Содержание

                                            Введение        

Актуальность исследования. Современные тенденции рыночной экономики предопределяют необходимость стратегического управления денежными потоками, которое опирается на информацию, формируемую в бухгалтерском учете, бухгалтерской отчетности и экономическом анализе.

Учет денежных средств имеет значение в укреплении платежной дисциплины и в эффективном использовании финансовых ресурсов предприятия. Поэтому очень важен контроль над соблюдением кассовой дисциплины, правильностью и эффективностью использования денежных средств, обеспечением сохранности денежных документов, находящихся в кассе предприятия.

Приумножение денежных средств, их правильное использование и контроль над сохранностью является одной из важнейших задач бухгалтерии организации и бухгалтерского учета. От успешности решения этой задачи зависит платежеспособность организации, своевременность расчетов с поставщиками и подрядчиками, своевременность платежей в бюджет и др.

Учет денежных средств имеет значение в укреплении платежной дисциплины и в эффективном использовании финансовых ресурсов организации. В условиях рыночной экономики следует исходить из принципа, что умелое использование денежных средств может приносить организации дополнительный доход и, следовательно, нужно постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения прибыли (депозиты банков, ценные бумаги и др.).

Грамотное и своевременное управление, и организация учета и анализа  денежных средств, заключается в обеспечении сохранности денежных средств и контроля за использованием их по целевому назначению в соответствии с нормативно-законодательными актами; полном и своевременном документировании всех операций по движению наличных денежных средств; соблюдении расчетной и финансовой дисциплины; своевременном и достоверном ведении аналитического учета; полном и своевременном проведение инвентаризации денежных средств и их эквивалентов в кассе. Этим определяется актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы.

Целью выпускной квалификационной работы является исследование теоретических, нормативно-методических положений учета и анализа движения денежных средств.

Задачи исследования:

• рассмотреть нормативно - правовые и теоретические положения учета и анализа  денежных средств в отечественной валюте;
• проанализировать и изложить особеннности организации бухгалтерского учета денежных средств в коммерческой организации;
• провести анализ денежных потоков   организации, ее платежеспособность.
• выработать предложения по оптимизации денежных потоков, позволяющие повысить информативность результатов.

Объектом исследования является транспортная компания ООО «Ланкс».

 В качестве предмета исследования рассматривается учет и анализ денежных потоков предприятия.

Теоретической основой научной работы послужили законодательные акты, нормативные документы, экономическая литература по вопросам бухгалтерского учета и анализа денежных средств и денежных потоков.

Методической основой исследования послужили законодательные акты, нормативно-правовые документы, научные публикации и работы отечественных, и зарубежных ученых и специалистов по проблемам учета и анализа денежных потоков.

В работе использовался методологический инструментарий исследования, включающий логику познания и анализа.  В зависимости от характера разрабатываемых задач использовались такие общенаучные и специальные приемы и методы, как метод анализа и синтеза, сравнения, группировки, финансовых коэффициентов, методы экономического анализа.

Практическая значимость результатов исследования. Применение на практике предложений позволит повысить эффективность принимаемых управленческих решений на основе учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками, что будет способствовать повышению конкурентоспособности организаций.

Работа  структурирована и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников информации и  приложения.

Глава 1. Нормативно-правовые и теоретические положения учета и анализа  денежных средств в отечественной валюте

1.1.Экономическая сущность денежных средств как экономической и учетной категории

Денежные средства  (англ. cashflow, CF) -  результат изменения (притока и оттока) наличных и без­наличных денежных средств, вокруг которого выстраивается вся совокупность внутрихо­зяйственных финансов и финансовых отно­шений. В специальной литературе поступле­ние денежных средств именуется притоком, а расходование денежных средств - оттоком. В бухгалтерской трак­товке, денежный поток, включает в себя только денежные средства, в наличной и безналичной формах. В расширительной трактовке, он определяется как движение денежных средств и их эквива­лентов (банковские депозиты, векселя и др.).

В существующих трактовках денежных средств, по нашему мнению, нет принципиальных расхождений - в них дефи­ниция раскрывается с разных точек зрения. Все они позволяют сформулировать ключевые признаки понятия «денежный поток» (рисунок. 1).

