РЕФЕРАТ

Работа 85 с., 5 рис., 17 табл., 48 источников, 2 прил.

АНАЛИЗ, ПРИБЫЛЬ, ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ИСПОЛЬЗОВАНИЕ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ

Объектом исследования является анализ финансовых результатов деятельности ОАО «АПШЕРОНСКИЙ ХЛЕБОЗАВОД» г. Краснодара.

Цель работы – на основе анализа современного использования финансовых результатов дать предложения по улучшению использования и получения прибыли.

В процессе работы использовались методы сравнительного и факторного анализа по отчетным данным за последние три года.

В результате исследования выявлены резервы по увеличению размера выручки.

Предложено увеличить объемы производства и ассортимент хлебобулочных изделий, по возможности снизить себестоимость единицы производимой продукции, не снижая ее качества, ввести систему социальных гарантий, что приведет к повышению производительности труда, расширять рынок сбыта для повышения конкурентоспособности организации.

ВВЕДЕНИЕ

Реализация экономических интересов организаций базируется на прибыли, остающейся в их распоряжении, как основном источнике производственного и социального развития.

Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка.

Организация самостоятельно планирует (на основе договоров, заключенных с потребителями и поставщиками материальных ресурсов) свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимость обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль. В условиях рыночной экономики основа экономического развития – прибыль, важнейший показатель эффективности работы организации, источники его жизнедеятельности. Однако нельзя полагать, что планирование и формирование прибыли осталось исключительно в сфере интересов только предприятия. Не в меньшей мере в этом заинтересованы государство (бюджет), коммерческие банки, инвестиционные структуры, акционеры и другие держатели ценных бумаг.

Становление рыночных отношений сопровождается повышением роли прибыли как материальной основы движения экономических интересов предприятия и государства. Главным условием предпринимательской деятельности является извлечение дохода и получение прибыли. Общегосударственные интересы реализуются посредством налоговых платежей. Реализация экономических интересов предприятий базируется на прибыли, остающейся в их распоряжении, как основном источнике производственного и социального развития.

Без глубокого анализа финансовых результатов деятельности организации за прошлые годы и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.

Информация о финансовых результатах деятельности организации требуется, чтобы оценить потенциальные изменения в ресурсах, которые, вероятно, будет контролировать организация в будущем, при прогнозировании способности вызывать денежные потоки на основе имеющихся ресурсов при обосновании эффективности, с которой организация может использовать дополнительные ресурсы, что отражает актуальность темы выпускной квалификационной работы.

Целью выпускной квалификационной работы является изучение и выявление мероприятий по управлению доходами и прибылью хозяйствующего субъекта.

Задачами написания выпускной квалификационной работы являются:

• рассмотрение теоретических аспектов анализа финансовых результатов;
• проведение анализа финансовых результатов деятельности организации;
• выделение резервов увеличения прибыли и рентабельности на исследуемой организации.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы являются материалы деятельности ОАО «АПШЕРОНСКИЙ ХЛЕБОЗАВОД».

Предметом исследования являются инструментарии управления доходами и прибылью организации.

Вопросы анализ финансовых результатов рассматриваются многими авторами, такими как, Баканов М. И., Шеремет А. Д., Банк В. Р., Донцова Л. В., Никифорова Н. А., Савицкая Г. В. и др., которые достаточно полно и качественно отражают данную проблему, что свидетельствует о высокой степени значимости исследования для создания информационной базы по данной проблематике.

Теоретической и методической основой исследования явились законодательные и нормативные правовые акты РФ, учебно-методическая и учебно-практическая литература,  относящимся к области исследования.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что основные теоретические выводы и предложения работы по совершенствованию анализа финансовых результатов деятельности ОАО «АПШЕРОНСКИЙ ХЛЕБОЗАВОД» доведены до уровня конкретных практических рекомендаций и могут быть использованы в его повседневной деятельности.

1        ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДОХОДАМИ И ПРИБЫЛЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1        Экономическая сущность доходов и прибыли организации

Прибыль является конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности организации. Она представляет собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества деятельности организации, повышает экономическую заинтересованность ее работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль – основной источник производственного и социального развития, а с другой – она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы как сама организация, так и государство. Прирост прибыли, может быть, достигнут не только благодаря увеличению трудового вклада коллектива предприятия, но и за счет других факторов. Это диктует необходимость проведения систематического анализ формирования, распределения и использования прибыли.

На практике используются различные показатели прибыли, которые можно классифицировать следующим образом.

а) по видам хозяйственной деятельности различают:

1) прибыль от основной деятельности, которая включает прибыль от продажи продукции и прочие внереализационные доходы и расходы;

2) прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.

