Анализ и оценка эффективности управления денежными средствами и их эквивалентами ООО «АвтоКом-Юг»

2        Анализ и оценка эффективности управления денежными средствами и их эквивалентами ООО «АвтоКом-Юг»

2.1        Организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью  «АвтоКом-Юг» создано в соответствии с действующим законодательством РФ в целях получения прибыли от его предпринимательской деятельности. Юридический адрес Общества: г. Краснодар, проезд Майский, д. 5.

Участники Общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей в уставном капитале Общества.

Участники общества, не полностью оплатившие доли, несут солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах стоимости неоплаченной части принадлежащих им долей в уставном капитале общества.

Увеличение уставного капитала Общества допускается только после его полной оплаты. Увеличение уставного капитала Общества может осуществляться за счет имущества Общества, за счет дополнительных вкладов участников Общества, а также за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в Общество. Общество вправе, а в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», обязано уменьшить свой уставный капитал.

Уменьшение уставного капитала Общества может осуществляться путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников Общества в уставном капитале Общества и (или) погашения долей, принадлежащих Обществу.

Участник Общества вправе передать в залог принадлежащую ему долю или часть доли в уставном капитале Общества другому участнику Общества или, с согласия Общего собрания участников Общества, третьему лицу. Решение Общего собрания участников Общества о даче согласия на залог доли или части доли в уставном капитале Общества, принадлежащей участнику Общества, принимается большинством голосов всех участников Общества. Голос участника Общества, который намерен передать в залог свою долю или часть доли, при определении результатов голосования не учитывается.

Договор залога доли или части доли в уставном капитале Общества подлежит нотариальному удостоверению. Несоблюдение нотариальной формы указанной сделки влечет за собой ее недействительность. Участники Общества обладают также другими правами, предусмотренными Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

По решению Общего собрания участников Общества, принятому всеми участниками Общества единогласно, участнику (участникам) Общества могут быть предоставлены дополнительные права. Дополнительные права, предоставленные определенному участнику Общества, в случае отчуждения его доли или части доли к приобретателю доли или части доли не переходят.

Участник Общества вправе выйти из Общества путем отчуждения доли Обществу независимо от согласия других его участников или Общества.

Общество обязано выплатить участнику Общества, подавшему заявление о выходе из Общества, действительную стоимость его доли в уставном капитале Общества, определяемую на основании данных бухгалтерской отчетности Общества за последний отчетный период, предшествующий дню подачи заявления о выходе из Общества, или с согласия этого участника Общества выдать ему в натуре имущество такой же стоимости либо в случае неполной оплаты им доли в уставном капитале Общества действительную стоимость оплаченной части доли в течение трех месяцев со дня получения Обществом заявления участника Общества о выходе из Общества. Выход участника Общества из Общества не освобождает его от обязанности перед Обществом по внесению вклада в имущество Общества, возникшей до подачи заявления о выходе из Общества. Выход участников Общества из Общества, в результате которого в Обществе не остается ни одного участника, а также выход единственного участника Общества из Общества не допускается.

Переход доли или части доли в уставном капитале Общества к одному или нескольким участникам данного Общества либо к третьим лицам осуществляется на основании сделки, в порядке правопреемства или на ином законном основании.

Контроль за финансово–хозяйственной деятельностью Общества осуществляет Ревизионная комиссия Общества, избираемая Общим собранием участников сроком на 3 года.

Ревизионная комиссия Общества вправе в любое время проводить проверки финансово–хозяйственной деятельности Общества и иметь доступ ко всей документации, касающейся деятельности Общества.

Часть прибыли Общества, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале Общества. Ограничения распределения и выплаты прибыли устанавливаются Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

В случае несостоятельности Общества по вине его участников или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для Общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на указанных участников в случае недостаточности имущества Общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.  

Общество может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации и за рубежом. Филиалы и представительства создаются по решению Общего собрания участников и действуют в соответствии с положениями о них.

Положения о филиалах и представительствах утверждаются Общим собранием участников. Создание филиалов и представительств за пределами территории Российской Федерации регулируется законодательством Российской Федерации и соответствующих государств.

Филиалы и представительства осуществляют деятельность от имени Общества. Общество несет ответственность за деятельность своих филиалов и представительств.

Руководители филиалов и представительств назначаются директором Общества и действуют на основании выданных Обществом доверенностей. Доверенности руководителям филиалов и представительств от имени Общества выдает единоличный исполнительный орган Общества или лицо, его замещающее.

