Теоретические аспекты управления активными операциями кредитной организации

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Коммерческие банки выступают прежде всего как специфические кредитные институты, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные средства хозяйства, а с другой - удовлетворяют за счет этих привлеченных средств разнообразные финансовые потребности предприятий, организаций и населения.

Активные операции - операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. К активным операциям банка относятся краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций, предоставление потребительских ссуд населению, приобретение ценных бумаг, лизинг, факторинг,  инновационное финансирование и кредитование, долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий, ссуды, предоставляемые другим банкам.

Основным условием существования банковской отрасли на сегодняшний день в странах с рыночной экономикой является прибыль. Она мотивирует учредителей коммерческого банка, акционеров, управляющих и весь персонал к эффективной деятельности. Обеспечивают доходность кредитных учреждений исключительно проведение активных операций, значение которых тяжело недооценить. Данные обстоятельства определили актуальность и практическую значимость выбранной темы исследования.

Цель выпускной квалификационной работы состоит в анализе активных операций кредитной организации и предложении основных направлений их совершенствования.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты управления активными операциями кредитной организации;

-  провести анализ управления активными операциями исследуемого банка;

- предложить основные направления совершенствования управления активными операциями кредитной организации.

Объектом исследования является ОАО «Московский Кредитный Банк».

 Предметом исследования являются активные операции коммерческого банка.

Теоретической и методологической основой исследования являются нормативные и законодательные акты, работы отечественных и зарубежных экономистов:  Лаврушин О.И., Тавасиева В.А., Кроливецкая Л.П., Романовский М.В., Боровкова В.А., а также статьи и другие публикации, представленные в периодической печати.

Применяемые методы исследования − количественный и качественный методы, статистический анализ, методы сравнения и прогнозирования, абстрактно-логический, монографический, экономико-статистический и расчетно-конструктивный методы, дедукция, индукция.

Информационной базой послужили данные официальной отчетности коммерческого банка, устав, нормативная документация, периодические издания, учебники и учебные пособия.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ И ИХ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Коммерческий банк в ходе своей деятельности выполняет функции финансового посредника, размещая привлеченные средства клиентов. Его функционирование направлено главным образом на получение прибыли и максимизацию дохода при одновременном поддержании требуемого уровня ликвидности и оптимального распределения рисков по отдельным видам операций. Это обеспечивается рациональным использованием и размещением средств банка, т.е. осуществлением банком активных операций. Они составляют значительную часть операций коммерческих банков и учитываются на активных балансовых счетах.

Итак, активные операции – это операции, посредством которых банк размещает имеющиеся в его распоряжении свободные финансовые ресурсы (собственные и привлеченные) для достижения большей прибыли и поддержания ликвидности.

Активные операции используются также для обеспечения общих условий функционирования банков без непосредственного расчета на получение дохода. Необходимость соблюдения требуемого уровня ликвидности и оптимального распределения рисков заставляет банки размещать часть своих активов и во вложения, не приносящие доход. Они способствуют благоприятному развитию банка, укреплению его позиции на финансовых рынках, создают условия для проведения других активных операций – операций, создающих работающие активы. [13, с. 51]

К активным операциям банка относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование; долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий; ссуды, предоставляемые другим банкам.

Активные операции банка по экономическому содержанию делят на:

• ссудные (учетно-ссудные);

• расчетные;

• кассовые;

• инвестиционные и фондовые;

• гарантийные.

Ссудные операции - операции по предоставлению (выдаче) средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности. Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог, представляют собой учетные (учетно-ссудные) операции.

Расчетные операции - операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами. Коммерческие банки производят расчеты по правилам, формам и стандартам, установленным Банком России, при отсутствии правил проведения отдельных видов расчетов - по договоренности между собой, при выполнении международных расчетов - в порядке, установленном федеральными законами и правилами, принятыми в международной банковской практике.

Кассовые операции - операции по приему и выдаче наличных денежных средств. Более широко кассовые операции можно определить как операции, связанные с движением наличных денежных средств, а также формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах банка (включая счет «Касса» и корреспондентские счета в других банках) и счетах клиентов коммерческого банка. [26, с.315]

Инвестиционные операции - операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также размещенные в виде срочных вкладов в других кредитных организациях. Особенность инвестиционных операций коммерческого банка от кредитных операций заключается в том, что инициатива проведения первых исходит от самого банка, а не его клиента. Это инвестиционная деятельность самого банка.

