Совершенствование управления денежными потоками организации ООО «МОТОКАМ-Казань»

3 Совершенствование управления денежными потоками организации ООО «МОТОКАМ-Казань»

3.1 Оптимизация и планирование денежных потоков

Управление потоком денежных средств заключается в оптимизации величины денежных средств, находящихся на счетах организации, с целью реализации целевых приоритетов деятельности, оптимизации величины текущих платежных средств. Задачей также является осуществление кругооборота денежных активов, их бесперебойное и оперативное перетекание в товарную, производительную и вновь в денежную форму. Только в этом случае денежные активы превращаются в их потоки. Целью является и оптимизация остатка денежных средств. Эти средства должны соответствовать долговременной и текущей потребности в них. Цель управления потоком денежных средств делится на несколько составляющих:

а) максимизацию положительного денежного потока (их притока, что в свою очередь предполагает рост объема или скорости поступления);

б) минимизацию отрицательного потока (путем уменьшения объема или замедления скорости оттока);

в) максимизацию сальдо между ними (вышеописанными методами) в текущей деятельности с последующей оптимизацией среднего остатка денежных средств за определенный период времени;

г) оперативное использование остатка денежных средств;

д) увеличение отдачи от вложенных денежных средств (капитализацию прибыли, снижение финансовых рисков, дисконтирование капитала).

Реализация каждой из этих задач специфична и осуществляется в процессе управления составными элементами капитала. Одной из главных задач является максимизация положительных потоков. Она реализуется в ходе осуществления основной деятельности организации. Здесь находятся основные притоки денежных потоков (как и их оттоки) и формируется их сальдо. Качество управления потоком денежных средств будет характеризовать отчет о движении денежных средств.

Нормальным в управлении денежным потоком считается равенство доходов и расходов хозяйствующего субъекта либо некоторое превышение доходов над расходами. Сложность управления денежными активами состоит в том, что их кругооборот может совпадать, а может и не совпадать с операционным циклом организации. Превышение отрицательных финансовых потоков над положительными материальными потоками нередко приводит к убыткам, а отрицательных материальных потоков над положительными финансовыми потоками к росту дебиторской задолженности. В обоих случаях это нежелательно и требует синхронизации потоков, формой которой могут быть поставки продукции с предоплатой, авансовые платежи, поставка и платеж "день в день", поставка с последующей оплатой и др. Во всех случаях необходимо найти оптимальный вариант управления и пути верной оценки перспективных потоков.

Объем средств, находящихся на расчетном счете, не должен превышать размеров, обусловленных обычной практикой, потребности в них. Иначе денежные средства выпадают из оборота ("замораживаются"). Остаток средств на расчетном счете организации должен корректироваться на темпы инфляции. Наличие фонда текущих денежных средств порождает явление флоута, т.е. получение экономических преимуществ в следствие временного разрыва между выпиской платежных документов и их фактической оплатой. Организация, увеличивая флоут но, не злоупотребляя им, может уменьшать средний остаток денежных средств. Желательно разграничивать управление денежными средствами, приносящими прямой доход в форме процентов, дивидендов и других форм дохода (депозитные вклады, краткосрочные финансовые вложения) и не приносящими прямой доход (прочие разновидности денежных активов). Составным элементом управления потоком денежных средств является соответствующее планирование.

Процесс анализа, планирования и прогнозирования завершается оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока. В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат. Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности организации в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде. Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности организации, направленной: на досрочное погашение долгосрочных кредитов банка; увеличение объема реальных инвестиций; увеличение объема финансовых инвестиций. Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока организации, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования организации, снижает зависимость от внешних источников финансирования.

Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными потоками организации является их оптимизация. Она выступает также важнейшим регулятором интенсивности денежных потоков и размера среднего остатка денежных активов организации.

Основными целями оптимизации денежных потоков организации являются:

• обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;
• обеспечение роста чистого денежного потока организации.

Основными объектами оптимизации выступают: положительный денежный поток; отрицательный денежный поток; остаток денежных активов; чистый денежный поток.

Важнейшей предпосылкой осуществления оптимизации денежных потоков является изучение факторов, влияющих на их объемы и характер формирования во времени. Эти факторы можно подразделить на внешние и внутренние. В процессе оптимизации денежных потоков организации используется характер влияния представленных факторов.