Рисунок 1 - Ключевые признаки понятия «денежный поток» [19, с.89]

Несмотря на наличие пе­реводных изданий, посвященных концепции денежного потока, в России этим вопросам до настоящего времени не уделяется должного внимания. В результате отсутствует единство мнений в отношении системы показателей, характеризующих денежные потоки, недоста­точно изучены обусловливающие их факторы, не исследована специфика формирования денежного потока по видам экономической деятельности. И, наконец, далека от совер­шенства российская практика управления де­нежным потоком что, отчасти, проявляется в крайне неудовлетворительных параметрах ликвидности и платежеспособности боль­шинства российских предприятий, целых от­раслей, рынков и национальной экономики в целом.

Следует отметить, что денежные средства лю­бого экономического агента интересны не сами по себе, а с позиции решаемых с их помощи проблем. Генерирование денежного потока позволяет окупать затраты и создавать при­быль, что обусловливает рост благосостояния, расширения потенциала, увеличения доли на рынке, повышения конкурентоспособности. В этой связи в финансово-экономической науке и хозяйственной практике формируют­ся в последние годы различные методические подходы и целые концепции в отношении управления денежным потоком, которые требуют отдельного изучения.

Расходование денег, реализация продукции и поступление денег (на расчетный счет, в кассу) не совпадают по времени. В результате этого возникает потребность либо в большом объеме денежных потоков, либо в использовании других источников средств, для поддержания ликвидности.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, и есть финансовый цикл, который меньше операционного цикла на среднее время кредиторской задолженности. Иными словами, финансовый цикл, начинается с момента оплаты поставщиком купленного сырья и материалов и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности) [30, с.78].

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита (избытка) денежных средств и в определении источников их поступления и направлений расходования для контроля, за текущей платежеспособностью предприятия.

В бухгалтерском учете денежные средства отражаются, как обычно, по их видам и месту нахождения [48, с.78].

По видам денежные средства делятся на:

 Денежные средства в национальной валюте, которые представляют собой специальные бумажные и металлические банковские знаки. Они выполняют роль средства обращения и всеобщего эквивалента в ценообразовании.

 Денежные средства в иностранной валюте. Сюда относятся денежные знаки (бумажные, металлические) зарубежных государств, выполняющих роль средства платежа и взаиморасчетов. К их числу относятся доллары США, английские фунты стерлинги, ЕВРО и другие национальные валюты  иностранных государств осуществляется на основе межгосударственных соглашений.

По месту нахождения денежные средства делятся на следующие группы:

Денежные средства в кассе – это необходимые средства для текущих нужд предприятия, а также средства, поступающие на различные цели и из разных источников. Сроки хранения денежных средств и минимальные размеры денег в кассе (лимит) согласовываются договором с обслуживающим предприятием банка.

Денежные средства в пути – это денежные средства, сданные в банк через инкассаторов, через органы связи, в вечерние кассы банка, которые на конец отчетного периода (месяца) еще не зачислены на расчетный счет предприятия и не подтверждены выпиской банка. Однако, с момента зачисления средств на расчетный счет в банке эти средства исключаются из числа денежных средств в пути [49, с.56].

Денежные средства в банке. Помимо одного основного расчетного счета предприятие может сохранить денежные средства на различных депозитных счетах обслуживающих банках. Аналогично этому предприятие может иметь один основной счет в иностранной валюте и разные валютные счета, например, в целях конвертации, для расчетного по консигнационным товарам и другие.

Основными задачами бухгалтерского учета денежных средств являются следующие:

1. систематический контроль, над состоянием и движением денежных средств;
2. контроль за своевременной сдачей денежных средств в банк;
3. недопущение наличия сверхлимитного остатка денежных средств в кассе;
4. контроль над целевым использованием денежных средств;
5. своевременное и правильное документальное оформление движения денежных средств;
6. организация материальной ответственности за денежные средства и систематический контроль, над деятельностью материально – ответственных лиц;
7. систематический контроль, над полнотой денежных средств и недопущением их присвоения или растраты. Для этого необходимо в пределах и сроках, установленных законодательством проведение инвентаризации (как правило, раз в месяц) денежных средств и другие.

Таким образом, инвесторы и кредиторы по данным отчета о движении денежных средств могут выявить для себя: способно ли руководство организации управлять ею так, чтобы иметь достаточное количество денежных средств, для погашения финансовых обязательств, проведение социальной политики коллектива; руководству - планировать и реализовать производственную, инвестиционную и финансовую политику.

1.2. Нормативно-правовое регулирование учета  денежных средств

Система нормативного регулирования бухгалтерского учета, разработанная Департаментом методологии бухгалтерского учета и отчетности Министерства финансов РФ, состоит из документов четырех уровней: законодательных, нормативных, методических и организационных.