Фондовые операции - операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных).

К фондовым операциям относятся:

- операции с векселями (учетные и переучетные операции, операции по протесту векселей, по инкассированию, домицилированию, акцепту, индоссированию векселей, по выдаче вексельных поручений, хранению векселей, продаже их на аукционе);

- операции с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах.

Гарантийные операции - операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий; приносят банкам доход также в виде комиссионных.

Кроме того, активные операции банков делятся в зависимости от:

• степени рискованности - на рисковые и риск-нейтральные;

• характера (направлений) размещения средств - на первичные (операции, связанные с размещением средств на корреспондентском счете, в кассе, с выдачей ссуд клиентам, другим банкам, некоторые иные операции), вторичные (операции, связанные с отчислениями средств в резервный и страховой фонды) и инвестиционные (операции по вложению средств банка в собственный портфель ценных бумаг, в основные фонды, по участию в хозяйственной деятельности других предприятий и организаций);

• уровня доходности - на операции, приносящие доход (высокодоходные и низкодоходные, приносящие доход стабильный или нестабильный) и не приносящие дохода (к последним можно отнести операции с наличностью, по корреспондентскому счету, по отчислению средств в резервный фонд Центрального банка РФ, выдаче беспроцентных ссуд, пролонгированию и отсрочке ссуд, когда проценты за пользование ссудами не уплачиваются). [41, с. 144]

Роль активных операций для любого коммерческого банка очень велика. Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность банка, т.е. позволяют достичь две главные цели деятельности коммерческих банков. Активные операции имеют также важное народно-хозяйственное значение. Именно с помощью активных операций банки могут направлять высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности денежные средства тем участникам экономического оборота, которые нуждаются в капитале. Обеспечивая тем самым перелив капиталов в наиболее перспективные отрасли экономики, содействуя росту производственных инвестиций, внедрению инноваций, осуществлению реструктуризации  и стабильному росту промышленного производства, расширению жилищного строительства. Большую социальную роль играют ссуды банков населению.

Законодательная база России позволяет прямо или косвенно воздействовать на коммерческие банки и контролировать их действия в части вложений средств в различные виды активных операций. Воздействие государства на банковский сектор осуществляется в основном формированием гибкой нормативной, законодательной базы и контролем ее исполнения. Федеральными законами от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Федеральным законом от 02.12.1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» регламентирована деятельность Банка России в части надзора (контроль на основании банковской отчетности), регулирования деятельности кредитных организаций. Регулирование активных операций банков осуществляется как обязательными к исполнению правилами в части всех или отдельных операций, так и специальными – ограничивающими либо стимулирующими мерами, воздействующими на уровень их прибыльности с учетом риска и ликвидности. Так, предоставление льготных или ограничивающих условий в части ссудных или инвестиционных операций может способствовать развитию либо ограничению тех или иных активных операций банка. [42]

В России, как и в мировой практике, одним из основных методов надзора и регулирования за деятельностью коммерческих банков, в том числе и в части его активных операций, является контроль (на базе банковской отчетности) за соблюдением экономических нормативов. Указ об их исполнении, расчете, предоставлении регламентирован Федеральным законом от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации» [9], инструкцией ЦБ РФ № 139-И от 03.12.2012 г. «Об обязательных нормативах банка» с изменениями от 25.10.2013 г. [12], положениями Центрального Банка, например, положением о порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам и др.  

Необходимо отметить значение регулирования банковских операций, в том числе активных, уставами коммерческих организаций. При определении цели деятельности банка в уставе выделяются главные его направления, при этом оговаривается совершение других операций в той мере, в которой они необходимы для нормального проведения банком своей деятельности. Коммерческие организации являются многофункциональными структурами, например, для специализированных банков, таких как инвестиционные, ипотечные, основными формами активных операций (согласно их правовому статусу) являются финансирование и кредитование инвестиций для одних, предоставление ипотечных (долгосрочных) кредитов для других.

