Анализ доходов ООО «Строительная компания «Инвест»

Глава 3. Анализ доходов ООО «Строительная компания «Инвест»

3.1 Анализ состава и динамики финансового результата

Важнейшая роль прибыли в развитии предприятия определяет необходимость непрерывного управления ею в целях роста эффективности хозяйственной деятельности. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений руководством предприятия по всем основным аспектам ее планирования, формирования, распределения и использования. В какой бы сфере деятельности не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль. Управление прибылью непосредственно связано с производственной, финансовой, инвестиционной и инновационной деятельностью предприятия. Это определяет необходимость органичной интеграции системы управления прибылью в составе системы управления предприятием.

Все управленческие решения в области формирования и использования прибыли взаимосвязаны и оказывают влияние на конечные результаты деятельности предприятия. Так, осуществление весьма прибыльных финансовых вложений может вызвать дефицит финансовых ресурсов, обеспечивающих производственную деятельность, и, как следствие, — уменьшение операционной (производственной) прибыли. Следовательно, управление прибылью должно рассматриваться как комплексная система мер, обеспечивающих разработку взаимосвязанных управленческих решений.

Даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования и использования прибыли, разработанные и реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах деятельности. Это связано с высокой динамикой факторов внешней среды, с изменением конъюнктуры товарного и финансового рынков. Кроме того, меняются во времени и внутренние условия функционирования предприятия. Соответственно система управления прибылью должна

быть динамичной, учитывающей изменения факторов внешней среды, ресурсного потенциала, форм организации и управления предприятием, его финансового состояния и т.д.

Обобщая сказанное, можно отметить, что подготовка правильного управленческого решения по формированию, распределению и использованию прибыли возможна только после проведения экономического анализа финансовых результатов.

Анализ финансовых результатов следует проводить, соблюдая логику движения от общего к частному и далее, к определению влияния частного на общее. Иначе говоря, сначала анализируются обобщающие показатели финансовых результатов в их динамике, затем изучается их структура, определяется изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду или к бизнес-плану.

Далее, выявляются факторы, действие которых привело к изменениям, показатели, с помощью которых можно дать количественную оценку влияния факторов на изменение финансовых результатов. На следующем этапе осуществляется детальный анализ финансовых результатов на основе углубленного изучения частных показателей и выявления резервов роста прибыли.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. Информация, содержащаяся в данной форме, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли.

Однако, прежде всего, следует сравнить показатели за отчетный период с аналогичными показателями данного предприятия за прошедшие периоды времени.

Для этого необходимо, во-первых, определить абсолютные отклонения каждого показателя отчетного года от его значения в предыдущем периоде по формуле:

П=П1-П0  ,    где        (1)

        П - изменение прибыли (абсолютное отклонение),

П1, По - прибыль отчетного и базисного периода соответственно.

Во-вторых, нужно рассчитать относительные величины динамики. Их определяют путем деления величины показателя текущего периода на его уровень в предшествующем периоде. Они называются темпами роста (Тр), темпами прироста (Тпр) и выражаются обычно в процентах или коэффициентах.

Тр = П1\П2*100,        (2)

Тпр=(П1-П0)*100,        (3)

Тпр = Тр-100        (4)

Темп роста показывает, сколько процентов величина показателя отчетного периода составляет по отношению к его величине в предыдущем периоде. Темп прироста показывает, на сколько процентов величина показателя отчетного периода отличается (изменилась) от его значения в предыдущем периоде.

Проведем анализ динамики прибыли ООО «Строительная компания «Инвест» и рассчитаем абсолютные (П) и относительные (Тпр) отклонения с помощью таблицы 3.1.

Показатели, приведенные в таблице 3.1, свидетельствуют о том, что предприятие за 2014 год получило прибыли от продаж больше на 130 тыс. руб. (или на 250,0%), чем за 2013 год. Если в 2013 году ООО «Строительная компания «Инвест» финансовым результатом от продаж являлась прибыль в размере 52 тыс. руб., то в отчетном - 182 тыс. руб., что можно охарактеризовать только положительно.

Проценты  к получению, уплате, доходы от участия в других организациях, а также прочие расходы в 2013 году отсутствуют, однако в 2014 году предприятие понесло прочих расходов на сумму 19 тыс. руб. Кроме того, в отчетном периоде ООО «Строительная компания «Инвест» заплатило проценты в сумме 18 тыс. руб.. Если в 2013 году прочие доходы составляли 5 тыс. руб., то в отчетном периоде они отсутствуют. В общей сложности, финансовый результат, полученный от прочей деятельности, уменьшил прибыль от продаж на сумму 37 тыс. рублей (18+19). Таким образом, прибыль до налогообложения составила 145 тыс. руб., что выше результата прошлого года на 88 тыс. руб. Динамику прибыли до налогообложения можно оценить как положительную.

