000 (сто четырнадцать миллионов девятьсот тысяч) рублей.

Органами управления общества являются: общее собрание акционеров (высший орган управления общества); совет директоров; единоличный исполнительный орган (генеральный директор). Органом контроля за финансово-хозяйственной и правовой деятельностью Общества является ревизионная комиссия.

История завода начинается с 23 июля 1941 года, когда вышел приказ об организации завода твердых выпрямителей на правах филиала завода № 208 имени Коминтерна в г. Балашов. В июне 1944 года было принято решение Совнаркома СССР о переводе завода в г. Саранск Мордовской АССР.

Основной продукцией завода в первой половине 50-х годов была преобразовательная техника гражданского и военного назначения. С 1956 года завод начинает выпускать полупроводниковые вентили на основе германия. В 60-х годах на основе полупроводниковых приборов было разработано и освоено более 15 типов уникальной преобразовательной техники для электролиза меди и алюминия, разрядные агрегаты для метрополитена, гальваники, электродуговой сварки и первое поколение преобразователей для электроподвижного состава ВУК-60-4Л для электровоза ВЛ-60К и др.

Созданные силовые полупроводниковые приборы (СПП) на основе кремния определили развитие практически всех отраслей народного хозяйства СССР, в частности, химической и горнодобывающей промышленности, черной и цветной металлургии, электроэнергетики, транспорта и станкостроения, систем вооружения.

В 70-х годах завод начинает стремительно расти: строится специализированный цех по производству тиристоров, начинается техническое перевооружение всего завода. Существенный вклад в развитие отечественных СПП внес лицензионный договор с фирмой «сименс» на производства мощного высоковольтного тиристора с диаметром выпрямительного элемента 55 мм. Для его реализации был создан специальный цех с обеспечением требуемых параметров вакуумной гигиены, запущена линия с уникальным по тому времени технологическим оборудованием.

В 1991 году на базе государственного производственного объединения «Электровыпрямитель» было образовано акционерное общество «Электровыпрямитель».

Изменения, произошедшие в Мордовии в середине 90-х годов в области политики, экономики и бизнеса, коренным образом изменили ситуацию и на заводе. Были созданы  новые подразделения по разработке преобразовательной техники и силовым полупроводниковым приборам, началось создание нового поколения элементарной базы силовой электроники и энергосберегающей преобразовательной техники. Организованы новые производства с оснащением современным технологическим оборудованием.

В середине 90-х годов в номенклатуре завода преобладали силовые полупроводниковые приборы, доля которых доходила до 75 % от общего объема. И только 20 % составляла преобразовательная техника.

Рыночная экономика ставила другие условия, наиболее приоритетной становилась продукция с большей добавленной стоимостью. Поэтому акцент был сделан на преобразовательную технику.

В настоящее время ОАО «Электровыпрямитель» представляет собой современное холдинговое предприятие, в состав которого входят головной завод, два научно-инженерных центра: один – по разработке приборов силовой электроники и второй – по разработке преобразовательной техники, а также завод по выпуску специальных преобразователей.

Номенклатура выпускаемых ОАО «Электровыпрямитель» приборов составляет более 1000 наименований и свыше 500 наименований преобразовательной техники, в т.ч. современные конкурентоспособные преобразователи для частотного регулирования асинхронных и синхронных двигателей мощностью до 12,5 Мгватт, напряжением до 10 кВ.

ОАО «Электровыпрямитель» с каждым годом продолжает динамично развиваться, обеспечивая прирост объемов выпуска товарной продукции и увеличивая ежегодно экспортную составляющую в товарном выпуске.

Главной целью приоритетных направлений развития ОАО «Электровыпрямитель» на ближайшие пять лет, будет являться увеличение товарного выпуска продукции за счет освоения производства новых конкурентоспособных изделий силовой электроники и преобразовательной техники и их поставке ведущим отраслям промышленности, планомерное увеличение средней заработной платы работников ОАО «Электровыпрямитель», увеличение экспортной составляющей в товарном выпуске, улучшение остальных технико-экономических показателей работы завода.

На предприятии выпускаются различные виды продукции, которые представлены в таблице 1.

