Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Существенное влияние на финансовое состояние организации оказывает состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, их размер и качество. Поэтому важной задачей финансового менеджмент является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга. В соответствии с международным и российским стандартами бухгалтерского учета дебиторской задолженностью является сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами. Дебиторская задолженность возникает в результате расчётов между двумя хозяйствующими субъектами, например, предприятием-продавцом и предприятием-покупателем, итогом которых являются возникшее долговое обязательство у одной стороны (кредиторская задолженность) и денежное требование у другой стороны (дебиторская задолженность).

Дебиторскую задолженность можно охарактеризовать как важную составляющую часть оборотного капитала. Текущие активы этого типа часто составляют значительную долю в структуре баланса предприятия. В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые не могут быть резко изменены, дебиторская задолженность представляет собой весьма динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции. Отметим, что для оценки финансового состояния организации используется категория быстроликвидных активов, одним из наиболее важных объектов которых является дебиторская задолженность. Поэтому, необходимость достоверного отражения дебиторской задолженности в финансовой отчетности является актуальной задачей для предприятий.

Управлению дебиторской и кредиторской задолженностью традиционно придается большое значение при проведении краткосрочной финансовой политики. Это объясняется тем, что на долю дебиторской задолженности приходится, как правило, около трети и более всех оборотных активов хозяйствующего субъекта, поэтому контроль за состоянием дебиторской задолженности, поддержанием ее на должном уровне, является необходимым условием устойчивого финансового положения предприятия. Не меньшую важность для достижения целей краткосрочной финансовой политики представляют анализ и управление кредиторской задолженностью, поскольку для значительной доли предприятий краткосрочные обязательства выступают как основной источник внешнего финансирования.

Изменения в составе и структуре дебиторской и кредиторской задолженности могут непосредственно влиять на организацию производственного процесса хозяйствующего субъекта, способствовать своевременному осуществлению расчетов с поставщиками, бюджетами всех уровней, страховыми органами, с собственными работниками по оплате труда и в конечном итоге, воздействовать на финансовую устойчивость предприятия в целом.

Актуальность вышеперечисленных проблем, предопределило выбор темы исследования. Целью выпускной квалификационной работы является изучение системы управления дебиторской  и кредиторской задолженностью организации и разработка направлений их совершенствования.

Поставленная цель потребовала решения целого комплекса задач. Среди которых в качестве основных необходимо выделить следующие:

– изучение экономической сущности и значения дебиторской и кредиторской  задолженности;

– анализ формирования и управления дебиторской и кредиторской задолженностью;

– разработка основных направлений оптимизации дебиторской  и кредиторской задолженности.

Объектом исследования выступает Мордовский республиканский  союза потребительских обществ Российской Федерации.

Предметом исследования является дебиторская и кредиторская задолженность организации.

Методологической и теоретической основой написания выпускной квалификационной работы являются действующие законодательные и инструктивные материалы, монографическая и учебная литература по изучаемым вопросам зарубежных и отечественных экономистов, публикации в специализированных изданиях по данной тематике. В отечественной и зарубежной литературе анализ дебиторской задолженности нашел отражение в трудах:  Л.И.Абалкина, В.П.Астахова, Ю.А. Бабаева, В.Г.Гетьмана, Л.Т.Гиляровской, Н.П.Кондракова, В.А.Лугового, В.Ф. Палия, В.В.Патрова, В.И.Петровой, А.М.Рабиновича, Я.В.Соколова, С.Хенка, Л.З.Шнейдмана и др. Вопросам кредиторской задолженности  посвящены работы: А.С Бакаева, М.И. Баканова, С.Б. Барнгольц, И.А. Бланка, JI.T. Гиляровской, Ю.А. Данилевского, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, Е.А. Мизиковского, И.М. Семеновой, А.Д. Шеремета и других.

