2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Горизонт»

Объектом исследования в данной работе выступает общество с ограниченной ответственностью «Горизонт». Сокращенное название ООО «Горизонт».  Общество создано 29 августа 2002 года.

Компания реализует на постоянной основе доску обрезную, брус, бревно оцилиндрованное.

Предприятие расположено по адресу:

169436, Республика  Коми, Троицко-Печорский район, п. Якша, ул. Школьная, д.26.

Основные виды деятельности:  лесозаготовка, производство пиломатериалов. 
           ООО «Горизонт» является обществом с ограниченной ответственностью. Обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставной капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Учредителями ООО «Горизонт»  являются: граждане России (2чел.) – доля 67.41%, ООО "Форест и К" - 29.96%, ТОО "Капитал" - 2.63%.

Общество с ограниченной ответственностью «Горизонт», именуемое в дальнейшем Общество, учреждено в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации: Гражданским Кодексом РФ, Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», другими нормами действующего законодательства Российской Федерации и Уставом.

Высшим органом общества «Горизонт» является общее собрание участников общества. Общее собрание участников общества может быть очередным или внеочередным.

Каждый участник общества имеет на общем собрании участников общества число голосов, пропорциональное его доле в уставном капитале общества, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

Уставом общества предусмотрено образование совета директоров (наблюдательного совета) ООО «Горизонт».

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества или единоличным исполнительным органом общества – директором. Директор  ООО «Горизонт» - Дубчак Сергей Дементьевич. Исполнительные органы общества подотчетны общему собранию участников общества и совету директоров (наблюдательному совету) общества.

 Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции общего собрания участников общества, не могут быть переданы им на решение совета директоров (наблюдательного совета) общества, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также на решение исполнительных органов общества.

Целью деятельности ООО «Горизонт» является получение прибыли на основе реализации пиломатериалов, а также повышение рентабельности и прибыли в результате функционирования организации. Исходя из цели, видами деятельности ООО «Горизонт» являются:

- вырубка леса;

- производство и реализация пиломатериалов.

Наиболее широко раскрывается смысл существования организации в определении миссии ее деятельности.

Основные миссии деятельности рассматриваемой организации:

производить пиломатериалы высокого качества;

обеспечить стабильное существование и добиться процветания организации;

обеспечивать занятость персонала организации, его удовлетворенность своей работой и своевременной оплатой труда;

иметь положительный имидж среди потенциальных потребителей и партнеров.

К ассортименту продукции предприятия относят:

пиловочник хвойный;

пиловочник лиственный;

баланс хвойный;

баланс лиственный;

древесину деловую;

пиломатериал обрезной;

половую доску;

оцилиндрованное бревно и другие.

Организационная структура ООО «Горизонт» является линейно-функциональной. По линии общего руководства  работник  подчиняется только одному руководителю. Функциональным звеньям предоставлено право непосредственного управления вопросами, отнесенными к их компетентности (рис. 1).

Рисунок 2.1 - Структура управления ООО «Горизонт»

Данная структура представляет собой линейно-функциональную структуру. Это означает, что по линии общего руководства каждый работник имеет одного руководителя. При этом работники аппарата управления имеют возможность принимать управленческие решения в рамках своих должностных обязанностей.

Руководство фирмой осуществляет директор. В его обязанности входит: планирование работы и эффективного взаимодействия производственных единиц предприятия, направление их деятельности на развитие и совершенствование производства; принятие мер по обеспечению организации квалифицированными кадрами; обеспечение выполнения всех обязательств перед партнерами, заказчиками и банками; решение вопросов, касающиеся финансово – экономической и производственно – хозяйственной деятельности фирмы; обеспечение соблюдение законности деятельности предприятия.

Схематично производственная структура представлена на рисунке 2.

Рисунок 2.2 -  Производственная структура ООО «Горизонт»

Производственная структура состоит из следующих основных подразделений:

- участок по рубке леса;

- участок производства пиломатериалов;

- транспортных участок.

Основной вид деятельности ООО «Горизонт» (по коду ОКВЭД) 02.01.1 – Лесозаготовки. Дополнительные виды деятельности:

Таблица 2.1 - Динамика выручки от продаж ООО «Горизонт»

В 2014 г. наблюдается значительный рост выручки от продаж, как в текущих, так и в сопоставимых ценах. Рост выручки в 2014 г. по сравнению с 2012 г. в текущих ценах составил 41,86 п.п., а в сопоставимых ценах – 37,16 п.п., что положительно характеризует работу фирмы, так как рост выручки в большей степени обусловлен ростом объемов производства продукции.