Действующее банковское законодательство России не только в целом контролирует и регулирует развитие активных операций исходя из прибыльности, ликвидности допустимого распределения рисков, но и регулирует определенные виды или отдельно взятые активные операции. Наиболее значимыми в активных операциях банков являются кредитные операции. Сложившаяся нормативная база кредитования представлена в основном статьями Гражданского кодекса, рядом федеральных законов, положениями, инструкциями, указания- ми Банка России. Так, Центральный Банк регламентирует порядок выдачи, погашения, учета и прочие отношения между банком и его клиентом – заемщиком (физическим, юридическим лицом), определяет начисление процентов по кредитам. Детализируя и совершенствуя кредитные отношения между банком и физическим лицом в части потребительских кредитов (в целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности), в июле 2014 г. вводится Федеральный закон от 21.12.2013 г. № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)». [7]

Отдельным вопросом законодательного регулирования в кредитовании является обеспечение кредитов, такие кредиты позволяют банку понижать кредитные ставки, увеличивать суммы кредитов. К наиболее важным документам в этом вопросе следует отнести ГК РФ, регулирующий залоговое кредитование, Федеральные законы: ФЗ № 395-1  от 21.12.2013 г. «О залоге» [4], № 102-ФЗ от 16.07.1998 г. «Об ипотеке» [10].

В связи с использованием в качестве залога и движимого имущества (автокредитование) ст. 339 ГК РФ дополнена п. 5, по которому регламентируется учет и регистрация договоров о залоге данного вида имущества. [1]

С ростом российского рынка потребительских кредитов в банковском законодательстве был принят закон № 218-ФЗ от 30.12.2004 г. «О кредитных историях», который создает коммерческую организацию – бюро кредитных историй, осуществляющую формирование, хранение кредитных историй, оказывающую услуги по предоставлению кредитных отчетов. Таким образом, данный закон, позволяя предварительно знакомиться с потенциальным заемщиком и его историей погашения прошлых кредитных обязательств, значительно сокращает невозвраты взятых кредитов. Однако надо отметить, что, в соответствии с сегодняшним законодательством, пополнение базы кредитных историй возможно только при наличии документально зафиксированного согласия заемщика, таким образом, допускается пополнение базы данных не в полном объеме. [5]

Инвестиционные операции, как и кредитные, направлены на получение банком дохода путем вложения собственных ресурсов в ценные бумаги, приобретения права по совместной хозяйственной деятельности или же инвестиционных операций, связанных с долгосрочным вложением средств. Основными документами, регулирующими отношения, особенности деятельности участников рынка ценных бумаг, являются, прежде всего, ГК РФ, Федеральным законом № 39-ФЗ от 22.04.1996 г. «О рынке ценных бумаг» (ред. от 30.12.2015). [8]

Процедуры регистрации и выпуска ценных бумаг в обращение кредитными организациями регламентируются Инструкцией ЦБ РФ от 10.03.2006 г. № 126-И (ред. 19.02.2013) «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими организациями на территории РФ». [12]

Кассовые операции кредитных организаций также регламентируются ЦБ РФ.. Помимо организации работ по проведению кассовых операций определены правила по перевозке, хранению, обмену, размену, инкассации и прочих операций с денежной наличностью. При обслуживании кредитных организаций, других юридических лиц в ЦБ РФ банки должны руководствоваться Указанием ЦБ РФ № 2060-У от 27.08.2008 г. «О кассовом обслуживании в учреждениях Банка России кредитных организаций и иных юридических лиц». [11]

Главным законом, обеспечивающим единую государственную валютную политику, а также устойчивость национальной валюты является Федеральный закон № 173-ФЗ от 10.12.2003 г. «О валютном регулировании и валютном контроле». [3]

В настоящее время получили широкое распространение комиссионно- посреднические активные операции (лизинг, факторинг, форфейтинг и пр.). К основным документам, регулирующим финансовую аренду, относят, прежде всего, ГК РФ, в нем определены предмет договора финансовой аренды, ответственность сторон. Кодекс определяет предмет лизинга, субъектов договора лизинга, их взаимодействие, правовые и организационно- экономические особенности лизинга. Определяет меры государственной поддержки лизинговой деятельности. С развитием лизинга нормативная база, его определяющая, также изменяется и совершенствуется. С целью установления баланса интересов участников лизингового правоотношения с учетом судебной практики по данному вопросу в законодательство вносятся коррективы, дополнения, направленные на стимулирование развития финансовой аренды в России. [1]

Правовой основой факторинговых и форфейтинговых операций служат Гражданский и Налоговый кодексы РФ, Федеральные законы «О банках и банковской деятельности», «О Банке России» и др. В конвенции УНИДРУА определены правила, необходимые для правовой основы, способствующие развитию международного факторинга и соблюдению баланса интересов всех участников факторинговой сделки. Говоря о нормативно-правовой базе форфейтинговых операций как ключевой основополагающий документ следует выделить Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ (ред. от 30712.2015) «О рынке ценных бумаг», в нем детально отражены правила по осуществлению операций с ценными бумагами на финансовом рынке РФ. [8]

1.2. СПЕЦИФИКА КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Современный этап развития экономики определяет активную банковскую деятельность в области кредитования. Банковское кредитование увеличивает сферу своего влияния на экономику страны, проникая во все отрасли: от добывающей промышленности до малого и среднего бизнеса и индивидуальных предпринимателей.

