Глава 3. Анализ денежных средств ООО «Группа Компаний Interzet»

3.1. Анализ состава, и динамики движения денежных средств

На основании бухгалтерского баланса ООО «Группа компаний Interzet» построим агрегированный аналитический баланс. Порядок расположения выделенных групп в аналитическом балансе – по принципу убывания ликвидности активов и снижения срочности погашения обязательств в пассиве.

В таблице 5 отражены данные аналитических балансов на конец каждого исследуемого периода. Данные для повторения аналитических балансов взяты из бухгалтерских балансов ООО «Группа компаний Interzet».

Таблица 5-Аналитический баланс ООО «Группа компаний Interzet»

Как видно из таблицы 5 в 2013 годув составе активов основная доля приходится на текущие активы, причем большую часть из них составляет дебиторская задолженность. В 2014 году произошло значительное уменьшение доли запасов и затрат (с 36,5 до 1,3%), в 2015 году доля данной статьи равна 5,1%.

Наименьший удельный вес в общей структуре баланса занимают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, это объясняется тем, что финансовых вложений организация не осуществляет, а денежные средства сразу же пускает в текущую деятельность

Анализ денежных средств начинается с оценки наличия денежных средств на организации. Обязательно рассматривается динамика оттока и притока денежных средств в организации.

Для анализа поступления и выбытия денежных средств исследована динамика на ООО «Группа компаний Interzet». Она приведена в таблице 6.

Таблица 6 - Динамика денежных средств ООО «Группа компаний Interzet»

Остаток денежных средств в ООО «Группа компаний Interzet» на начало каждого анализируемого периода увеличивается в два с половиной раза.

Поступление денежных средств также становится больше, положительный темп роста наблюдается по поступившей выручке от продажи товаров, продукции, работ и услуг.Так в 2014 году она выросла на 65,3%, а в 2015 году на 106,3%.

Выручка от продажи основных средств и иного имущества снижается, в 2014 году по сравнению с предшествующим периодом она стала меньше на 45,2%, а в 2015 году на 31,3%.В 2015 году уменьшение поступлений от продажи основных средств и иного имущества стало меньше на 31,3%. Прочие поступления также снижаются.

По использованию денежных средств можно сказать, что расходование денежных средств в 2014 году увеличилось на 55,0%, а в 2015 году на 103,6%.В том числе, средства, направленные на оплату приобретенных товаров выросли в 2014 году на 130,8 %, а в 2015 году на 135,6%; на оплату труда в 2014 году направлено на 59,7% больше, чем в 2013 году, а в 2015году на 41,1% больше, чем в 2014 году.

Расходы по налогам и сборам увеличились в 2014 и 2015 годах на 2,9 и 31,6% соответственно. Остаток на конец 2014 года стал больше, чем на конец предыдущего периода на 134 тыс. руб., а в 2015 году стал равен 44 тыс. руб., что на 80,2% меньше остатка прошлого года.

Все направления поступления и выбытия средств следует тщательно проанализировать, отделяя друг от друга для того, чтобы получить представление о реальных тенденциях динамики денежных потоков, синхронности прихода и расхода, а также сопоставления финансового результата и состояния финансовых средств.

Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг), увеличение уставного капитала путем дополнительной эмиссии акций, полученных кредитов и займов, средств от выпуска корпоративных облигаций, целевого финансирования, поступлений и др.

Отток денежных средств возникает вследствие: покрытия текущих затрат, инвестиционных расходов; платежей в бюджет и внебюджетные фонды; выплат дивидендов и процентов владельцам эмиссионных ценных бумаг, комиссионного вознаграждения посредникам и др.

Структура притока и оттока денежных средств ООО «Группа компаний Interzet» представлена в таблице 7, на основании которой можно сделать выводы, что среди поступивших денежных средств наибольший удельный вес занимает выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг и составляет в 2013 году – 91,11%, в 2014 году- 96,79%, в 2015 году – 98,917%.

По использованию денежных средств можно сказать о том, что ООО «Группа компаний Interzet» направляет большую часть средств на оплату товаров, работ, услуг.Удельный вес данной статьи имеет тенденцию к росту, так в 2013 году она составляла 40,94% от всего оттока средств, в 2014 году данный показатель стал больше на 20,93 процентных пункта, а в 2015 году вновь наблюдается рост, который составил 9,57 процентных пункта, в данный период удельный вес данной статьи составил 70,54%.

Расходы на оплату труда в 2013 и 2014 году составляют примерно 1/5 всего оттока средств, в 2015 году удельный вес данной статьи снизился на 3,66 процентных пункта.

Доля расходов по расчетам по налогам и сборам снижается в 2014 году на 7,9 процентных пункта, а в 2015 году на 5,52 процентных пункта.