В таблице 1 представлены только укрупненные ассортиментные позиции, которые подразделяются на множество подвидов. По итогам 2014 годаобъем товарной продукции в действующих ценах снизился на 692131 тыс. руб. или 42,8 %. Также снизилось производство по всему ассортименту товаров: силовых полупроводниковых приборов на 288691 тыс. руб. или 32,9 %, преобразовательной техники на 391332 тыс. руб. или 39,8%, товаров народного потребления на 8795 тыс. руб. или 54,7%.

Таблица 1 – Динамика производства и реализации продукции на ОАО «Электровыпрямитель» за 2013-2014 годы.

Если рассматривать структуру произведенной продукции, то можно увидеть, что наибольший удельный вес на протяжении всех анализируемых лет занимала в ней преобразовательная техника. Ее удельный вес в общем объеме товарной продукции составил47,2% в 2013 году, 50,5 % в 2014 году. Удельный вес полупроводниковых приборов не менее значителен в структуре продукции: 45,0% в 2013 году, 46,9% в 2014 году..

Удельный вес инновационной продукции в общем ее выпуске увеличился с 45,0 % до 56,0 %, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

Объем отгруженной продукции снизился на 368829 тыс. руб. или 21,7%. Но объем отгруженной продукции превысил объем товарной продукции в отчетном году на 73512 тыс. руб. или 5,9%, что свидетельствует о наличии остатков товарной продукции на складе на начало 2012 года. Наличие остатков на складе повлияло на увеличение выручки в отчетном году на 137062 тыс. руб. или 11,5%, что является положительным моментом.

На предприятии работает персонал различных категорий. Структуру трудовых ресурсов ОАО «Электровыпрямитель» можно увидеть в таблице 2.

Таблица 2 – Структура трудовых ресурсов ОАО «Электровыпрямитель» в 2013-2014 гг.

За 2014 год численность всего персонала снизилась на 241 чел. или на 8,3%. Наблюдается снижение численности по всем категориям работающих, за исключением категории непромышленного персонала и служащих. Однако снижение численности не оказало существенного влияния на структуру персонала, т.е снижение произошло пропорционально по всем категориям. Численность промышленно-производственного персонала, снизилась на 242 чел. (8,6%), в том числе, основных рабочих на 82 чел. (8,6%), вспомогательных рабочих на 76 чел. (9,9%), руководителей на 5 чел. (1,4%), специалистов на 79 чел. (11,3%). Численность непромышленного персонала в отчетном году увеличилась на 1 чел. или 1,2%.

2.2 АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ВНУТРЕННЕЙ СРЕДЫ                                 ОАО «ЭЛЕКТРОВЫПРЯМИТЕЛЬ»

Для систематизации рисков предприятия КПП мы взяли за основу этапы воспроизводственного процесса, по которым принимаются управленческие решения, связанные с рисками, с учетом их зарождения во внутренней и внешней среде предприятий кабельной промышленности.

Поскольку воспроизводственный процесс начинается со снабжения предприятия ресурсами, необходимыми для производства, то и первым видом рисков для предприятия являются возможные отклонения в поставках исходных ресурсов.

Для исследуемых предприятий к основным ресурсам, от своевременной поставки которых зависит бесперебойность производства, относятся сырье, вода, электроэнергия, станки, оборудование и т. д. Как правило, отклонения более всего вероятны в отношениях тех ресурсов, которые приобретаются постоянно, т. е. относятся к переменным издержкам. Источниками отклонения в этой области являются непредвиденные изменения качества и количества поставленного сырья, а также сроков его поставки. К причинам таких возможных отклонений относятся непредвиденные ситуации у поставщиков.

В течение 3-х лет на предприятии прослеживается динамика к снижению среднесписочной численности. В 2014 году, по сравнению с 2013, численность всего персонала снизилась на 241 человека или 8,3%, по сравнению с 2012 годом эта цифра уже составила 416 человек или 13,5%. Снижение наблюдается по всем категориям персонала (таблица 3).

Таблица 3 – Структура трудовых ресурсов ОАО «Электровыпрямитель» в 2013-2014 гг.

Производительность труда за последние 3 года значительно снизилась. Снижение составило до 30% (таблица 4)

Таблица 4 – Показатели  производительности труда ОАО «Электровыпрямитель»

Объем производства товарной продукции в течение 3-х последних лет имеет тенденцию к снижению (таблица 5).