В данном исследовании при проведении анализа были использованы следующие приемы и методы: сравнения и группировок; статистический, экономико-математический, аналитический; горизонтальный и вертикальный анализ и др. Указанные методы помогли более углубленно провести анализ дебиторской  и кредиторской задолженности организации, подготовить теоретическую и практическую часть работы и позволили выявить основные направления по улучшению расчетов с дебиторами и кредиторами.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ
И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ

1. Сущность,  состав и классификация  дебиторской задолженности

организации

Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

Все фирмы, в том числе и организации потребительской кооперации,  стараются производить продажу за наличный расчет, однако часто приходиться соглашаться и на отсрочку платежей. В таких случаях возникает ситуация, когда продукция отправлена покупателю, запасы сократились, а денежные средства еще не поступили. Возникает дебиторская задолженность. После того как покупатели оплатят товар, компания получит наличные деньги, а дебиторская задолженность сократится. Таким образом, эффективной считается та политика управления дебиторской задолженностью, которая максимизирует денежные поступления за некоторый период.

Дебиторская задолженность — это задолженность получателей по расчетам за товары (работы, услуги), в том числе задолженность, обеспеченная векселями полученными; задолженность по расчетам с дочерними обществами; суммы уплаченных другим организациям авансов по предстоящим расчетам в соответствии с заключенными договорами; задолженность работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет средств организации или банковского кредита (ссуды на индивидуальное и кооперативное жилищное строительство, приобретение и благоустройство садовых участков, ссуды молодым семьям на улучшение жилищных условий или обзаведение домашним имуществом); задолженность подотчетных лиц; задолженность поставщиков по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке [22, с. 113].

По данным финансовой отчетности дебиторская задолженность делится на следующие группы:

- краткосрочная, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Она преобладает в общей сумме задолженности, так как предоставление отсрочки платежа на период свыше года встречается крайне редко;

- долгосрочная, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Эта группировка имеет значение для многих финансовых расчетов. В частности, краткосрочная задолженность относится к быстрореализуемым активам и соответственно принимается в расчет при определении показателя (коэффициента) срочной или промежуточной ликвидности. Долгосрочная дебиторская задолженность относится к медленно реализуемым активам. Виды дебиторской задолженности организации представлены на рисунке 1.

Рисунок 1 – Виды дебиторской задолженности организации

На уровень дебиторской задолженности влияют многие факторы: вид выпускаемой продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукции, принятая на предприятии система расчетов и т. д.

Существенную часть дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями, заказчиками и прочими дебиторами.

Момент возникновения дебиторской задолженности определяется, прежде всего, условиями заключенных договоров и связан с моментом реализации товаров (работ, услуг).

Таким образом, дебиторская задолженность возникает:

- при переходе права собственности на товары;

- при передаче результатов работ, оказании услуг.

Момент перехода права собственности на товар может быть указан в договоре отдельно, и тогда, в соответствии с этим моментом в бухгалтерском учете отражается дебиторская задолженность. [9]. Состав дебиторской  задолженности  организации представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Состав дебиторской  задолженности  организации

При отсутствии в договоре момента перехода права собственности этот момент считается наступившим в момент отгрузки товара продавцом, поскольку в соответствии со статьей 459 ГК РФ «если иное не предусмотрено договором купли-продажи, риск случайной гибели или случайного повреждения товара переходит на покупателя с момента, когда в соответствии с законом или договором продавец считается исполнившим свою обязанность по передаче товара покупателю» [1].

Следовательно, дебиторская задолженность в общем случае отражается:

1) после оформления документов на отгрузку товаров;

2) после подписания акта выполнения работ (услуг).

Для целей анализа дебиторская задолженность делится на текущую и долгосрочную. Текущая задолженность должна быть получена в соответствии с договором в течение срока менее 12 месяцев или нормального производственно-коммерческого цикла. При долгосрочной дебиторской задолженности оплата ожидается в  срок свыше 12 месяцев.  Если оплата не прошла в положенный по договору срок – задолженность считается просроченной. Контроль за погашением дебиторской задолженности включает ранжирование задолженности по срокам ее возникновения: 0-30 дней, 31-60 дней, 61-90 дней, 91-120 дней, свыше 120 дней. Особенное внимание уделяется просроченной дебиторской задолженности и причинам ее возникновения.

