Анализ движения денежных средств и направления совершенствования учета ООО «МарТ-Мебель»

Глава 3. Анализ движения денежных средств и направления совершенствования учета ООО «МарТ-Мебель»

3.1 Анализ движения денежных средств в ООО «МарТ-Мебель»

Приток денежных средств в ООО «МарТ-Мебель » за 2012 – 2014 годах по большей части был обеспечен за счет выручки от выполненного объема работ, от продажи объектов основных средств и внеоборотных активов, прочих доходов, поступлений от погашения займов, предоставленных другим организациям, поступлений от займов, предоставленных другим организациям, остальные источники поступления денежных средств в организацию составляют незначительную величину.

Проанализируем структуру оттока денежных средств ООО «МарТ-Мебель » за 2012-2014 года.

Абсолютная величина оттока денежных средств в 2013 году по сравнению с 2012 годом возросла на 71,35 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 1,43 % (Рис. 3). Данная ситуация является следствием роста масштабов строительных работ и оценивается положительно.

Рисунок 3 - Структура притока денежных средств ООО «МарТ-Мебель » по видам деятельности

Показатели, отражающие структуру отрицательных денежных потоков, объединены в группы, исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств.

Анализируя показатели оттока денежных средств ООО «МарТ-Мебель» за 2012-2014 года видно, что отток в большей степени был вызван расчетами с поставщиками, бюджетом, оплатой труда, выплатой дивидендов, приобретением объектов основных средств и нематериальных активов, приобретением ценных бумаг и предоставлением займов другим организациям, погашением займов и кредитов (без процентов), прочими расходами.

В 2014 году по расчетам с поставщиками и подрядчиками наблюдается понижение на 26,57 %. В 2013 году данная статья расходов превысила аналогичный показатель прошлого года на 121,47 %.

Необходимо отметить, что в 2014 г. исследуемое предприятие значительно увеличило долю денежных средств направленных на погашение займов и кредитов (без процентов), удельный вес данной статьи расходов составил 23,05 % от общей суммы израсходованных денежных средств. Для сравнения, в 2012 и 2013 гг. данный показатель составлял 5,69 % и 9,1 % соответственно (Рис. 4).

Рисунок 4 - Структура оттока денежных средств ООО «МарТ-Мебель » по видам деятельности

Направление денежных средств на приобретение объектов основных средств и нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности увеличивалось из года в год.

В 2013 году сумма денежных средств, направленных на приобретение ценных бумаг и на предоставление займов другим организациям на 36,56% снизилась по сравнению с 2012 годом. В 2014 году данная статья расходов увеличилась на 24,98% по сравнению с предыдущим годом.

Однако удельный вес инвестиционной деятельности в общей сумме расходов денежных средств ООО «МарТ-Мебель » незначителен, такой результат деятельности исследуемого предприятия можно охарактеризовать как отрицательный, поскольку инвестиционная деятельность означает расширение деятельности предприятия, а ценные бумаги и финансовые вложения могут приносить организации значительный доход.

3.2 Анализ эффективности денежных потоков
ООО «МарТ-Мебель»

Проведем анализ эффективности движения денежных средств, который основывается на расчете следующих финансовых показателей (табл. 9).

Таблица 9 - Показатели движения денежных средств ООО «МарТ-Мебель»  за 2013-2014 гг.

Продолжение таблицы 9

Уменьшение коэффициента эффективности использования денежных средств (рентабельность остатка денежных средств) в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 1,04% говорит о том, что за исследуемый период прибыль росла меньшими темпами, чем остаток денежных средств. Это является отрицательным результатом деятельности ООО «МарТ-Мебель» в  2014 году.

Говоря о показателе уровня достаточности поступления денежных средств, можно отметить, что наиболее приемлем вариант, когда на определенный момент времени денежных средств поступает столько, сколько их требуется в этот момент для осуществления определенных выплат. Соответственно оптимальное значение данного показателя – 100%.

В 2014 г. уровень достаточности поступления денежных средств ООО «МарТ-Мебель» составил 100,88 %, что свидетельствует о превышении поступления денежных средств над их расходованием. В 2013 году уровень достаточности поступления денежных средств ООО «МарТ-Мебель» был равен 98,46%, что свидетельствует о несбалансированности денежных потоков организации. Однако отклонение величины данного показателя от рекомендуемого значения небольшое в 2014 году. Такую ситуацию нельзя однозначно трактовать как неудовлетворительную. Поскольку выплаты денежных средств могут производиться за счет ранее накопленных средств, то это не может не проявиться в текущем отчетном периоде, а отразится на результатах деятельности предприятия только в будущем.