Основу оптимизации денежных потоков организации составляет обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов. Ведь на результаты хозяйственной деятельности организации отрицательное воздействие оказывают как дефицитный, так и избыточный денежные потоки.

Отрицательные последствия избыточного денежного потока проявляются в потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования, что в конечном итоге также отрицательно сказывается на уровне рентабельности активов и собственного капитала организации.

Методы оптимизации дефицитного денежного потока зависят от характера этой дефицитности – краткосрочной или долгосрочной.

Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции; обеспечение частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке; сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям; ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности.

Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

• использования флоута для замедления инкассации собственных платежных документов;
• увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита;
• замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг);
• реструктуризация портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.

Следует отметить, что система "ускорения – замедления платежного оборота", решая проблему сбалансированности объемов дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде (и соответственно повышая уровень абсолютной платежеспособности организации), создает определенные проблемы дефицитности этого потока в последующих периодах. Поэтому параллельно с использованием механизма этой системы должны быть разработаны меры по обеспечению сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.

Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:

• привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объемов собственного капитала;
• привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
• продажи части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования;
• продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто:

• сокращением объема и состава реальных инвестиционных программ;
• отказа от финансового инвестирования;
• снижения суммы постоянных издержек организации.

Методы оптимизации избыточного денежного потока организации связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности. В системе этих методов могут быть использованы: увеличение объема расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов; ускорение периода разработки реальных инвестиционных проектов и начала и реализации; осуществление региональной диверсификации операционной деятельности организации; активное формирование портфеля финансовых инвестиций; досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.

В системе оптимизации денежных потоков организации важное место принадлежит их сбалансированности во времени. Это связано с тем, что несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени создает для организации ряд финансовых проблем. Опыт показывает, что результатом такой несбалансированности даже при высоком уровне формирования чистого денежного потока является низкая ликвидность этого потока (а соответственно и низкий уровень абсолютной платежеспособности организации) в отдельные периоды времени. При достаточно высокой продолжительности таких периодов для организации возникает серьезная угроза банкротства.

Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень ликвидности. Результаты этого метода оптимизации денежных потоков во времени оцениваются с помощью среднеквадратического отклонения или коэффициента вариации, которые в процессе оптимизации должны снижаться.

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока организации. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития организации на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости организации.

Повышение суммы чистого денежного потока организации может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:

• снижения суммы постоянных издержек;
• снижения уровня переменных издержек;
• осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;
• осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;
• использование метода ускоренной амортизации основных средств;
• сокращения периода амортизации используемых организациям нематериальных активов;
• продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;
• усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

Результаты оптимизации денежных потоков организации получают свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде.

Основу оптимизации платежного оборота организации должно составлять обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного его денежных потоков во времени.

3.2 Оценка влияния денежных потоков на финансовую устойчивость

В современных условиях сравнительно новым для экономики России является балансовый (матричный) метод оценки устойчивости организации, для которого источниками аналитической информации являются бухгалтерский баланс и финансовый отчет.

Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь между показателями. Она удобна для пользователей, поскольку является простой и наглядной, ее элементы отражают взаимосвязь между изучаемыми показателя.

Бухгалтерский баланс можно представить как матрицу, где по горизонтали расположены статьи актива (имущество), а по вертикали - статьи пассива (источники средств).

В матрице баланса выделяются два блока статей:

-        в активе - внеоборотные и оборотные активы;

-        в пассиве - источники собственных средств (капитал и резервы) и обязательства (долгосрочные и краткосрочные пассивы). При составлении сокращенной формы баланса следует не только сгруппировать его статьи, но и исключить из суммы уставного и добавочного капитала убытки прошлых лет и отчетного года. Целесообразно также использовать данные отчета о прибылях и убытках. На основе практических данных ООО «МОТОКАМ-Казань» можно составить четыре аналитические таблицы:

- матричный баланс на начало периода (года, квартала);

- то же на конец периода;

- разностный (динамический) матричный баланс за период;

- баланс денежных поступлений и расходов организации за период.