К первой группе относятся законодательные документы: федеральные законы, указы Президента Российской Федерации и постановления Правительства Российской Федерации.

               - Гражданский кодекс РФ. Часть первая и вторая

               - Налоговый кодекс РФ. Часть первая и вторая

               - Трудовой Кодекс РФ

               - Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете»

               - Федеральный закон «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием пластиковых карт» от 22.05.03 № 54-ФЗ. (ред. от 08.03.2015)

             - Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.02 № 86-ФЗ (ред. От 09.02.2016)

              - Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.90 № 395-1 (ред. от 05.04.2016 № 31-ФЗ)

В связи с внедрением электронных денег в расчетные операции необходимо наличие правовой базы и специальных инструментов учета таких операций.

Основным документом, регулирующим операции с электронными деньгами в Российской Федерации, является Федеральный закон от 27 июня 2011 г. № 161-ФЗ «О национальной платежной системе» (ред. от 01.03.2015), подписанный Президентом Российской Федерации. Он вступил в силу 29 сентября 2011 года и узаконил давно уже сложившуюся на рынке практику расчетов электронными деньгами.

Электронные деньги обращаются только внутри конкретной платежной системы (самые известные из них WebMoney, Яндекс-деньги и т. д.). Но деньгами в том смысле, который заложен в пункте 1 статьи 140 Гражданского кодекса РФ, они не являются. И превратить их в рубли можно только путем вывода из платежной системы [18, с.78].

Чтобы воспользоваться при расчетах электронными деньгами, необходимо перевести деньги с расчетного счета в платежную систему. Для этого необходимо открыть специальный счет - «электронный кошелек» - в какой-либо из платежных систем, заключив соответствующий договор.

При этом пункт 7 статьи 10 Закона № 161-ФЗ требует, чтобы компания или предприниматель прошли идентификацию в соответствии с Федеральным законом от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов...» (ред. от 29.03.2016). Исходя из статьи 7 этого Закона, у клиента требуют некоторые сведения. Например, ИНН, государственный регистрационный номер, место государственной регистрации, адрес. Если не сообщить этих сведений, счет в электронной платежной системе не откроют [60, с.78].

Средства, которые переведены в электронный кошелек, отражают на счете 55 «Специальные счета в банках». Для учета электронных денежных средств открывается субсчет, например «Электронные деньги». Аналитический учет на нем можно вести по каждой платежной системе и (или) по виду электронных денег. Этот факт обязательно отражается в учетной политике (п. 8 ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации»).

Ко второй группе относятся нормативные документы, устанавливающие по отдельным разделам базовые правила ведения бухгалтерского учета, разрабатываемые Министерством Финансов РФ.

               Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (в ред. от 24.12.2010). Важнейшим документов в бухгалтерском учете является данное Положение. Оно определяет порядок организации и ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской отчетности юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, независимо от их организационно-правовой формы (за исключением кредитных организаций и бюджетных учреждений), а также взаимоотношения организации с внешними потребителями бухгалтерской информации. Также в данном положении разъясняется суть бухгалтерского учета, что является его объектом, ответственность за нарушения.

               Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008) (в ред. от 06.04.2015).

Организация должна раскрывать принятые при формировании учетной политики способы бухгалтерского учета, существенно влияющие на оценку и принятие решений заинтересованными пользователями бухгалтерской отчетности [64, с.4].

Существенными признаются способы ведения бухгалтерского учета, без знания, о применении которых, заинтересованными пользователями бухгалтерской отчетности невозможна достоверная оценка финансового положения, движения денежных средств или финансовых результатов деятельности организации.

             Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) (в ред. от 08.11.2010).

             Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности ПБУ 22/10 (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н)

            Положение по бухгалтерскому учету 23/11 «Отчет о движении денежных средств».

К третьей группе документов нормативного регулирования бухгалтерского учета относятся методические документы: инструкции; рекомендации; методические указания и разъяснения по применению ПБУ и других документов, подготавливаемые и утверждаемые федеральными органами, общественными объединениями профессиональных бухгалтеров, министерствами и ведомствами на основе и в развитие документов первого и второго уровней.

 Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств (приказ Минфина РФ от 13.06.95 № 49н).

          Положение о порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации" (утв. Банком России 24.04.2008 N 318-П) (ред. от 16.02.2015).

               Унифицированные формы первичной учетной документации по учету кассовых операций по учету результатов инвентаризации (постановление Госкомстата РФ от 18.08.98 № 88 (ред. от 03.05. 2000 № 36)).

