Сущность и виды рисков, влияющих на функционирование предприятий

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Развитие концепции рыночного хозяйствования происходит с учетом множества трудностей, которые являются специфическими для современного состояния отечественной экономики. Это проистекает в значительной мере из-за сбоев экономической политики в стране. Не определены пока еще до конца меры и формы государственного вмешательства в экономику. Очевидно, что в обстановке подобной неопределенности функционировать компании, фирме, организации очень сложно, намного труднее, нежели в условиях развитой рыночной экономики. Многие хозяйственные акции могут быть просто признаны незаконными, что резко увеличивает долю риска.

Введение принципа свободного взаимодействия рыночных субъектов, обеспечение здоровой рыночной конкуренции неизбежно повышают неопределенность и коммерческий риск. В этих условиях чрезвычайно трудно выбирать оптимальные решения и предвидеть их последствия в сфере бизнеса. Поэтому хозяйственный риск в системе рыночных отношений представляется объективно необходимой категорией, которая требует совершенствования теории и практики хозяйственного анализа.

Большинство управленческих решений принимается в условиях риска, что обусловлено рядом факторов: отсутствием полной информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и многим другим. Ясно, что успех в мире бизнеса решающим образом зависит от правильности и обоснованности выбранной стратегии хозяйственной и предпринимательской деятельности. При этом должны учитываться вероятности критических ситуаций. Было бы безрассудно считать возможной предпринимательскую деятельность без риска. Без риска нет предпринимательской деятельности, нет бизнеса. Усиление риска — это, по сути дела, оборотная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за нее.

Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск. А без знаний о риске предприниматель неполноценен. Для любого бизнеса важным является не избежание риска вообще (это практически невозможно), а предвидение и снижение его до минимального уровня.

Проблема количественной и качественной оценки экономических рисков ввиду возможности больших потерь при реализации финансовой, производственно-хозяйственной, сервисной, инновационной, управленческой и других видов деятельности является актуальной.

Поэтому, корректно полученные  оценки уровня риска для отдельных экономических ситуаций, имеют определенную ценность, так как они позволяют принять наилучшее решение в конкретных ситуациях.

Целью работы является исследованиеэкономических рисков предприятия.

Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:

• определить сущность и виды рисков;
• выявить основныефакторы риска, влияющие на деятельность промышленных предприятий;
• изучить показатели и методы оценки рисков промышленных предприятий;
• провести анализ факторов риска промышленного предприятия;

• изучить влияние различных факторов на прибыль от продаж с помощью корреляционно-регрессионного анализа.

Объектом исследования является предприятие по производству кабельно-проводниковой продукции ОАО «Электровыпрямитель».

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблеме, статистике и публикации в периодической печати. Среди них можно выделить работы: по исследованию хозяйственного риска – А. С. Шапкин , Л. Ф. Догиль, В. М. Гранатуров, Н. В. Хохлов; по статистике – И. И. Елисеевой, М. М. Юзбашева, Р. А. Шмойловой.

В работе использовались такие методы исследования как сравнительный анализ, графический метод, корреляционно-регрессионный анализ.

Информационную базу исследования составили данные внутренней бухгалтерской и статистической отчетности предприятия, а также данные Росстата.

Результаты проведенного исследования могут быть использованы в качестве основы для составления производственной программы предприятия на перспективу и для определения оптимальных путей развития предприятия с учетом его реального положения на рынке.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ    РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 СУЩНОСТЬ И ВИДЫ РИСКОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА                 ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ

Понятие риска в современной экономической литературе выражается широким спектром определений, через которые раскрывается сущность данного термина в различных сферах менеджмента. Риски можно классифицировать как системные, т. е. присущие всей экономической системе, вследствие характеристик, которые сформировались при ее создании и развитии. Кроме системных рисков, существуют риски, с которыми организация сталкивается из-за специфических, свойственных только данной сфере деятельности организации, или особых характеристик организационных процессов, определяющих ее деятельность. В этом случае можно говорить о группе рисков, которые превалируют в конкретной организации или отрасли. Вопросы снижения влияния подобных рисков на промышленном предприятии становятся особенно актуальными для его руководства, хотя при этом сохраняется вероятность реализации и других рисков, характерных для деятельности отраслей, регионов, а также заложенных в систему функционирования предприятия или объединения [7, с.12].

Причины возникновения неопределенности как условия формирования риска для объектов или процессов промышленного предприятия следующие.

1. Процессы, проходящие в рамках предприятия, в частности, формируются на основании взаимодействия социальной и технической структур предприятия. Это, в свою очередь, является причиной воздействия всевозможных количественных и качественных изменений, которые можно описать через широкий набор параметров. Характерная широта данного набора параметров снижает вероятность принятия управленческого решения, учитывающего все изменения и их последствия, что приводит к росту неопределенности в последствиях воздействия управленческого решения на процессы и результаты деятельности предприятия.