Таблица 5 −  Динамика объема производства товарной продукции ОАО «Электровыпрямитель»

По отношению к базисному году товарная продукция снизилась значительно - на 757502 тыс. руб. или 37,7%, по отношению к предыдущему году – на 65371 тыс. руб. или 3,2%

Система показателей, характеризующих объем производства, включает в себя, помимо объема товарной продукции в сопоставимых ценах, фондоотдачу (таблица 6).

Таблица 6 – Динамика показателей, характеризующих объем производства ОАО «Электровыпрямитель»

В 2012 году показатель фондоотдачи был наиболее высоким за счет большей выручки и меньшей стоимости основных средств. В 2013 году фондоотдача снижается по сравнению с предыдущим годом на 0,79 руб., так как падает и выручка на 164190 тыс. руб. и увеличивается стоимость основных средств на 8279 тыс. руб.. В 2014 году фондоотдача увеличивается на 0,49 руб. по сравнению с 2013 годом, но остается меньше уровня 2012 года на 0,3 руб.. Фондоотдача увеличивается за счет роста выручки на 137062 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом (таблица 7).

Таблица 7 –  Показатели производства и реализации ОАО «Электровыпрямитель»

Продолжение таблицы 7

Объем отгруженной продукции снижается в течение 3-х последних лет: на 368829 тыс. руб. ил 21,7% по отношению к предыдущему году и на 582128 тыс. руб. или 30,5% к базисному году. Удельный вес отгрузки в общем объеме товарной продукции вырос на 18,7% к предыдущему году и на 11% к базисному. Выручка от реализации выросла к 2013 году на 137062 тыс. руб. или 11,5%, но к 2012 году снизилась на 71191 тыс. руб. или 5,1%. Удельный вес выручки от реализации в общем объеме товарной продукции вырос на 44,9% к 2013 году и 36,5% к 2012 году. Объем инновационной продукции снизился на 173241 тыс. руб. или 19,8% к предыдущему году и на 101718 тыс. руб. или 12,6% к базисному году. Удельный вес инновационной продукции увеличивается каждый год. Объем экспортной продукции ежегодно возрастает: на 5142 тыс. руб. или 3,3% к 2013 году и на 61792 тыс. руб. или 62,0%  к 2012 году. Удельный вес экспортной продукции также имеет тенденцию к увеличению.

В структуре товарной продукции наблюдаются следующие изменения: снижается удельный преобразовательной техники на 12,1% по отношению к базисному году, а удельный вес полупроводниковых приборов и товаров народного потребления возрастает на 7,8% и 4,3 % соответственно (таблица 8).

Таблица 8  –  Ассортимент и структура продукции ОАО «Электровыпрямитель»

Объем производства преобразовательной техники снижается на 391329 тыс. руб. или 39,8% по отношению к предыдущему году и на 601819 тыс. руб. или 50,4% по отношению к базисному году. Объем полупроводниковых приборов снизился на 288691 тыс. руб. или 32,9 % к предыдущему году и на 197909 тыс. руб. 25,2% к базисному году. Объем товаров народного потребления снизился на  12108 тыс. руб. или 14% к предыдущему году и вырос на 42226 тыс. руб. или 132% к базисному году.

Выручка в отчетном году увеличилась к предыдущему году на 137062 тыс. руб., но снизилась к базисному году на 27128 тыс. руб. Уровень себестоимости продаж увеличился как в натуральном выражении на 164217 тыс. руб. к 2013 году и на 81913 тыс. руб. к 2012 году, так и по отношению к выручке на 4% к 2013 году и на 7,7% к 2012 году (таблица 9).

Таблица 9  – Финансовые результаты деятельности ОАО «Электровыпрямитель» в 2012-2014 гг.

Валовая прибыль имеет тенденцию к снижению. Снижение произошло на 27155 тыс. руб. или 4% к предыдущему году и на 109041 тыс. руб. или 7,7% к базисному. Коммерческие и управленческие расходы на протяжении 3-х лет держатся примерно на одном уровне. Прибыль от продаж резко сократилась и в отчетном году была отрицательной. Прочие расходы увеличиваются ежегодно. В итоге чистая прибыль также снизилась за 3 года на 73532 тыс. руб.  или 6,2% к 2013 году и на 158134 тыс. руб. ил 11,6% к 2012 году (таблица 10).