Большое значение в анализе денежных средств имеет такой показатель как оборачиваемость денежных средств. Ускорение оборачиваемости денежных средств уменьшает потребность в них, позволяет организации высвобождать часть денежных средств для других производственных и непроизводственных нужд.

Таблица 7- Структура оттока и притока денежных средств

Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетных счетах организации, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

Количество оборотов или прямой коэффициент оборачиваемости исчисляется по формуле:

Ко=ВР/Дс,                                                        (3)

, где ВР – выручка от реализации продукции,

Дс - среднегодовые остатки денежных средств.

Ко2013=15179/61,5=246,8

Ко2014=25093/155=161,9

Ко2015=51767/133=389,2

Коэффициент оборачиваемости денежных средств в 2013 году составил 246,8, в 2014 году данный коэффициент снижается до 161,9, а в 2015 году наблюдается рост данного показателя и он составил в этот период 389,2.

Период оборачиваемости денежных средств показывает, сколько времени проходит с момента поступления денег на счета организации до момента их выбытия с целью оплаты обязательств.

Длительность одного оборота или период оборачиваемости рассчитывается по формуле:

Д=Т/Ко,                                                                (4)

где Т- продолжительность анализируемого периода в днях.

Д 2013=360/246,8=1 (дней);

Д2014=360/161,9=2 (дней);

Д2015=360/389,2=1 (дней).

Таким образом, снижение коэффициента оборачиваемости в 2014 году отразилось увеличением длительности периода оборачиваемости.

Малая длительность оборота денежных средств свидетельствует о нехватке денежных средств у организации.

Между поступлением и выбытием средств с расчетного счета, как правило, проходит один или два дня.

В основе прямого метода анализа денежных средств, как мы знаем, лежит изучение информации о денежных потоках с отрицательным и положительным значением, что получены благодаря косовому методу с вставкой в отчетность производственных оборотов в связи с финансовыми операциями. Метод строится на сопоставлении значений отчета «О движении денежных средств», расчете и оценке тех или иных показателей.

Финансовую деятельность ООО «Группа компаний Interzet» не осуществляет.

По текущей деятельности в 2015 году по сравнению с 2013 годом наблюдается значительный прирост положительного чистого потока, это происходит из-за роста оттока и притока денежных средств организации.

По инвестиционной деятельности во все исследуемые периоды наблюдается отрицательный чистый поток, это говорит о том, что расходы по данной деятельности превышают полученный в ходе нее доходы.

В то же время прямой метод анализ лишает организацию возможности проследить влияние тех или иных причин на колебание размера остатка средств. А ведь взаимосвязь показателей, формирующих финансовую эффективность организации и объем остатков тесно взаимосвязаны. Для устранения этого недостатка успешно применяется косвенный метод анализа денежных средств, также обращающийся к отчёту о движении денежных средств.

В отличие от прямого косвенный метод составления отчета о движении денежных средств рассматривает не только статьи денежных средств, но и все остальные статьи активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки организации. Совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на организации, складывается из суммы результатов их движения по каждому виду деятельности.

То есть для проведения анализа движения денежных средств косвенным методом необходимо установить взаимосвязь полученной организацией прибыли за период отчета и колебания размера остатков финансовых средств. В идеале прирост денежных средств должен соответствовать чистой прибыли за этот период. Но на практике это не всегда так. Поэтому чистая прибыль рассчитывается методом начислений, а остаток средств – кассовым методом. Это позволяет в условиях сложившейся практики учета и бухгалтерской отчетности отличать два показателя друг от друга. Но такой подход требует также использования корректировок, позволяющих величины чистой прибыли и остатка средства привести к единому значению.

Корректировки, как правило, связаны с расхождением времени реальных расходов и их отражения в отчетности, а также оттоком средств по этим операциям. Например, довольно сложно одновременно провести в отчетности факт продажи товара в рассрочку и получения выручки от проведения этой операции. В таком случае, нужно произвести корректировку чистой прибыли, уменьшая ее на размер остатков дебиторской задолженности. И наоборот чистая прибыль увеличивается на сумму авансовых поступлений в случае внесения потребителями предоплаты за товары, работы и услуги в текущем периоде составления бухгалтерской отчетности организации.

Также делаются корректировки, не связанные непосредственно с показателями чистой прибыли, но влияющие на потоки денежных средств организации, в основном за счет связи с хозяйственной деятельностью. К таким операциям относятся оплаты материалов и сырья поставщикам и др. Такие операции провоцируют увеличение размера остатков материальных оборотных активов за определенный период и требует корректировки размера чистой прибыли. Увеличение чистой прибыли на определенную сумму производится при снижении остатков по этим активам, а снижение чистой прибыли – при падении объемов активов.

Другой вид корректировок представлен поправками, учитывающими операции, что непосредственно влияют на размер прибыли, но не влияют на динамику финансовых средств. Например, такое влияние прослеживается при расходах на амортизацию основных средств, нематериальных активов. Размер чистой прибыли в таком случае увеличивается на размер сумму амортизации за определенный отрезок времени.