Таблица 1- Анализ динамики прибыли ООО «Строительная компания «Инвест»  за 2013-2014   годы, тыс.руб.

Таким образом, по результатам деятельности за 2013 год была получена чистая прибыль в размере 46 тыс.руб. Положительный финансовый результат в ООО «Строительная компания «Инвест»  наблюдается и в 2014 году: получена чистая прибыль в сумме 116 тыс. руб., что на 70 тыс. руб. или 252,2% выше данных прошлого года.

Далее необходимо провести вертикальный анализ финансовых результатов. С этой целью рассчитаем уровень каждого показателя, приведенного в таблице 2, относительно выручки от продажи (в %),   а также проследим за его изменением с помощью следующих формул:

                   У=Хi\B*100

(5) (6)

У=У1-У0

где У- уровень показателя относительно выручки от продажи;

  Xi- показатель отчета о прибылях и убытках;

  В - выручка от продажи;

       У- изменение уровня соответствующего показателя,

    У1, У о  ~ уровень соответствующего показателя относительно выручки в    отчетном и базисном периодах соответственно.

Таблица2 — Анализ слагаемых финансового результата ООО «Строительная компания «Инвест»  относительно выручки от продаж, тыс. руб.

                                                                                                Продолжение таблицы2

Анализируя данные таблицы 2, можно отметить следующее:

выручка от продажи в 2014 году увеличилась по сравнению с выручкой 2013 года на 8812 тыс. руб., что является положительным фактом;

значительный удельный вес в выручке занимает себестоимость продаж (98,0% и 98,4% соответственно в 2013 и 2014 годах), в связи с чем на долю валовой прибыли приходится 2,0% и 1,6% соответственно (динамика отрицательная); следует заметить, что уровень себестоимости продаж в выручке от продаж вырос на 0,4%, что привело к снижению уровня валового дохода на 0,4% и прибыли от продаж на 0,4%;

более того, в отчетном периоде произошло снижение уровня прочих доходов на 0,2%) и рост уровня процентов к уплате (+0,2%), прочих расходов (+0,2%), что можно оценить отрицательно. Это уменьшило уровень прибыли в выручке от продаж еще на 0,5%о. В результате уровень прибыли до налогообложения в выручке от продаж снизился на 0,9%) по сравнению с 2013 годом и составил 1,3%;

-        уровень чистой прибыли, остающейся в распоряжении ООО «Строительная компания «Инвест», в выручке от продаж составляет только 1,8% в 2013 году и 1,0% в 2014году(отрицательная динамика). 

         Далее необходимо проанализировать структуру финансового результата. Показатель структуры - это относительная доля (удельный вес) части в общем, выраженная в процентах или коэффициентах. В данном случае это отношение

каждого составляющего к общей сумме финансового результата.

                Уд =  Хi\П1*100,

(7)

              Уд=Уд1-Уд0,      где        (8)

У- удельный вес каждого слагаемого в финансовом результате;

Xi - слагаемые финансового результата;

П — финансовый результат;

         Уд - изменение удельного веса соответствующего показателя,

         Уд1, Уд0 - удельный вес показателя в отчетном и базисном периодах соответственно.

Исходные данные для анализа состава и структуры финансового результата представлены в таблице 4. Наглядно формирование финансового результата можно представить на рисунке 3.1 (он показывает направление финансового результата, а также величину и направление всех его составляющих).

Таблица 3 - Анализ структуры прибыли (убытка) ООО «Строительная компания «Инвест »  в 2013-2014 гг.

Рисунок 5 - Структура прибыли (до налогообложения) 2013-2014 гг.

Итак, за 2014 год ООО «Строительная компания «Инвест» получило прибыль (до налогообложения) в размере 116 тыс. рублей.

Наибольший удельный вес в формировании данного положительного результата имел результат от продаж (125,5 %). Доля убытка от прочей деятельности составляет 25,5%.

Финансовым результатом деятельности ООО «Строительная компания «Инвест» в 2013 году также являлась прибыль.

Однако его структура существенно отличается от структуры финансового результата в 2014 года.

Наибольший удельный вес в формировании прибыли занимает прибыль от продаж (91,2%), в то же время небольшую долю занимает прибыль от прочей деятельности 8,8 %.На величину финансового результата влияют разные факторы. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа.

А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели. В данном случае величину их воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно. 

3.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с целью осуществления которой оно создано. Характер этой деятельности определяется специфической отраслевой особенностью предприятия.

Основу этой деятельности составляет торговая деятельность, которая дополняется инвестиционной и финансовой.

Прибыль от продаж определяется как разница между выручкой от реализации товаров, работ и услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей), себестоимостью реализованных товаров, работ и услуг, коммерческих и управленческих расходов.

Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продаж, являются:

• изменение цены реализации продукции;

• изменение себестоимости реализованной продукции;

• изменение величины коммерческих и управленческих расходов;

• изменение объема выполненных работ;

• изменение структуры ассортимента выполненных работ.