В целом по предприятию наблюдается снижение рентабельности. Следствием послужило снижение прибыли предприятия.

Заключительной стадией воспроизводственного процесса является получение финансовых результатов. Именно в финансовых результатах выражается эффективность всех предыдущих стадий.

Таблица 10 – Показатели рентабельности ОАО «Электровыпрямитель» в 2012-2014 гг.

Факторами данного вида риска являются: изменение кредитно-денежной политики, курса национальной валюты, темпы инфляции, изменение ставок рефинансирования Центральным Банком РФ и процентов по кредитам, налогового законодательства и прочие.

Поскольку на исследуемом предприятии практически отсутствует анализ рисков, считаем целесообразным, в первую очередь, более эффективно проводить оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которая находится в тесной связи с уровнем риска. Анализ финансового состояния предприятия является одним из элементов предупреждения негативных последствий (в том числе банкротства) на самых ранних стадиях.

2.3 АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ                                        ОАО «ЭЛЕКТРОВЫПРЯМИТЕЛЬ»

Одним из важных видов риска являются риски внешней среды предприятия. При проведении анализа рисков макроуровня в первую очередь необходимо рассмотреть потребителей данной организации, которые оказывают очень сильное влияние на ее деятельность. Специфика производимого ассортимента такова, что ОАО «Электровыпрямитель»является в основном производителем не товаров народного потребления, поэтому подавляющее число потребителей – это юридические лица различных организационно-правовых форм, занимающихся строительными и ремонтными работами.

Клиентская база ОАО «Электровыпрямитель» включает более 600 крупных, средних и мелких заказчиков из различных секторов экономики. В таблице 11 представлена структура клиентской базы компании.

Таблица 11 – Структура клиентской базы ОАО «Электровыпрямитель» в 2014 году

Значительная доля в выручке от реализации продукции ОАО «Электровыпрямитель» приходится на предприятия жилищно-коммунального хозяйства (17%), топливной промышленности (15%), транспорта и связи (14%), цветной металлургии (12%). Основная доля продаж компании (62,53%) приходится на полупроводниковые приборы для силовой электроники. В то же время преобразовательная техника, выпускаемая ОАО «Электровыпрямитель» является конечным прибором и включает в себя более высокую добавленную стоимость. За счет увеличения данной группы товаров можно повышать рентабельность продаж. Светотехническая продукция – относительно новое направление в деятельности компании. Высокая конкуренция на данном рынке сдерживает увеличение продаж данной группы товаров.

В таблице 12 рассчитаны прибыль и рентабельность клиентских сегментов: показатель прибыли на 1 клиента и рентабельность продаж каждого сегмента за 2014 г.

Таблица 12 – Показатели прибыльности клиента и рентабельности продаж клиентских сегментов ОАО «Электровыпрямитель» в 2014 г.

Наиболее ценными из клиентских сегментов для ОАО «Электровыпрямитель» являются предприятия жилищно-коммунального хозяйства, черной металлургии, транспорта и связи, машиностроения и металлообработки, топливной промышленности. Отношения с клиентами других отраслей производства развиты в меньшей степени. Средняя рентабельность продаж ОАО «Электровыпрямитель» составила 7,6%, не учитывая предприятия малого бизнеса – 13%. Эти клиенты требуют высоких затрат на их удержание. Поэтому, несмотря на высокую рентабельность продаж в данном сегменте, они представляют наименьшую ценность для ОАО «Электровыпрямитель». Качество отношений ОАО «Электровыпрямитель» с данными клиентами зависит от продолжительности взаимодействия компании с ними. Цикл привлечения клиентов ОАО «Электровыпрямитель» включает в себя 4 этапа: поиск потенциальных клиентов, выявление клиентов с реальными потребностями, заключение договора на пробную поставку продукции, закрепление отношений с клиентом.

В настоящее время клиентская база ОАО «Электровыпрямитель» сформирована. Поэтому внимание компании должно быть сфокусировано на их удержании. Показатели устойчивости клиентской базы предприятия представлены в таблице 13.