Преимущество косвенного метода состоит в том, что он позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных потоков. Метод достаточно условный, так как в его основе лежит предположение о том, что уменьшение активов означает приток денежных средств, уменьшение пассивов – отток денежных средств. [16] Такой отчёт не покажет весь оборот денежных средств, он условно покажет разницу между поступлением и выбытием по отдельным статьям.

Составление отчёта происходит путём добавления к чистой прибыли исправлений на неденежные статьи расходов (амортизация основных средств и нематериальных активов, результата от операций, связанных с выбытием долгосрочных активов и других) и суммы изменения отдельных статей активов и пассивов.

Для составления такого отчёта кроме сформированной бухгалтерской отчётности необходим объём дополнительной информации. Для составления отчета о движении денежных средств косвенным методом обычно используют методику, изложенную в МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств». В ней подробно раскрыта вся технология данного метода, предъявлены достаточно высокие требования к наличию исходных данных.

Бывают ситуации, когда необходимо срочно принять решение, например, о выделении лимита дебиторской задолженности клиенту, а на руках имеется только бухгалтерский баланс, в таких случаях совсем не обязательно следовать требованиям МСФО 7. Существует упрощенная методика подготовки отчета о движении денежных средств косвенным методом, которая подразумевает наличие только баланса. Такую методику мы и рассмотрим далее. на примере.

Для составления отчета необходима информация об изменении значений по статьям баланса, поэтому добавляем графу – «Отклонение».

Из баланса видно, что нераспределенная прибыль за период составила 8 740 тыс. руб., записываем эту сумму в сводную таблицу поступлений и выбытий денежных средств (табл. 8), как поступления, в графу - прибыль отчетного периода. Уменьшение активов означает поступление, уменьшение пассивов – выбытие. На предприятии готовая продукция уменьшилась, из этого следует, что она отгружена и денежные средства за нее уже получены.

Таблица 8 - Сводная таблица поступлений и выбытий денежных средств предприятия

Далее из актива баланса, анализируем в таблице 9 поступления средств по статьям: основные средства, долгосрочные финансовые вложения, запасы готовой продукции и прочие оборотные активы, которые в общей сумме составляют:

6 000 + 1 000 + 3 700 + 50 = 10 750 тыс. руб.

Выбытия произошли по статьям актива баланса: дебиторская задолженность, незавершенное производство, сырье и материалы, прочие внеоборотные активы в общей сумме:

5 650 + 10 400 + 14000 + 4 890 = 34 940 тыс. руб.

К этой сумме прибавляем уменьшение кредиторской задолженности, чтобы найти общую сумму выбытий:

34 940 + 1 550 = 36 490.

Разница между поступлениями и выбытиями покажет изменение остатка денежных средств 19 490 – 36 490 = -17 000 тыс. руб., что отражено в соответствующей статье баланса.

Данная таблица наглядно представляет направления выбытия денежных средств и, каковы источники их поступления. Результаты свидетельствуют о том, что движение денежных средств согласовано с финансовым результатом, что является преимуществом составления данного отчета косвенным методом. [7,8]

По данным Отчета о движении денежных средств можно осуществить анализ движения денежных потоков по видам деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, т.е. в классической форме. [11,12]

К операционной деятельности относится:

• уменьшение товарных запасов,
• уменьшение кредиторской задолженности,
• уменьшение прочих оборотных активов,
• увеличение дебиторской задолженности,
• Увеличение незавершенного производства,
• Увеличение сырья и материалов,
• Изменение прочих обязательств.

К финансовой деятельности относятся:

• изменение уставного и добавочного капитала,
• изменение кредитов и займов,

К инвестиционной деятельности относятся:

• уменьшение основных средств,
• увеличение прочих внеоборотных активов.
• изменение финансовых вложений.

Представим в таблице 9 отчёт с выделением по видам деятельности.

Таблица 9 - Отчет о движении денежных средств по видам деятельности предприятия

Таким образом, видим, что с помощью составления отчёта о движении денежных средств косвенным методом, можно составить и проанализировать отчёт быстро и понятно. Так же мы упростили задачу, применив упрощённую методику составления отчёта, которая предполагает наличие только балансового листа. [9,10]

Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом является незаменимым аналитическим инструментом. Преимущество данного метода состоит не только в простоте расчётов, но и в том, что он отражает причины изменения денежных потоков, а не направления денежных средств. Так же он позволяет выделить соответствия между финансовым результатом и изменениями в оборотном капитале.

С помощью использования модели бухгалтерского баланса можно определить, куда отправилась нераспределенная прибыль, какие денежные средства она сформировала и каковы причины разницы между остатками денежных средств и прибылью.