2. Социальная структура предприятия характеризуется наличием такого фактора, как возможность человеческой ошибки. Этот фактор зачастую количественно и качественно трудно оценить, что приводит к низкой точности при прогнозировании его последствий и вероятности наступления.

3. Воздействие внешней среды – непредвиденноеизменение во внешней среде создает экспозицию для воздействия риска на процессы и объекты предприятия.

Основываясь на данных различных исследователей, можно заключить, что причины возникновения рисков сводятся к заключению, которое будет отражать характер термина «риск», а именно если есть вероятность наступления определенного события, результатом чего будут негативные последствия. По отношению к этому событию все специфические явления, определяющие природу происхождения и характер последствий, будут частными. Причины и факторы риска формируют рисковую ситуацию, т. е. ту ситуацию, в которой одна или несколько альтернатив разрешения ситуации могут привести к неблагоприятным последствиям.

На основании вышесказанного можно сделать заключение, что возникновение риска характеризуется наличием следующих условий:

• неопределенности из-за отсутствия релевантной информации;
• выбора альтернативы как фактора реализации управленческой функции, при котором отказ от выбора также является разновидностью выбора;
• причин и факторов, определяющих возможность реализации риска и характер его последствий.

Современные исследования рисков показали, что прибыль организации может оказаться под угрозой не только из-за рисков, связанных с инвестированием средств.

Возможности снижения прибыли будут формироваться через широкий спектр возможных последствий рисков начиная от прямых убытков, заканчивая косвенными отложенными последствиями. Получение предприятием прибыли определяется степенью и качеством влияния различных изменений на запланированный ход работы организации. Незначительные негативные факторы, повлекшие за собой отклонение от плана развития, сформируют последовательность непрогнозируемых событий, которые определят наступление риска. В современной рыночной экономике уровень прибыли напрямую зависит от степени риска. Одной из характерных черт деятельности организации в современных условиях является экономическая свобода и самостоятельность управления в принятии хозяйственных решений. Обратной стороной такой деятельности является повышение вероятности наступления риска в результате принятия альтернативных управленческих решений. Тем самым желание получить большую прибыль приводит к росту степени риска для функционирования организации. Анализ работ авторов в области риск-менеджмента позволил сформировать классификационную схему рисков промышленного предприятия (рисунок 1). Основой для данной классификации рисков служит природа возникновения рискового события[3, с.35].

Основываясь на предложенной схеме, можно сделать заключение, что риск может возникнуть в любой сфере деятельности организации и он может угрожать целевому выполнению различных организационных процессов, в первую очередь связанных с производством товаров и услуг, их реализацией, управлением персоналом, товарно-денежным и финансовым обеспечением, снабжением предприятия необходимыми ресурсами, коммерческой и маркетинговой деятельностью.

По мнению М. П. Маккарти, в понимании зарубежных авторов термин «риск» чаще всего определяется как «шанс ущерба или потери», «вероятность нежелательного события», «вероятность неудачи или развития события в определенном негативном направлении».

Рисунок 1 – Классификация рисков промышленных предприятий относительно их источников.

Расплывчатость определений, данных в отечественных и зарубежных источниках, не дает возможности трактовать риск как определенную самостоятельную категорию, что принципиально важно для нашего исследования. Мы считаем, что наиболее полно определить термин «риск» можно только при учете зависимости его от категории последствий его воздействия на объекты или процессы. Виды экономических последствий различными авторами представлены следующим образом.

1. Опасность полной или частичной потери ресурсов в результате предпринимательской деятельности, включая человеческие ресурсы, в части снижения количественных и качественных характеристик.

2. Неполучение запланированного уровня доходов или упущение выгоды по сравнению с уровнем, запланированным для наиболее рациональных вариантов использования ресурсов и сценария развития рыночной конъюнктуры.

3. Появление дополнительных сверхплановых расходов при осуществлении предпринимательской деятельности.

Таким образом, риск с точки зрения экономических последствий – этоопасность потерь денежных ресурсов либо получение дохода ниже ожидаемого уровня из-за дополнительных расходов, которые не были учтены на этапе планирования.

Последствиями риска может быть отклонение от намеченной цели при реализации определенных процессов. В этом случае последствия реализации риска могут выражаться как [10, с.41]:

1) возможность отклонения фактических результатов реализации определенных процессов деятельности организации от запланированных;

2) угроза потери контроля над ходом процессов и получения результата, отличного от запланированного;

3) отклонение фактической величины дохода от запланированного уровня;

4) снижение эффективности реализации процесса вплоть до значений, при которых теряется экономическая целесообразность их осуществления.