В  таблице 2.2  представлены основные технико-экономические показатели деятельности организации.  

Таблица 2.2 - Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Горизонт»

За анализируемый период в ООО «Горизонт» наблюдается значительное увеличение выручки, что составило 40209 тыс. руб., т.е. 41,9%.

В течение трех лет происходит увеличение численности работников на 10 чел., т.е. на 71,4%. Данный факт вызван увеличением объема оказываемых предприятием услуг, производством продукции. Соответственно, необходима дополнительная рабочая сила. Таким образом, на предприятии происходит ежегодное увеличение фонда оплаты труда. Так, данный показатель в 2014 г. составил 2764,8 тыс.руб., в то время как в 2012г. – 1142,4 тыс.руб. Рост составил 1622,4 тыс.руб., т.е. 142%. Увеличение фонда оплаты труда вызвано как ростом уровня оплаты труда, так и ростом численности работников ООО «Горизонт».

По данным таблицы 2.2  в ООО «Горизонт» в 2014г. произошло снижение производительности труда, что связано с превышением темпов роста численности над темпами роста выручки от продаж. Так, производительность труда в 2014г. составила 5639,9 тыс.руб./чел., что ниже уровня 2012г. на 1175,7тыс.руб./чел. (17,3%).

За анализируемый период на предприятии наблюдается увеличение среднегодовой стоимости основных средств с 2824 тыс.руб. в 2012г. до 3132 тыс.руб. в 2014г., т.е. на 308 тыс.руб. (10,9%). Данный факт вызван приобретением нового технологического оборудования для оснащения производственного цеха, а также увеличением объемов производства продукции (оказания услуг). Следовательно, повышается инвестиционная активность предприятия.

Среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на 68 тыс. руб. Эффективность использования основных и оборотных средств ежегодно повышается.

Среднегодовой объём вывозки леса составляет 1,5-1,7 тыс. куб.м. 
Среднегодовой объём выработки пиломатериалов 0,2-0,3 тыс. куб.м.

В целом, можно сказать о положительной тенденции экономической деятельности ООО «Горизонт». Предприятие ежегодно расширяет свою деятельность, привлекает новых клиентов, разрабатывает новые виды продукции, внедряет новое технологическое оборудование. В качестве инвестиций предприятие использует собственные источники финансирования, а именно, чистую прибыль.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить динамику активов, изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Для простоты анализа на основе бухгалтерского баланса (Приложение Б) строится аналитический баланс (Приложение Д). Чтение баланса ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Рассмотрим состав и структуру средств предприятия и источников их формирования по данным агрегированного аналитического баланса в ООО «Горизонт» (таблица 2.3).

Таблица 2.3 – Состав и структура баланса ООО «Горизонт»

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный год увеличилась на 316 тыс. руб. по сравнению с 2012 г., или на 5,81 %. Это произошло за счет увеличения стоимости внеобортных активов и запасов, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Положительным моментом является уменьшение дебиторской задолженности (на 7,7 п.п.). Доля денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений уменьшилась с 9,37 % до 5,68 %.

Проводя вертикальный анализ, можно сказать, наибольший удельный вес составляют внеоборотные активы и запасы в валюте баланса, что свидетельствует о формировании материально-технической базы предприятия.

Источниками формирования активов в ООО «Горизонт» являются собственный капитал, долгосрочные, краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность. К концу 2014 г. наблюдается рост кредиторской задолженности. Величина собственного капитала год от года увеличивается (с 805 тыс. руб. в 2012 г. до 1587 тыс. руб. в 2014 г. – почти в 2 раза), что является положительной тенденцией в оценке финансового состояния фирмы.

Структура капитала отражает степень участия различных источников в финансировании деятельности предприятия, является фактором, определяющим финансовую устойчивость предприятия. Капитал предприятия ООО «Горизонт» представлен двумя составляющими: собственный капитал и заемный капитал. Достаточно высокая доля собственного капитала (не менее 50 % валюты баланса) и ее рост рассматривается как позитивная тенденция, и наоборот, нерационально высокая доля заемных средств является причиной финансовой неустойчивости предприятия. Доля собственного капитала в валюте баланса увеличилась с 15 % до 28 %, т.е. повышается финансовая устойчивость организации.