Если уровень достаточности поступления денежных средств нельзя однозначно трактовать как удовлетворительный или неудовлетворительный, то коэффициент достаточности чистого денежного потока явно свидетельствует о его дефиците как в 2013 году, так и в 2014 году. В 2014 году значение этого показателя было 0,04 (рекомендуемое значение данного показателя составляет 1),  а в 2013 году значение этого показателя было отрицательным.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает сколько раз за период (в нашем случае год), денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе организации совершили оборотов. Из таблицы 2.2 видно, что в 2014 году количество оборотов денежных средств уменьшилось по сравнению с 2013 годом на 15,15 оборота. Длительность одного оборота денежных средств в 2014 году наоборот увеличилась по сравнению с 2013 годом на 1,54 оборота.

Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых – обслуживание производственно – хозяйственного оборота предприятия.

Коэффициент закрепления денежных средств показывает величину денежных средств на 1 руб. проданной продукции. В 2014 году его значение составило 0,02, т.е. увеличилось по сравнению с 2013 годом на 0,01. Это говорит о том, что денежные средства в организации используются неэффективно, а также свидетельствует о том, что доля реальных денежных средств в сумме выручки от продаж ООО «МарТ-Мебель» незначительна.

3.3 Планирование денежных средств ООО «МарТ-Мебель» и рекомендации по оптимизации денежных потоков

Очень важным в повышении эффективности работы предприятия является изыскание возможностей рационального вложения свободных денежных средств как источника финансовых, инвестиций, приносящих доход.

В целом же организация бухгалтерского учета на данном предприятии велась в соответствии с требованиями законодательства РФ и всех законодательных и нормативных актов.

Не менее важным в повышении эффективности работы предприятия является изыскание возможностей рационального вложения свободных денежных средств как источника финансовых инвестиций, приносящих доход.

Для того, чтобы эффективно решить вопрос выгодного размещения капитала и удобного использования средств банками предлагается банковский продукт – «Неснижаемые остатки на расчетном счете», который предоставляется клиентам - юридическим лицам (кроме банков).

Данный банковский продукт предлагают отделение СберБанка России и ОАО «Банк Москва».

Согласно данным бухгалтерского баланса ООО «МарТ-Мебель» сумма денежных средств составляет 178 577 тыс. руб., в том числе 286 тыс. руб. хранятся в кассе предприятия.

На расчетном счете в ОАО Банк «ПСБ» 17 894 тыс. руб., в ООО «ПРОМТРАНСБАНК» - 23 510 тыс. руб., на расчетном счете в отделении  СберБанка России – 54 895 тыс. руб. и в ОАО «Банк Москва»– 81 992 тыс. руб.

Согласно представленным данным целесообразнее воспользоваться данным банковским продуктом в ОАО «Банк Москва», так как наибольший удельный вес денежных средств хранится на расчетном счете именно данного банка.

Для размещения денежных средств в виде неснижаемого остатка на расчетном счете на предлагаемых условиях ООО «МарТ-Мебель» необходимо предоставить в ОАО «Банк Москва» на бумажном носителе или с использованием системы дистанционного банковского обслуживания заявление о присоединении. Сделка неснижаемого остатка на расчетном счете заключается на основании заявления о присоединении к условиям размещения денежных средств в виде неснижаемого остатка на расчетом счете ООО «МарТ-Мебель».

При соблюдении всех условий соглашения в расчетном месяце (квартале) начисленные проценты выплачиваются на счет ООО «МарТ-Мебель»  не позднее 5 рабочего дня месяца, следующего за календарным месяцем, в котором завершился срок поддержания предприятием неснижаемого остатка на счете.

Если ООО «МарТ-Мебель» в течении 3 (трех) расчетных месяцев подряд не поддерживает на счете минимальную сумму среднемесячного остатка, зафиксированную в соглашении, банк вправе в одностороннем порядке расторгнуть соглашение.

По условиям ОАО «Банк Москва» в договоре на расчетно-кассовое обслуживание предусмотрено, что банк в конце каждого месяца выплачивает ООО «МарТ-Мебель» вознаграждение за использование свободных средств на его расчетном счете, если сумма среднемесячного остатка не менее 500 000 руб. Сумма вознаграждения – 4,48 % годовых от среднего остатка по счету.