Отклонения от планируемого хода событий могут быть как позитивными, так и негативными. При позитивном исходе целесообразно говорить о шансах получения прибыли сверх той, что была запланирована.

Но даже позитивный исход альтернативы несет в себе возможность отрицательных последствий в будущем, так как означает, что на данный момент при анализе и составлении плана не были учтены какие-либо факторы, будущее влияние которых может оказаться отрицательным либо может спровоцировать новые риски. Следовательно, риск в данном контексте определяется как возможность отклонения фактического результата от ожидаемого.

Вероятностная составляющая риска придает ему следующие характеристики:

1) это событие, которое может произойти или не произойти, т. е. это действие на счастливый случай;

2) это дисперсия полученных в результате множественного прогноза оценочных показателей рассматриваемого решения;

3) это вероятность неуспеха;

4) это вариация распределения вероятностей всех возможных последствий рискованного дела.

Вероятность наступления риска определяется как мера возможности наступления негативного события. Это позволяет определить термин «риск» как увеличение взаимного влияния ряда процессов и факторов внешней и внутренней среды предприятия в направлении повышения вероятности события, последствиями которого будет адресное, специфическое негативное воздействие на организационные процессы.

Данное определение в ряду других выделяет два свойства, определяющих его значение в системе управления:

• вероятностный характер риска содержит возможность использования превентивных мер, снижающих возможности его наступления и/или значения последствий его реализации для организационных процессов;
• обоснованная взаимосвязь вероятности возникновения риска и характера его воздействия позволяет оценивать пролонгированные последствия риска.

Анализ процессов, приводящих к риску, детализация и рассмотрение возможных последствий позволяют определить необходимые условия для оказания воздействия на вероятность риска, а также выявить значения ущерба для их минимизации [20, с.74].

Основываясь на вышеизложенном, можно сделать следующие выводы:

• риск необходимо рассматривать на основании процессно-объектного подхода;
• формирование возможности не достигнуть поставленной цели является следствием вероятностной природы риска;
• риск характеризует меру вероятности не добиться поставленной цели, но также возможные последствия и процессов, и ресурсов предприятия;
• варианты решения обладают различным уровнем риска, а следовательно, и различным уровнем возможных потерь;
• анализ трех переменных, таких как вероятность реализации риска, размер вероятных потерь из-за воздействия риска, а также значение воздействия риска на отдельные объекты и процессы предприятия для реализации процессов более высокого порядка, позволяет оптимизировать процесс принятия решения в условиях возможности воздействия риска;
• промышленное предприятие, как управляемая многопроцессная система, подвержена влиянию широкого спектра рисков, имеющих разные степени последствий. Поэтому анализ и разработка методов прогнозирования риска позволит сформировать систему, целью которой будет снижение зависимости устойчивости работы предприятия от влияния негативных последствий реализации риска.

Мы считаем, что главной причиной возникновения риска является принятие решения о реализации процессов в условиях объективной информационной недостаточности, что снижает вероятность успешного решения задач, на достижение которых направлен процесс. Современная практика управления промышленным предприятием основывается на позициях, что риски являются неотъемлемым элементом организационных процессов. Отсюда следует, что конечная эффективность управления предприятием зависит от того, насколько полно при принятии управленческих решений учтено воздействие риска, что возможно только при комплексном и системном подходе к процессу анализа риска.

1.2 ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ФАКТОРОВ РИСКА,    ВЛИЯЮЩИХ НА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ

Определив в качестве объекта анализа риска предприятие производственного типа, можно подразделить факторы риска такого субъекта хозяйственной деятельности в зависимости от сферы возникновения на внешние и внутренние. К внешним для производственного предприятия относятся факторы, обусловленные причинами, не связанными непосредственно с деятельностью самого предприятия. Внутренними факторами риска будем считать факторы, появление которых обусловлено или порождается деятельностью самого предприятия [36, с.224].

Прикладной анализ внешних для данного предприятия факторов риска целесообразно проводить в контексте общего описания его функционирования. На рисунке 2 изображена обобщенная схема функционирования производственного предприятия в условиях реального или возможного взаимодействия с его основными экономическими контрагентами и средами.

Рисунок 2  – Схема функциональных связей предприятия

Эта схема отражает современные специфические российские реалии. Предприятие здесь представлено в виде узла скрещения (точки пересечения) финансовых, материальных, кадровых и информационных потоков, отражающих перемещение и потребление инвестиций, сырья, материалов, комплектующих изделий, оборудования, используемой и разрабатываемой технологии, денежных наличных и безналичных платежей, производимой продукции и действующих в условиях конкретной социально-экономической и природной среды.