Зависимые и дочерние общества на территории Российской Федерации создаются в соответствии с законодательством Российской Федерации, а за пределами территории Российской Федерации – в соответствии с законодательством иностранного государства по месту нахождения дочернего или зависимого общества, если иное не предусмотрено международным договором Российской Федерации.

Основания, по которым Общество признается дочерним (зависимым), устанавливаются Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью». Финансовый год Общества совпадает с календарным годом. Общество ведет список участников Общества с указанием сведений о каждом участнике Общества, размере его доли в уставном капитале Общества и ее оплате, а также о размере долей, принадлежащих Обществу, датах их перехода к Обществу или приобретения Обществом.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, если это не противоречит предмету и целям деятельности Общества.

Целью деятельности Общества является удовлетворение общественных потребностей юридических и физических лиц в работах, товарах и услугах и получение прибыли.

Высшим органом Общества является Общее собрание участников Общества. Каждый участник Общества имеет на Общем собрании участников Общества число голосов, пропорциональное его доле в уставном капитале Общества, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

К компетенции Общего собрания участников Общества относятся:

1)        определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;

2)        изменение Устава Общества, в том числе изменение размера уставного капитала Общества;

3)        образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их полномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества коммерческой организации или индивидуальному предпринимателю (управляющему), утверждение такого управляющего и условий договора с ним;

4)        избрание и досрочное прекращение полномочий Ревизионной комиссии (Ревизора) Общества;

5)        утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;

6)        принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между участниками Общества;

7)        утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов Общества).

Единоличным исполнительным органом Общества является директор Общества, который избирается Общим собранием участников Общества сроком на 3 года. Директор Общества без доверенности действует от имени Общества, представляет его интересы и совершает сделки, выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия.

Основным видом деятельности Общества согласно Уставу, является техническое обслуживание и ремонт автомобилей, а также продажа запчастей и материалов. СТО специализируется на обслуживании легковых автомобилей отечественного и зарубежного производства с выполнением работ по диагностике, техническому обслуживанию, текущему ремонту, в том числе по ремонту кузовов и их покраске. ООО «АвтоКомЮг», являясь субъектом малого предпринимательства, применяет упрощенную систему налогообложения.

Общество с ограниченной ответственностью ООО «АвтоКомЮг» использует линейно-функциональную систему управления, представленную на рисунке 3.

Рисунок 3 – Структура управления ООО «АвтоКомЮг»

Директор является главным руководителем организации, в подчинении у которого находятся линейные и функциональные отделы. Отдел станции технического обслуживания осуществляет услуги по ремонту автомобилей, в то время как бухгалтерский отдел отвечает за осуществление продаж запчастей, выплату заработных плат, ведение кассовых операций, ведения бухгалтерской отчетности и выплаты обязательных платежей. Недавно сформировавшийся функциональный IT отдел ответственен за осуществления всех вычислений и ведения документации в электронном виде с помощью программных возможностей. С помощью отдела кадров контролируются вопросы вакансий, определения графиков работы и отпусков, выполнения обязательств и прав, указанных в трудовом договоре.

Бухгалтерский учет ООО «АвтоКом-Юг»  представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении путем сплошного, непрерывного документального учета всех хозяйственных операций.

Анализируя финансовые результаты деятельности ООО «АвтоКом-Юг», представленные в таблице 4, можно отметить, что выручка компании по сравнению с базовым периодом значительно увеличилась (с 962 тыс. руб. на 31.12.2013 г. до 9473 тыс. руб. на 31.12.2015 г.).

За анализируемый период изменение объема продаж составило 8511 тыс. руб. Темп прироста увеличился в 10,0 раз. Валовая прибыль на 31.12.2013 г. составляла 132 тыс. руб. За анализируемый период она  возросла на  2573 тыс. руб., что следует рассматривать как положительный момент, и на 31.12.2015 г. составила 2705 тыс. руб.

Прибыль от продаж на 31.12.2013 г. составляла 105 тыс. руб. За анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, возросла на  2465 тыс. руб. и на 31.12.2015 г. прибыль от продаж составила 2570 тыс. руб., так же, как и валовая прибыль, осталась на прежнем уровне.

Таблица 4  – Динамика финансовых результатов деятельности ООО «АвтоКом-Юг» за 2013-2015 гг.

Показателем снижения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост себестоимости по отношению к росту выручки. Рост себестоимости, увеличился в 8.15 раз,  в то время как выручка выросла в 10,0 раз.