Обычно договорами между хозяйствующими субъектами предусмотрены способы исполнения обязательств (оплата, встречная поставка при товарообменной операции, расчеты векселями и др.). Однако расчеты между предприятиями могут производиться и любыми другими способами, не предусмотренными первоначально договором, при взаимном согласии. Основные способы прекращения задолженности: оплата денежными средствами; зачет взаимной задолженности; оплата задолженности векселями; уступка права требования; перевод долга; прощение долга.

Контроль за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности организуется как отдельный участок общей системы финансового контроля на предприятии. В первую очередь контролируются наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности, затем средние и мелкие, не оказывающие серьезного влияния на общие результаты деятельности предприятия. При необходимости рефинансирования дебиторской задолженности пользуются факторингом, форфейтингом, учетом векселей, выданных покупателями продукции.

Процесс управления дебиторской задолженностью начинается с вопроса о том, предоставлять или не предоставлять кредит покупателю. Дебиторскую задолженность нужно контролировать. Это делается для того, чтобы предотвратить излишнее ее увеличение, так как увеличение дебиторской задолженности приводит к снижению денежных поступлений и к возникновению безнадежных долгов.

Важной задачей в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям), которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Именно из-за этого часто возникают конфликты между менеджером по продажам и менеджером, занимающимся управлением дебиторской задолженностью. В интересах менеджера по продажам увеличить объем продаж, пусть даже за счет кредита, он не учитывает вероятность неплатежа со стороны клиентов.

Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита гибкие, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода.

Исключение составляет ситуация, когда поставщик имеет прочные позиции на рынке и может диктовать свои платежные условия. Наоборот, если предприятие имеет неиспользуемые мощности и его продукция легко заменима на рынке, то для достижения запланированного уровня продаж требуется скорее либерализация платежных условий.

Экономические условия и кредитная политика фирмы оказывают основное влияние на уровень дебиторской задолженности фирмы. Естественно, экономические условия в значительной степени находятся вне сферы контроля финансового менеджера. Однако, как и в случае с другими текущими активами, финансовый менеджер может изменять уровень дебиторской задолженности исходя из компромисса между доходностью и риском. Расширение продаж в кредит может стимулировать спрос, что в свою очередь должно привести к более высокой прибыли. Но при этом одновременно возрастают затраты на содержание дополнительной дебиторской задолженности и появляется риск потерь по безнадежным долгам.

Под текущей дебиторской задолженностью понимается задолженность юридических и физических лиц определенных сумм денежных средств и их эквивалентов предприятию, которая возникает в ходе нормального операционного цикла и предусмотрена к погашению в период до одного года.

В современной хозяйственной практике текущая задолженность классифицируется по следующим видам: дебиторская задолженность за товары, работы, услуги; дебиторская задолженность по расчетам (с бюджетом, по выданным авансам, по начисленным доходам, по внутренним расчетам); прочая текущая дебиторская задолженность [22, с. 114].

Векселя к получению по существу являются разновидностью дебиторской задолженности, но отличаются формой предоставления отсрочки платежа, которая имеет вид векселя. Наиболее важными характеристиками векселя являются: 1) срок действия; 2) сумма займа и 3) процентная ставка. Срок векселя устанавливается непосредственно при выписке векселя в днях или месяцах либо оговаривается дата погашения векселя (выплаты суммы займа), и тогда срок векселя рассчитывается путем сопоставления даты выписки и даты погашения. Величина суммы займа устанавливается по взаимному соглашению сторон, участвующих в выписке векселя, и записывается на лицевой стороне векселя. Величина суммы займа определяется на основании объема товара или услуг, оказанных векселедателю. Проценты по векселю — это стоимость займа или вознаграждение за предоставление кредита.

Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита гибкие, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода.

Исключение составляет ситуация, когда поставщик имеет прочные позиции на рынке и может диктовать свои платежные условия. Наоборот, если предприятие имеет неиспользуемые мощности и его продукция легко заменима на рынке, то для достижения запланированного уровня продаж требуется скорее либерализация платежных условий.