Свойства среды (на схеме широкие стрелки) касаются прежде всего погодно-климатических факторов; социально-демографической ситуации в регионе, которая определяет его трудоизбыточность или трудонедостаточность по различным категориям работников, а также региональный «имидж», престижность той или иной профессии или рода деятельности; социально-политических условий, от которых зависят обстановка в регионе, степень ориентации населения на производительный труд, уровень социальной напряженности; состояния потребительского рынка как фона для формирования региональных потребностей в продукции предприятия; уровня жизни населения как фактора платежного обеспечения этой потребности; покупательной способности рубля в текущем и тенденциальном выражении, определяющей динамику инфляции и инфляционных ожиданий; общего уровня предпринимательской активности, характеризующего склонность людей к включению в предпринимательские инициативы.

Некоторые экономические субъекты изображены на схеме в виде кружков с двойной обводкой. Это отмечены так называемые зоны конкуренции, т.е. дислокации возможных точек соприкосновения предприятия с конкурирующими организациями. Эта конкуренция касается поставщиков исходных материалов и оборудования; потребителей продукции; получения инвестиций, займов, кредитов и участия в выгодных для предприятия инвестиционных проектах; привлечения квалифицированных кадров и оплаты их труда; технологического и информационного рынков.

В принципе любой из потоков, связывающих предприятие с рыночной средой, может быть полностью или частично перекрыт по решению участников обмена, в том числе и вследствие добросовестной или недобросовестной конкуренции. При этом в качестве конкурентов следует рассматривать не только предприятия, производящие такую же продукцию, но и предприятия, использующие (возможно, по другому назначению) те же трудовые, материальные, финансовые и иные ресурсы, в том числе и предприятия из других отраслей, в особенности те, которые могут переключиться на выпуск продукции данной отрасли. (Заметим, что по мере развития рынка, роста конкуренции переход предприятия из одной отрасли в другую, более рентабельную, будет все более частым явлением).

Таким образом, функционирование предприятия постоянно подвержено опасности срыва или ухудшения со стороны внешних для него факторов из-за возможного нарушения региональных, отраслевых и межотраслевых потоков, необходимых для его деятельности. На рисунке 1.2 каналы связи предприятия с его контрагентами изображены с помощью направленных в одну сторону стрелок, хотя реально все связи носят двусторонний характер, так что результат функционирования каждого канала зависит от поведения, как минимум двух экономических субъектов.

В общем случае срыв работы каналов связи с каждым субъектом определяется одной или несколькими из следующих причин [33, с.172]:

• внезапно наступившие и непредвиденные изменения окружающей субъект среды, вынуждающие его изменить условия договора (контракта) с предприятием (повышение цен, изменение налогового законодательства, социально-политической ситуации и т.п.);
• появление более выгодных для субъекта предложений (предложение заключить более рентабельный договор, договор более длительного или, наоборот, короткого действия, более привлекательные условия работы и т.п.);
• изменение целевых установок субъекта, связанное, например, с повышением его статуса, накоплением позитивных результатов деятельности, изменением индивидуальной или групповой психологии;
• изменение личных отношений между руководителями;
• изменение физических условий перемещения товарных, финансовых и трудовых ресурсов между субъектами (аварии, изменение таможенных условий, возникновение новых границ или региональных ограничений и т.д.).

Основываясь на приведенном анализе внешние факторы риска можно подразделить на политические, социально-экономические (макроэкономические), экологические и научно-технические (рисунок 3).

Рисунок 3 – Классификация факторов риска производственного предприятия

Среди политических факторов риска для деловой активности производственных предприятий в настоящее время существенными являются такие факторы этой группы, как стабильность политической власти на федеральном и/или региональном уровне и связанная с ней возможность кардинального пересмотра сложившихся отношений собственности. Серьезные нарушения нормальной хозяйственной деятельности могут быть обусловлены возникновением локальных этнополитических конфликтов, противоречиями в разграничении экономических прав, компетенций и ответственности между федеральными и региональными властями, а также сепаратистскими настроениями в бывших российских автономиях и в некоторых регионах России (Урал, Поволжье, Дальний Восток и пр.). Следствием таких тенденций являются случаи установления региональных ограничений на перемещение товаров и капитала.

Большую группу составляют внешние факторы риска, возникающие всоциально-экономическойсфере. Некоторые из них возникают в результате нормотворческой деятельности федеральных и региональных органов власти: изменения налоговых нормативов или процентных ставок по кредитам Центрального банка; дополнительная денежная эмиссия; новые правила ведения внешнеэкономической деятельности; изменение правил валютного обращения; повышение тарифов на грузовые перевозки железнодорожным транспортом и др. Такие решения приводят к резкой перемене ситуации на рынках, где оперирует данное предприятие, вызывают появление новых конкурентов, новых товаров и т.п. Вместе с тем эти факторы все же поддаются определенному наблюдению и прогнозированию.