Поэтому далее следует рассмотреть влияние факторов на финансовый результат от основной деятельности предприятия.

Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли (убытка) от реализации товаров, продукции, работ, услуг представлена на рисунке 6.

Рисунок 6 - Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли от реализации продукции, работ, услуг.

Прибыль (убыток) от продаж (77) можно определить как выручка (В) минус себестоимость продаж (С), коммерческие (КР) и управленческие (УР) расходы.

П = В-С-КР-УР        (9)

Определим влияние данных факторов на величину прибыли от продаж балансовым методом, использование которого ограничивается факторными моделями аддитивного вида (таблица 3.4). Сущность балансового метода заключается в том, что общее отклонение результативного показателя определяется алгебраической суммой абсолютных приростов (А) всех факторов, входящих в расчетную формулу.

Л =   В-  С-   КР-  УР        (10)

Таблица 4 - Факторный анализ прибыли от продаж, тыс. руб.

Из таблицы.4 видно, что финансовый результат от продаж в отчетном году улучшился на 130 тыс. рублей по сравнению с 2013 годом.

На это изменение повлияли следующие факторы:

- увеличение выручки от продаж на 338,9 % привело к росту прибыли на 8812 тыс. рублей;

- рост себестоимости продаж на 8682 тыс. рублей или 340,7 % отрицательно сказался на величине прибыли: за счет этого фактора она уменьшилась на 8682 тыс. рублей.

Общее влияние вышеперечисленных факторов можно представить в следующем виде:

+ 8812 + (-8682) = +130 тыс. руб.

С другой стороны, финансовый результат от реализации продукции (П) зависит от четырех факторов: объема реализации продукции (товаров, оказанных услуг) (VPП), ее структуры (Уд), полной себестоимости (З) и уровня среднереализационных цен (Ц):

П =Σ (VPПобщ *Уд*(Ц-З))        (11)

Объем реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг) может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции (работ, услуг) приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция (работы, услуги) является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции (товаров, работ, услуг) в общем объеме реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции (товаров, работ, услуг) общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции (работ, услуг) находится в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствую-

щему росту суммы прибыли и наоборот.

При увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Исходные данные для анализа прибыли от основной деятельности ООО «Строительная компания «Инвест»  представлены в таблице 4.

Расчет влияния указанных выше факторов на прибыль от основной деятельности ООО «Строительная компания «Инвест»  проведем способом цепной подстановки, последовательно заменяя базисную величину каждого фактора отчетной (таблица 5).

Таблица 5- Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от основной деятельности ООО «Строительная компания «Инвест»

а) Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базисной величине остальных факторов. Для этого необходимо рассчитать коэффициент, характеризующий динамику объема продаж (Крп), а затем базисную сумму прибыли умножить (скорректировать) на эту величину.

Согласно справке об изменении объема реализации по ООО «Строительная компания «Инвест», произошел рост физического объема продаж. В среднем объем продаж вырос на 10,2% (темп роста объемов продаж 110,2%), т.е. Крп=1,102.

Если бы не изменилась величина остальных факторов, то сумма прибыли должна была увеличиться на 10,2 % и составить 57,3 тыс. руб. (52,0 х 1,102).

б) Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре выполненных работ, но при базисной себестоимости и ценах 2013 года.

Индекс цен в 2014 году по сравнению с прошлым (2013) составил 1,09.

Рассчитаем выручку при фактическом объеме и структуре продукции, но в ценах 2013 года (Byсл):

Вусл = 11412/1,09 = 10469,7 тыс. руб.

Затраты в ценах 2013 года составят (Зусл):

Зусл = 11230/1,09 = 10302,8 тыс. руб.

Пуся3 = Вусл-Зусл = 10469,7 - 10302,8 = 166,9 тыс. руб.

Далее необходимо подсчитать, сколько прибыли могло бы получить ООО «Строительная компания «Инвест»  при фактическом объеме продаж, структуре продаж и ценах, но при себестоимости  2013 года:

Пусл3 = В2013 - Зусл =11412- 10302,8 - 1109,2 тыс. руб.

Итак, по данным таблицы 3.5 можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора:

    ПVPП =  ПУСЛ 1- П2013 = 57,3 - 52,0 = +5,3 тыс. руб.

    ПУд = Пусл2-Пусл1 = 166,9 - 57,3 = +109,6 тыс. руб.

    Пц = Пусл3-Пусл2 = 1109,2 - 166,9 = +942,3 тыс. руб.

     П3 = П2013- Пусл3 = 182,0 - 1109,2 = -927,2 тыс. руб.

     П = П2014 – П2013= 182,0 - 52,0 - 130,0 тыс. руб.

             П =   ПVPП +     ПУд +   Пц +   П3 = (+5,3) + (+109,6) + (+942,3) + (-927,2)=  = +130,0 тыс. руб.