Экономические условия и кредитная политика фирмы оказывают основное влияние на уровень дебиторской задолженности фирмы. Естественно, экономические условия в значительной степени находятся вне сферы контроля финансового менеджера. Однако, как и в случае с другими текущими активами, финансовый менеджер может изменять уровень дебиторской задолженности исходя из компромисса между доходностью и риском. Расширение продаж в кредит может стимулировать спрос, что в свою очередь должно привести к более высокой прибыли. Но при этом одновременно возрастают затраты на содержание дополнительной дебиторской задолженности и появляется риск потерь по безнадежным долгам.

В современной хозяйственной практике текущая задолженность классифицируется по следующим видам:

дебиторская задолженность за товары, работы, услуги;

дебиторская задолженность по расчетам (с бюджетом,

по выданным авансам,

по начисленным доходам,

по внутренним расчетам);

прочая текущая дебиторская задолженность.

Векселя к получению по существу являются разновидностью дебиторской задолженности, но отличаются формой предоставления отсрочки платежа, которая имеет вид векселя. Наиболее важными характеристиками векселя являются: 1) срок действия; 2) сумма займа и 3) процентная ставка. Срок векселя устанавливается непосредственно при выписке векселя в днях или месяцах либо оговаривается дата погашения векселя (выплаты суммы займа), и тогда срок векселя рассчитывается путем сопоставления даты выписки и даты погашения. Величина суммы займа устанавливается по взаимному соглашению сторон, участвующих в выписке векселя, и записывается на лицевой стороне векселя. Величина суммы займа определяется на основании объема товара или услуг, оказанных векселедателю. Проценты по векселю — это стоимость займа или вознаграждение за предоставление кредита.

При этом следует учитывать, что ставка процента обычно устанавливается в пересчете на год, а срок векселя указывается в днях или месяцах. Поэтому необходимо сделать соответствующий пересчет.

Существуют также так называемые дисконтные векселя. При выписке дисконтного векселя не указываются проценты, а указывается лишь сумма, которая будет выписана векселедержателю. Соответственно, стоимость товаров или услуг (или сумма, которую получает лицо, выписывающее вексель) меньше той суммы, которая будет предоставлена векселедержателю. В западных странах широко распространена практика учета, или дисконтирования, векселей. Согласно этой практике, банк может выкупить вексель еще до момента его погашения, чтобы самому стать векселедержателем. При этом банк выкупает вексель со скидкой (дисконтом), а получает по векселю полную сумму в момент его погашения. Пусть, к примеру, рассмотренный выше вексель к получению компании SVP, учитывается банком по ставке 30%, когда осталось 60 дней до окончания срока векселя.

Среди перечисленных видов наибольший объем текущей дебиторской задолженности предприятий приходится на задолженность покупателей за товары, работы, услуги. В общей сумме текущей дебиторской задолженности предприятий на задолженность покупателей приходится в настоящее время более 80%. В силу специфики форм, скорости движения, закономерности возникновения эти виды оборотных средств не могут быть заранее рассчитаны и учтены подобно нормируемым оборотным средствам. Предприятия имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью действующей системы кредитования и расчетов.

2. Экономическая сущность, классификация  и свойства  кредиторской  

задолженности организации

Кредиторская задолженность — это задолженность предприятия организациям, по расчетам с поставщиками и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги; задолженность по расчетам с дочерними и зависимыми обществами по всем видам операций; задолженность рабочим и служащим по оплате труда, представляющая собой начисленные, но не выплаченные суммы оплаты труда; задолженность по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование работников организации; задолженность по всем видам платежей в бюджет и внебюджетные фонды; авансы, полученные от сторонних организации по предстоящим расчетам по заключенным договорам [22, с. 114].