Средний остаток по расчетном счете ООО «МарТ-Мебель» в ОАО «Банк Москва» за месяц составит:

Оср = 81 992 / 12 = 6 832,67 тыс. руб.

Тогда сумма вознаграждения, причитающаяся ООО «МарТ-Мебель» составит:

В = 6 832,67 × 0,0448 : 365 дн. × 30 дн. = 25,16 тыс. руб.

В последний день месяца банк зачислит эту сумму на расчетный счет ООО «МарТ-Мебель», вследствие чего, бухгалтер должен сделать проводки (табл. 10):

Таблица 10 - Отражение в бухгалтерском учете хозяйственных операций

Так же для достижения эффективного долгосрочного функционирования и успешного развития ООО «МарТ-Мебель» необходимо совершенствовать сложившийся на предприятии управленческий учёт.

Оптимизация денежных потоков организации представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации. Оптимизация денежных потоков организации включает:

• сбалансированность объемов денежных потоков;
• синхронизация формирования денежных потоков;
• рост чистого денежного потока организации.

На результаты хозяйственной деятельности организации отрицательное воздействие оказывают как дефицитный, так и избыточный денежные потоки. Методы оптимизации дефицитного денежного потока:

• увеличение размера скидок за наличный расчет;
• частичная или полная предоплата за произведенную продукцию;
• сокращение сроков предоставления кредита покупателям;
• ускорение инкассации дебиторской задолженности;
• использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

Для оптимизации денежных потоков в ООО «МарТ-Мебель» предлагаем внедрение системы казначейства.

Казначейство – это расчетный центр предприятия. В ведении казначейства находятся все банковские счета предприятия и касса. Казначейство выполняет следующие задачи:

1. планирование поступления денежных средств;
2. сбор заявок на платёж;
3. осуществление контроля заявок на платёж в соответствии с бюджетом движения денежных средств;
4. составление реестров счетов на оплату с учетом установленного приоритета на предприятии;
5. формирование платёжного календаря;
6. управление рисками кассовых разрывов предприятия;
7. оформление документов на получение кредитов в банках;
8. ведение расчетно-кассовых операций предприятия;

Схема процессов в казначействе представлена на рисунке 3.

Одним из основных инструментов казначейства является бюджет движения денежных средств (далее по тексту БДДС).

Составление бюджета денежных средств позволяет спрогнозировать чистый денежный поток в разрезе видов деятельности: операционной, финансовой и инвестиционной.

Рассмотрим порядок внедрения в ООО «МарТ-Мебель» системы казначейства, с целью управления денежными средствами (Рис. 5).

Рисунок 5 - Схема процессов системы казначейство

1. Прежде всего, предлагается создать автоматизированную систему управления казначейством в соответствии со следующими условиями:

1.1. Необходимо автоматизировать следующие процессы:

- формирование лимитов на расход, на основании бюджета предприятия;

- формирование сметы на расход денежных средств по договорам и подотчетным лицам;

- формирование планов на расход и поступление денежных средств;

- формирование исходящих платежей только на основании утвержденных заявок на расход денежных средств.

1.2. Необходимо учесть, что контроль расхода денежных средств может осуществляться по двум вариантам:

- заявки на расход денежных средств формируются на основании сметы на расход;

- заявки на расход денежных средств формируются на основании установленных лимитов без сметы на расход.

1.3. Необходимо предусмотреть возможность корректировки или закрытия следующих процессов:

- формирование лимитов на расход;

- формирование сметы на расход денежных средств;

- формирование планов на расход и поступление денежных средств.

1.4. Необходимо автоматизировать механизм согласования следующих процессов:

- корректировка лимитов на расход;

- формирование сметы на расход денежных средств;

- формирование заявок на расход денежных средств.

1.5. Необходимо предусмотреть, что в процессе согласования документы могут утверждаться или отклоняться.

1.6. Необходимо, чтобы процесс формирования исходящих платежей на основании заявок на расход денежных средств должен быть максимально простым и удобным.

Как говорилось выше в  ООО «МарТ-Мебель» существует автоматизированная система бухгалтерского учета и формирования платежных документов на базе программного продукта «1С: Предприятие 8». Для автоматизации системы управления казначейством предлагается внедрить программный продукт «БИТ: Казначейство и бюджетирование 8» на платформе «1С: Предприятие 8», что позволит автоматизировать вышеназванные процессы.