              Указание Центрального банка РФ от 11 марта 2014 г. N 3210-у (ред. от 03.02.2015) О порядке ведения кассовых операций юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций индивидуальными предпринимателями и субъектами малого предпринимательства.

Таким образом, бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.

1.3. Методы экономического  анализа денежных потоков

Анализ движения денежных средств, предприятия непосредственно базируется на использовании двух методов: прямого и косвенного, фиксирующих приток или отток денежных средств.

Изменение чистого оборотного капитала зависит от потребности в оборотных активах выручки, от реализации продукции.

Необходимо отметить, что не всегда отрицательный денежный поток свидетельствует о неудовлетворительном прогнозе для предприятия. Быстрый рост объема производства требует большей массы денег, поэтому развивающееся предприятие часто имеет отрицательный денежный поток, который закрывается за счет заемных денежных средств (кредитов).

ЭРа=(ВП+ПК)/ А

ПП=(ВП+ПК)/ ПК

Ззадолж= ЗС/СС

Потребность в АО=ОА/ВР*100

Потребность в ВОА=ВОА/ВР

Средний срок возврата долгов= ЗС/Нераспределенная прибыль

Ниже приведены показатели, которые влияют на денежный поток

 ЭРа - экономическая рентабельность активов, в процентах;

ВП - валовая прибыль, тыс. руб.;

ПК - сумма процентов за кредит к выплате, тыс. руб.;

А - средняя стоимость активов за определенный период, тыс. руб.;

ПП - покрытие процентов;

ЗС - заемные средства, тыс. руб.;

СС - собственные средства, тыс. руб.;

ОА - оборотные активы, тыс. руб.;

ВР - выручка от реализации продукции, тыс. руб.;

ВОА - внеоборотные активы, тыс. руб [50, с.78].

Рекомендуется изучать основные направления расходования средств, предприятия, так как при наличии высокой доходности оно имеет возможность покрыть свои долговые обязательства и генерировать значительный денежный поток в будущем.

Данный методологический подход, позволяет определить, как коэффициенты находят отражение в денежных потоках и наоборот, как денежные потоки отражаются в динамике коэффициентов.

В условиях кризиса и платежей наибольшее значение для любого предприятия имеют коэффициенты ликвидности:

КАБЛ = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/ краткосрочные пассивы

КАБЛ норматив = 0,15 - 0,20

Ксрл=(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения+  дебиторская задолженность)/ краткосрочные пассивы

КСРЛ норматив = 0,7 - 0,8

Кобл=(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения+  дебиторская задолженность + товарно-материальные ценности)/ краткосрочные пассивы

КОБЛ норматив = 1-2.

В случае необходимости, состояние денежных потоков можно оценить путем сравнительного анализа баланса предприятия за ряд периодов (квартал, год). Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств.  Факторы, влияющие на величину (увеличение, уменьшение) чистого денежного потока от инвестиционной деятельности в приведенной таблице 1.

Таблица 1 - Факторы, влияющие на величину (увеличение, уменьшение) чистого денежного потока

Использование прямого и косвенного методов анализа не позволяет в полной мере оценить уровень управления денежными потоками и степень эффективности использования денежных средств.

Такая информация, может быть получена в результате коэффициентного анализа, использование на практике коэффициентного метода анализа денежных потоков позволяет более полно оценить с одной стороны уровень достаточности денежных средств организации, а с другой – степень эффективности их использования.

Ниже, представлены основные коэффициенты, используемые в ходе такого анализа и алгоритмы их расчетов.

Коэффициент платежеспособности:

Кпл1 = Пдп/Одп,                                                                                      (1.1)

где Пдп – положительный денежный поток, т.е. приток (поступление) денежных средств; Одп – отрицательный денежный поток, т. е. отток (расходование) денежных средств.

Нормативное значение коэффициента Кпл ≥1.

Данный показатель позволяет оценить возможность организации обеспечить выплату денежных средств только за счет притока денежных средств или за счет имевшего место на начало года остатка и притока денежных средств в анализируемом периоде.

Интервал самофинансирования:

Исф1 = (Содс+Пдп)/Сдо,                                                        (1.2.)

где Содс – средний остаток денежных средств; Сдо – среднедневной остаток денежных средств [51, с.78].

Показатель рассчитывается в днях и характеризует время, в течение которого организация может вести хозяйственную деятельность, обслуживая ее имеющимися в ее распоряжении денежными средствами и потенциальными поступлениями от покупателей, за отгруженную в их адрес продукцию, товары, выполненные работы, оказанные услуги.