Первые два баланса носят статистический характер и показывают состояние средств организации на начало и конец периода. Третий баланс наиболее удобен для прогнозных расчетов, так как отражает динамику - изменение средств организации на начало и конец периода, т.е. за год (квартал). Наконец, четвертый баланс показывает движение денежных средств (их приток и отток). Для выполнения данного расчета необходимо детально изучить перечень нормативных источников покрытия активов организации (таблица 3.2.1).

Таблица 3.2.1 - Нормативные источники покрытия активов ООО «МОТОКАМ-Казань»

Первый этап расчета предполагает составление укрупненного баланса-нетто путем уплотнения статей бухгалтерского баланса.

Вторым этапом расчета является составление матричной модели. Принцип формирования матричного баланса заключается в последовательном покрытии каждого вида актива его нормативными источниками. В случае недостаточности нормативных источников соответствующий актив покрывается оставшимися статьями пассива в порядке их расположения в матричном балансе. Каждая строка матрицы содержит два значения - на начало и конец анализируемого периода.

На практике может возникнуть необходимость в привлечении других источников средств, что свидетельствует об их иммобилизации. Теперь приведем, составленный по изложенным выше правилам матричный баланс организации на начало и конец периода. Следует отметить, что матричные балансы значительно расширяют информационную базу для финансового анализа и управления денежными потоками предприятий. С их помощью можно осуществить:

- увязку статей актива и пассива баланса;

- расчет качества и структуры активов;

- исчисление источников финансирования активов и их достаточность;

- расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость, платежеспособность и кредитоспособность организации;

- определение рейтинга организации и причины его изменения за период (квартал, год).

После формирования матричного баланса составляется разностный баланс путем простого вычитания из значения строки на конец года соответствующего значения строки на начало года.

На основе данных динамического баланса можно сделать вывод о наличии положительных и отрицательных (негативных) факторов. К первым относятся следующие:

1. перемещение средств в пользу мобильных оборотных) активов;
2. увеличение объема уставного и добавочного капитала, направленного на формирование немобильных активов.

Далее приведем отрицательные (негативные) факторы:

3. снижение надежности источников формирования запасов и затрат;
4. использование кредиторской задолженности для краткосрочных финансовых вложений;
5. рост остатка денежных средств за счет невыплат персоналу из фондов потребления.

Наибольшее значение разностный (динамический) баланс имеет для разработки отчета о движении денежных средств (прямой метод), т.е. их притока и оттока за период.

Оценка правильности составления баланса денежных доходов и расходов проводится на основании проверки выполнения следующего равенства:

ДС начало + ДП-ДР = ДС конец  (3.2.1)

где ДСначало - денежные средства на начало периода;

ЯП - денежные поступления;

ДР - денежные расходы;

Актуальной проблемой при управлении денежными средствами является поиск способов увеличения их поступления на организация. Рассмотрим основные из них. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств организации:

- проанализировать степень использования оборудования и имущества с тем, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности; обсудить с инженерным персоналом какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, возможности оптимизации использования помещений;

- определить круг потенциальных покупателей (пользователей) излишнего оборудования и имущества посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;

- выбрать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложения о продаже или сдаче в аренду имущества;

- сдать в аренду или продать мало используемое оборудование и имущество;

- выполнить процедуры консервации имущества, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу на имущество.

Рекомендации по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств:

создать систему оценки клиентов, которая бы суммировала все риски, связанные с деловым партнером. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного клиента;

- сделать менеджеров по продажам ответственными за наблюдением и обновлением статуса клиента. Привязать оплату их труда к реальному сбору денежных средств с клиентов, с которыми они работают.

Рекомендации по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств:

- разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности компании. Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству;

- предложить различные схемы платежей: убедить кредиторов, что новый подход был бы наилучшим способом для обеих сторон сохранить взаимовыгодные отношения;

- отложить осуществление платежей менее важным поставщикам;

- найти альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия, и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками.

Рекомендации по реорганизации инвентарных запасов:

- разнести по категориям запасы по степени их важности для стабильности деятельности компании. Проанализировать оборот запасов по видам: уменьшить объемы тех видов запасов, которые не являются критическими для функционирования бизнеса;

- уменьшить размеры неприкосновенных запасов (или запасов, хранящихся в качестве буфера) за счет достижения договоренности о более коротком сроке выполнения заказа на поставку такого товара, если возможно;

- улучшить деятельность в области заказов на снабжение путем внедрения более эффективных контрольных процедур, таких как централизация хранения и отпуска товаров, перераспределение площадей хранения или улучшение (минимизация) документооборота.