Таким образом, отрицательное влияние на величину финансового результата от основной деятельности отчетного года оказал лишь рост себестоимости работ (величина влияния -927,2 тыс. руб.), остальные факторы привели к увеличению прибыли. Суммарное положительное влияние этих факторов равно + 1057,2 тыс. руб. (+5,3+109,6+942,3).

Обобщение результатов проведенного факторного анализа прибыли мож-

но представить с помощью таблицы 6.

Таблица 6 - Обобщение результатов факторного анализа изменения прибыли от продаж ООО «Строительная компания «Инвест», тыс. руб.

Наглядно направления влияния отдельных факторов на изменение прибыли от продаж можно представить с помощью рисунка 7.

Рисунок 7-Направление влияния факторов на изменение прибыли от продаж

Для наиболее полного анализа финансовых результатов от продаж, считаем целесообразным провести анализ затрат на 1 рубль реализованной продукции. Данный показатель, во-первых, считается очень универсальным, т.к. может рассчитываться в любой отрасли производства, во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью (Я). Определяется он отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции (3) к стоимости реализованной продукции в действующих ценах (В).

Затраты на 1 рубль реализации =З\В        (12)

Затраты на 1 рубль реализации =(В-П)/В                                            (13)

Результаты расчета данного показателя представим в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ затрат на 1 рубль реализации, тыс.руб.

Затраты на 1 рубль реализации ООО «Строительная компания «Инвест»  в 2013 году составили 98,00 коп., в 2014 году этот показатель вырос на 0,41 коп. и составил 98,41 коп. на 1 рубль реализации. Данная динамика не может считаться положительной, т.к. в отчетном периоде доля затрат приближена к выручке от продаж.

Но для того, чтобы сознательно и целенаправленно принимать организационно-технические и хозяйственно-управленческие решения, создать благо-

приятные условия реализации планов и программ по наращиванию прибыли, необходимо знать основные резервы и пути воздействия на их величину. Рассмотрим резервы повышения прибыли и пути реализации этих резервов.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции, работ, услуг.

Основными их источниками являются увеличение объема продаж, снижение себестоимости, повышение качества товарной продукции (товаров, услуг), реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис.8).

Рисунок 8 - Резервы увеличения прибыли от продаж

Факторный анализ прибыли от продаж установил, что ООО «Строительная компания «Инвест» теряет часть прибыли от продаж. На наш взгляд, ООО «Строительная компания «Инвест» необходимо в большей мере обратить внимание на снижение издержек обращения. Таким образом, анализ динамики и структуры прибыли показал, что наблюдается тенденция роста прибыли от обычной деятельности, в основном за счет увеличения прибыли от продаж и в отчетном году наибольшее влияние на изменение величины прибыли от продажи продукции оказали изменения величины выручки.

3.3 Анализ показателей рентабельности

При оценке качественной структуры доходов предприятия важное значение имеет оценка показателей рентабельности. Экономический смысл значений указанных показателей состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.

Менеджеры ответственны за эффективность использования всех производственных ресурсов, за устойчивость текущих и долгосрочных доходов предприятия от его основной деятельности.

Акционеры и учредители обращают внимание на рентабельность паевых и учредительских взносов в составе общих инвестиций. Кредиторов и заемщиков денежных средств интересует реальная возможность получения процентов по обязательствам, снижение риска не возврата заемных средств, поддержание на достаточном уровне остаточной стоимости производственных активов, как гаранта платежеспособности предприятия. Проявляют большой интерес к отдельным показателям рентабельности налоговые службы, фондовые биржи, профсоюзные ассоциации и другие.

Следует отметить, что в странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности.

Сопоставление своих показателей с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единственной базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы.

Выделяют следующие показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж - это отношение суммы прибыли от продаж:

       (14)

Rп=Пп\В*100

где Rп- рентабельность продаж,

 Пп     - прибыль от продаж,

  В     - выручка от реализации.

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции.

Рост рентабельности продаж является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах. Тенденция к его снижению может быть «красным флажком» в оценке конкурентоспособности предприятия, поскольку позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию.

2.        Рентабельность продаж: по валовой прибыли (Rn) отражает величину
валовой прибыли. В зарубежной практике этот показатель называется маржинальным доходом (коммерческой маржой).

Rв=Пв\В*100                                                                                    (15)

где Пв   - валовая прибыль от продаж.

3.        Рентабельность продаж по чистой прибыли (Rч) отражает величину
чистой прибыли в каждом рубле реализованной продукции.

Rв=Пв\В*100                                                                                      (16)

где Пв – прибыль от продаж

4.        Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-
хозяйственной деятельности организации представляет анализ рентабельности

производственной деятельности, которая показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат. Рентабельность производственной деятельности (R) некоторыми экономистами называется затратоотдачей. Она исчисляется путем отношения прибыли от продаж  к сумме затрат по реализованной продукции.