ΔДС2013=114-180+2135+25-804-1958+721=53

ΔДС2014 = 114+345+3564+64-778+2653-5828= 134

ΔДС 2015= 1878+2465-650+66-3021-628-288= -178

Это и есть взаимосвязь изменения денежных средств за период и чистой нераспределенной прибыли.

На основании данных расчетов видно, что снижение денежных средств в 2015 году произошло в основном за счет того, что было приобретено значительно количество внеоборотных активов.

3.2. Анализ эффективности использования денежных средств

В процессе проведения анализа денежных потоков особое внимание уделяется факторному анализу, т.е. количественному измерению влияния различных объективных и субъективных факторов, оказывающее прямое или косвенное воздействие на изменение рентабельности, эффективности использования денежных средств организации в анализируемом периоде, который проведен на основании данных таблицы 10.

Общая сумма влияния факторов на результативный показатель в 2014 г. равна 10,83%, в 2015 г. 4,53%. Это соответствует общему абсолютному приросту результативного показателя рентабельности положительного денежного потока по текущей деятельности.

Вложение денежных средств в дебиторскую задолженность влечет за собой выбор между прибыльностью и риском. Оптимальный объем инвестиций вычисляется посредством сравнения прибыли, которая будет получена при определенном уровне инвестиций, с затратами на поддержание этого уровня. Увеличение сроков кредита вызовет увеличение объемов продаж и прибыли от оказанных услуг, которую следует сравнить с дополнительными затратами, обусловленными замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности. Применение скидки ускорит относительно сроков предоставления кредита, стандартов кредитоспособности должников, политики сбора платежей, которые будут определяться степенью лояльности Общества по отношению к контрагентам, задерживающим выплаты.

Таблица 10 - Расчет влияния факторов на рентабельность положительного денежного потока ООО «Группа компаний Interzet» за 2013 – 2015 гг.

оплату счетов и тем самым ускорит оборачиваемость дебиторской задолженности, выгоду от которой необходимо будет сравнить с потерей от скидки. При разработке кредитной политики следует принять решение

Анализ и ранжирование клиентов (на основе кредитных историй), осуществляемые в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений покупателя («кредитной истории») и условий оплаты продукции.

Типичный отчет о кредитных операциях, или «кредитная история» - это отчет потенциального или существующего клиента, который должен содержать:

• сводный балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках;
• ключевые коэффициенты с информацией о тенденциях развития организации;
• информацию, полученную от банков и поставщиков Общества о том, быстро или медленно она платит, и о том, не просрочивала ли она платежи в последнее время;
•  описание физического состояния операций компании;
• сведения о владельцах компании, включая банкротство, судебные иски, обман и т.п.;
• суммарный рейтинг компании.

Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям предполагает классификацию клиентов на 5 или 6 категорий по степени риска невозврата долгов и составление реестра старения дебиторской задолженности по следующей форме (таблица 11).

Реестр старения дебиторской задолженности счетов дебиторов должен содержать перечень основных дебиторов в порядке убывания дебиторской задолженности с указанием удельного веса дебиторской задолженности в составе текущих активов.

Таблица 11-Оценка реального состояния дебиторской задолженности в ООО «Группа компаний Interzet»

Прогноз поступлений денежных средств по отсроченным и просроченным задолженностям и определение резерва по сомнительным долгам осуществляются на основе коэффициентов инкассации.

На основе данных о погашении дебиторской задолженности можно также определить долю денежных средств в общей сумме поступлений.

Определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов. Основными методами сокращения дебиторской задолженности являются:

• политика инкассации – методы, которым будет следовать Общество для взимания дебиторской задолженности (письма, телефонные разговоры, личные визиты и юридические действия), и их количество;
• заключение договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты (предоплата, частичная предоплата, передача на реализацию, выставление промежуточного счета, банковская гарантия, гибкое ценообразование);
• продажа дебиторской задолженности - факторинг.

Таким образом, политика управления дебиторской задолженностью должна включать:

• анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде;
• формирование принципов кредитной политики и системы кредитных условий, дифференциацию условий предоставления кредита с учетом оценки покупателей;
•  установление процедуры инкассации дебиторской задолженности и ее рефинансирование;
• построение эффективных систем контроля движения и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

3.3 Направления улучшения движения денежных потоков
ООО «Группа Компаний Interzet»

Внедрение системы контроля и управления прибылью включает: внедрение системы управления денежными потоками; повышение материального стимулирования работников организации, направленное на достижение повышенных трудовых показателей.

В основу системы контроля необходимо поставить следующие документы:

• Положение о договорной политике организации, разъясняющее и регламентирующие основные этапы, и нюансы организации оказания услуг, а именно, порядок согласования цен, уровень скидок, порядок оплаты, уровень возможных отсрочек платежа и т.д. и главное ответственных лиц за исполнение того или иного этапа организации процесса;
• Положение о кредитной политике, регламентирующее процесс организации работы по привлечению и контролю над уровнем дебиторской задолженности.