Соотношение собственного и заемного капитала ООО «Горизонт» представлено в Таблице 2.4.

За период исследования соотношение собственного и заемного капитала было в пользу заемного. Это говорит о том, что ООО «Горизонт» зависимо от внешних источников финансирования и, следовательно, является финансово неустойчивым.  Но доля заемного капитала уменьшается.

Таблица 2.4 - Соотношение собственного и заемного капитала в ООО «Горизонт»

Основным источником финансирования фирмы является заемный капитал. Изменение состава заемного капитала представлено диаграммой (рис. 3). Заемный капитал на предприятии представлен двумя группами: это долгосрочные кредиты и займы и краткосрочные обязательства.

Рисунок 2.3 – Состав заемного капитала ООО «Горизонт»

На данной диаграмме видно изменение заемного капитала за последние три года. В целом можно сказать, что фирма умело пользовалась таким заемным источником как кредиторская задолженность.

Одной из характеристик финансовой эффективности ООО «Горизонт» является степень покрытия запасов и затрат источниками финансирова­ния. В таблице  2.5  представлен расчет типа финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.5 - Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования и тип финансовой устойчивости ООО «Горизонт» (на конец года), тыс. руб.

В течение анализируемого периода предприятие не имеет собственных оборотных средств, а также долгосрочных источников формирования запасов.

Таким образом, по результатам расчета система условий составляет:  

Nс ≤ 0, Nч ≤ 0, Nо ≤ 0, трехмерный показатель ситуации: S = (0, 0, 0).

ООО «Горизонт» находится в кризисном финансовом состоянии. Всех источников недостаточно для формирования запасов. Этот недостаток предприятия покрывают привлечением кредиторской задолженности.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, представлены в таблице  2.6.

В течение анализируемого периода в ООО «Горизонт» происходит рост финансовой устойчивости, о чем свидетельствует значение коэффициента автономии. На 01.01.2013 г. собственный капитал предприятия занимает в совокупном капитале 21,9%, в то время как в 2012г. – 14,8%. Так как коэффициент автономии увеличивается, соответственно, происходит снижение коэффициента финансовой зависимости (-0,128 п.). Тем не менее, его значение  выше оптимального (0,4-0,5).

Таблица  2.6 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Горизонт» (на конец года)

Коэффициент финансового левериджа снизился на 3,132 п. и на конец 2014г. составил 2,628. 46,2% активов предприятия на конец анализируемого периода финансируются за счет устойчивых источников, коэффициент финансовой устойчивости ниже оптимального значения.

Меньшая часть собственного капитала используется во внеоборотных активах, но, ситуация ежегодно улучшается, т.к. коэффициент иммобилизации собственного капитала в 2014г. снизился в сравнении с уровнем 2012г. на 1,618 п. В 2014г. размер постоянных активов на 1 руб. собственного капитала составил  211 руб. Это привело к тому, что в 2014г. на предприятии, в сравнении с 2012г. повысился коэффициент маневренности собственного капитала (несмотря на его отрицательное значение).

ООО «Горизонт» относится к четвертому типу финансовой устойчивости - кризисное, при котором предприятие находится на грани банкротства, при которой привлекается кредиторская задолженность, т.к. недостаточно всех нормальных источников для формирования запасов. Для вывода ООО «Горизонт» из кризисного финансового состояния необходимо наращивать долю собственного капитала в оборотных средствах, снизить остатки товарно-материальных ценностей за счет реализации малоподвижных запасов.

Важнейшим показателем финансового состояния предприятия является его платежеспособность. Платежеспособностью предприятия называется готовность возвращать заемные средства в срок или готовность погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.    

Оценка платежеспособности проводится на основе характеристики текущих активов предприятия, а именно времени, необходимого для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения. Условиями ликвидности баланса являются следующие неравенства:

1) А1 >= П1; 2) А2 >= П2; 3) А3 >= П3; 4) А4 < П4

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения (А1).

Ко второй группе относятся готовая продукция, отгруженные товары и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов.