Работать более плотно с поставщиками над вопросами ускоренной поставки и предоставить им стимулы в виде более привлекательных для них условий оплаты;

- рассмотреть возможность распродажи залежавшихся запасов со скидками с тем, чтобы получить дополнительные денежные средства, однако следует избегать перенасыщения рынка своими товарами по бросовым ценам, так как это негативным образом скажется на последующих продажах товаров, а также сделает невозможным реализацию стратегии повышения цен.

Рекомендации по увеличению притока денежных средств за счет пересмотра планов капитальных вложений:

- оценить, какие срочные потребности в капитальных инвестициях можно отложить на более поздний срок;

- остановить инвестиционные проекты, которые стали менее эффективными в результате изменения финансовой ситуации в России. Изучить возможности возврата полностью или частично вложенных средств;

- изменить график инвестиций так, чтобы уменьшить пиковую нагрузку на денежные потоки, путем пересмотра этапов вложений так, чтобы сопутствующий отток денежных средств не ухудшал бы способность компании осуществлять другие срочные платежи;

- отказаться от тех капитальных расходов, которые не могут дать немедленную отдачу для компании.

Рекомендации по увеличению поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей:

- исследовать финансовые условия краткосрочного финансирования, предлагаемого банком, и варианты их улучшения;

- пересмотреть условия долга организации (отсрочка выплаты основной суммы, снижение процентной ставки), и изучить возможность рефинансирования кредитов в других банках.

Рекомендации по увеличению продаж:

- тщательно оценивать прогнозируемые наценки по группам реализуемых товаров для того, чтобы определить группы товаров, приносящие наибольшую прибыль;

- переоценить факторы потребительского спроса, такие как потребительские свойства (приоритет) при приобретении, цена, качество, тенденции моды, сезонные факторы и т.д.;

- определить группы продуктов, которые наилучшим образом подходят к изменившимся рыночным условиям, и сконцентрироваться на них;

- проанализировать цены и объемы реализуемой продукции, найти наиболее разумный компромисс, который поможет увеличить поступление дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов продаж (путем увеличения цены и торговых наценок).

Среди основных направлений увеличения поступления денежных средств на ООО «МОТОКАМ-Казань»  можно выделить следующие:

- организация, проведение и непосредственное участие в ярмарках, выставках-продажах, презентациях продукции;

- постоянный поиск новых каналов сбыта;

- совершенствование ассортиментной политики организации.

1.        Организация, проведение и непосредственное участие в ярмарках, выставках-продажах, презентациях продукции.

Для того чтобы обеспечить высокую эффективность работы ООО «МОТОКАМ-Казань», а также увеличение объемов реализации продукции, необходимо использовать различные формы активизации и стимулирования сбыта. В частности, активизации сбыта во многом способствует участие в тематических выставках-продажах, конференциях, ярмарках и т.д. Участие в выставках, ярмарках, конференциях и презентациях даст возможность сбыту выйти за рамки организации и предстать на обзор потенциальных потребителей, завоевать большую долю рынка сбыта. Также ООО «МОТОКАМ-Казань» получит возможность усовершенствовать ассортимент продукции и установить новые хозяйственные связи путем заключения договоров поставок продукции. Проведем расчет эффективности участия ООО «МОТОКАМ-Казань»  в специализированных мероприятиях (ярмарках, выставках-продажах и презентациях).

В 2014 г. выручка от реализации продукции в ООО «МОТОКАМ-Казань»  составила 157080 тыс.руб. Участие в ярмарках, выставках-продажах и презентациях позволит предприятию увеличить выручку от реализации на 15%. Прирост объема реализации продукции за год составит 23562 тыс.руб. (157080 • 1,15 -157080 = 23562).

2.        Постоянный поиск новых каналов сбыта.

Использование эффективных средств рекламы при продвижении продукции на рынок сбыта, позволит предприятию не только увеличить количество заказчиков и, соответственно, объем продаж, но и по-новому «заявить» о себе. ООО «МОТОКАМ-Казань» в 2016 г. необходимо провести эффективную рекламную кампанию с бюджетом 4500 тыс.руб. в год. Данную сумму составляют затраты на рекламные объявления в СМИ, реклама на телевидении, информационные статьи в специализированных изданиях.