В процессе хозяйственной деятельности у коммерческих организаций возникают договорные отношения с различными юридическими и физическими лицами при осуществлении товарных операций, вы полнении работ и оказании услуг. Предоставление экономическим субъектам полной хозяйственной самостоятельности в выборе рынков сбыта продукции, поставщиков и подрядчиков, поиске источников финансирования заставляет особое внимание уделять расчетам с разными контрагентами. Кроме того, в процессе деятельности у коммерческих организаций постоянно возникает потребность в проведении расчетов с бюджетом, государственными внебюджетными фондами, налоговыми органами и другими дебиторами и кредиторами.

Динамика и структура кредиторской задолженности во многом связаны с рациональной внутрифирменной организацией бухгалтерского учета и проведением финансового анализа такой задолженности, а также эффективного контроля исполнения платежной дисциплины.

В соответствии с п. 20 ПБУ 4/99 в разд. V бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства» представлены:

– заемные средства (краткосрочные кредиты и займы, учитываемые по синтетическому счету 66);

– кредиторская задолженность.

Согласно  ПБУ 4/99 понятие кредиторской задолженности более узкое, чем понятие краткосрочных обязательств (на величину заемных средств, т. е. на сумму непогашенных организацией займов и кредитов). Кредиторская задолженность организации  в  балансе  представлена в виде (таблица 2).

Таблица 2 - Состав краткосрочных обязательств  организации

Продолжение таблицы 2

Кредиторская задолженность, в широком смысле, представляет собой вид краткосрочных обязательств, характеризующих сумму долгов организации, причитающихся к уплате в пользу других юридических и физических лиц (контрагентов), кроме коммерческих банков и заимодавцев. Краткосрочные обязательства коммерческой организации могут быть:

– юридически обязательными как следствие юридически обязательного договора или законодательного требования (например, обязательства организации по договору с поставщиком, подлежащие выплате за приобретенные у него запасы или полученные услуги);

– возникшими в ходе нормальной деловой практики, желания поддерживать хорошие деловые отношения или действовать по справедливости (например обязательства организации по гарантийному ремонту в отношении уже проданных ею товаров или продукции).

Выделим основные свойства таких обязательств, которые позволяют рассматривать их в качестве кредиторской задолженности:

– обязательство должно иметь место в настоящем и являться следствием прошлых фактов хозяйственной жизни, за которые организация несет ответственность;

– обязательство должно быть выполнено в течение 12 месяцев с отчетной даты;

– срок выполнения обязательства должен быть определен, хотя точная дата может быть не указана;

– субъект, в отношении которого возникло долговое обязательство, должен представлять собой либо отдельное лицо, либо группу лиц.

Определив характерные черты кредиторской задолженности, представим более полное определение данной категории.

Кредиторская задолженность организации возникает в результате операций или событий прошлых периодов, урегулирование которой ожидается в течение 12 месяцев с отчетной даты и приведет к оттоку ресурсов (активов) из организации. Так, приобретение запасов и пользование услугами ведет к возникновению кредиторской задолженности (если не произведена предоплата или оплата при доставке). Кредиторская задолженность может возникать как внутри, так и вне организации по представленным ниже обязательствам.

К обязательствам по распределению (внутренним обязательствам) относится обязательства организации, которые связаны с распределением созданного внутри организации ее персоналом продукта (работы, услуги) и определяются только расчетным путем, например:

а) обязательство производить оплату труда персоналу согласно заключенным коллективному и индивидуальным трудовым договорам;

б) обязательство выплачивать страховые взносы в обязательные государственные внебюджетные фонды и по добровольному страхованию; в) обязательство выплачивать налоги и другие платежи в бюджет (НДС, налог на прибыль, НДФЛ и др.).

Внешняя кредиторская задолженность (внешние обязательства), как правило, возникает извне по внешним расчетам организации. Классификация кредиторской задолженности организации по видам представлена на рисунке 2.

Согласно рисунку, расчеты с персоналом по прочим операциям (например задолженность персоналу по выплате компенсаций за использование личного автотранспорта в служебных целях) отнесены к категории внешней кредиторской задолженности.