Как видно из таблицы 4, чистая прибыль за анализируемый период  выросла на 3365 тыс. руб. и на 31.12.2015 г. установилась на уровне 3445тыс. руб. (прирост чистой прибыли увеличился в 43,1раз).

Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «АвтоКом-Юг», приходим к выводу, что в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной. Особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Динамика показателей рентабельности ООО «АвтоКом-Юг»  за 2013 – 2015 гг. представлена в таблице 5.

Таблица 5 –        Динамика показателей рентабельности ООО «АвтоКом-Юг»  за 2013 – 2015 гг.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

По данным таблицы 5, следует отметить, что  на начало, и на конец анализируемого периода показатель общей рентабельности находится у ООО«АвтоКом-Юг»  выше среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10%. Показатель общей рентабельности на начало периода  составлял 21,0%, а на конец периода – 33,0% (изменение в абсолютном выражении за период: 12%). В целом, ситуацию, при которой показатель рентабельности находится выше среднеотраслевого значения, следует рассматривать как положительный момент. Увеличение рентабельности собственного капитала с 72,1 до 100,1% за анализируемый период было вызвано увеличением собственного капитала на 623 тыс. руб.

Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что ООО «АвтоКом-Юг»   рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

Одним из важнейших критериев финансового положения организации является оценка ее платежеспособности, под которой принято понимать способность организации рассчитываться по своим внешним обязательствам. Следовательно, организация считается платежеспособной, если сумма текущих активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна ее внешней задолженности (обязательствам). Коэффициенты платежеспособности отражают способность организации погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами. Высокое значение данных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации, низкое их значение – о возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.

Показатели платежеспособности ООО «АвтоКом-Юг» за 2013-2015 гг. представлены в таблице 6.

Таблица 6 –        Показатели платежеспособности ООО«АвтоКом-Юг»  за 2013-2015 гг.

Проанализировав показатели платежеспособности организации, можно сделать следующие выводы:

• коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2013 г.  – 31.12.2015 г.) находится выше минимально допустимого значения (0,2), это говорит о том, что организация  может покрыть часть краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. На начало анализируемого периода – на 31.12.2013 г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 1,36. На конец анализируемого периода значение показателя возросло,  составив 0,9;
• коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя составляет 0,6-0,8 означает, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80 процентов за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2013 г.), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 1,84. На 31.12.2015 г. значение показателя снизилось, и составило 1,49;
• на начало анализируемого периода – на 31.12.2013 г. значение показателя текущей ликвидности составило 1,45. На 31.12.2015 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию, и составило 1,49. На конец периода показатель находится в пределах нормативного значения (1,0 – 2,0), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств;
• на конец анализируемого периода коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования находится выше своего нормативного значения (0,1), рассчитывается показатель утраты платежеспособности. Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 1,76, это говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.

Подводя итог анализа можно сделать вывод, что в целом организация ООО«АвтоКом-Юг» является платежеспособной и в состоянии расплачиваться по текущим обязательствам.

Показатели эффективности деятельности ООО«АвтоКом-Юг» за 2014-2015 гг. представлены в таблице 7.

Таблица 7 -        Показатели эффективности деятельности ООО «АвтоКом-Юг» за 2014-2015 гг.

Показатели эффективности деятельности ООО «АвтоКом-Юг» свидетельствуют о том, что в 2015 году наблюдается сокращение количества оборотов оборотных средств и увеличение длительности одного оборота. Это говорит о том, что организация неэффективно использует оборотные средства. Коэффициент закрепления оборотных активов в 2015 году увеличился, это свидетельствует о том, что оборотные средства использовались неэффективно. Рентабельность активов в 2015 году составила 33,0%, что на 2,9% ниже, чем в 2014 году. Снижение рентабельности активов свидетельствует о падающем спросе на продукцию организации. В целом, можно сделать вывод, что организация ООО «АвтоКом-Юг» неэффективно использует оборотные средства.

Анализ движения денежных потоков дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятия денежные средства и каковы основные направления их использования; способно ли предприятие отвечать по своим текущим обязательствам; достаточно ли собственных средств  предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.