В основе кредитной политики должен стоять принцип личной ответственности каждого исполнителя за уровень дебиторской задолженности, образуемый за обслуживаемым им организации.

Основным рабочим документом по управлению кредиторской задолженностью необходимо внедрить перечень кредиторов организации с указанием суммы и срока задолженности.

Для минимизации проявления возможных финансовых рисков целесообразно внедрение на организации системы управления денежными потоками на основе принципов бюджетирования и управленческой отчетности. Совокупность мер по эффективному управлению финансовыми потоками организации является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью с точки зрения необходимости: регулирования ликвидности баланса, управления кредиторской задолженностью. В целом систем комплексного управления денежными потоками ООО «Группа компаний Interzet» должна последовательно охватывать следующие основные этапы:

• обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков организации и формирование необходимой отчетности. Этап управления призван реализовать принцип информативной достоверности. Основной целью организации учета и формирования соответствующей отчетности, является обеспечение директора и главного бухгалтера необходимой информацией для проведения всестороннего их анализа, планирования и контроля.
• анализ денежных потоков организации в предшествующем периоде. Основная цель - выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков организации по объему и во времени.
• оптимизация денежных потоков организации. Это одна из важнейших функций управления денежными потоками, направленная на совершенствование управления кредиторской задолженностью. Важнейшая задача ООО «Группа компаний Interzet» - выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость организации от внешних источников привлечения денежных средств.
• планирование денежных потоков организации в разрезе различных их видов;
• обеспечение эффективного контроля денежных потоков организации. Данная функция также второстепенна: все денежные операции осуществляются с санкции руководителя организации, однако, в силу его невозможности проконтролировать абсолютно все операции необходим дополнительный контроль. Основным инструментом для его организации считают внедрение бюджета.

Управление денежным потоком особенно важно для ООО «Группа компаний Interzet» с точки зрения совершенствования управления кредиторской задолженностью, следовательно, все вышеизложенные аспекты необходимы для практической реализации.

Совершенствование кредитной политики. Кредитная политика очень важна для управления организации, но на каждойорганизации она должна формироваться индивидуально. В процессе выбора между возможностью увеличения рентабельности, которой способствует кредит, и увеличения риска, который при этом возникает. Использование кредитов приводит к увеличению продаж, но поскольку при этом могут расти сомнительные долги, ООО «Группа компаний Interzet» должно стремиться к выработке такой кредитной политики, которая учитывала бы также и позиции конкурентов, чтобы не потерять соответствующую долю рынка.

Многообразие видов и условий привлечения банковского кредита определяют необходимость эффективного управления этим процессом на организации с высоким объемом потребности в этом виде заемных финансовых средств. В этом случае цели и методы привлечения заемного капитала конкретизируются с учетом особенностей банковского кредитования, выделяясь при необходимости в самостоятельный вид финансового управления. Такое управление необходимо осуществлять по следующим основным этапам:

• проанализировать сложившуюся практику привлечения и использования заемных средств, исходя из которой, можно принять решение о целесообразности их использования в существующих объемах и формах;
• определить объем заимствований;
• оценить стоимость привлечения заемного капитала из различных источников (внешних и внутренних) и общий размер средств, необходимых для обслуживания желаемого объема заимствований;
• определить структуру объема заемных средств, привлекаемых на кратко- и долгосрочной основе, и состав основных кредиторов, сформировать приемлемые условия привлечения заимствований;
• обеспечить эффективное использование кредитов и своевременных расчетов по ним.

Положительное воздействие на управление финансовыми потоками оказывает помимо предложенных рекомендаций использование комплексной системы бюджетирования в организации. При этом прогнозирование бюджета денежных потоков должно осуществляться поэтапно: сначала идет прогноз поступлений средств за расчетный период, затем следует прогнозирование убытка средства за этот же период, расчет чистого финансового потока, выражающегося в избытке или недостатке средств на будущий период и, наконец, поиск источников финансирования в ближайшем будущем. Бюджет движения денежных средств предполагает использование информации с точки зрения финансовой ответственности, распределенной согласно структуры управления денежными средствами организации. Бюджет составляется одновременно с формированием прогнозного бухгалтерского баланса, за счет чего финансовые решения становятся более взвешенными и обоснованными, что крайне важно для финансовой стабильности организации.

Коммерческие банки выступают важным звеном в формировании денежных потоков организаций. При этом банк является специфическим партнёром организации, т.к. в двухсторонних отношениях он действует и как посредник при проведении безналичных расчетов, и как контрагент при составлении договоров кредитования.

Поэтому можно предложить в системе отношений «организация – банк» разработку и использование совместную методику анализа финансового состояния организации, которую могли бы использовать и банк, и самуорганизацию, с учетом характера динамики денежных средств. Организация сможет использовать ее показатели в качестве нормативных ориентиров достижения тех или иных целей финансового развития.