  

Рисунок  2 -  Классификация кредиторской задолженности

организации по видам

Следует отметить, что этот вид задолженности организации имеет спорный характер, так как характеризуется двумя противоречивыми критериями: с одной стороны, такие обязательства организации возникают при ее внутренних расчетах со своим персоналом, понесенные при этом затраты включаются в себестоимость продукции (работ, услуг); с другой – размер понесенных затрат не нужно устанавливать расчетным путем, так как он заранее известен на основании первичных документов (приказа руководителя организации о размере ежемесячной компенсации работнику исходя из установленных норм в зависимости от вида предоставленного работником транспортного средства).

В условиях инфляции заемные средства в виде кредитов банка нередко используются более эффективно, чем собственные оборотные средства. Причина в том, что заемные источники имеют целевое назначение, как правило, совершают более быстрый кругооборот; за их использованием ведется более жесткий контроль со стороны финансовых служб. Кроме того, заемщик, возмещая банку кредит в большей степени, чем ожидалось, обесцененными деньгами, также оказывается в выигрыше [52, с. 393].

Что касается коммерческого кредита, оформляемого векселем или другим долговым обязательством, он не получил еще должного распространения. Несмотря на постепенное повышение значения заемных средств в составе источников формирования оборотного капитала.

К числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств относится кредиторская задолженность, которая является по существу бесплатным кредитом, предоставляемым другими предприятиями, организациями, отдельными лицами. В отличие от устойчивых пассивов кредиторская задолженность является непланируемым источником формирования оборотных средств. Часть задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.

Кредиторская задолженность связана с обесценением оборотных средств, что является одной из главных причин кризиса неплатежей, и с образованием просроченной дебиторской задолженности.

Из-за большой дебиторской задолженности покупателей значительная часть авансированных оборотных средств возвращается предприятию с большим опозданием либо совсем не возвращается. Через дебиторскую задолженность происходит постоянное огромное отвлечение денежных оборотных средств из материальной сферы в финансовую, что ведет к нарушению стоимостного механизма обращения капитала [53, c. 546].

Финансовым источником покрытия просроченной дебиторской задолженности стала кредиторская задолженность в различных ее видах. Все это привело к сдвигам в структуре источников образования оборотных средств: низкой обеспеченности собственными оборотными средствами. Отношение собственных оборотных средств к общей сумме оборотных средств, находящихся в наличии у предприятий, стало отрицательной величиной.

Таким образом, только правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

1.3 Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации

Система управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации можно разделить на 3 уровня:

1. Анализ состава, движения и эффективности дебиторской и кредиторской задолженности организации.
2. Контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью организации.
3.  Прогнозирование и планирование дебиторской и кредиторской задолженности организации.

1. Рассмотрим первую составляющую управления дебиторской и кредиторской задолженности организации – анализ. Финансовый менеджер должен осуществлять постоянный мониторинг величины дебиторской  и кредиторской задолженностью, так как ее чрезмерное увеличение приводит к падению платежеспособности предприятия. Политику управления дебиторской задолженностью называют еще кредитной политикой предприятия, хотя это не совсем верно. Кредитная политика — это принятие решения о том, кому из покупателей предоставлять платежный кредит за отгруженную продукцию, а кому нет.

Управление дебиторской задолженностью намного шире и включает в себя систему методов проведения расчетов за отгруженную продукцию и услуги, взыскание просроченных долгов, политику взаимоотношений с факторинговыми компаниями и коммерческими банками, с товарными и валютными биржами.

Управление движением дебиторской задолженности — установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам.

Ключевым моментом при управлении дебиторской задолженностью является понимание, что, с одной стороны, увеличение дебиторской задолженности приводит к увеличению объемов продаж. Это способствует отвлечению собственных средств, из-за чего может возникнуть необходимость привлечения кредита для авансирования оборотного капитала и это приведет к увеличению издержек (за счет платы за кредит).

С другой стороны, при уменьшении сроков коммерческого кредита снизится дебиторская задолженность, но одновременно уменьшатся объемы продаж, и это может привести к повышению затрат на хранение готовой продукции, потере покупателей. При необходимости пополнить денежные средства целесообразнее прибегнуть к скидкам. Скидки различают по срокам, когда при оплате в определенный срок происходит уменьшение цены покупки на несколько процентов, а также по объемам: при приобретении указанного объема покупатель получает товар по более низкой цене.