б) по составу включаемых элементов различают валовую прибыль, прибыль от продажи, прибыль до налогообложения, чистую прибыль.

Валовая прибыль - это разность между выручкой (нетто) и производственной себестоимостью продаж.

Прибыль от продаж - это разность между валовой прибылью и постоянными затратами организации.

Прибыль до налогообложения - это финансовый результат после выплаты процентов кредиторам.

Чистая прибыль - это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении организации после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

в) по характеру налогообложения в соответствии с налоговым законодательством различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль;

г) по степени учета инфляционного фактора различают номинальную и реальную прибыль с учетом темпа инфляции в отчетном периоде.

е) по характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную и потребляемую. Капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов организации. Потребленная прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам организации и ее работникам.

Применение того или иного показателя прибыли зависит от целей анализа:

1. для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности организации, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции используется маржинальная прибыль;
2. для оценки доходности совокупного капитала - общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов;
3. для оценки рентабельности собственного капитала - чистая прибыль;
4. для оценки устойчивости роста организации - капитализированная (реинвестированная) прибыль и т. д.

Механизм формирования данных показателей представлен на рисунке 1.

Рисунок 1 –        Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли

Нужно учитывать также неодинаковую значимость того или иного показателя прибыли и для разных категорий заинтересованных лиц.

Для собственников предприятия важен конечный финансовый результат - чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности и упрочения своих рыночных позиций.

Для кредиторов размер чистой прибыли, который остается собственнику, не представляет интереса. Их больше интересует общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал.

Государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов, так как именно она служит источником поступления денег в бюджет. Поэтому желательно, чтобы внутренняя и внешняя финансовая отчетность давала сведения о финансовых результатах именно в таком разрезе. В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год.

При этом необходимо учитывать, что абсолютная величина прибыли в недостаточной степени характеризует экономическую эффективность деятельности организации, так как не обладает в полной мере свойством сравнимости. Поэтому необходимо рассчитывать показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов эффективности деятельности организации. Они измеряют доходность (прибыльность) с различных позиций и в совокупности с показателями прибыли дают целостную характеристику формирования собственных средств организации и их использования.

Рентабельность - относительный показатель отражающий уровень доходности использования материальных, трудовых денежных и других ресурсов. Рассчитывается как отношение прибыли к затратам или использованным ресурсам. Выражается в процентах или в прибыли на единицу вложенных средств [34].

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
2. показатели, характеризующие прибыльность продаж;
3. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от продажи продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения прибыли от продажи или чистой прибыли от основной деятельности, или суммы чистого денежного притока, включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по проданной продукции.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и продажу продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. Последний показатель точнее предыдущих отражает результаты деятельности предприятия, поскольку учитывает не только чистую прибыль, а всю величину собственных заработанных средств, поступающих в свободное распоряжение предприятия из оборота. Сумма прибыли может быть небольшой, если предприятие применяет ускоренный метод начисления амортизации, и наоборот. Однако в совокупности эти две величины довольно реально отражают доход предприятия, который может быть использован в процессе реинвестирования.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли или чистого денежного положительного потока от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от продажи продукции, работ и услуг, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике [26].

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, операционного капитала и т. д.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры проданной продукции, ее себестоимости и средних цен продажи.

1.2        Управление доходами и прибылью организации

Основной целью управления доходами и прибылью организации является разработка и принятие обоснованных решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:

1. оценка динамики и структуры показателей прибыли за анализируемый период;
2. факторный анализ прибыли;
3. анализ прочих доходов и расходов;
4. оценка динамики показателей рентабельности продаж и капитала;
5. факторный анализ рентабельности продаж и капитала;
6. анализ затрат, произведенных предприятием, и оценка затрат на один рубль продукции;
7. выявление резервов роста прибыли и рентабельности.

Информационное обеспечение принятия решений по финансовым результатам формируется за счет внешних и внутренних источников информации.

К внешним источникам информации относят показатели, характеризующие:

1. общеэкономическое развитие страны. Система показателей данной группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке политики управления прибылью, осуществления инвестиционной деятельности, выявления резервов роста прибыли;
2. конъюнктуру рынка. Система показателей этой группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики, привлечения капитала из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлеченного капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений;
3. деятельность конкурентов и контрагентов. Система показателей данной группы используется для осуществления оперативного анализа и регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли.