2. Предлагается ввести следующую обязательную бюджетную аналитику, которая характеризует платеж: статья бюджета; центр финансовой ответственности (далее по тексту ЦФО); проект; период бюджета;

Процесс управление финансам компании состоит из ряда этапов. В результате работы подсистемы происходит передача (резервирование) бюджетных средств от этапа к этапу.

Можно выделить следующие состояния, характеризующие данный процесс: состояние планов по бюджетам; состояние лимитов; состояние смет; состояние заявок на расход денежных средств; состояние плановых поступлений денежных средств; состояние денежных средств.

Для контроля указанных состояний предлагается использовать следующие регистры:

1. лимиты на расход – формирует движения и остатки по лимитам на использование сумм бюджетов в разрезе бюджетных показателей. При передаче средств на конкретные задачи, с регистра будут списываться средства, чтобы получать актуальные остатки на момент времени.
2. сметы на расход - формирует движения и остатки средств по договорам, физическим лицам в разрезе бюджетных показателей. При передаче средств заявкам на расход денежных средств, с регистра будут списываться средства, чтобы получать актуальные остатки на момент времени.
3. заявки на расход денежных средств - формирует движения и остатки средств по заявкам на расход денежных средств в разрезе бюджетных показателей. При фактической оплате заявок, с регистра будут списываться средства, чтобы получать актуальные остатки на момент времени.
4. планируемое поступление денежных средств - формирует движения и остатки средств по планам поступления денежных средств в разрезе бюджетных показателей. При фактическом поступлении денежных средств, регистр будет закрываться, чтобы получать актуальные остатки на момент времени.

В таблице 11 описан пример передачи ресурсов по одной статье бюджета, ЦФО и проекту («Расходы на заработную плату персонала», «Отдел закупки», «Общий проект») от процесса к процессу.

Данный механизм позволяет легко вычислять наличие денежных средств на каждом этапе программы: для этого достаточно получить остатки по определенному регистру. При отказе от исполнения (частичного исполнения) документа его можно «закрыть», тем самым вернуть неиспользованные ресурсы назад. Используя цепочку документов закрытия, можно перенести ресурс в самое начало процесса резервирования бюджетных средств.

Таблица 11 - Процесс передачи ресурсов по одной статье бюджета

3. Для решения задач казначейства предлагается использовать следующие документы:

- бюджет предприятия – документ формирует бюджет ЦФО, далее эти бюджеты консолидируются в бюджет предприятия;

- формирование лимитов – документ создает лимиты на расход на основании рабочей версии бюджета;

- корректировка лимитов – документ корректирует основной документ формирования лимитов при условии, если изменились параметры бюджета, если появилась необходимость перенести лимит с ЦФО на ЦФО, со статьи на статью и т.п.;

- формирование сметы расходов и доходов – документ формирует смету по договору или проекту подотчетного лица с планом графиком платежей;

- закрытие сметы оперативных расходов и доходов – документ закрывает остатки по резерву бюджетных средств, выделенных под определенную смету;

- заявка на расход денежных средств – документ формирует плановые расходы денежных средств для платежного календаря на основании графика платежей сметы или лимитов на расход;

- закрытие заявок на расход денежных средств – документ закрывает остатки по резерву бюджетных средств, выделенных под определенную заявку на расход денежных средств;

- планируемое поступление денежных средств – документ создает записи по планируемым поступлениям денежных средств для платежного календаря;

- закрытие планируемого поступления денежных средств - документ закрывает остатки по записям по планируемым поступлениям денежных средств;

- платежный календарь – документ, отображающий и корректирующий график поступлений и расходов денежных средств предприятия.

Согласование будут проходить следующие документы:

- формирование лимитов;

- корректировка лимитов;

- смета оперативных расходов;

- корректировка и закрытие сметы оперативных расходов;

- заявка на расход денежных средств.

Заключение

При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности организации используются данные финансовой отчетности анализируемого предприятия. Основной целью составления бухгалтерской (финансовой) отчетности является соблюдение основ концепции и отчетности, предопределяя методологию и методику формирования данных, совершенствование которых должно осуществляться через призму интересов пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности.

При составлении отчета о движении денежных средств компании обязаны применять единые формы бухгалтерской отчетности, утвержденные Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н, а отчет о движении денежных средств должны формировать в соответствии с нормативными предписаниями одноименного стандарта - ПБУ 23/2011 "Отчет о движении денежных средств". С ними целесообразно ознакомиться заблаговременно, чтобы разработать соответствующую систему аналитического учета и применять ее на протяжении отчетного года. Стандарт адресован коммерческим организациям. Некоммерческие организации представлять отчет о движении денежных средств не обязаны. Нужно также отметить, что ПБУ 23/2011 разработано на основе МСФО (IAS) 7 "Отчеты о движении денежных средств".

Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа. Основная цель отчета о движении денежных средств состоит в предоставлении информации об изменениях объема денежных средств и их эквивалентов для характеристики способности организации генерировать денежные средства.

Денежные потоки организации классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Отчет о движении денежных средств показывает движение объема денежных средств с учетом изменений в структуре денежных притоков и оттоков с учетом сальдо остатков на начало и конец периода, что позволяет определить способность организации поддерживать и генерировать чистый денежный поток, т.е. превышение объема денежных притоков над объемом денежных оттоков с учетом сальдо остатков. Сальдо остатков позволяет управлять ликвидностью, платежеспособностью и финансовой устойчивостью организации. Прямой метод расчета, основанный на анализе движения денежных средств по счетам предприятия:

• позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
• дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
• устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.

Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Различия результатов расчета денежных потоков, полученных прямым и косвенным методом, относятся только к операционной деятельности предприятия. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств.

Косвенный метод расчета чистого денежного потока, основанный на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия; устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.

Международные стандарты финансовой отчетности предусматривают два формата представления информации о денежных средствах: прямой и косвенный. При использовании прямого метода составления отчета раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных расходов, которые получают из учетной документации предприятия. Косвенный метод составления отчета предполагает выполнение корректировки чистой прибыли (или убытка) на величину чистого изменения денежных средств, для чего используются показатели бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Показатели каждого из отчетов, составленных прямым или косвенным методом, можно проанализировать при помощи сравнительного анализа: горизонтального (динамического) и вертикального (структурного).

В практике экономического анализа России в отношении отчета о движении денежных средств используется два метода анализа: прямой и косвенный. При этом под «прямым» методом анализа понимается экономический анализ (вертикальный и горизонтальный) отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом. В то же время, под «косвенным» методом анализа понимается формирование показателей отчета о движении денежных средств косвенным методом. Использование косвенного метода анализа предусматривает составление специальных промежуточных таблиц, которые, по сути, являются отчетом о движении денежных средств, составленным косвенным методом. Таким образом, формат представления информации о движении денежных средств (или метод составления отчета) не может быть методом его анализа, и наоборот.

В этой связи рекомендуется под «косвенным» методом анализа понимать экономический анализ (вертикальный и горизонтальный) отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом. Предложена блок-схема формирования и анализа показателей отчета о движении денежных средств. Разработаны макеты таблиц, используемые при проведении анализа денежных потоков организации, и продемонстрировано их практическое применение. Работа открывает перспективы для дальнейшей разработки методических вопросов анализа денежных потоков предприятия.  

Одним из ключевых отчетов финансовой отчетности организации является отчет о движении денежных средств, в котором находят отражение суммы поступивших и выбывших денежных средств. Преимущество отчета о движении денежных средств в том, что он лучше баланса и отчета о прибылях и убытках позволяет судить о финансовом положении компании и «качестве» ее прибыли. Дело в том, что в отличие от чистой прибыли, денежные потоки имеют конкретный характер и ими сложней управлять. Потоки денежных средств в отчете сгруппированы по трем направлениям деятельности компании — операционной, инвестиционной и финансовой. Это связано с тем, что помимо своей основной (операционной, текущей) деятельности компания занимается инвестициями и осуществляет финансовые операции.

На основании проведенного анализа денежных потоков видно, что на ООО «МарТ-Мебель», несмотря на приток денежных средств (положительный чистый денежный поток) в анализируемом периоде, временами испытывало дефицит денежных средств, необходимых для своевременного погашения кредиторской задолженности и финансирования развития производства.

Для того чтобы эффективно решить вопрос выгодного размещения капитала и удобного использования средств предлагается банковский продукт – «Неснижаемые остатки на расчетном счете». Для совершенствования управления денежными потоками в ООО «МарТ-Мебель» предлагается внедрение системы казначейства. Одним из основных инструментов казначейства является бюджет движения денежных средств. Составление бюджета денежных средств позволяет спрогнозировать чистый денежный поток в разрезе видов деятельности: операционной, финансовой и инвестиционной. Для автоматизации системы управления казначейством предлагается внедрить программный продукт «БИТ: Казначейство и бюджетирование 8» на платформе «1С:Предприятие 8».