Банкам для успешного развития кредитной деятельности по всем направлениям необходимо правильно организовать процесс кредитования. Механизм банковского кредитования является открытой системой, постоянно развивающейся под влиянием внешних и внутренних условий.

Актуальность изучения механизма кредитования заключается в его значимости для организации кредитного процесса в банке, изменчивости под влиянием внешних и внутренних факторов, отсутствии проработанной теоретической основы, на которой они смогли бы грамотно его построить.

Кредитная деятельность в коммерческом банке организуется при помощи механизма банковского кредитования, который отражает специфические особенности банка в данной области. Правильное его построение основано на хорошо проработанной теоретической базе.

В современной экономической литературе авторы трактуют понятие «кредитование» по- разному. Так, А. М. Литовских и И. К. Шевченко дают следующее определение: «Кредитование – одна из форм финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при которой расходы субъекта хозяйствования покрываются за счет банковских ссуд, предоставляемых на началах платности, срочности и возвратности».

А. Н. Азрилиян считает, что кредитование представляет собой, во-первых, предоставление кредита, во-вторых, запись суммы в кредит бухгалтерского. Л. П. Кураков, а также Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева в своих работах определяют кредитование как «предоставление кредита». С. В. Бичик дает следующее определение кредитованию: «Кредитование – это предоставление банком денежных средств в кредит заемщикам под банковский ссудный процент и на определенные цели». Из вышеперечисленных определений следует, что банковское кредитование – это предоставление банком средств юридическим и физическим лицам на определенные цели на условиях платности, срочности и возвратности. [40, с. 16]

Механизм банковского кредитования является надстроечным понятием. Его объективную экономическую основу составляет банковский кредит, а также способы, методы и формы организации кредитных отношений. Экономическое содержание механизма кредитования проявляется в его элементах, к которым относятся объекты, субъекты, методы и условия кредитования, а так же методы оценки кредитоспособности заемщиков. Механизм банковского кредитования определяется принципами кредитования и обеспечивает выполнение их на практике

Решением вопроса о предоставлении хозяйствующим субъектам кредитов в коммерческих банках в основном занимаются кредитные отделы или управления (если банк является крупным, с филиальной сетью). Их работа организуется в тесной взаимосвязи с целым рядом других отделов, подразделений и служб банка, к которым, в частности, относятся: юридический отдел, служба безопасности банка, его бухгалтерия, казначейство, отдел методологии кредитных операций, отдел ценных бумаг и другие отделы, что обусловлено самой сутью процесса кредитования. Кредитный процесс – это движение банковского кредита как последовательный ход его организационных стадий (этапов). В ходе кредитного процесса происходит последовательное изменение стадий механизма банковского кредитования. [15, с. 415]

Процесс кредитования состоит из нескольких этапов, каждый из которых вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка, а также позволяет установить взаимоотношения кредитного отдела с другими структурными подразделениями банка по выдаче кредита и управлению им.

Процесс кредитования включает в себя: разработку кредитной политики, сбор сведений о заемщике, оценку его кредитоспособности, заключение кредитного договора и осуществление контроля за выполнением условий кредитного договора. Реализация каждого этапа позволяет банку снизить кредитные риски, возникающие в процессе кредитования.

Отметим содержание механизма и особенности кредитования юридических лиц:

1. Предварительные переговоры проводятся при обращении клиента в банк с целью получения кредита. В ходе предварительных переговоров кредитный инспектор запрашивает у заемщика необходимые документы, уточняет его пожелания относительно формы кредитного продукта, суммы, срока, процентной ставки, вида обеспечения, запрашивает финансовую отчетность, документы, требуемые для проведения конкретного объекта кредитования.