Организация с помощью этой методики также сможет определить оптимальную сумму кредита, и не будет переплачивать по излишним финансовым ресурсам. Он успешно снизит издержки по кредитам и улучшит отношения с банковскими учреждениями.

Вместе с тем сумма кредита, рассчитываемая по этой совместной методике, может стать больше той, что получается при использовании традиционных методик, т.к. при оценке платежеспособности заёмщика будут приняты во внимание возможности мобилизации денежных потоков. Это позволит организации и банку достичь взаимного сочетания интересов: банк получает больший размер кредита, а организация – рост размера привлеченных средств, которые могут быть направлены на его развитие.

Заинтересованность персонала в развитии организации. Для повышения заинтересованности сотрудников в повышении финансовой устойчивости организации необходимо формирование эффективно функционирующей корпоративной культуры для этого необходимо:

• разработать Кодекс корпоративного поведения для ООО «Группа компаний Interzet». Принятие собственного Кодекса корпоративного поведения позволит сотрудникам лучше осознавать цели компании, и насколько эти цели соответствуют его внутренним убеждениям и жизненной позиции. Создание Кодекса один из способов обеспечения информационной открытости и публичности компании, в том числе и для своих сотрудников;
•  разработать и внедрить программы проведения конкурса «Лучший работник месяца». Данное мероприятие повысит мотивацию персонала, так как у них появится стимул к повышению производительности труда, что в свою очередь отразится приростом прибыли;
• разработать «Программы введения сотрудника в должность» для отдела кадров ООО «Группа компаний Interzet». Изученный теоретический материал и современные тенденции показывают значимость процесса принятия новых сотрудников и введение их в должность. Для компании и ее стабильного развития очень важно чтобы сотрудник как можно скорее начал качественно работать.

Для того чтобы сотрудник быстрыми темпами влился в коллектив и начал эффективно работать необходимо, осуществлять введение сотрудника в должность. Создание корпоративного кодекса является необходимым для компании, ставящей задачу включить персонал в способы изменения своего функционирования, воспитать в работниках чувство ответственности перед компанией, приверженность своей организации, до минимума сократить внутрифирменные конфликты, повысить имидж компании во внешней среде. Цель составления корпоративного кодекса в том, чтобы каждый сотрудник понимал, что по замыслу руководителей представляет собой компания, каковы ее ценности и цели и чего она ожидает от каждого сотрудника.

В результате проведения изложенных мероприятий ООО «Группа компаний Interzet» может улучшить свое финансовое положение, а именно: снизив уровень дебиторской задолженности и запасов, а также рациональное использование займов и кредитов и своевременных расчетов по ним, можно добиться увеличения выручки и, соответственно, прибыли. Для того, чтобы оценить насколько эффективны предлагаемые мероприятия необходимо представить их экономическое обоснование.

Проведенный анализ денежных потоков ООО «Группа компаний Interzet», что у организации имеется дефицит денежных средств.

Негативные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении уровня абсолютной ликвидности организации, росте просроченной кредиторской задолженности и обязательств по распределению, в увеличении продолжительности цикла денежных потоков, а в конечном счете так же, как и при избыточном денежном потоке, - в снижении финансовой устойчивости организации.

Основные возможные направления деятельности компании по ликвидации дефицита денежных средств представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Основные направления деятельности по ликвидации дефицита денежных средств организации

Помимо вышеуказанных мероприятий ООО «Группа компаний Interzet» для ликвидации дефицита денежных средств можно порекомендовать:

• Согласование с банком условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента;
• Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов;
• Прочее.

Для оперативного управления положительными и отрицательными денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь, в котором с одной стороны отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени, а с другой стороны – график предстоящих платежей.

Использование платежного календаря позволяет финансовым подразделениям организации оперативно контролировать получение и расходы денежных средств, вовремя отмечать изменения в финансовой ситуации и принимать меры по корректировке и синхронизации положительного и отрицательного денежного потока, а значит, поддерживать устойчивую платежеспособность даннойорганизации.

Заключение

Начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств, скоростью движения которых во многом определяется эффективность всей организационной деятельности, характеризуют денежные средства. Платежеспособность организации определяется объемом имеющихся у организации денег как важнейшего платежного средства.

Однако искусность управления денежными потоками заключается в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу организации по своим обязательствам обеспечивалось поступление денег от покупателей и других дебиторов при сохранении необходимых резервов, а не в том, чтобы накопить как можно больше денег. Данный подход обеспечивает возможность сохранения повседневной платежеспособности организации.

Главным фактором формирования денежных средств организации является оплата покупателями стоимости проданной организацией продукции. Исходным показателем для расчета денежных поступлений является выручка. Информация о величине выручки и прибыли от продаж имеет большое значение для оценки финансового состояния организации. Однако она должна быть дополнена информацией о потоках денежных средств, отраженных в отчете о движении денежных средств.