Коэффициент достаточности чистого денежного потока:

Кдчдп = ЧДпт/(Впкзн+ИЗиз+Д),                                                         (1.3)

где ЧДпт – Чистый денежный поток до выплаты дивидендов, но после уплаты налогов; Впкзн – выплаты по долгосрочным кредитам и займам начисленные; ИЗиз – прирост остатков запасов и затрат; Д – дивиденды начисленные.

Данный показатель характеризует часть задолженности по кредитам и займам, включая сумму процентов и основного долг, подлежащего уплате в отчетном году, дивидендов и прироста запасов, обеспеченных чистым денежным потоком до выплаты дивидендов, но после уплаты налогов.

Коэффициент покрытия оборотными активами краткосрочных денежных обязательств:

Кпдо = Соа/Кдо,                                                                        (1.4.)

где Соа – средние остатки оборотных активов; Кдо – краткосрочные денежные обязательства.

Показывает соотношение средних остатков оборотных активов и сумм краткосрочных денежных обязательств. Критериальное значение Кпдо ≥1.

Коэффициент генерирования привлеченными средствами чистого денежного потока по текущей деятельности:

Кгдп = Кдо/ЧДпт,                                                                (1.5.)

Показывает соотношение краткосрочных денежных обязательств и сумм чистого денежного потока от текущей деятельности. Критериальное значение показателя = 1.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Коа = В/Соа,                                                                        (1.6)

где В – выручка от продаж.

Показывает, сколько оборотов совершают в анализируемом периоде оборотные активы. Чем выше этот показатель – тем эффективнее используются оборотные активы предприятия.

Коэффициент рентабельности положительного денежного потока:

Кр = П/Пдп,                                                                        (1.7)        

где П – прибыль от продаж.

Показывает, сколько прибыли приносит один рубль положительного денежного потока. Чем выше значение показателя, тем эффективнее система управления денежными потоками компании.

Коэффициент ликвидности оборотных активов:

Кл = Сода/Соа,                                                                        (1.8)

где Сода – средний остаток денежных активов; Соа – средний остаток оборотных активов.

Показывает величину оборотных активов, приходящуюся на денежные активы или долю денежных активов в общей сумме оборотных активов компании.

Коэффициент оборачиваемости денежных активов в днях:

КОда = Содс*Т/В;                                                                (1.9)

КОда = Содс*Т/О;                                                                (1.10)

Период оборота денежных активов в разах: В/Содс или О/Содс,

где Т – количество дней в периоде; О – величина оттока денежных средств.

Показывает, продолжительность одного оборота денежных средств. Чем ниже, тем эффективнее оборачиваются денежные средства, тем короче цикл оборота денежных средств. Показатель оборота денежных активов в разах рассчитываются по тому же принципу, но в обратном порядке, показывают, сколько раз в анализируемом периоде оборачиваются денежные средства.

Коэффициент абсолютной платежеспособности:

Кап=Содс/То,                                                                        (1.11)

где То – текущие обязательства.

Показывает, в какой степени текущие обязательства могут быть одновременно покрыты имеющимися в наличии, у организации остатками денежных средств.

Уровень отвлечения свободного остатка денежных активов в краткосрочные финансовые вложения:

Кофв = ФВ/Содс или ФВ*100/Содс,                                        (1.12)

где ФВ – краткосрочные финансовые вложения.

Данный коэффициент показывает, сколько краткосрочных финансовых вложений приходится на один рубль средних остатков денежной наличности, или уровень отвлечения свободного остатка денежных активов в краткосрочные финансовые вложения, в %. В настоящее время, отсутствует информация о «нормальных» значениях данных коэффициентов, поэтому базой для сравнения является информация о величине показателя в предыдущие годы [61, с.56].

Чистый денежный поток рассчитывается как разность между положительным и отрицательным денежным потоком

ЧДП =ПДП-ОДП,                                                                (1.13)        

где ЧДП- чистый денежный поток;

ПДП – положительный денежный поток;

ОДП – отрицательный денежный поток.

Таким образом, изучена сущность понятия денежный поток и основные концепции и показатели эффективности управления денежным потоком, а так же теоретические и нормативно-правовые основы бухгалтерского учета денежных средств.

По мере усиления рыночной состязательности предприятий возрастает потребность в создании условий обеспечения интенсивности и непрерывности денежных потоков предприятий, специализирующихся в сфере инновационной деятельности.