2.2 Анализ структуры денежного потока организации

Одним из условий финансового благополучия организации является положительный приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

 Прием наличных денег в ООО «АвтоКомЮг» производится по приходному кассовому ордеру, который подписывается главным бухгалтером. Деньги из кассы кассир выдает по расходному кассовому ордеру на основании платежных ведомостей, заявлений о произведенных расходах с приложенными к ним товарными чеками, квитанциями, справками и иными оправдательными документами. Кассир все поступления и выдачу денег из кассы по данным документов регистрирует в кассовой книге, в которой все листы пронумерованы, прошнурованы и опечатаны печатью организации. По окончании отчетного периода составляется анализ счета 50 «Касса», который содержит обороты счета с другими счетами, обороты за расчетный период, остатки на начало и на конец периода. После заполнения контрольных ведомостей составляется оборотный баланс за год, в который заносятся сальдо по всем счетам на начало отчетного периода, обороты за отчетный период, и выводится сальдо на конец периода. На основании оборотной ведомости составляют бухгалтерский баланс на конец отчетного периода, в котором отражается состояние хозяйственных средств и имущества предприятия, а также источников образования этих средств на определенную отчетную дату и показывает в обобщенном виде финансовое состояние предприятия.

Организация также формирует отчет о финансовых результатах, в котором содержится  информация  по затратам и доходам, которые накоплены в течение данного периода (года). По итогам года составляется отчет о движении денежных средств, где суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем , чтобы получить дополнительную информацию  о результатах финансово-хозяйственной деятельности ООО «АвтоКомЮг»

Информация, содержащаяся в «Отчете о движении денежных средств» необходима для оценки:

• перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);
• способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате иных платежей;
• потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;
• причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;
• эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.

В частности, из этого отчета можно получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным притоком денежных средств, способствующим расширению проводимых операции или , по крайней мере, позволяющим продолжать их на прежнем уровне, удовлетворяет ли приток денежных средств необходимому уровню ликвидности организации

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств в организации ООО «АвтоКомЮг», оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо проанализировать все направления поступления и расходования денежных средств.

На практике организация ООО «АвтоКомЮг» использует два метода составления отчета о движении денежных средств – прямой и косвенный. Суть прямого метода заключается в том, что последовательно рассчитываются основные поступления и основные выплаты от операционной деятельности, разница между которыми составляет чистый приток или чистый отток денег за счет операционной деятельности. При косвенном методе расчета денежных средств от операционной деятельности за начальную точку отсчета берется чистая прибыль, которая в последующем корректируется на суммы, которые входят в расчет чистой прибыли, но не входят в расчет денежных средств. Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом  представлен в таблице 8.

По результатам анализа можно сделать следующие выводы: Приток денежных средств в 2015 году, по сравнению с 2014 годом, уменьшился на 11132 тыс. руб., что составило 9473 тыс. руб.

Таблица 8 -        Анализ отчета о движении  денежных средств ООО «АвтоКомЮг»  прямым методом за 2014 – 2015гг

Отток денежных средств в 2015 году также уменьшился и составил 10267 тыс. руб., уменьшив  значение 2015года на – 10476тыс. руб. Денежные средства направляются в основном на оплату товаров. Доля этих расходов в 2015 году уменьшилась на 50,8%, что составило - 10047 тыс. руб. Это говорит о неэффективной работе организации.

Анализ отчета о движении денежных средств косвенным методом  представлен в таблице 9.

Таблица 9 -        Анализ отчета о движении  денежных средств ООО «АвтоКомЮг»  косвенным  методом за 2014 – 2015 гг.

Продолжение таблицы 9

По результатам таблицы 9, в результате текущей деятельности организации чистая прибыль ООО «АвтоКомЮг» в 2015 году увеличилась на 22,7%, что составило 3445 тыс. руб. Запасы организации сократились на 2416 тыс. руб. В 2015 году увеличилась дебиторская задолженность на 495 тыс. руб.

Увеличению денежных средств произошло за счет роста кредиторской задолженности в 2015 году на 5456 тыс. руб. Инвестиционная деятельность не осуществлялась.

Таким образом, прямой и косвенный методы обеспечивают пользователей бухгалтерской отчетности потенциально важной информацией. С одной стороны, такая информация концентрирует в себе значительную часть данных из других бухгалтерских отчетов: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. С другой стороны, она содержит детально раскрытую информацию о валовых суммах поступлений и платежей, что позволяет создать целостную картину финансовых потоков организации.