Другие факторы этой подгруппы носят менее предсказуемый характер. Так, для производителей товаров народного потребления важными могут оказаться такие факторы, как резкое падение платежеспособного потребительского спроса в регионе традиционного сбыта продукции предприятия. Производственные предприятия могут испытывать трудности из-за колебаний цен на сырье, материалы, комплектующие, энергоносители; вследствие внезапного оттока финансовых ресурсов, неожиданных требований возврата заемных средств, вызванных изменением финансовых ожиданий кредиторов, и т.п.

Появление в регионе новых хозяйственных субъектов с привлекательными для работников условиями может отрицательно сказаться на кадровом потенциале данного предприятия. Для предприятий, производственный цикл которых связан с импортом сырья или экспортом своей продукции, существенными будут факторы, обусловленные резкими колебаниями курса рубля.

Все большую роль в работе предприятий играютэкологическиефакторы риска, обусловленные взаимодействием производства с окружающей природной средой. В этом плане важным может оказаться принятие в регионе хозяйствования предприятия более жестких требований к экологической чистоте производства; введение штрафных санкций; введение более жестких санитарных и других норм, под которые подпадает продукция или технология предприятия; изменение региональной экологической обстановки вследствие природных катаклизмов, техногенных катастроф; запрет или ограничения на использование местных природных ресурсов, необходимых для данного производства и др.

Всякое производство тесно связано с прогрессом в науке и технике, а конкретно – с использованиемнаучно-техническихдостижений. Как это ни покажется странным, влияние инноваций может представить угрозу экономической безопасности предприятия. Так, освоение конкурентами новой технологии, существенно снижающей издержки производства традиционной для данного предприятия продукции, позволит им получить преимущество в ценовой конкуренции. Аналогичную опасность таит в себе использование конкурентами научно-технических достижений для выпуска нового замещающего товара, как это было, например, в случае появления технологии изготовления бумажной и пластмассовой тары вместо стеклянной для расфасовки жидких продуктов питания (молоко, соки и другие напитки).

Эти примеры показывают, что у предприятия могут возникнуть проблемы со сбытом вследствие выхода на рынок нового товара (или услуги), обязанного своим появлением инновационным процессам, а также применению конкурирующими предприятиями известной технологии для производства нового замещающего товара.

Точно так же высокий уровень развития научно-исследовательской и опытно-конструкторской деятельности предприятий (а иногда и промышленный шпионаж) может позволить конкурентам быстро воспроизвести нововведение или технологию производства нового товара и ликвидировать конкурентное преимущество.

Внутренние факторы риска возникают непосредственно в сфере хозяйственной деятельности предприятия, которую принято разделять на промышленную и непромышленную. Непромышленная (в основном социальная) сторона деятельности предприятия, направленная на удовлетворение бытовых и культурных потребностей коллектива, в данной работе не рассматривается. Промышленная деятельность предприятия слагается из процессов производства, воспроизводства, обращения и управления. В свою очередь производственный процесс представляет собой совокупность взаимосвязанных основных, вспомогательных и обслуживающих процессов труда. В этих сферах возникают специфические факторы риска[40, с.132].

К факторам риска основной производственной деятельности относятся недостаточный уровень технологической дисциплины, аварии, внеплановые остановы оборудования или прерывания технологического цикла предприятия из-за вынужденной переналадки оборудования (например, вследствие неожиданного изменения параметров сырья или материалов, используемых в технологическом процессе) и т.п.

Факторы риска вспомогательной производственной деятельности – это перебои энергоснабжения, удлинение по сравнению с плановыми сроков ремонта оборудования, аварии вспомогательных систем (вентиляционных устройств, систем водо- и теплоснабжения и т.п.), неподготовленность инструментального хозяйства предприятия к освоению нового изделия и др.

В сфере обслуживающих производственных процессов предприятия факторами риска могут оказаться сбои в работе служб, обеспечивающих бесперебойное функционирование основного и вспомогательного производства, например авария или пожар в складском хозяйстве, выход из строя (полный или частичный) вычислительных мощностей в системе обработки информации и др. Причиной ухудшения экономического положения предприятия может стать недостаточная патентная защищенность продукции предприятия и технологии ее изготовления, позволившая конкурентам освоить выпуск аналогичной продукции.

Воспроизводственная сторона деятельности предприятия связана главным образом с инвестиционной активностью и процессами набора, подготовки и повышения квалификации кадров. В переживаемый ныне трансформационный период риск в инвестиционной сфере для предприятия связан с привлечением инвесторов. Факторы риска, воздействующие на эту сторону деятельности, подробно изложены в литературе.