Rз=Пп\З*100                                                 (17)

Pз=Пз\(С+КР=УР)*100                                    (18)

где З – полные затраты по реализованной продукции

5.        Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и про
анализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать пока
затели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи,
влияющие на финансовое положение и его компоненты.

Рентабельность активов (Ra) - один из синтетических показателей экономической деятельности организации, его еще принято называть экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества.

В показателе рентабельности активов (Ra) результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами).

Ra=Пч\А*100                                                            (19)

где А   - средняя стоимость активов

6.        Инвесторы капитала (акционеры, участники) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от этих инвестиций, поэтому, сточки зрения акционеров (участников), наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Данную оценку можно получить с помощью такого показателя, как рентабельность собственного капитала (Rск):

Rск=Пч\СК*100,                                                                   (20)

где СК - средняя стоимость собственного капитала.

Особенность данного показателя связана с проблемой оценки. Числитель и знаменатель рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательной способности.

Числитель, т. е. прибыль, динамичен. Он отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары, услуги в основном за истекший период. Знаменатель, т.е. стоимость собственного капитала, складывается в течение ряда лет.

 Он выражен, как правило, в учетной оценке, которая может существенно отличаться от текущей оценки. Поэтому высокое значение коэффициента Яск может быть вовсе не эквивалентно высокой отдаче на инвестируемый собственный капитал.

Динамика показателей рентабельности деятельности ООО «Строительная компания «Инвест»  рассмотрена в таблице 8.

Таблица.8-Расчет показателей рентабельности деятельности в 2013-2014 гг. ООО «Строительная компания «Инвест», тыс.руб.

Данные таблицы 8. свидетельствуют о том, что практически все показатели рентабельности имеют тенденцию к снижению. Рентабельность продаж в 2013 году составляла 2,0%, т.е. с каждого рубля выручки ООО «Строительная компания «Инвест»  получало 2 коп. прибыли. В 2014 году данный показатель несколько снизился (на 0,4%) и составил лишь 1,6%. Рентабельность продаж по чистой прибыли уменьшилась на 0,9% , рентабельность основной деятельности - на 0,4%. Однако рентабельность активов (или экономическая рентабельность) выросла на 2,1%, что можно охарактеризовать только положительно. Рентабельность собственного капитала также имеет положительную динамику: рост составил 4,6%.

По данным «Отчета о финансовых результатах» можно проанализировать не только динамику рентабельности продаж, но также определить влияние факторов на изменение этого показателя. Формулу для расчета рентабельности продаж (формула 14) можно представить в другом виде, заменив прибыль от продаж алгебраической суммой факторов:

Rп=(В-С-КР-УР)\В*100                                                            (21)

где Рп - рентабельность продаж,

 В - выручка от продаж,

 С - себестоимость продаж,

КР - коммерческие расходы,

УР - управленческие расходы.

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые оказывают влияние на прибыль от продажи.

Таблица 9 – Факторный  анализ рентабельности продаж в 2013-2014 гг. 

В связи с отсутствием в Отчете о прибылях и убытках ООО «Строительная компания «Инвест»  обособленной информации о коммерческих и управленческих расходах, формулу 21 можно представить в следующем виде:

                               Rп=(В-С)*100                                                            (22)

где С - полная себестоимость продаж.

Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, можно воспользоваться методом цепных подстановок.

1       Влияние изменения выручки от продажи:

        Pп(В)= ((В1-С0)\В1 – (В0 – С0)\В0)*100                                                               (23)

где В1 и Во- отчетная и базисная выручка,

С1 и Со- отчетная и базисная себестоимость продукции.

Pп(В)=((11412-2548)\11412-(2600-2548)\11412)*100 =75.7%

2 Влияние изменения себестоимости продажи:

           Pп(С) =((В1-С1)\В1-(В1-С0)\В1)*100                                                        (24)

Pп(С)=((11412-11230)\11412-(11412-2548/11412)*100 =-76,1%

          Совокупное влияние всех факторов:           Рп = +75,7 + (-76,1) = -0,4%

Рентабельность продаж отчетного года снизилась на 0,4%. На это изменение оказали влияние следующие факторы:

- увеличение выручки от продаж на 8812 тыс.руб. привело к росту рентабельности продаж на 15,1% (положительное влияние);

- повышение себестоимости продаж на 8682 тыс. руб. снизило показатель рентабельности продаж на 76,1% (влияние отрицательное).

В связи с тем, что рентабельность продаж зависит от тех же факторов, что и прибыль от продаж, основные резервы роста показателя рентабельности будут аналогичны резервам роста прибыли от продаж.

Анализ финансовых результатов в динамике за несколько лет подряд весьма точно характеризует тенденции прибыли и рентабельности, отражает существенные и даже мало заметные сдвиги в этих важнейших показателях. Таким образом, обзорный и факторный анализ финансовых результатов позволяет предвидеть опасность банкротства и является основой для разработки мер, направленных на повышение доходности и укрепление финансового состояния предприятия

Заключение

Становление и упрочение рыночных отношений, развитие инициативы и предпринимательства свидетельствуют о невозможности функционирования субъектов рынка без цели получения прибыли в любой отрасли национальной экономики.