2. Оценка заявки. При оценке кредитной заявки клиента кредитный инспектор анализирует опыт взаимоотношений банка с клиентом, а также влияние факторов внешней среды.

3. Условия кредитования. Если результаты комплексного анализа деятельности заемщика положительные, кредитный инспектор приступает к об- суждению с клиентом вариантов кредитования, если отрицательное – отказывает в кредите.

4. Составление профессионального (мотивированного) суждения. При положительных результатах проведения анализа деятельности заемщика, а также оценки заявки структурными подразделениями кредитный инспектор составляет профессиональное (мотивированное) суждение об уровне кредитного риска и возможности выдачи ссуды.

5. Решение о предоставлении кредита. Мотивированное суждение и все необходимые документы передаются начальнику кредитного подразделения. Начальник кредитного подразделения принимает решение о вынесении заявки на рассмотрение кредитного комитета либо возвращает заявку кредит- ному инспектору на доработку.

6. Заключение кредитного договора. Кредитный инспектор сообщает заемщику обо всех решениях кредитного комитета, а также о принятых условиях кредитования.

7. Выдача кредита. После подписания кредитного договора денежные средства перечисляются на счет клиента.

8. Контроль над заемщиком после выдачи кредита. После выдачи кредита начальник кредитного подразделения составляет график проверок заемщика на месте в зависимости от категории качества ссуды.

9. Закрытие кредитного дела. В процессе погашения кредита заемщиком кредитный инспектор информирует его обо всех изменениях номеров счетов, на которые необходимо производить погашение процентов, штрафных санкций и сумм задолженности по основному долгу. После возврата ссуды с причитающимися процентами кредитное дело закрывается. [22, с. 136]

Механизм кредитования физических лиц отличается от механизма кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. В процессе кредитования физических лиц участвуют юридическое управление, служба экономической безопасности, отдел по управлению рисками, отделы по работе с клиентами и операционные кассы.

Схема кредитования физических лиц включает в себя:

1. Консультация. При обращении клиента в банк с целью получения кредита экономист отдела по работе с клиентами определяет цель получения заемных средств, выясняет сумму предполагаемого кредита, срок кредита, консультирует клиента по выбранной программе кредитования, предоставляет примерный график платежей клиенту. Если клиент не согласен с условиями кредитования, консультация завершается.

2. Оценка заявки. Экономист отдела по работе с клиентами проверяет документы, представленные клиентом, и заявление-анкету на полноту заполнения, рассчитывает размер полной стоимости кредита, рассчитывает платежеспособность клиента. После определения категории качества и размера резерва по ссуде экономистом отдела по управлению рисками, экономист отдела по работе с клиентами формирует кредитное разрешение кредитного комитета.

3. Решение по кредиту. При рассмотрении кредитной заявки кредитной комитет принимает одно из следующих решений:

- положительное решение (при положительном решении экономист отдела по работе с клиентами передает досье в отдел сопровождения розничного бизнеса для контроля соблюдения параметров кредитной сделки);

- решение предложить клиенту дополнительные условия (экономист по работе с клиентами сообщает заемщику о дополнительных условиях. Если заемщик с условиями согласен, заключается кредитный договор. Если не согласен – экономист по работе с клиентами отказывает в кредите);

- решение отказать клиенту в предоставлении кредита.

4. Заключение кредитного договора. Выдача кредита. Сумма кредита физическим лицам выдается либо наличным методом через кассу банка, либо перечислением средств на счет клиента.

5. Обслуживание кредитного договора. В период действия кредитного договора экономист отдела по работе с клиентами: контролирует исполнение заемщиком и поручителями условий кредитного договора и договоров поручительств, периодически осуществляет контроль финансового состояния заемщика, поручителей, осуществляет мониторинг принятого обеспечения по видам кредитов, в том числе поручительств физических лиц, в случае если кредит обеспечен залогом движимого/недвижимого имущества, осуществляет проверку залога с момента выдачи кредита не реже одного раза в год, принимает меры по погашению просроченной задолженности в случае ее возникновения, а также готовит заключения на кредитный комитет банка о необходимости изменений условий кредитования.