К внутренним источникам относятся:

1. показатели финансового учета предприятия. На основе этих показателей осуществляется анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли. Преимуществами показателей финансовой отчетности является их унифицированность, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования и использования прибыли;
2. показатели управленческого учета, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений. Управленческий учет может быть структурирован:

• по центрам ответственности (центрам затрат, доходов, прибыли, инвестиций);
• по видам деятельности (операционная, финансовая, инвестиционная);
• по видам ресурсов (материальных, трудовых, финансовых и нематериальных) и т. д.
• в процессе построения системы информационного обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов.

3. нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамках самого предприятия – нормативы затрат времени, нормативы удельных расходов сырья и материалов и т. д. Данная система показателей дополняется различными справочно-нормативными показателями, действующими в целом по стране или в отрасли: нормы амортизационных отчислений, ставки налогов и т. д.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную на принятие не только стратегических решений, но и на эффективное текущее и оперативное управление формированием и использованием прибыли.

В настоящее время система нормативного регулирования состоит из документов четырех уровней.

Первый уровень документов составляют законы и законодательные акты, регулирующие прямо или косвенно постановку финансовых результатов в организации, а также представление бухгалтерской отчетности. Весьма важными нормативными документами системы первого уровня являются Налоговый кодекс Российской Федерации.

Второй уровень системы нормативного регулирования формируют положения, утверждаемые только Министерством финансов Российской Федерации, которые фиксируют минимальные требования государства исходя из потребностей рыночной экономики и мировой практики.

Документы третьего уровня – методические указания и инструкции, а также методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, инструкции.

Четвертый уровень в системе регулирования занимают рабочие документы организации, формирующие ее учетную политику в методическом, техническом и организационном аспектах. Наряду с документами об учетной политике организации имеется и ряд других документов – внутренние инструкции, необходимые для успешной организации в системе управления организацией и решения задач ее функционирования.

В соответствии с Федеральным законом от 6 декабря 2013 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организаций и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций.

В соответствии с главой 25 «Налог на прибыль» в целях исчисления налоговой базы необходимо обеспечить полноту, непрерывность и достоверность учета всех полученных доходов, произведенных расходов и хозяйственных операций при осуществлении предпринимательской деятельности.

Финансовое положение организаций в настоящее время во многом зависит от его способности приносить необходимую прибыль. В сложившихся условиях, исходя из принятой финансовой стратегии, предприятие имеет возможность увеличивать или уменьшать величину прибыли за счет выбора того или иного способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования и т. д. Одна из центральных проблем управления доходами и прибылью организации заключается в выборе метода определения выручки.

1.3 Методы анализа прибыли и доходов предприятий

Поступление выручки на расчетный счет предприятия во многом зависит от применения безналичных форм расчетов. При выборе форм расчетов следует руководствоваться конкретными ситуациями, возникшими в процессе хозяйственной деятельности.

На величину прибыли от продаж, кроме ее производственной себестоимости влияют сбытовые (коммерческие) расходы. С развитием рыночных отношений существенно изменилась структура коммерческих расходов. Наряду с традиционными затратами (на тару, на упаковку) теперь значительно увеличились расходы на рекламу, а также на комиссионные сборы в пользу сбытовых и других посреднических организаций.

Также на величину прибыли оказывает влияние и дебиторская задолженность. Чем выше влияние дебиторской задолженности, тем меньше предприятие получит прибыли. Под дебиторской задолженностью предприятия понимают обязательства покупателей перед этим предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг.

Значение прибыли, как хозрасчетного стимула, всецело определяется ее распределением и использованием. Практика хозяйствования в России показывает, что распределение прибыли – процесс сложный и совершенствующийся.

Под системой распределения прибыли понимают совокупность экономических отношений, форм и методов движения стоимости прибавочного и необходимого продукта в денежной форме по субъектам воспроизводства, обусловленного необходимостью оптимального воздействия между индивидуальным и расширенным производством [16].

В настоящее время действуют два подхода к распределению полученной прибыли: фондовый и бесфондовый. Фондовое распределение предполагает распределение прибыли по фондам, а при бесфондовом – прибыль остается нераспределенной, которую используют на различные нужды.

Таким образом, рассмотренные теоретические аспекты управления доходами и прибылью выявили, что в условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью деятельности организации. Прибыль создает гарантии для его существования и развития. Определили, что финансовый результат – это комплексное понятие, которое отражает совместный результат от производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки, а также конечный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли. Финансовое положение организаций в настоящее время во многом зависит от его способности приносить необходимую прибыль. В сложившихся условиях, исходя из принятой финансовой стратегии, имеется возможность увеличения или уменьшения величины прибыли за счет выбора способа оценки имущества.