Прибыль занимает одно из важнейших мест в общественной системе стоимостных инструментов рыночной экономики. Она обеспечивает экономическую устойчивость предприятия, гарантирует полноту его финансовой независимости. Прибыль, как один из показателей финансовых результатов, характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.

Результаты исследования прибыли показали, что прибыль - это часть чистого дохода, создаваемого в процессе производства и реализуемого в сфере обращения, которую непосредственно получают предприятия. Прибыль как существенная и актуальная категория подлежит обязательному отражению в бухгалтерском учете.

Анализ действующей практики бухгалтерского учета финансовых результатов в ООО «Строительная компания «Инвест»  показал, что учет финансовых результатов на предприятии организован верно и осуществляется в соответствии с нормативно-правовыми документами и учетной политикой предприятия. Все операции, формирующие результат работы предприятия, действительно имеют отражение в бухгалтерском учете и относятся к периодам, в которых они были проведены.

Синтетический учет финансовых результатов в ООО «Строительная компания «Инвест»  ведется в соответствии с действующим Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Синтетический учет финансовых результатов организован на таких счетах, как: 90 "Продажи", 91 «Прочие доходы и расходы», 99 "Прибыли и убытки", а также в этих целях используется ряд счетов, способствующих осуществлению учета финансовых результатов.

Положительным моментом в организации бухгалтерского учета финансовых результатов является использование средств вычислительной техники, которые позволяют сократить объем работы и повысить ее эффективность.

В части предложений по улучшению учета хотелось бы обратить внимание на совершенствование имеющейся на предприятии автоматизированной системы по учету финансовых результатов.

Аккумулированные бухгалтерским учетом показатели финансовых результатов служат базой для проведения экономического анализа.

Проведенный анализ финансовых результатов деятельности ООО «Строительная компания «Инвест» показал, что по результатам деятельности за 2014 год получило прибыли от продаж больше на 130 тыс. руб. (или на 250,0%), чем за 2013 год. Если в 2013 году ООО «Строительная компания «Инвест»  финансовым результатом от продаж являлась прибыль в размере 52 тыс. руб., то в отчетном - 182 тыс. руб., что можно охарактеризовать только положительно.

Проценты к получению, уплате, доходы от участия в других организациях, а также прочие расходы в 2013 году отсутствуют, однако в 2014 году предприятие понесло прочих расходов на сумму 19 тыс. руб.

 Кроме того, в отчетном периоде ООО «Строительная компания «Инвест»  заплатило проценты в сумме 18 тыс. руб.. Если в 2013 году прочие операционные доходы составляли 5 тыс. руб., то в отчетном периоде они отсутствуют. В общей сложности, финансовый результат, полученный от прочей деятельности, уменьшил прибыль от продаж на сумму 37 тыс. рублей. Таким образом, прибыль до налогообложения составила 145 тыс. руб., что выше результата прошлого года на 88 тыс. руб. Динамику прибыли до налогообложения можно оценить как положительную.

Выручка от продажи в 2014 году увеличилась по сравнению с выручкой 2013 года на 8812 тыс. руб., что является положительным фактом. Значительный удельный вес в выручке занимает себестоимость продаж (98,0% и 98,4% соответственно в 2013 и 2014 годах), в связи с чем на долю валовой прибыли приходится 2,0% и 1,6% соответственно (динамика отрицательная). Следует заметить, что уровень себестоимости продаж в выручке от продаж вырос на 0,4%).

Это привело к снижению уровня валового дохода на 0,4%> и прибыли от продаж на 0,4%о. Более того, в отчетном периоде произошло снижение уровня прочих доходов на 0,2%> и рост уровня процентов к уплате (+0,2%), прочих расходов (+0,2%)), что можно оценить отрицательно. Это уменьшило уровень прибыли в выручке от продаж еще на 0,5%. В результате уровень прибыли до налогообложения в выручке от продаж снизился на 0,9%) по сравнению с 2013 годом и составил 1,3%. Уровень чистой прибыли, остающейся в распоряжении ООО «Строительная компания «Инвест», в выручке от продаж составляет только 1,8%..

На величину финансового результата влияют разные факторы. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели. В данном случае величину их воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.

Факторный анализ финансового результата от продаж ООО «Строительная компания «Инвест»  показал следующее:

• увеличение выручки от продаж на 338,9 %> привело к росту прибыли на 8812 тыс. рублей;

• рост себестоимости продаж на 8682 тыс. рублей или 340,7 % отрицательно сказался на величине прибыли: за счет этого фактора она уменьшилась на 8682 тыс. рублей;

Затраты на 1 рубль реализации в 2013 году составили 98,00 коп., в 2014 году этот показатель вырос на 0,41 коп. и составил 98,41 коп. на 1 рубль реализации. Данная динамика не может считаться положительной, т.к. в отчетном периоде доля затрат приближена к выручке от продаж.