В таблице3.2.2 рассмотрены планируемые расходы на рекламу ООО «МОТОКАМ-Казань»  в 2016 г.

Таблица 3.2.2 - Планируемые расходы на рекламу  ООО «МОТОКАМ-Казань»  в 2016 г., тыс.руб.

Реклама в СМИ, специализированных изданиях - 3000 тыс.руб.

Рекламные объявления в рекламных журналах «Цены-товары-услуги», специализированных изданиях, статьи о предприятии - 250 тыс.руб. в месяц за публикации рекламного характера, рекламные модули и блоки.

Реклама на радио - 500 тыс.руб. Рекламный текст на «Динамит FM», «Радио-2» - 16 раз в месяц (4 раза в неделю) - 40 тыс.руб. в месяц, примерно 500 тыс.руб. в год. Реклама на телевидении - 400 тыс.руб.

Баннер на каналах «ТНВ», «Звезда» (разработка баннера, изготовление и размещение) - 400 тыс.руб. в год.

Рекламные щиты и вывески - 600 тыс.руб. (указатели при подъезде к зданию организации, вывески, рекламный щит - изготовление и установка, спецодежда персонала).

Итого планируемые затраты на проведение рекламной кампании составляют 4500 тыс.руб.

Расчет прироста объема реализации продукции ООО «МОТОКАМ-Казань» представим в виде формулы:

∆V = Vср.дн. • β • Д / 100,

Vср.дн. - среднедневной объем выручки до рекламного периода, тыс.руб.

β - относительный прирост среднедневного объема выручки за рекламный период в сравнении с дорекламным периодом, %

Д - количество дней учета объема выручки в рекламном периоде, дней.

Расчет в соответствии с приведенной формулой представлен в таблица 3.2.3.

Таблица 3.2.3 Расчет прироста объема продаж ООО «МОТОКАМ-Казань» за счет проведения рекламной кампании в 2016 г.

Таким образом, прирост объема продаж за счет проведения рекламной кампании в 2016 г. составит 7853 тыс.руб.

3. Совершенствование ассортиментной политики организации.

В процессе определения стратегии товарной политики организации необходимо, в первую очередь, работать над расширением ассортимента предлагаемой продукции. ООО «МОТОКАМ-Казань» должно включать в свой ассортимент дополнительные виды продукции, работ и услуг, пемзующиеся постоянным спросом у покупателей, но ранее не включавшиеся в ассортимент. Другой причиной расширения ассортимента может быть стремление предложить тот товар (услугу), которого нет у конкурента, с тем, чтобы возвыситься над последним. Во избежание потери своей доли на рынке в пользу конкурентов необходим постоянный контроль за ассортиментом. При этом ставится задача получения информации о том, какие товары (услуги) до сих пор отсутствуют в ассортименте, на которые имеется спрос со стороны потребителей.

Так, для организации можно рекомендовать продажу товаре;; народного потребления. В 2015 г. выручка от реализации продукции в ООО «МОТОКАМ-Казань» составляет 157080 тыс.руб. Осуществление новых видов деятельности позволит предприятию увеличить выручку от реализации на 20%. Прирост объема реализации продукции за год составит 31416 тыс.руб. (157080 • 1,2 - 157080 = 31416). Сумма результатов расчетов эффективности предлагаемых мероприятий в ООО «МОТОКАМ-Казань» представлена в таблице 3.2.4.

Таблица 3.2.4 -Мероприятия по увеличению поступления денежных средств на ООО «МОТОКАМ-КАЗАНЬ» в 2016 г., тыс.руб.

Обобщая вышеизложенные расчеты по повышению эффективности деятельности ООО «МОТОКАМ-Казань», можно отметить, что дополнительный объем продажи продукции организации в результате проведения мероприятий составит в общей сложности 62831 тыс.руб., то есть объем выручки от продажи продукции увеличится примерно в 1,4 раза по сравнению с фактическим показателем 2007 г. ((157080 + 62831 / 157080 = 1,40).