Таблица 13 – Показатели устойчивости клиентской базы

В связи с режимом экономии затрат в ОАО «Электровыпрямитель» после 2012 г. наблюдалось снижение маркетингового бюджета, что привело также к уменьшению расходов на привлечение клиентов. Результатом стало сокращение клиентской базы и снижению общей выручки и прибыли компании.

Система сбыта ОАО «Электровыпрямитель» включает в себя прямые и косвенные каналы распределения, представленные на рисунке 4.

Рисунок 4 – Многоуровневая система сбыта продукции ОАО «Электровыпрямитель»

Основная доля выпускаемой продукции ОАО «Электровыпрямитель» (до 63 %) реализуется посредством косвенных каналов сбыта.

Многоуровневая системы сбыта продукции требует высокой оперативности предоставления информации, стимулирование сбыта новинок и неликвидной продукции. Основная проблема ОАО «Электровыпрямитель» при развитии отношений с посредниками – отсутствие единой системы взаимодействия с ними.

Широкая география продаж продукции ОАО «Электровыпрямитель» также свидетельствует о необходимости ведения единой базы данных о клиентах. Она включает в себя европейскую часть России, Западную и Восточную Сибирь, страны ближнего зарубежья (Украина, Республика Беларусь, Республика Казахстан), страны дальнего зарубежья (Индия, Болгария, Италия, Германия и др.) (рисунок 5).

Рисунок 5 –  География сбыта продукции ОАО «Электровыпрямитель»          в 2014 г.

Различная удаленность клиентов ОАО «Электровыпрямитель» осложняет работу с ними, требует развитой системы коммуникаций.

К средствам маркетинговых коммуникаций предприятия относятся: участие в выставках национального и международного уровня, конференциях, издание каталогов продукции, размещение научных статей в отраслевых журналах («Силовая электроника», «Технология машиностроения», «Электричество» и др.), реклама на Интернет-порталах, посвященных электроэнергетике.

Основная доля затрат на продвижение продукции ОАО «Электровыпрямитель» приходится на участие в выставках: 45 % маркетингового бюджета предприятия в 2014 г. С целью популяризации полупроводниковой продукции компании активно распространяются ее каталоги как для конечных потребителей, так и для торговых посредников. Расходы на выпуск и распространение каталогов в 2014 г. составили 22 % маркетингового бюджета ОАО «Электровыпрямитель». Предприятие активно участвует в наиболее важных национальных и мировых мероприятиях, проводимых в области электроэнергетики, осуществляет мониторинг тенденций развития мировой экономики и за изменениями в предпочтениях потребителей. Кроме того, немалая доля в затратах на коммуникации с клиентами приходится на издание научных статей в специализированных отраслевых журналах. В то же время, ОАО «Электровыпрямитель» недостаточно средств инвестирует в продвижение компании в сети Интернет (6 % от общей суммы расходов на маркетинговые коммуникации).

Наиболее крупными конкурентами предприятия в полупроводниковой и преобразовательной технике являются предприятия: «Протон-Электротекс» - г. Саранск; «Российская электротехническая компания» – г. Екатеринбург; «Danffoss» - Дания; «Vacon» – Финляндия. Занимаемые доли на рынках преобразовательной техники и силовых полупроводниковых приборов приведены таблицах 14 и 15 соответсвенно.

Таблица 14 – Распределение долей рынка преобразовательной техники

Как показывает анализ приведенных в таблице данных, ОАО «Электровыпрямитель» на отечественном рынке преобразовательной техники занимает лидирующие положение на протяжении ряда лет и имеет устойчивую тенденцию к увеличению доли рынка.

Таблица 15 – Распределение долей рынка силовых полупроводниковых приборов

Выпускаемая преобразовательная техника на предприятии имеет различные назначения и применяется практически во всех отраслях народного хозяйства, на рынке которых работают как российские, так и зарубежные предприятия. Конкуренция в этом направлении жесткая, используются новейшие технологии и в изготовлении преобразовательной техники, и в маркетинговой деятельности. В настоящее время широко открывается железнодорожная тематика рынка, где мы имеем традиционные разработки и создаем новые по требованию заказчика, с каждым годом наращивая объемы производства, расширяя рынки продаж.