В сфере кадровых проблем возможно появление таких факторов риска, как неверная оценка необходимого периода подготовки и переподготовки кадров, отток квалифицированной рабочей силы вследствие локальных этнополитических конфликтов, природных катаклизмов, появления предприятий с более выгодными условиями оплаты труда в регионе и т.п.

В сфере обращения деятельность предприятия может подвергнуться действию таких факторов, как нарушение предприятиями-смежниками согласованных графиков поставок сырья, комплектующих и т.п., немотивированный отказ оптовых потребителей вывезти или оплатить полученную готовую продукцию, банкротство или самоликвидация предприятий-контрагентов или деловых партнеров и в результате исчезновение поставщиков сырья или потребителей готовой продукции.

Внутренние факторы риска управленческой деятельности можно классифицировать по уровню в процессе принятия решений. Решения, принимаемые руководством предприятия, принято относить к одному из трех уровней – стратегическому, тактическому или оперативному. Естественно распределять факторы риска, ориентируясь на эту стратификацию решений.

На уровне принятия руководством стратегических решений можно выделить следующие внутренние планово-маркетинговые факторы риска:

• ошибочный выбор или неадекватная формулировка собственных целей предприятия;
• неверная оценка стратегического потенциала предприятия;
• ошибочный прогноз развития внешней для предприятия хозяйственной среды в долгосрочной перспективе и др.

Остановимся более подробно на характеристике именно этих факторов риска[52, с.27].

1. Стратегическое планирование начинается с эксплицитного формулирования целевых установок предприятия, которые затем кладутся в основу разработки стратегии. Понятно поэтому, что риск, возникающий из-за неверной трактовки стратегических целей, весьма высок, так как вся последующая разработка стратегии вследствие этой ошибочной исходной позиции может пойти в ложном направлении.

2. Происхождение ошибки в оценке стратегического потенциала предприятия и соответствующего фактора риска может быть обусловлено погрешностью исходных данных о техническом и технологическом потенциале предприятия, отсутствием или игнорированием информации о назревающем технологическом скачке, грубостью или неадекватностью выбранного метода диагностического обследования предприятия и т.п. Например, при диагностическом обследовании потенциала предприятия не было установлено, что реализованная на предприятии технология – устарела, и уже созрели условия для ее обновления.

Аналогичная ошибка при определении потенциала предприятия может корениться также в неправильной оценке степени автономности предприятия, т.е. его независимости от других производственных или коммерческих структур. Возможны неверные оценки фактического разграничения прав собственности, владения и управления на землю, основные производственные фонды, доходы и т.д.

3. Прогнозирование динамики внешней социально-экономической среды, так же как и научно-технического развития, представляет собой сложную многоаспектную задачу. Точность таких прогнозов весьма невелика и использовать их следует с известной осторожностью. Основываясь на ошибочном прогнозе развития внешней среды, разработчики стратегии могут предлагать такие варианты стратегического плана, которые окажутся нереализуемыми или несоответствующими намеченным целям.

Риск в принятии решений тактического уровня прежде всего сопряжен с возможностью искажения или частичной утраты содержательной информации при переходе от стратегического планирования к тактическому. Если при разработке конкретных тактических решений они не подвергались проверке на соответствие выбранной стратегии предприятия, то такие результаты, даже будучи достигнутыми, могут оказаться вне магистрального стратегического направления деятельности предприятия и таким образом ослабить его экономическую устойчивость.

К этой группе можно отнести такой фактор, как недостаточное качество управления предприятием. В свою очередь это может быть обусловлено отсутствием таких необходимых качеств «управленческой команды», как сплоченность, опыт совместной работы, навыки управления людьми и т.п.

Очевидно, что на любом уровне принимаемых решений будут присутствовать как внешние, так и внутренние для данного предприятия факторы риска. Можно предположить, что для стратегических решений количество и роль внешних факторов риска значительно выше, чем для тактических или оперативных. Выявление и идентификация факторов риска относятся к наиболее важным в настоящее время задачам экономического анализа деятельности производственного предприятия. Приведенная классификация позволяет с системных позиций описать пространство потенциальных факторов риска производственного предприятия (для специфически российских условий), не упустив отдельные факторы, существенные при оценке совокупного риска и анализе профиля риска производственного предприятия.

1.3 ПОКАЗАТЕЛИ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКОВ НА                  ПРЕДПРИЯТИИ

Оценка риска - это совокупность аналитических мероприятий, позволяющих спрогнозировать возможность получения дополнительного предпринимательского дохода или определенной величины ущерба от возникшей рисковой ситуации и несвоевременного принятия мер по предотвращению риска.

Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет собой процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска[15, с.107].