К третьей группе отнесены производственные запасы и незавершенное производство, так как понадобится довольно большой срок, чтобы превратить их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Соответственно, исходя из данной группировки, на три группы разбиваются и платежные обязательства: П 1 - задолженность сроки оплаты, которой уже наступили; П 2 - задолженность, которую следует погасить в ближайшее время; П 3 - долгосрочная задолженность. 

Анализ платежеспособности проводится на основе аналитического баланса (Приложение Д).

Таблица 2.7 – Ликвидность баланса ООО «Горизонт», тыс. руб.

          Таким образом, анализируя платежеспособность ООО «Горизонт» можно сделать следующие выводы: в 2013 г. предприятие не обладало моментальной платежеспособностью, так как денежные средства не покрывали кредиторскую задолженность, а, следовательно, не выполнялось первое условие ликвидности баланса. Сравнив дебиторскую задолженность и краткосрочные кредиты и займы за период исследования мы видим, что второе условие ликвидности баланса выполняется в 2014 г., следовательно, предприятие обладает текущей платежеспособностью. Сравнивая запасы и долгосрочные кредиты и займы по годам можно сказать, что предприятие  не имеет  потенциальной платежеспособности, т.к. в 2013 г. период третье условие не выполнялось.

Сравнивая реальный собственный капитал и внеоборотные активы, можно сделать вывод, что баланс предприятия за период с 2013 по 2014 год является не ликвидным, т.к. внеоборотные активы за весь период исследования  превышают реальный собственный капитал, а это в свою очередь свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, т.е. не выполняется минимальное условие финансовой устойчивости.

Более реальную картину платежеспособности можно получить при помощи финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности (табл. 2.8).

Таблица 2.8  – Оценка показателей ликвидности и платежеспособности

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия и показывает, сколько оборотных средств в денежном выражении приходится на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности, он характеризует запас финансовой прочности предприятия на случай сокращения его доходов. Если сравнивать 2014 г. с 2012г., то показатель уменьшился на 0,003 пункта. В 2013 году показатель составил 0,775 п., а в 2014 г. - 0,778 п., оба показателя значительно ниже нормативного, это свидетельствует о том, что у предприятия  возникают трудности при погашении краткосрочной задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности является жестким критерием предприятия, он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.  Чем выше значение данного коэффициента, тем больше гарантии погашения долгов. Анализируя значение данного коэффициента можно сказать, что в 2013 г. ООО «Горизонт» могло погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 15,2 % краткосрочных обязательств, а к концу 2014 года этот показатель снизился на 0,046 п. и составил уже 10,6 %.

Значение коэффициента промежуточной (критической) ликвидности за анализируемый период ниже единицы (при нормативном знач.>=1), таким образом, предприятие  не представляет интерес для банков, но в целом значение данного показателя можно назвать прогнозным, т.к. предприятие точно не знает когда и в каком объеме дебиторы смогут погасить свои обязательства.

Таким образом, предприятие не имеет возможности продолжать вести нормальную деятельность и при этом одновременно погашать свои долги, т.е предприятие можно считать не платежеспособным.

В таблице  2.9  представлены финансовые результаты деятельности ООО «Горизонт», рассчитанные по данным отчета о прибылях и убытках.

По данным анализа  наибольший показатель выручки от продажи приходится на 2014г. – 135357 тыс. руб., что выше уровня 2012 г. на 39939 тыс.руб. (41,9%). Увеличение данного показателя вызвано ростом  объема реализованной продукции, оказанных услуг, повышением спроса покупателей на услуги предприятия, заключением договоров с новыми оптовыми покупателями.

Таблица 2.9  - Финансовые результаты деятельности ООО «Горизонт»

Ежегодно на предприятии происходит рост коммерческих и управленческих расходов, что вызвано ростом заработной платы персонала, ростом стоимости аренды помещений и прочих расходов.

Прибыль от продаж, а также чистая прибыль в 2014г. в сравнении с уровнем 2012г. значительно возросли, а именно, на 761 и 600 тыс.руб. соответственно.

В свою очередь, рост прибыли от продаж повлиял на рост рентабельности продаж на 57,1%. Но, несмотря на это, рентабельность продаж является довольно низкой, а именно, 1,1% в 2014г. Данный факт вызван тем, что предприятие реализует свою продукцию по минимальным ценам (с невысокой наценкой), чем привлекает наибольшее число покупателей.