Анализ показателей рентабельности свидетельствуют о том, что практически все показатели рентабельности имеют тенденцию к снижению. Рентабельность продаж в 2013 году составляла 2,0%, т.е. с каждого рубля выручки ООО «Строительная компания «Инвест»  получало 2 коп. прибыли. В 2014 году данный показатель несколько снизился (на 0,4%) и составил лишь 1,6%.

Рентабельность продаж по чистой прибыли уменьшилась на 0,9% , рентабельность основной деятельности - на 0,4%. Однако рентабельность активов (или экономическая рентабельность) выросла на 2,1%, что можно охарактеризовать только положительно. Рентабельность собственного капитала также имеет положительную динамику: рост составил 4,6%.

Какими бы ни были причины снижения рентабельности продаж, необходимо обращать на них самое пристальное внимание, ибо здесь кроются резервы повышения прибыли предприятия.

На наш взгляд, ООО «Строительная компания «Инвест»  требуется обратить внимание на снижение себестоимости продаж. Если бы в отчетном году себестоимость продаж осталась на уровне 2013 года, то ООО «Строительная компания «Инвест»  получило бы дополнительно прибыли от продаж на сумму 927 тыс.руб.

Список использованных источников

1. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2012 № 402-ФЗ

2. Налоговый кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая. - М.: Юрайт-Издат, 2014. - 576с.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98, утверждено приказом Министерства финансов РФ от 9.12.98 г. № 60н.
4.  Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4/99.Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 №43н.
5.  Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.05.99 №32н.
6.  Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утверждено приказом Министерства финансов от 06.05.99 №33н.
7. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению, утвержденные Приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н

8. Постановление Государственного комитета Российской Федерации по статистике «Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации» от 21 января 2003 г. № 7.

9. Приказ Министерства финансов РФ от 18.09.2012 №115н «О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету»

10. Абукаримов Н. Р. Анализ хозяйственной деятельности- М.: Юнити, 2013 -460с.

11. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие /Под ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2012. - 576 с.

 12. Н.Андриянова И.В. Практические аспекты учета финансовых результатов//

Бухгалтерский учет. - 2012. - -№2. - С.23-26.

13. Ануфриев B.C. Учет финансовых результатов //Бухгалтерский учет. - 2012. -№ 4. - С. 45-47.

14. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.:Изд-во «Дис», 2013. - 124с.

15.  Бабаев Ю.А., Кеворкова Ж.А. Некоторые аспекты формирования финансового результата в соответствии с новым Планом счетов. // Аудитор. - 2012. - №

8.-С.8.

16. Бабич A.M., Павлова Л.Н. Коммерческая деятельность: Учебник. - М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2013. - 760 с.

17. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 416с.

18. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп. - М: Финансы и статистика, 2013. - 200 с.

19. Балабанов И.Т., Степанов В.Н., Эйбниц Е.В. Анализ расчета рентабельности продукции. // Бухучет. - 2013. - № 3. - С.30-34

20. Басовский А.Е. Теория экономического анализа: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2013.-222 с.

21. Баринов А. Анализ и учет финансового результата деятельности предприятия// Финансовый бизнес. - 2013. - №1. - С.55-56.

22. Белых Л.П. Финансовый анализ в оценке основных средств// Бухгалтерский учет. -2012. -№10. - С.93-97.

23. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. М: ИНФРА-М, 2012. -215 с.

24. Бородина В.В. Бухгалтерский учет - М.: Книжный мир, 2013. - с.299

25. Булатов А.С. Экономика: Учебник. 3-е изд. - М.: Юристъ, 2012. - 356 с.

26. Бухгалтерский учет:   Учебник. А.С. Бакаев, П.С. Безруких, Н.Д. Врублев-ский и др. - М.: Бухгалтерский учет, 2013. - 362с.

27. Валович М.А., Островский О.М., Цигельник М.А., Переспективы развития учёта финансовых результатов в России // Бухгалтерский учёт. - 2013. - №10. С.

3-9.

28. Васильев Д.В. Распределение прибыли предприятия //Главбух. - 2013. - №7. -С.32.

29. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. - М.: Изжательско-книготорговый центр «маркетинг», 2012.- 320 с.

30. Волков В.А. Новый этап реформирования бухгалтерского учёта в Рос-сии//Главбух. - 2013. - №1.- С. 18-20.

31. Волков Н.Г. Изменения в порядке учёта прибыли предприяия/Главбух.-2013. -№11.-С.25-26.

32. Гетьман В.Г. Финансовый учет - М.: Финансы и статистика, 2012 - с.376

33. Глинкин А. А. Учёт финансового результата на предприятии//Главбух. -2013.-№3.-С. 18-19.