6. Закрытие кредитного дела. Погашение задолженности по кредиту, начисленных процентов за пользование кредитом, а также штрафов производится в валюте кредита в дату погашения кредита либо досрочно в соответствии с условиями кредитного договора следующим образом: наличными денежными средствами через кассу банка, посредством списания денежных средств со счета клиента в банке в безакцептном порядке или по заявлению клиента, через банкоматы и терминалы самообслуживания путем перечисления клиентом. Порядок погашения основного долга и процентов за пользование кредитом устанавливается кредитным договором. [28, с. 23]

Организация механизма кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей и кредитование физических лиц включают такие этапы, как переговоры с потенциальным заемщиком, определение условий кредитования, оценка заявки, принятие решения по заявке, заключение кредитного договора, контроль за соблюдением условий кредитования и погашение кредита заемщиком. Отличие механизмов заключается в различных условиях кредитования, способах оценки заявки, порядка принятия решения кредитным комитетом, формы выдачи кредита, а также структурами, сопровождающими процесс кредитования.

Таким образом, развитие механизма банковского кредитования и повышение его эффективности базируется на целом комплексе мер, охватывающем разные аспекты и стороны банковского кредитования как физических, так и юридических лиц. Для банков механизм кредитования является основой осуществления деятельности по выдаче и погашению кредитов. Он представляет собой сочетание ресурсов кредитного процесса и способов их соединения, обеспечивая реализацию форм банковского кредита на практике и возможность снижения сопутствующих рисков. Поэтому важным является правильное его построение. Банкам необходимо уделять этому больше внимания для успешного осуществления кредитной деятельности.

1.3. СОДЕРЖАНИЕ ФОНДОВЫХ И ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Инвестиционные институты в России преимущественно представлены коммерческими банками, при этом последние десятилетия характеризуются усилением их участия на рынке ценных бумаг, что связано в том числе с поиском альтернативных вариантов инвестиционных вложений при снижении доходности традиционных активных банковских операций (кредитные, расчетно-кассовые).

Рассмотрим точки зрения отечественных исследователей относительно оценки ими особенностей инвестиционной деятельности банков в настоящее время.

Со словам Е.А. Звоновой, «в последние годы инвестиционные банки убедительно доказывают свою роль в качестве наиболее эффективных финансовых институтов по привлечению капитала и реструктуризации бизнеса. Острая потребность экономики России в инвестициях делает актуальным развитие таких институтов и в нашей стране». [41, с. 264]

Позиция Г.Н. Белоглазовой схожа с мнением В.В. Геращенко, но отличается уточнением инвестиционной деятельности банков. Г.Н. Белоглазова отмечает: «Организуя выпуски и размещения акций и облигаций промышленных предприятий, банки способствуют трансформации сбережений в инвестиции, чем расширяют возможности экономического роста». [26, с. 285]

В.Л. Киреев также связывает успешное развитие экономики с инвестиционной деятельностью банков, при этом она выделяет следующие направления участия банков в инвестиционном процессе:

– мобилизация банками средств на инвестиционные цели;

– предоставление кредитов инвестиционного характера;

– вложения средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента). [45, с. 139]

Как справедливо отмечает В.А. Боровкова, «ключевым моментом, обеспечивающим особую роль банков на фондовом рынке, является их контроль над безналичными денежными потоками». [27, с. 353]

Значимой представляется точка зрения О.М. Марковой, который отмечает, что «коммерческие банки всего мира видят в операциях c ценными бумагами более прибыльный рынок (в сравнении с традиционным коммерческим банковским делом), возможности диверсификации бизнеса, рост своего влияния и, наконец, следуют международной тенденции к секьюритизации финансовых активов (превращение нестандартных финансовых продуктов, выпускаемых на индивидуальных условиях, в серийные, стандартные и обращаемые финансовые инструменты)». [22, с. 165]

Логичным дополнением к позиции О.М. Марковой является мнение Е.А. Звоновой, отмечающими, что «банковский бизнес даже в кризисный период является наиболее прибыльным, а в условиях выпуска и обращения ценных бумаг, жестко регламентируемых Банком России, позволяет банкам по надежности (статусу) занимать второе место после государственных ценных бумаг». [41, с. 264]

Е.Ф. Жуков утверждает, что коммерческие банки являются одними из основных участников торгов на рынке ценных бумаг России. [35, с. 317]

Примечательным является высказывание Г.Г. Коробовой, что «именно присутствие российских коммерческих банков на рынке ценных бумаг позволило не допустить полного господства на нем иностранных глобальных инвестиционных банков и сохранить национальную независимость финансового рынка». [18, с. 408]