Такие условия оплаты предлагаются покупателям при следующих условиях:

- наличие на складе устаревающей продукции;

- спад покупательского спроса;

- продукция в процессе научно-технического прогресса быстро обновляется (например, персональные компьютеры);

- продукция имеет сезонный спрос или является скоропортящейся.

Наличие дебиторской задолженности характеризуется тремя параметрами:

- объем реализованной продукции в кредит;

- период времени между реализацией товара и получением 1 выручки;

- необходимость финансирования увеличения дебиторской й задолженности (банковский кредит, ценные бумаги).

Методика управления дебиторской задолженностью предполагает рассчитать:

1. Продолжительность оборота дебиторской задолженности. Показатель длительности оборачиваемости дебиторской задолженности Мордовпотребсоюза показывает количество дней, в течение которых может погаситься дебиторская задолженность (формула 1).

Дл дз = Дз ср. / В х Д                                                (1)

где, Дл дз – длительность дебиторской задолженности, дн.

Дз ср – средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.

В  - выручка, тыс. руб.

Д – количество дней в году (360дн.).

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Кодз) (формула 2):

Кодз = В / ДЗ ср                                                        (2)

где,  Кодз – оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (Доля дз) (формула 3):

Доля дз = Дз / ТА (ОА)                                                (3)

где, ТА (ОА) - текущие (оборотные) активы.

4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем составе дебиторской задолженности (Доля сдз) по формуле 4.

Доля сдз = Сдз / Дз                                                (4)

Где, Сдз -  сомнительная дебиторская задолженность, тыс. руб.

5. Удельный вес средней дебиторской задолженности в объеме реализации, выручке  (Уд дз) по формуле 5:

Уд дз = Дз / В                                                        (5)

В процессе управления  кредиторской задолженностью организации следует рассмотреть следующие показатели:

1 Оборачиваемость кредиторской задолженности  в днях по формуле 6.

Дл кз = В  / Кз ср                                                        (6)

где, Дл кз – длительность оборота кредиторской  задолженности, дн.

Кз ср – средняя кредиторская  задолженность, тыс. руб.

В  - выручка, тыс. руб.

2.Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях (формула 7):

Дл кз = Кз ср. / В х Д                                                (7)

где, Дл кз – длительность кредиторской задолженности, дн.

Кз ср – средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.

В  - выручка, тыс. руб.

Д – количество дней в году (360дн.).

3. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, которое характеризует рациональность использования средств в обороте, баланс между дебиторской и кредиторской задолженностью. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности  можно рассчитать по формуле 8.

К дз кз = дебиторская задолженность  / кредиторская задолженность      (8)

4. Расчет необходимой суммы финансовых средств для Мордовпотребсоюза, инвестируемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по формуле 9:

Идз = Орк х Кс:ц х (ППКср + ПРср) : 360                        (9)

где Идз - необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;

Орк - планируемый объем реализации продукции в кредит;

Кс:ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженный десятичной дробью;

ППКср - средний период предоставления кредита покупателям, в днях;

ПРср - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.

Для управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации необходимо рассчитывать представленные выше показатели в динамике. Итак, существенное влияние на финансовое состояние организации оказывает состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, их размер и качество. Поэтому важной задачей финансового менеджмент является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

2. Рассмотрим вторую составляющую управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации  -  контроль. Основные функциональные направления деятельности при осуществлении контроля над задолженностью нацелены, прежде всего, на укрепление финансового состояния организации. Указанные направления условно можно разделить на две категории: общие и частные. К общим направлениям относятся:

‑ организация системы постоянного контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью по каждому дебитору и кредитору;

‑ систематическое проведение финансово-хозяйственного контроля дебиторской и кредиторской задолженности, целью которого является проверка достоверности этих обязательств, целесообразности и эффективности использования;

‑ определение внутренних и внешних причин, оказавших влияние на величину, структуру, динамику дебиторской и кредиторской задолженности, проведение оценки эффективности и влияния принятых мер на финансовое состояние предприятия, формирование соответствующих выводов и прогнозов [55, с. 37].