Таким образом, реализация предложенных мероприятий для ООО «МОТОКАМ-Казань» вполне осуществима и принесет предприятию дополнительную выручку, повысит конкурентоспособность продукции и организации в целом, укрепит позиции на рынке сбыта.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По итогам проделанной работы можно сделать следующие выводы. Информация о движении денежных средств хозяйствующего субъекта необходима пользователям финансовой отчетности для оценки эффективности его деятельности и потребностей данного субъекта в соответствующих потоках денежных средствах. Денежные средства включают в себя, прежде всего, наличные деньги хозяйствующего субъекта. В свою очередь, потоки денежных средств – это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Денежные потоки классифицируют по трем группам, соответствующим следующим видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

В течении 2013 – 2014 гг. наблюдалась тенденция к увеличению общего чистого денежного потока, но в 2012 г. она уменьшилась. Произошло это в результате выплат по банковскому кредиту – отрицательному денежному потоку по операционной деятельности. Несомненно, это является отрицательным фактов в финансово-экономической деятельности организации. Доля чистого денежного потока по основной деятельности составляла в 2013–2014 гг. 3,11%,и 3,56% соответственно.

То есть в целом организация работает достаточно стабильно, хотя для организации такой удельный вес прибыли является недостаточно высоким. Результатом операционной деятельности на протяжении всего исследуемого периода были убытки или отрицательные денежные потоки, что привело к уменьшению чистой прибыли в каждом отчетном году до 4,53% и 1,25% соответственно. Можно утверждать, что на предприятии совершенно не развита система управления финансами, не ведется работа по выгодному размещению временно свободных денежных средств (инвестированию), т.е. необходимо уделить внимание ООО «МОТОКАМ-КАЗАНЬ» финансового планирования и прогнозирования движения денежных средств с целью получения дальнейшего дохода.

Как следует из данных таблицы, период оборота денежных средств в течение 2013 г. колеблется в пределах от 1,03 до 4,44 дней, а в 2014 г. от 1,02 до 4,50. Иначе говоря, с момента поступления денег на счет организации до момента их выбытия проходило в 2013 г. в среднем не более 1,8 дней, в 2014 г. 2,19 дня. Это говорит о недостаточности средств у организации, весьма опасной при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести организация из состояния финансовой устойчивости.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «МОТОКАМ-Казань», оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ произведен прямым и косвенным методами. Такой подход обеспечит оперативное управление и контроль за денежными потоками в организации.

Коэффициент финансовой независимости показывает, долю собственных средств во всех источниках организации. Доля собственных средств в 2014 году составила 25 процентов, которая увеличилась по сравнению с 2013 годом на 7 процента.

Коэффициент финансирования показывал, что 21,5 процентов в 2013 году финансируется за счет собственных, а 78,5 процента – за счет заемных средств, а в 2014 году 33,4 процентов финансируется за счет собственных, а 66,6 процента – за счет заемных средств

Коэффициент финансовой устойчивости показал, что доля устойчивых источников финансирования в пассивах организации составляет 70,0 процентов, то есть фактически долю тех пассивов, которые могут быть направлены на финансирование инвестиций составляют 70,0, которая увеличилась по сравнению с 2013 годом на 11 процента.

Коэффициент капитализации показал, что 2,99 рублей заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств, что на 1,66 меньше чем в 2013 году.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками показал, что в 2013 году оборотные активы финансировались не за счет собственных источников.

Организация заинтересовано в познании и применении методов экономического анализа в условиях рынка для выбора наиболее надежных партнеров своего хозяйствования, а не только для " внутренних " целей - для анализа своего финансового состояния, планирования деятельности и нахождения перспектив своего развития. Организация и само выступает как объект исследования для внешней экономической среды.

По результатам полученных выводов в ООО «МОТОКАМ-Казань» предлагается:

• улучшать оперативное управление денежным оборотом с точки зрения сбалансированности поступления и расходования денежных средств;
• рассчитывать объем продаж и оптимизировать затраты за счет больших возможностей маневрирования денежными ресурсами;
• улучшать маневрирование заемными средствами;
• снижать расходы на процентные платежи по долговым обязательствам;
• повышать ликвидность баланса организации;
• изыскать возможность высвобождения денежных ресурсов для инвестирования в более доходные объекты («зоны роста») при относительно невысоких расходах на обслуживание долга.