Г.Н. Белоглазова справедливо отмечает, что «дерегулирование банковской сферы выражается в ликвидации институциональных разграничений между различными видами банковской и – в более широком смысле – финансовой деятельности: коммерческой, инвестиционной, страховой и т.п. В результате банки вынуждены конкурировать одновременно на многих сегментах финансового рынка, причем не только друг с другом, но и с другими финансовыми организациями: страховыми, финансовыми компаниями, инвестиционными фондами и др.». [26, с. 318]

Сочетая коммерческую и инвестиционную деятельность, универсальные банки являются более устойчивыми, чем специализированные. Они могут в полной мере использовать преимущества диверсификации своих операций. Очевидно, что и клиентам удобнее иметь дело с одним банком, чем с несколькими специализированными посредниками. Во всех высокоразвитых странах крупные банки, как правило, являются универсальными.

Схожесть вышеизложенных мнений состоит в том, что авторы относят российские коммерческие банки к основным участникам фондового рынка, при этом благодаря разнообразной активности банков на рынке ценных бумаг обеспечивается устойчивое развитие отечественной экономики.

В России коммерческие банки как универсальные многопрофильные кредитные учреждения выполняют операции в различных секторах рыночной экономики. На рынке ценных бумаг они выступают:

• в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг (на основании соответствующих лицензий);
• осуществляют эмиссионную, инвестиционную, консультационную и другие виды деятельности преимущественно в роли банков-инвесторов и банков-эмитентов, выпуская собственные ценные бумаги, а также оказывая услуги андеррайтинга другим участникам данного процесса;

• в качестве членов саморегулируемой организации. [38, с. 10]

В настоящее время деятельность универсального коммерческого банка насчитывает до 300 видов операций, благодаря чему коммерческие банки являются основной как кредитной, так и финансовой системы государства в целом.
Масштабное присутствие коммерческих банков на фондовом рынке обеспечивается колоссальными объемами средств, которыми оперируют данные финансовые учреждения.

В экономической литературе среди основных функций, выполняемых коммерческими банками, принято выделять, в том числе:

- стимулирование накоплений в хозяйстве;

- мобилизацию и аккумуляцию временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

- перераспределение ресурсов в хозяйстве.

Как и банковский сектор, фондовый рынок в качестве основного направления своего функционирования исторически ставит именно участие в воспроизводственном процессе, фактически являясь инструментом аккумуляции свободных денежных средств и перераспределения их в отрасли, испытывающие потребность в дополнительных капиталах, только в разных аспектах и с разных сторон данного процесса.

Принимая во внимание масштабы деятельности коммерческих банков, на фондовом рынке они выступают в качестве инвесторов, вкладывающих часть своих активов в ценные бумаги предприятий, участвуя тем самым в авансировании воспроизводственного процесса предприятий и развитии экономики страны в целом.

С макроэкономической точки зрения именно участие в финансировании воспроизводственного процесса является основной целью деятельности банков на фондовом рынке как активных его участников.

Способность коммерческих банков осуществлять различные операции на фондовом рынке потенциально расширяет возможности самих банков, усиливает рыночный характер их деятельности, обеспечивает возможность регулировать риски при выполнении банками основных банковских операций.

В основе валютных операций лежит международная торговля и, следовательно, международное движение капиталов. Валютный рынок — самый значительный в мире финансовый рынок, на котором валюта одной страны продается за другую валюту. Одним из основных участников валютного рынка являются коммерческие банки.

К банковским операциям с иностранной валютой относятся:


• ведение валютных счетов клиентуры;


• установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и зарубежными банками;


• международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;


• покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке;

• привлечение и размещение валютных средств внутри РФ;


• кредитные операции на международных денежных рынках;


• депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.
[39, с. 581]

Коммерческие банки могут проводить эти операции только при наличии лицензии. При проведении валютных операций необходимо соблюдение валютного законодательства.

Основная задача управления валютными операциями банка заключается в предоставлении клиентам возможности конвертировать их активы из одной валюты в другую. Поэтому следует отдельно рассмотреть операции, связанные с конверсией, т.е. с обменом одной валюты на другую.
Эти операции называются конверсионными. Они проводятся как в наличной, так и в безналичной формах. Поставка средств по этим сделкам может осуществляться немедленно в течение двух рабочих банковских дней от даты заключения сделки - так называемые спотовые операции или через определенный срок, свыше двух рабочих банковских дней от даты заключения сделки — срочные валютные операции.
Купля-продажа наличной иностранной валюты происходит в процессе валютно-обменных операций, которые осуществляются через обменные пункты банков.
Операция «спот» — это покупка одной валюты на другую на текущих рыночных условиях. Расчеты по этим операциям проводятся на «кассовой» основе в течение двух рабочих дней после заключения сделок, причем оба платежа должны быть произведены одновременно.