Задачами частного направления являются:

‑ снижение уровня дебиторской задолженности до размера, не превышающего уровень кредиторской задолженности;

‑ уделение большего внимания контролю за движением дебиторской задолженности, так как именно она приводит к иммобилизации денежных средств, ведущей к дальнейшей неплатежеспособности предприятия;

‑ своевременное погашение долгов, не допуская просрочек и штрафных санкций;

‑ разумное использование такой формы привлечения клиентов, как коммерческий кредит. С помощью такой формы кредитования можно не только привлечь дополнительных покупателей, но и значительно увеличить объем продаж, а, следовательно, и прибыли [54, с. 244]. При предоставлении коммерческого кредита необходима предварительная работа с потенциальными дебиторами на предмет их платежеспособности. В дальнейшем следует четко отслеживать своевременность погашения ими своих обязательств;

‑ выявление степени риска появления недобросовестных покупателей путем расчета резерва по сомнительным долгам;

‑ проведение совместной работы бухгалтерских подразделений, осуществляющих контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности, с юридическими службами предприятия, направленной на своевременное принятие мер воздействия на недобросовестных и (или) неплатежеспособных контрагентов.

3. Рассмотрим третье направления управления дебиторской и кредиторской задолженностью – прогнозирование и планирование. Процесс прогнозирования и планирования дебиторской и кредиторской   задолженность организации играет большое значение в процессе управления деятельностью  организации. Применяют на практике разные способы прогнозирования, причем прогнозов может быть несколько, а вот план обычно принимают один.

Также систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью можно разделить на два крупных блока. Первый блок  включает кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать задолженность как инструмент увеличения продаж в организации. Второй блок -  комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности организации [55,  c.35].

Так при формировании кредитной политики организации нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для компании, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит). Рассчитывая эти показатели, организация в первую очередь ориентируется на свою стратегию, т.к. увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем удержание своей рыночной доли и аккумулирование свободных денежных средств. При этом нужно поддерживать достаточную ликвидность компании и учитывать кредитный риск. Вместе с тем, для каждой организации, в том числе потребительской кооперации, важно:

‑ не допускать необоснованного увеличения количества дебиторов и суммы их долгов по отношению к анализируемому предприятию;

‑ избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска, а тем более просроченной дебиторской задолженности;

‑ вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты, суммами и условиями погашения;

‑ своевременно, совместно с юридическими службами предприятия, принимать меры по истребованию просроченной дебиторской задолженности, возможно через  юристов  компаний-контрагентов.

В то же время, представляется необходимым четко отслеживать расчеты с кредиторами, своевременно погашать возникшую кредиторскую задолженность. В противном случае предприятие может потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, а также будет обречено на оплату штрафных санкций по расчетам с контрагентами.

Также необходимо отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия, возникновение которых обусловлено несовпадением даты появления обязательств с датой платежа по ним.

От правильного учета и контроля кредиторской и дебиторской задолженностью зависит структура активов и пассивов баланса организации, а также определение прибыли, подлежащей налогообложению. Это еще раз подтверждает высокую значимость своевременного и качественного управления задолженностью предприятия.

Итак, во-первых, анализ и контроль за движением дебиторской задолженностью являются одним из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков.

Во-вторых, правильно разработанная стратегия контролирования кредиторских долгов позволяет своевременно и в полном объеме выполнять обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежного и ответственного предприятия [21, с. 366].

В-третьих, в соответствии с международным и российским стандартами бухгалтерского учета дебиторской задолженностью является сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами. Дебиторская задолженность возникает в результате расчётов между двумя хозяйствующими субъектами, например, предприятием-продавцом и предприятием-покупателем, итогом которых являются возникшее долговое обязательство у одной стороны (кредиторская задолженность) и денежное требование у другой стороны (дебиторская задолженность).