В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития организации; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что организации необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность.

В ходе проведенного исследования было выяснено, что в ООО «Группа компаний Interzet» бухгалтерский учет денежных средств в кассе и на расчетном счете в целом ведется в соответствии с нормативными актами.

• На основании исследованных первичных документов организации, ее учетных регистров были выявлены следующие недостатки в учете денежных средств:
• Выплата заработнойналичными средствами;
• Нарушение Указания ЦБ РФ №3210-У от 11.03.2014г. в части порядка выдачи денежных средств подотчетным лицам;
• Слабый внутренний контроль за учетом денежных средств;
• Устаревшая бухгалтерская программа (БИС) в организации.

С целью устранения указанных недостатков необходимо разработать план корректирующих бухгалтерский учет кассовых операций и операций по расчетному счету мероприятий, который может включать следующие направления совершенствования бухгалтерского учета операций с денежными средствами:

• Рекомендуется заключить договор с банком на открытие зарплатных карт для всего персонала;
• Рекомендуется издать приказ, устанавливающий перечень конкретных работников организации, которым разрешено выдавать наличные денежные средства под отчет;
• Выдавать под отчет на основании заявления подотчетного лица при условии, что он отчитался за ранее полученную сумму
• Целесообразно ввести в штат организации внутреннего аудитора или возложить эту обязанность на главного бухгалтера;
• Рекомендован переход от программы БИС на более совершенную программу 1С Бухгалтерия.

Перечисленные выше предложения по улучшению бухгалтерского учета и внутреннего контроля денежных средств в ООО «Группа компаний Interzet» в силе повлиять на эффективность работы бухгалтера и организации в целом и в перспективе, помогут устранить недостатки в организации работы и избежать ошибок в планировании работы.

Для оптимизации денежных потоков в ООО «Группа компаний Interzet» рекомендуется осуществление следующих организационно-технических мероприятий:

• повышение объемов производства и реализации продукции за счет роста производительности труда вследствие усиления материальной заинтересованности сотрудников и сокращения потерь рабочего времени;
• снижение расходования денежных средств на оплату сырья и материалов за счет заключения договоров на поставку с местными поставщиками;
• использовать для автоматизации системы управления денежными потоками современное программное обеспечение, что позволит повысить ее эффективность.
• Все эти мероприятия будут способствовать увеличению поступления денежных средств и снижению расходования денег, что положительно скажется на финансовом состоянии организации.