Также предприятию можно рекомендовать разработку мероприятий по оптимизации ассортиментной политики (освоить новые виды деятельности), активно использовать средства рекламы (размещать рекламные объявления в специализированных печатных изданиях и на радио, баннер на телевизионном канале), принимать участие в проводимых выставках, конференциях и презентациях.

Дополнительный объем продажи продукции организации в результате проведения мероприятий составит в общей сложности 62831 тыс.руб., то есть объем выручки от продажи продукции увеличится примерно в 1,4 раза по сравнению с фактическим показателем 2015 г.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Положение Банка России от 12 октября 2011 г. N 373-П "О порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории Российской Федерации"
2. Абрамян А. К. Теоретическое представление категории «денежные потоки» // Молодой ученый. –  2012. – №1. – С. 84-86.
3. Бланк И.А. Управление финансовой безопасностью организации. – Киев: Ника-Центр, 2009. – 784 с.
4. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. –  СПб.: Питер, 2009. – 240 с.
5. Гарифулин А. Ф. Платежный календарь как инструмент бюджетирования// «Планово-экономический отдел» - 2012. - №1
6. Ефимова О.В.  Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. – М.: Омега-Л, 2012. – 352 с.
7. Золотова О.А. Совершенствование информационной базы анализа денежных потоков организации АПК // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. – 2010. – №1-2. – С. 8-13.
8. Исик Л. В. Индикаторы банкротства субъектов малого бизнеса и методы их оценки // Финансовый менеджмент. - 2012. - № 2. - С. 24-31.
9. Кадыров И.С.Проблемы составления отчета о движении денежных средств в коммерческих организациях // Вестник Адыгейского государственного университета. – 2011. – №2. – С. 17-25.
10. Калинина Т.В. Расчет показателей финансового состояния организации с учетом форм финансовой отчетности // Вестник РГАЗУ. – 2012. – №3.
11. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2011. - 484 с.
12. Ковда Н.И. Управление денежными потоками организации // Новый университет. – 2014. - №1. – С. 9-12.
13. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М. Юнити-Дана, 2012. – 464 с.
14. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками организации. – Иваново: 2008. – 191 с.
15. Луценко С. И. Политика управления денежными средствами компании и издержки их корректировки / С. И. Луценко // Фин. менеджмент. - 2011. - №3. - С. 56-61
16. Моисеева Е. Г. Управление денежными потоками: планирование, балансировка, синхронизация // Управление финансами: сетевой журнал.– 2010. - №5.    
17. Невешкина Е.В. Управление финансово-товарными потоками на организациих торговли. – Воронеж: Научная Книга, 2012. – 192 с.
18. Панюкова И.В. Управление денежными потоками // Вестник Таганрогского института управления и экономики. – 2011. – № 1
19. Пономаренко И. А.Некоторые аспекты управления денежными потоками в малом бизнесе // Управленческий учет и финансы. – 2012. – №2.
20. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2014 – 495 с.
21. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Статистика 2010 – 301 с.
22. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008 – 639 с.
23. Тимофеева, Т. В. Анализ денежных потоков организации –  М.: ИНФРА-М, 2010. – 366 с.
24. Устав ООО «МОТОКАМ-Казань»
25. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало 2014. - 264с.
26. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2009 – 463 с.
27. Финансы предприятий, организаций: Учеб./под ред. проф. Н.В.Колчиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 368 с.
28. Хахонова Н.Н. Модели опредиления оптимального уровня денежных средств // Современные наукоемкие технологии. – 2010. – № 8 – стр. 71-74
29. Bacильeвa Л.С. Система управления денежными потоками. URL: http://www.elitarium.ru/2011/08/29/print:page,1,upravlenije_denezhnymi_potokami.html (дата обращения 25.10.2015)