Курс, на основании которого происходит покупка (продажа) одной иностранной валюты за другую, называется кросс-курсом.
Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками на внебиржевом рынке или через валютные биржи.

Если коммерческий банк ищет потенциальных контрагентов на внебиржевом рынке через специализированных посредников или через организованные системы торговли иностранной валютой, то он подает заявку, в которой указываются условия сделки, курс покупки или продажи валюты и количество приобретаемой или продаваемой валюты. В этих операциях весьма высок риск неисполнения контрагентом обязательств по сделке, поэтому банки вводят лимиты на проведение подобных операций с различными кредитными организациями. Если коммерческий банк осуществляет торговлю иностранной валютой на межбанковской валютной бирже, то он должен быть членом данной биржи. Торги в системе электронных лотовых торгов (СЭЛТ) позволяют банкам проводить валютные операции в непрерывном режиме с гарантированным исполнением сделок.
Уполномоченные банки могут покупать и продавать иностранную валюту от своего имени и за свой счет, а могут и от своего имени, но за счет и по поручению клиентов.
Если банки покупают и продают валюту за свой счет, то они это делают либо в целях получения прибыли, либо ради поддержания своей ликвидности, либо для приобретения оборудования для банка за рубежом и т.п.
В целях получения прибыли банки вправе совершать арбитражные и спекулятивные сделки.
Арбитражные сделки сочетают в себе сделку по покупке (продаже) иностранной валюты с контрсделкой по ее продаже (покупке) с целью получения прибыли за счет разницы в курсах валют на различных валютных рынках. [50, с. 192]

Другой вид валютных операций — операции по купле-продаже иностранной валюты на основе срочных сделок, т.е. с поставкой средств по ним через определенный период времени, превышающий два рабочих банковских дня от даты заключения сделки, К этим операциям относятся форварды, фьючерсы, опционы и сделки «своп». При операциях на «форвардной» основе продавец валюты обязуется продать покупателю конкретное ее количество в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной при заключении сделки, как цена поставки. Эти сделки совершаются, как правило, на внебиржевом рынке, поэтому условия каждой из них уникальны и согласовываются при ее заключении между сторонами-участниками.

Валютный фьючерсный контракт, по сути, схож с форвардным, но это биржевой контракт, что и предопределяет их различия. Условия фьючерсного контракта стандартны и определяются биржей. Поэтому эти контракты более ликвидны. По данному контракту фактически отсутствует риск неисполнения, так как сама биржа чаще всего становится противоположной стороной в контракте. При заключении фьючерсного контракта его участники уплачивают комиссию членам биржи, если сами ими не являются.
Помимо рассмотренных, существуют еще срочные контракты на условиях опциона, по которому стороны приобретают право купить или продать базисную валюту на условиях контраста. Это также условная срочная сделка, которая различается по правам исполнения контракта на:


• опцион колл (call) - дает покупателю опциона право купить базисную валюту, при этом продавец обязан ее продать (используется при игре на повышение);

• опцион пут (put) - дает продавцу опциона право продать базисную валюту, при этом покупатель обязан ее купить (используется при игре на понижение).


Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке для осуществления валютных (неторговых) операций с физическими лицами. Эти операции производятся через обменные пункты уполномоченных банков.
В обменном пункте банка могут совершаться следующие операции:

• покупка и продажа наличной иностранной валюты за наличные рубли;

• покупка и продажа платежных документов в валюте другого государства за наличные рубли или за наличную иностранную валюту;

• прием для направления на инкассо наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

• прием на экспертизу денежных знаков иностранных государств и платежных документов в иностранной валюте, подлинность которых вызывает сомнение;

• выдача и зачисление наличной иностранной валюты при расчетах по кредитным и дебетовым картам;

• обмен наличной валюты одного государства на валюту другого государства;

• размен платежного денежного знака одного государства на платежные денежные знаки того же государства;

• замена неплатежного иностранного денежного знака на платежные денежные знаки той же страны;

• покупка неплатежного денежного знака другого государства за наличные рубли.
[16, с. 231]