Список использованных источников информации

1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. N 230-ФЗ // Справочно-правовая система «Гарант». – код доступа: http://www.garant.ru/.[М,2016]
2. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30 декабря 2001 г. N 195-ФЗ // Справочно-правовая система «Гарант». – код доступа: http://www.garant.ru/.[М,2016]
3. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // Справочно-правовая система «Гарант». – код доступа: http://www.garant.ru/.[М,2016]
4. Федеральный закон Российской Федерации от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» // Система ГАРАНТ: http://www.garant.ru/.[М,2016]
5. Приказ Минфина РФ от 27 ноября 2006 г. № 154н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ №3/2006)» //Система ГАРАНТ:http://www.garant.ru/.[М,2016]
6. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» // Справочно-правовая система «Гарант». – код доступа: http://www.garant.ru/.[М,2016]
7. Приказ Минфина РФ от 13 июня 1995 г. N 49 «Об утверждении методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств» // Справочно-правовая система «Гарант». – код доступа: http://www.garant.ru/.[М,2016]
8. Указание Банка России от 11.03.2014 N 3210-У «О порядке ведения кассовых операций юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций индивидуальными предпринимателями и субъектами малого предпринимательства» // Справочно-правовая система «Гарант». – код доступа: http://www.garant.ru/.[М,2016]
9. Положение Банка России от 19 июня 2012 г. N 383-П «О правилах осуществления перевода денежных средств» // Справочно-правовая система «Гарант». – код доступа: http://www.garant.ru/.[М,2016]
10. Общероссийский классификатор управленческой документации ОК 011-93 (утв. Постановлением Госстандарта РФ от 30 декабря 1993 г. N 299) (с изменениями 85/2015 от 1 января 2016 г.) // Справочно-правовая система «Гарант». – код доступа: http://www.garant.ru/.[М,2016]
11. Приказ Минфина РФ от 2 февраля 2011 г. N 11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» ПБУ 23/2011» // Справочно-правовая система «Гарант». – код доступа: http://www.garant.ru/.[М,2016]
12. Указание Банка России от 7 октября 2013 г. N 3073-У «Об осуществлении наличных расчетов» // Вестник Банка России. – 20013. - №3
13. Инструкция Банка России от 30 мая 2014 г. N 153-И «Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам), депозитных счетов» // Вестник Банка России. – 2014. - №45.
14. Ануфриев В.Е. Учет денежных средств организации // Бухгалтерский учет N 10, 2014. С. 7-12.
15. Анциферова И. В. Бухгалтерский финансовый учет. — М.: ИТК «Дашков и К°», 2014 г.  556 с.
16. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет 9-е изд. Учебное пособие для вузов. — М.:Издательство  Юрайт, 2013 г. — 955 с. 
17. Балакирев Д.И. Бухгалтерский учет.- М.: Экономика, 2013. С. 107.
18. Бархатов А.П. Бухгалтерский учет внешнеэкономической деятельности: Учебное пособие, 7-е изд., испр. и доп. — М.: ИТК «Дашков и К°», 2013 г.
19. Бдайциева Л.Ж. Бухгалтерский учет. Учебник для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2013 г. — 735 с. 
20. Богаченко В. М. Бухгалтерский учет : учебник для студентов образоват. учреждений сред. проф. образования / В. М. Богаченко, Н. А. Кириллова. - 14-е изд., перераб. и доп. - Ростов н/Д : Феникс, 2013. - 461с.
21. Бухалков М.И. Бухгалтерский учет. - М.: ИНФРА, 2014. С. 374.
22. Бухгалтерский учет в коммерческих банках : учеб. пособие для магистров / под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. – М. : Юрайт, 2013. – 479 с.
23. Бухгалтерский учет. — М.: ИНФРА-М, 2009 г. — 240 с.  
24. Василевич И.П. Учет операций с денежными средствами // Главбух, N 10, 2014. С. 12-19.
25. Вахрушина М. А. Бухгалтерский управленческий учет. Учебник, 8-е изд. — М. : Издательство «Омега-Л», 2014 г. — 570 с. 
26. Волошин Д.А. Учет денежных средств // Главбух, N 4, 2014. С. 5-11.
27. Гуляева A.Ф. Введение в специальность «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»: учеб.-справоч. пособие. — М. : Флинта : НОУ ВПО «МПСИ», 2014 г. — 104 с.
28. Дмитриева, И. М. Бухгалтерский учет и аудит : учеб. пособие для бакалавров / И. М. Дмитриева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2012. – 287 с.
29. Домбровская Е. Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. — М.: ИНФРА-М, 2007 г. — 279 с.
30. Ефимова Л.Л. Бухгалтерский учет. – М.: ИНФРА-М, 2013. С. 279.
31. Ефремова А.А. Учет денежных средств // Консультант бухгалтера, N 1, 2015. С. 5-11.
32. Журавлева Т.А. Отчет о движении денежных средств в свете ПБУ 23/2011 и его анализ // Международный бухгалтерский учет. - 2012. - N 9. - С. 34 - 38.
33. Керимов В.Э. Бухгалтерский учет: Учебник, 3-е изд., изм. и доп. — М.: ИТК «Дашков и К°», 2013 г. — 776 с.  
34. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет : учебник / Н. П. Кондраков. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2014. - 656 с. - (Высшее образование).
35. Кондраков, Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет : учебник / Н. П. Кондраков. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Проспект, 2013. –502 с.
36. Лытнева, Н. А. Бухгалтерский учет и анализ : учеб. пособие / Н. А. Лытнева, Н. В. Парушина, Е. А. Кыштымова. – Ростов н/Д : Феникс, 2013. – 604 с.
37. Маркин Ю.П. Бухгалтерский учет. - М.: Бек, 2014. С. 389.
38. Медведев М. Ю. Все ПБУ (Положения по бухгалтерскому учету) : постатейные комментарии / М. Ю. Медведев. - 8-е изд., перераб. и доп. - М. : Проспект, 2014. - 664 с.
39. Новый план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению : от 8 ноября 2014 № 142н. - М. : Эксмо, 2013. - 112 с. - (Российское законодательство. Бухгалтерская нормативная литература).
40. Поленова С.Н. Теория бухгалтерского учета: Учебник. — М.: ИТК «Дашков и К°», 2014 г. — 464 с.
41. Самохина Г.В. Бухгалтерский учет.- М.: Экоперспектива, 2013. С. 341.
42. Скворцов Н.Д. Бухгалтерский учет.- М.: Риск, 2014. С. 511.
43. Титова С. Появились новые правила для отчета о движении денежных средств // Новая бухгалтерия. - 2011. - N 5. - С. 22 - 33.
44. Усатова Л.В., Сероштан М.С., Арская Е.В. Бухгалтерский учет в коммерческих банках: Учебное пособие, 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИТК «Дашков и К°», 2012 г. — 392 с.  
45. Хвостик Т. В. Практикум по бухгалтерскому (финансовому) учету / Т. В. Хвостик. - М. : ФОРУМ: ИНФРА-М, 2013. - 175 с.        
46. Чайковская Л.А. Бухгалтерский учет и налогообложение: учеб. пособие. – М.: Издательство «Экзамен», 2010. – 621 с.