В целях контроля за правильностью отражения в учете кассовых операций и соблюдения кассовой дисциплины в ООО «АвтоКомЮг» проводится инвентаризация денежных средств. Правила проведения инвентаризации определены Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденными Приказом Минфина РФ от 13 июня 1995 г. № 49 (ред. от 08.11.2010 г). Основные цели инвентаризации – выявление фактического наличия имущества с данными бухгалтерского учета, проверка полноты отражения в учете обязательств. Ее осуществляет комиссия, назначаемая руководителем организации. Сроки и порядок проведения инвентаризации денежных средств устанавливаются руководителем организации и закрепляются в приказе об учетной политике. До начала  инвентаризации материально-ответственное  лицо дает расписку о том, что к началу инвентаризации все расходные и приходные документы сданы в бухгалтерию или переданы комиссии, и все ценности, поступившие на их ответственность, оприходованы, выбывшие – списаны в расход. Путем сравнения фактических и учетных остатков выявляется результат инвентаризации: излишек или недостача. Результаты инвентаризации оформляются актом инвентаризации наличных денежных средств по форме № ИНВ-15 в котором, приводятся объяснения кассира о выявленных нарушениях. Акт составляется в двух экземплярах (при смене кассира – в трех), подписывается инвентаризационной комиссией и материально-ответственным лицом.

2.3        Анализ движения денежных средств и оценка эффективности их использования  

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих направлениях:

• высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим клиентам, внедрение в систему оплаты за поставленные услуги отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;
• значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
• невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности нарушает ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;
• наличие просроченной дебиторской задолженности ведет к возможной ситуации списания задолженности на уменьшение финансовых результатов организации и, как следствие, может привести к убыткам;
• наличие сомнительной дебиторской задолженности и, особенно, тенденция к ее росту, ухудшают «качество» дебиторской задолженности и ведут к снижению ликвидности предприятия в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.

Динамика показателей состояния дебиторской задолженности ООО «АвтоКом-Юг»  за 2014 – 2015 гг. представлена в таблице 10.

Таблица 10 –        Динамика показателей состояния дебиторской задолженности  ООО «АвтоКом-Юг» за 2014 – 2015 гг.

Анализ данных таблицы 10 показывает, что за анализируемый период, показатели, характеризующие дебиторскую задолженность, имеют отрицательную тенденцию, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

Так, дебиторская задолженность в абсолютном выражении за исследуемый период увеличилась на 495 тыс. руб. и составила в 2015 г. 4324 тыс. руб. Значительный рост дебиторской задолженности произошел за период 2013 – 2014 гг. на 3805 тыс. руб.

Анализ удельного веса дебиторской задолженности в валюте баланса предприятия, показывает, что доля дебиторской задолженности в объеме текущих активов повысилась за исследуемый период и составила в 2015 г.41,5%.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ООО  «АвтоКом-Юг», характеризующий  сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность, за исследуемый период снизился на 5,35  и составил в 2015 г. 1,17об. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности означает, что исследуемое предприятие имеет проблемы с оплатой счетов, организацией взаимоотношений с покупателями, обеспечивающая более выгодный покупателю, отложенный график платежей с целью привлечения и удержания клиентуры.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности (таблица 11).

Кредиторская задолженность - это задолженность организации другим организациям и лицам: по платежам в бюджет  и внебюджетные фонды,  поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим кредиторам. В широком смысле к кредиторской задолженности можно отнести также и задолженность банкам и другим организациям по погашению полученных от них кредитов и займов (как краткосрочных, так и долгосрочных).

Таблица 11 –        Динамика показателей состояния кредиторской задолженности  ООО «АвтоКом-Юг» за 2014 – 2015 гг.

По данным таблицы 11 можно сказать, что: кредиторская задолженность ООО «АвтоКомЮг» в отчетном 2015 году увеличилась на 5456тыс.руб., это говорит об ухудшении платежных возможностей анализируемой организации, сокращении сроков, в течение которых она может погасить свою задолженность.  Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился, это говорит о проблемах при оплате счетов.  Длительность оборота денежных средств увеличилась на 7,2 дней.

Для того, чтобы снизить уровень кредиторской задолженности, организации можно порекомендовать следующее:

• соблюдать сроки возврата заемных средств, так как при наложении штрафов и санкций сумма выручки уменьшится, но вместе с тем пострадает деловая репутация организации и как следствие возникает риск прекращения сотрудничества с поставщиками и подрядчиками;
• составлять бюджет и схемы кредиторской задолженности;
• оценивать финансовые возможности, вероятные риски и степень доверия в отношениях с кредиторами.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «АвтоКомЮг» представлен в таблице 12.

Таблица 12 -        Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «АвтоКомЮг»  за 2014 – 2015 гг.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности ООО «АвтоКомЮг» позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп прироста дебиторской задолженности меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.