30. Лекомцева А.Л. Особенности правового статуса Центрального Банка Российской Федерации. URL:  http://sibac.info/index.php/2009-07-01-10-21-16/4068-2012-10-07-18-40-12 (дата обращения: 25.10.2015).
31. Фаляхов Р., Карпенко Е. Путин задаст банкам маржу. URL:  http://www.gazeta.ru/business/2013/07/04/5412881.shtml  (дата обращения: 25.10.2015).
32. Филонов А.В. Модели оптимизации денежных потоков строительных компаний // Современные научные исследования и инновации. – 2013. - № 11 URL: http://web.snauka.ru/issues/2013/11/28459 (дата обращения: 25.10.2015).
33. Анализ денежных потоков. URL: http://finance-place.ru/finansovjy-analiz/finansovaya-ustoychivost/ponyatie/ocenka/analiz-denezhnih-potokov.html   (дата обращения: 25.10.2015).
34. Анализ денежных средств на базе финансовых показателей. URL: http://buhbest.com/prosmotr/podstatii.php?page=6&id_statii=55  (дата обращения: 25.10.2015).
35. Анализ ликвидности баланса организации. URL: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija/10-1-0-21 (дата обращения: 25.10.2015).
36.  Анализ потока денежных средств. URL: http://www.elitarium.ru/2010/09/20/analiz_potoka_denezhnykh_sredstv.html (дата обращения: 25.10.2015).
37. Внутренние и внешние факторы оптимизации денежных потоков. URL:http://www.elitarium.ru/2014/04/30/faktory_optimizacii_denezhnykh_potokov.html (дата обращения: 25.10.2015).
38. Два метода формирования отчета о движении денежных средств. URL: http://www.elitarium.ru/2009/10/02/otchet_denezhnykh_sredstv.html (дата обращения: 25.10.2015).
39. Денежный поток. Управление денежными потоками. URL:  http://www.financial-lawyer.ru/newsbox/upravlencu/finansovoe_planirovanie/124-528089.html (дата обращения 25.10.2015)
40. Есть способ спрогнозировать поступление денежных средств на ближайший месяц. URL:   http://fd.ru/articles/37046-est-sposob-sprognozirovat-postuplenie-denejnyh-sredstv-v-blijayshiy-mesyats (дата обращения: 25.10.2015).
41. Иерархический тип структур управления URL: http://www.smartcat.ru/Referat/Management/CouponRateBT.shtml (дата обращения: 25.10.2015).
42. Как работать без кассовых разрывов. URL: http://fd.ru/articles/39241-kak-rabotat-bez-kassovyh-razryvov  (дата обращения: 25.10.2015).
43. Линейно-функциональная структура управления. URL: http://managment-study.ru/linejno-funkcionalnaya-struktura-upravleniya.html (дата обращения: 25.10.2015).
44. Модель Миллера-Орра. URL: http://allfi.biz/financialmanagement/WorkingCapitalManagement/model-millera-orra.php (дата обращения: 25.10.2015).
45.  Организационно-экономическая характеристика организации и ее составление. URL: http://fb.ru/article/47161/organizatsionno-ekonomicheskaya-harakteristika-predpriyatiya-i-ee-sostavlenie  (дата обращения: 25.10.2015).
46. Производительность труда. Её показатели и измерители. URL: http://manager.by/proizvoditelnost-truda.html (дата обращения: 25.10.2015).
47.   Расчет максимального уровня запаса денежных средств - модель Миллера-Орра. URL: http://www.manager-activity.ru/2011/04/max-zapas-deneg-model-millera-ora.html  (дата обращения: 25.10.2015).
48. Ставки по кредитам юридическим лицам. URL: http://www.invest-profit.ru/banki/kreditovanie/1597-stavki-po-kreditam-yuridicheskim-licam.html (дата обращения: 25.10.2015).
49.  Управление денежными средствами и их эквивалентами. URL: http://finance-place.ru/fin-menedzhment/upravlenie-kapitalom/krotkosrochniy-kapital/denezhnye-sredstva.html  (дата обращения: 25.10.2015).
50. Форма 4 «Отчет о движении денежных средств» новый порядок заполнения (ПБУ 23/2011) . URL: http://www.klerk.ru/buh/articles/260914/ (дата обращения: 25.10.2015).
51.  Центробанк России как филиал МВФ и Всемирного банка. URL: http://nescuchni.livejournal.com/5943.html (дата обращения: 25.10.2015).

Приложение А

Таблица А.1 - ФИНАНСОВЫЙ ОТЧЕТ за 2014 год ООО "МОТОКАМ-Казань"

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 декабря 2014 г. ООО "МОТОКАМ-Казань"