1) Качественный анализ риска может быть сравнительно простым. Его главная задача – определитьпроцессы, этапы и работы, при выполнении которых риск возникает, т.е. установить потенциальные зоны риска, после чего идентифицировать все возможные факторы конкретных рисков. Выявление и идентификация всех возможных (доступных) рисков и их факторов имеет важное значение: от “непредсказуемого”, но выявленного риска можно застраховаться, в то же время от риска не выявленного застра­ховаться невозможно.

2) Количественная оценка,заключающаяся в численном определении размеров отдельных рисков и риска проекта (программы) в целом – проблемадовольно сложная, а порой и недоступная. При количественном измерении экономического риска широко используются методы теории вероятностей (вероятность, законы распределения, выборочное наблюдение и др.), статистики (средние, показатели вариации, корреляции и т.п.), математического, экономико-статистического моделирования. Поскольку одной из важнейших задач управления рискамиявляется предсказание вероятного результата, то в нем находят широкое применение различные методы прогнозирования (математические, статистические, эконометрические). Данные методы связаны, главным образом, с количественной оценкой критериев выбора в условиях неопределенности и позволяют определить: величину ожидаемого результата; степень изменчивости возможных результатов; относительную величину риска в сопоставлении с ожидаемым доходом.

В настоящее время наиболее распространенными методами количественной оценки степени риска являются:

• статистический метод;
• метод использования аналогов;
• метод экспертных оценок;
• метод анализа целесообразности затрат;
• корреляционно-регрессионный анализ.

Статистический методшироко применяется в тех случаях, когда при принятии решения менеджер располагает значительным объемом статистической информации о поведении анализируемой системе, экономическом процессе. Как правило, такой метод используется тогда, когда имеется количество наблюдений за изучаемым явлением, достаточное для получения достоверных выводов, а условия его протекания в анализируемом периоде существенно не отличаются от будущих. При использовании этого метода прежде всего определяется математическое ожидание (для экономических явлений – ожидаемая денежная стоимость в виде доходов или убытков) по формуле[26, с.442]:

                                                    (1)

где  - ожидаемая денежная стоимость, полученная в результате какого-либо проекта, события и т.д.;

- i-тая величина результата;

- вероятность (частота) возникновения i-того результата , т.е. , где  - количество наблюдений с i-тым результатом,

n– общее количество наблюдений.

В простых деловых ситуациях, когда принимаемые решения не связаны со значительными для данного бизнеса суммы, достаточно сравнить затраты с ожидаемой денежной стоимостью результата, а степень риска может быть определена как вероятность получения отрицательного результата (убытка). Вместе с тем математическое ожидание, как средняя величина, представляет собой обобщенную оценку и не позволяет принять правильное решение в пользу какого-либо альтернативного варианта, особенно, когда имеется значительно количество альтернативных решений с близкими средними значениями ожидаемых результатов.

В более сложных случаях степень риска выражается через величину среднеквадратичного отклонения от ожидаемых величин или коэффициент вариации (последний удобен тем, что позволяет сравнивать альтернативные решения).

Среднеквадратическое отклонение определяется по формуле:

                                               (2)

Коэффициент вариации показывает относительную меру отклонения отдельных значений от математического ожидания и рассчитывается по формуле:

                                                                    (3)

Чем больше коэффициент вариации, тем относительно больший разброс и, соответственно, риск отклонения результата от ожидаемого значения. Изменчивость вариационного ряда, соответственно, и риск принято считать незначительными, если вариация не превышает 0,1, средними – если составляет от 0,11 до 0,25, высокими – если она больше 0,25, но не превышает 0,33. Уровень риска при коэффициенте вариации более 0,33 следует рассматривать как критический.

Метод использования аналогов используется в том случае, если другие методы оценки риска неприемлемы, но существуют аналоги данной ситуации, решению. При использовании аналогов применяются базы данных о риске аналогичных проектов или сделок. Полученные таким образом данные обрабатываются для выявления зависимостей в завершенных проектах или сделках, с целью учета потенциального риска при реализации нового предпринимательского проекта или сделки. Этот метод обычно используется при анализе рисков новых проектов, которые имеют аналоги, отличающиеся, однако, условиями их реализации от прежних. Для оценки риска этим методом проект рассматривается как “живой” организм, имеющим определенный жизненный цикл. Условия осуществления нового проекта на каждом этапе жизненного цикла сравниваются с условиями уже реализованных аналогов, а отклонения в этих условиях рассматриваются как факторы, изменяющие ожидаемые денежные поступления, их вероятность и изменчивость. После учета этих изменений оценка риска проводится статистическими методами на основании скорректированных данных.

Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений опытных специалистов-экспертов о возможных потерях в результате реализации конкретного проекта и вероятности потерь определенного уровня. Привлеченным к оценке экспертам (желательно работающим независимо друг от друга) предоставляется перечень первичных рисков по всем стадиям жизненного цикла проекта и предлагается оценить вероятность их наступления, руководствуюсь определенной системой оценок. Можно ограничиться получением экспертных оценок вероятностей допустимого критического риска либо оценить наиболее вероятные потери в данном виде предпри­нимательской деятельности. При этом может применяться, например, следующая система оценок:

0 — несущественный риск;

25 — рисковая ситуация, вероятнее всего, не наступит;

50 — о возможности рисковой ситуации нельзя сказать ничего определенного;

75 — рисковая ситуация, вероятнее всего, наступит;

100— рисковая ситуация наступит наверняка.

Затем оценки экспертов подвергаются анализу на их противоречивость и должны удовлетворять следующему правилу: максимально допустимая разница между оценками двух экспертов по любому виду риска не должна превышать 50, что позволяет устранить недопустимые различия в оценках экспертами вероятности наступления отдельного риска.

где ai, bi - векторы оценок каждого из двух экспертов;

i - вид оцениваемого риска.

Если три эксперта дали следующие заключения по одному из рисков: эксперт А — 25; эксперт Б — 25; эксперт В — 50, то в данном случае разности оценок составляют: АВ = 0; AC = 25 и ВС = 25, что удовлетворяет условию.

Разновидностью экспертного метода является метод Дельфи. Он характеризуется полной анонимностью и управляемой обратной связью. Анонимность членов комиссии обеспечивается путем физического разделения, что не дает им возможности обсуждать ответы на поставленные вопросы. Цель такого разделения - избежать “ловушек” группового принятия решения, избежать доминирования мнения лидера. После обработки ре­зультата через управляемую обратную связь обобщенный результат сообщается каждому члену комиссии. Основная цель этого – позволить ознакомиться с оценками других членов комиссии, не подвергаясь давлению из-за знания того, кто конкретно дал ту или иную оценку. После этого оценка может быть повторена. Данный метод используется различными международными организациями и консалтинговыми фирмами для оценки и выведения рейтингов страновых рисков (в приложении приведено в качестве примера описание рейтингов политического риска для инвесторов, которые рассчитываются Мировым Банком для различных стран).

При экспертной оценке предпринимательского риска большое внимание следует уделять подбору экспертов, так как именно от правильности их оценок зависит решение о выборе того или иного предпринимательского проекта.

Раздел математической статистики, посвященный изучению взаимосвязей между случайными величинами называетсякорреляционным анализом. Основная задача корреляционного анализа – это установление характера и тесноты связи между результативными (зависимыми) и факторными (независимыми) показателями (признаками) в данном явлении или процессе. Корреляционную связь можно обнаружить только при массовом сопоставлении фактов.

Характер связи между показателями определяется по корреляционному полю. Если Y - зависимый признак, а Х - независимый, то отметив каждый случай X(i) с координатами xi и yi получим корреляционное поле.

Теснота связи определяется с помощью коэффициента корреляции, который рассчитывается специальным образом и лежит в интервалах отминус единицы до плюс единицы. Если значение коэффициента корреляции лежит в интервале от 1 до 0,9 по модулю, то отмечается очень сильная корреляционная зависимость. В случае, если значение коэффициента корреляции лежит в интервале от 0,9 до 0,6, то говорят, что имеет место слабая корреляционная зависимость. Наконец, если значение коэффициента корреляциинаходится в интервале от - 0,6 до 0,6, то говорят об очень слабой корреляционной зависимости или полной ее отсутствии.

Таким образом, корреляционный анализ применяется для нахождения характера и тесноты связи между случайными величинами.

Регрессионный анализ своей целью имеет вывод, определение (идентификацию) уравнения регрессии, включая статистическую оценку его параметров. Уравнение регрессии позволяет найти значение зависимой переменной, если величина независимой или независимых переменных известна.

Практически, речь идет о том, чтобы, анализируя множество точек на графике (т.е. множество статистических данных), найти линию, по возможности, точно отражающую заключенную в этом множестве закономерность (тренд, тенденцию) – линию регрессии.

По числу факторов различают одно-, двух - и многофакторные уравнения регрессии.

Корреляционно-регрессионный анализ включает три этапа: 1) математико-экономическое моделирование, 2) решение принятой модели путем нахождения параметров корреляционного уравнения, 3) оценка и анализ полученных результатов.

Статистическое исследование корреляционной зависимости включает задачи определения формы связи и нахождения количественной характеристики этой формы. Процесс установки формы связи и выбора математического уравнения, которое могло бы наиболее полно отражать характер взаимосвязи между признаками изучаемого явления, имеет решающее значение в корреляционном анализе.

Вопрос выбора формы связи и математического уравнения можно решить на основе количественного социально-экономического анализа изучаемых явлений, используя при этом такие методы статистического анализа, как графический, статистические группировки, дисперсионный анализ и др.