З4. Графова Г.Ф. Формирование финансовых результатов деятельности предприятия с учетом новых положений по бухгалтерскому учету. // Аудитор. -2013 г.-№9-С18

35. Гейц И.В. Бухгалтерская и наличная отчетность за 2013 г. / И.В. Гейц. - М.: Дело и сервис, 2014. - 528 с.

36. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. - М.: Кно-рус; Новосибирск: ЭКОР-книга, 2012. - 534 с.

37. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е изд. - М: Издательство «Дело и сервис», 2013. - 336 с.

38. Дымова И.А. Международные стандарты бухгалтерского учета.// Главбух. -

2013. -№13-С.23-27.

39. 3аварихин О.Л. Отраслевой экономический анализ. - М.: Фирма Орион - Ин-тер,-2012.- 198с.

40. 3удилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. - Екатеринбург, Каменный пояс, 2014. - 176с.

41. Ивашкевич В.Б. Учётная политика предприятия: содержание и обоснова-ние//Бухгалтерский учёт. - 2013.-№4.-С.ЗО-32.

42. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Н.Н.Илышева, С.И.Крылов. - М.^НИТИ-ДАНА, 2013. - 240 с.

43. Каморджанова Н.А. Бухгалтерский учет - СПб: Питер 2012 - с. 304

44. Керимов  В.Э.   Бухгалтерский   учет   на   производственных   предприятиях: Учебное пособие. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 503 с.

45. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. _ М: Финансы и статистика, 2012. 560 с.

46. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2012. - 424 с.

47. Козлова Е.П., Паршутин Н.В. Бухгалтерский учет в промышленности. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 428 с.

48. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, учебное пособие, Москва, ИНФРА-М, 2010.-512 с.

49. Краснов Л.Т. Бухгалтерский учет. - М: Юристъ, 2010. - с.550 53.Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов,  рентабельности  и  себестоимости  продукции:  Учебное  пособие.  - М.: Финансы и статистика, 2012. - 720 с.

50. Куттер М.И. Теория бухгалтерского учета: Уч.пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012 - 640 с.

51. Куцко М.В. Определение финансовых результатов деятельности предприятия. // Налоговый вестник. - 2012. - № 7 - С. 124.

52. Лапина О.Г. Годовой отчет за 2012 год: сдаем в срок и без ошибок с учетом практики налоговых проверок. М.: Изд-во Эксмо, 2012. - 800 с.

53. Ларионов А.Д., Нечитайло А.И. Бухгалтерский учет и налогообложение финансовых результатов: учеб. - практическое пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010.-320 с.

54. Любушкин Н.П. Лешева В.Б., Дьячкова В.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Под ред. Н.П. Любушкина. - М: ЮНИТИ, 2012.-471 с.

55. Макарьева В.И. О годовой бухгалтерской отчетности организации / В.И. Макарьева - М.: Налоговый вестник, 2014. - 240 с.

56. Макарьева В.И. Определение финансовых результатов в бухгалтерском учете в 2013 году. // Налоговый вестник. - 2014. - № 5 - С. 82.

57. Макарьева В.И. Определение финансовых результатов в бухгалтерском учете в 2013 году. // Налоговый вестник. - 2014. - № 4 - С. 90.

58. Медведев М.Ю. Положение по бухгалтерскому учету. ПБУ 1-20: перевод с канцелярского / М.Ю. Медведев. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС,2010.-384с.

59. Палий В.Ф. Бухгалтерский учет доходов и прибыли / В.Ф. Палий - М.: Бера-тор-Пресс, 2012. - 176 с.

60. Петрова В.И., Челухина Н.Ф. Анализ финансовых результатов. // Бухучет. -2010.-№6-С92.

61. Пистолов СМ. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Мастерство, 2012. - 336 с.

62. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства: Учеб. для вузов. -М.: ЮНИТИ, 2013.-399 с.

63. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учеб. для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 360 с.

65. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2012. - 688 с. 73.Сивкова А.И. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Феникс, 2010 - 448 с.

66. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет: от истоков до наших дней: учебное пособие для вузов. М., 2012.

67. Сотникова Р.Ф. О формировании финансового результата. // Бухучет. - 2013. -№2.-С. 10-18

68. Справка к отчету о финансовых результатах и их использовании (справка к форме № 2). // Нормативные акты по финансам. - 2014. - № 2. - С.34.

69. Тепко В.А. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учет активов и расчетных операций. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2013.

70. Финансовые результаты и оценка финансового состояния фирмы. // экономика и статистика фирм под ред. Ильенковой С.Д. - М., - 2013. - С.240

 71. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: Дело, BusinessPe4b, 2012.

72. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа.- М.:ИНФРА-М, 2012.- 208 с. 73. Щербина Ю.В., Крюков СЕ. Учет штрафов, пеней и неустоек. //Бухгалтерский учет. - 2012. - №7. - С. 14-17.