Список использованных источников информации

1.   Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая) от 18.12.2006. № 230–ФЗ // КонсультантПлюс. [Электрон. ресурс]. – Электрон. дан. – [М., 2016.]
2.  Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99): Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н // КонсультантПлюс. [Электрон. ресурс]. – Электрон. дан. – [М., 2016.]
3.   Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011): Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 № 11н // КонсультантПлюс. [Электрон. ресурс]. – Электрон. дан. – [М., 2016.]
4. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н // КонсультантПлюс. [Электрон. ресурс]. – Электрон. дан. – [М., 2016.]
5.   О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти.–№ 35.– 30.08.2010.– КонсультантПлюс. [Электрон. ресурс]. – Электрон. дан. – [М., 2016.]
6.   Боноева Н.А. Отчет о движении денежных средств по российским и международным стандартам // Аудиторские ведомости. 2015. №1-2. С. 33 - 42.
7.   Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2014.
8.   Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2015.
9. Бахрамов Ю. М., Глухов В. В. Финансовый менеджмент. – М.: Лань, 2015.
10. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2014.
11. Бланк И.А. Управление денежными потоками :Научное издание – Киев: Ника-Центр, 2015.
12. Бланк И. А. Управление денежными потоками. – М.: Ника-Центр, 2016.
13.   Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - М.: Эльга, 2014.
14.   Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2015.
15. Вахрушина М.А. Международные стандарты финансовой отчетности. – М.: Национальное образование, 2014.
16. Верещага В.В. Расчет наличными денежными средствами // Главбух. – 2014. – №18. – С. 35 – 41.
17. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз. – М.: Юрайт, 2016.
18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: Дело и сервис, 2015.
19. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. Изд-во Бизнес-пресса, Санкт-Петербург, 2015.
20.   Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2015.
21. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. 2-е изд. – М.: Дело, 2015.
22. Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2014.
23. Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия – М.: Финансы  и статистика, 2015.
24. Ларионов А.Д., Карзаев Н.Н., Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность. - М.: Финансы и статистика, 2015.
25.   Лисовская И. А. Финансовый менеджмент. – М.: Рид Групп, 2016.
26. Литовских А.М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2014.
27.   Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. – М.: ЭКСМО, 2014.
28. Лукасевич И.Я. Методы формирования состояния предприятия. // URL:http://afdanalyse.ru/news/dva_metoda_formirovanija_otcheta_o_dvizhenii_denezhnykh_sredstv/2010-10-30-90
29. Любушин Н.П., Ендовиций Д.А., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ. – М.: Кнорус, 2016.
30.   Литовченков В.П. Финансовый анализ. – М.: Дашков и К, 2016.
31. МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств». URL:http://www.minfin.ru/ru/perfomance/accounting/mej_standart_fo/ kons_msfo/ (дата обращения: 11.03.2015).
32. Мардаровская Ю. В. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия. - М.: Элит, 2015.
33. Николаева Т.П. Финансы предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2014.
34. Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. - М.: Инфра – М., 2014.
35. Пайк Р., Нил Б. Корпоративные финансы и инвестирование. 4-е издание. - СПб.: Питер, 2015.
36. Просветов Г.  Финансовый анализ: задачи и решения. - М.: Альфа-Пресс, 2015.
37. Поляков А.Ф., Чикарова М.Ю. Организация системы управления денежными потоками предприятий //Экономика и управление: в поисках нового. – 2015.- №4.- с. 18
38. Невешкина Е.В. МСФО: учет и отчетность: практическое руководство. – М.: Омега-Л, 2013.
39. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Академия, 2013.
40. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет в зарубежных странах. – М.: Проспект, 2014.
41.   Савчук В. П. Финансовый менеджмент. – М.: Companion, 2015.
42. Сатклифф Майкл, Доннеллан Майкл Эффективная финансовая деятельность. Секреты финансовых директоров. - М.: Вершина, 2016.
43. Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. - М.: Финансы и статистика, 2016.
44. Теплова Т. В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: учебник для вузов. - М.: ГУ-ВШЭ, 2015.
45. Финансы предприятий./ Под. ред. М.В.Романовского – Санкт-Петербург.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2016.
46. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга. Перевод с немецкого. - М.: Финансы и статистика, 2016.
47. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Феникс, 2014.
48. Чеглакова С.Г. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2014.
49.   Юджин Бригхэм, Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2015.

Приложения

Приложение 1

Показатели оборачиваемости или деловой активности предприятия